Организация финансов коммерческой организации

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы финансов организации
• 1.1 Особенности финансов коммерческой организации и факторы их определяющие
• 1.2 Источники формирования финансовых ресурсов организации
• 1.3 Использование финансовых ресурсов организации
• Глава 2. Процесс формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «РЖД»
• 2.1 Характеристика ОАО «РЖД»
• 2.2 Финансовое состояние ОАО «РЖД» на конец 2011 год
• 2.3 Схемы развития ОАО «РЖД» до 2020 года
• Заключение
• Список литературы

Финансы коммерческих организаций — это экономическая категория, которая выражает отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов организаций для осуществления их хозяйственной деятельности. Финансы коммерческих организаций являются составной частью финансовой системы государства, занимая определяющее положение в структуре финансовой системы, так как именно на их уровне формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны, и начинаются процессы распределения и перераспределения стоимости.

Организация финансов коммерческих организаций строится на соблюдении ряда принципов:

1) полная самостоятельность — самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств;

2) самоокупаемость — организация должна покрывать все свои расходы за счет собственной производственной деятельности;

3) ответственность за результаты хозяйственной деятельности — ответственность организации по поводу всех рисков;

4) финансовое планирование — определение направления денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, планирование финансового результата;

5) обеспечение финансовых резервов — формирование финансовых резервов, которые обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможного колебания рыночной конъюнктуры, рисков и др.

6) финансовая дисциплина — своевременное и полное выполнение своих обязательств перед партнерами, государством и своими работниками.

Механизмы формирования, методы использования финансовых ресурсов и результаты финансовой стратегии хозяйствующих субъектов следует рассматривать как одну из наиболее актуальных проблем финансовых отношений. Принципиально важными в современных условиях являются анализ и планирование денежных потоков на предприятиях, поиск эффективных источников финансирования, а также выгодных инвестиционных решений, грамотный мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности, разработка рациональной учетной, налоговой, и других политик связанных с различными областями деятельности компаний.

Одним из условий эффективного использования финансов организации является ее финансовое состояние. Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств.

Целью курсовой работы является рассмотрение организации финансов коммерческих организации.

В рамках обозначенной цели были поставлены следующие задачи:

выявление особенностей финансов коммерческой организации, источников формирования финансовых ресурсов и их использование;

рассмотрим основные показатели финансового состояния ОАО «РЖД» ;

сделаем анализ финансовой ситуации рассматриваемой организации, а так же формирование выводов по финансовому положению;

ознакомимся со схемами развития РЖД.

Актуальность организации финансов для современного предприятия не вызывает сомнений. Тема заслуживает внимания и представляет интерес для исследования.

финансовое состояние формирование использование

Глава 1. Теоретические основы финансов организации

1.1 Особенности финансов коммерческой организации и факторы их определяющие

Первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) происходит в сфере финансов субъектов хозяйствования и в первую очередь с помощью финансов коммерческих организаций, т. е. этот элемент можно рассматривать как исходный для всей финансовой системы.

Конституцией Российской Федерации гарантировано право граждан использовать свои способности и имущество на осуществление предпринимательской и иной экономической деятельности. Предпринимательской признается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Предпринимательскую деятельность могут осуществлять юридические лица, а также физические лица без образования юридического лица.

В соответствии с гражданским законодательством основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание ее финансовых отношений с другими субъектами. Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения:

· с другими организациями и физическими лицами: по поводу привлечения и получения источников формирования финансовых ресурсов (привлечение средств на долевых и долговых началах, получение страховых возмещений и других поступлений в порядке перераспределения: проценты, дивиденды, размеры финансовых санкций за нарушение договорных обязательств и т. д.); по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);

· с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами разных уровней и государственными внебюджетными фондами (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;

· с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.).

Финансы коммерческих организаций — это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:

1. получение и максимизация прибыли предприятия;

2. оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

3. обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);

4. создание инвестиционной привлекательности;

5. ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации — получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке. Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т. п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.

Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.

Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.

Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.

Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний — перестрахование).

Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.

Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл.4). В соответствии со ст. 501 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.

Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг.

Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.

В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:

· финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);

· управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели — получение прибыли;

· ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов организации

Формирование финансовых ресурсов предприятия происходит за счет внутренних и внешних источников.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств, которые инвестированы в процесс производства.

В дальнейшем существует два источника формирования финансовых ресурсов предприятия: внутренний и внешний

Внутренний источник составляют:

а) прибыль;

б) амортизационные отчисления.

Это собственные финансовые ресурсы предприятия. Если этих ресурсов оказывается недостаточно, то прибегают к внешнему источнику.

Внешний источник составляют:

а) кредиты банков,

б) заемные средства других предприятий,

в) кредиторская задолженность предприятия,

г) долевое участие,

д) средства бюджетов и внебюджетных фондов,

е) прочие каналы привлечения средств извне. (Важнейшим таким каналом является финансовый рынок, обеспечивающий перераспределение свободного финансового капитала.)

В зависимости от источников образования, финансовые ресурсы предприятия можно классифицировать на:

образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств;

мобилизуемые на финансовом рынке;

поступающие в порядке перераспределения.

Предприятие считается учрежденным и приобретает права юридического лица со дня его государственной регистрации местным органом власти по месту создания предприятия. Данные о государственной регистрации в месячный срок сообщаются в Министерство Финансов Российской Федерации для включения предприятия в Государственный реестр.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают:

выручка от реализации выбывшего имущества,

устойчивые пассивы,

различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства — бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищного строительства.

1.3 Использование финансовых ресурсов организации

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

· Капитальные вложения.

· Расширение оборотных фондов.

· Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

· Уплата налогов.

· Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.

· Распределение прибыли между собственниками организации.

· Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.

· Благотворительные цели.

Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

Инвестиции в основные фонды коммерческой организации осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг. Банковский кредит не является главным источником для инвестиций в основной капитал, так как кредитным организациям, выдающим долгосрочные кредиты, для поддержания ликвидности необходимо иметь такие же по срокам и суммам пассивы.

Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т. д.

Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно — исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР. Такие отчисления уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.

Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы. В налогооблагаемый доход включаются только доходы, принимаемые в целях налогообложения. Не подлежат налогообложению доходы, не учитываемые при определении налоговой базы (например, поступления в виде целевого финансирования). Аналогичным образом расходы делятся на: а) уменьшающие налоговую базу и б) осуществляемые из прибыли, остающейся в распоряжении организации. В настоящее время предусмотрена возможность переноса убытков на будущие периоды. Таким образом, на практике возможна ситуация, когда при наличии прибыли коммерческой организации по данным финансовой отчетности у нее может не быть налогооблагаемой прибыли по данным налогового учета.

Для накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, при этом нельзя размещать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр.), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Так, среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.

Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций — извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Тем не менее, многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций.

Глава 2. Процесс формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «РЖД»

2.1 Характеристика ОАО «РЖД»

Железнодорожный комплекс имеет особое стратегическое значение для России. Он является связующим звеном единой экономической системы, обеспечивает стабильную деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны, а также является самым доступным транспортом для миллионов граждан.

Открытое акционерное общество " Российские железные дороги" входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний. Это определяют следующие факторы:

· огромные объемы грузовых и пассажирских перевозок;

· высокие финансовые рейтинги;

· квалифицированные специалисты во всех областях железнодорожного транспорта;

· большая научно-техническая база;

· проектные и строительные мощности;

· значительный опыт международного сотрудничества.

ОАО «РЖД» было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Создание компании стало итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384.

1 октября 2003 года - начало деятельности ОАО " РЖД" .

Учредителем и единственным акционером ОАО " РЖД" является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации.

Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО «РЖД» по балансовой стоимости активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта. По состоянию на 31.12.2009 г. в собственности компании находятся 385 тыс. объектов недвижимости (включая земельные участки).

Таблица 1 — Динамика роста уставного капитала ОАО «РЖД» .

*Согласно постановлению Правительства РФ от 18 декабря 2010 г. № 1058.

** Согласно постановлению Правительства РФ от 30 декабря 2011 г. № 1203.

Таблица 2 — Технические характеристики ОАО «РЖД» .

*С учетом трубопроводного транспорт

Таблица 3 — Парк подвижного состава.

*С учетом вагонов дочерних компаний.

Миссия компании состоит в эффективном удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении конкурентоспособности, достижении финансовой стабильности, реализации принципов социальной ответственности бизнеса и глубокой интеграции в Евроазиатскую транспортную систему.

Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

Стратегические цели компании:

· увеличение масштаба транспортного бизнеса;

· повышение производственно-экономической эффективности;

· повышение качества работы и безопасности перевозок;

· глубокая интеграция в Евроазиатскую транспортную систему;

· повышение финансовой устойчивости и эффективности.

Виды деятельности:

· грузовые перевозки;

· пассажирские перевозки в дальнем сообщении;

· пассажирские перевозки в пригородном сообщении;

· предоставление услуг инфраструктуры;

· предоставление услуг локомотивной тяги;

· ремонт подвижного состава;

· строительство объектов инфраструктуры;

· научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

· предоставление услуг социальной сферы

· прочие виды деятельности.

Органы управления ОАО «РЖД» :

1. Общее собрание акционеров. Поскольку единственным акционером общества является Российская Федерация и от ее имени полномочия осуществляются Правительством РФ, то решения собраний акционеров принимаются Правительством единолично и оформляются письменно.

2. Совет директоров общества. Назначается Правительством РФ.

3. Президент общества. Назначается Правительством РФ.

4. Правление общества.

5. Органы контроля ОАО «РЖД»

6. Ревизионная комиссия общества

Корпоративная структура ОАО «РЖД» .

Филиалы ОАО " РЖД" :

· филиалы — железные дороги;

· функциональные филиалы;

· филиалы — перевозочные компании;

· филиалы в области технико-экономического и финансового обеспечения;

· филиалы в области капитального строительства;

· филиалы в области ремонта подвижного состава;

· филиалы в области путевого хозяйства;

· филиалы в области информатизации и связи;

· филиалы в области социальной сферы;

· филиалы — проектные бюро;

· иные филиалы.

Представительства ОАО " РЖД"

· Представительство в Северной Корее (г. Пхеньян).

· Представительство в Китае (г. Пекин).

· Представительство в Польше (г. Варшава).

· Представительство в Финляндии (г. Хельсинки).

· Представительство в Германии (г. Берлин).

· Представительство в Венгрии (г. Будапешт).

· Представительство в Эстонии (г. Таллинн).

· Представительство в Украине (г. Киев).

· Представительство в Иране (г. Тегеран).

· Представительство в Чехии (г. Прага).

· Представительство в Армении (г. Ереван).

2.2 Финансовое состояние ОАО «РЖД» на конец 2011 год

Бухгалтерский учет ведется открытым акционерным обществом «Российские железные дороги» в соответствии с Федеральным законом от 31 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года № 34н, а также действующими положениями по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчетность за 2001 год составлялась с учетом требований, предусмотренных приказами Минфина России от 2 июля 2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» .

Бухгалтерский баланс ОАО «РЖД» на 31.12.2011год.

Дебиторская задолженность.

В бухгалтерской отчетности ОАО «РЖД» дебиторская задолженность отражается за вычетом сумм резерва по сомнительным долгам.

Критерии признания дебиторской задолженности сомнительным долгом и порядок создания резерва по сомнительным долгам установлены регламентом создания резерва по сомнительным долгам, утвержденным распоряжением ОАО «РЖД» от 30 декабря 2011 г. № 2888р.

На основании протокола заседания постоянно действующей инвентаризационной комиссии по подведению итогов инвентаризации имущества и обязательств ОАО «РЖД» за 2011 год списана за счет резерва по сомнительным долгам 2010 года дебиторская задолженность на сумму 157 914. В 2011 году на финансовый результат списана безнадежная дебиторская задолженность филиалов в сумме 604 819, восстановлены неиспользованные остатки резерва 2010 года — 19 235 017 и создан резерв по сомнительным долгам в размере 69 441 946, из них наиболее крупные: Министерство здравоохранения и социального развития РФ за перевозки льготных категорий граждан в пригородном сообщении — 12 850 885; Федеральное агентство здравоохранения и социального развития РФ за перевозки льготных категорий граждан в пригородном сообщении — 7 304 879; ОАО «Зарубежстройтехнология» предоплата на строительство железной дороги за рубежом (Ливия) — 23 323 486; пригородные компании за аренду подвижного состава, ремонт подвижного состава и предоставление услуг инфраструктуры — 22 829 565 и др.

Структура дебиторской задолженности.

Долгосрочная дебиторская задолженность на 31.12.2011 г. имеет незначительное увеличение к началу года 87 092 и составляет 26 800 978.

В составе долгосрочной дебиторской задолженности уменьшение авансов выданных и увеличение прочей долгосрочной дебиторской задолженности обусловлено переводом договора на поставку пассажирских вагонов габарита РИЦ с ОАО «Тверским вагоностроительным заводом» (договор от 31.08.2009 г. № 852) в прочую дебиторскую задолженность в связи со сменой покупателя ОАО «РЖД» на ОАО «ФПК» .

Долгосрочные авансы выданные на конец отчетного года составили 14 105 434. В составе авансов выданных:

авансы на капитальные вложения — 8 522 604 (на разработку и поставку электропоездов для пригородных пассажирских компании «Simens AG Transportation» — 7 817 113, ООО «Сименс» — 621 925);

частичная предоплата электрической энергии (мощности) за предоставление скидки в размере 2% от стоимости электрической энергии по Забайкальскому краю и Республики Бурятия — 4 098 800;

авансы выданные ОАО «Сименс АГ» на техническое обслуживание высокоскоростных электропоездов «Сапсан» — 532 606.

Из прочей долгосрочной дебиторской задолженности 11 877 455 наиболее крупные: ОАО «ФПК» (переход всех прав и обязанностей первоначального покупателя (ОАО «РЖД») к новому покупателю ОАО «ФПК» — 4 006 556; ФГУП «ЕГЗ федерального агентства ЖТ» (строительство ж. д. линии Беркакит-Томмор-Якутск) — 4 000 000, ЗАО Желдорипотека — 3 602 214.

Краткосрочная дебиторская задолженность на 31.12.2011 г. составила 59 167 305 со снижением к началу года на 23 255 845. Снижение краткосрочной дебиторской задолженности получено за счет уменьшения авансов выданных на 26 442 305, которые на конец отчетного года составили 10 119 031. В составе авансов выданных:

авансы на капитальные вложения 5 314 701 (в том числе предоплата на строительство олимпийских объектов — 2 000 000, приобретение грузовых локомотивов, путевой техники и других основных средств — 1 270 574, технологическое присоединение к электрическим сетям — 186 066);

лизинговые платежи — 781 800;

за поставку щебня ОАО «Первая нерудная компания» — 613 629; приобретение материалов верхнего строения пути, топливо и др. материалов Росжелдорснабом — 505 685; за электроэнергию — 486 241 и прочие авансы по текущей деятельности — 2 416 975.

Прочая краткосрочная задолженность на 31 декабря 2011 года составляет 24 979 492. Рост прочей задолженности на 12 207 806 получен в результате оплаты акций дочерних обществ в связи с дополнительной эмиссией — 11 686 540 (ОАО «ФПК» — 10 397 602, ОАО «Южно-Кавказская ж. д.» — 1 288 938), с переходом всех прав и обязанностей первоначального покупателя (ОАО «РЖД») к новому покупателю (ОАО «ФПК») — 2 400 000, по договорам комиссии с дочерними и зависимыми обществами — 3 617 871, в том числе: ОАО «Желдорреммаш» — 1 867 067, ОАО «ВРК-1» — 746 632, ОАО «ВРК-2» — 330 093; ОАО «ВРК-3» — 349 181; ОАО «Новосибирский стрелочный завод» — 324 898.

Текущие налоги и сборы по состоянию на 31.12.2011 года составляют 5 302 354 с ростом к началу года на 3 614 286. Увеличение текущей дебиторской задолженности получено по налогам в федеральный бюджет — 4 770 935.

Денежные средства и денежные эквиваленты.

Формирование в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности ОАО «РЖД» информации о денежных средствах и денежных эквивалентах производится в соответствии с ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», утвержденным приказом Минфина России от 2 февраля 200 г. № 11н.

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов, отраженных в бухгалтерском балансе, согласуется с остатком денежных средств и денежных эквивалентов, отраженным в отчете о движении денежных средств, следующим образом:

Финансовая устойчивость ОАО «РЖД» в 2011 году характеризуется устойчивым денежным потоком, денежные потоки между ОАО «РЖД» дочерними и зависимыми обществами отражены отдельно от аналогичных денежных потоков компании с другими лицами.

В текущей деятельности платежи: в связи с оплатой труда работников составили 416 895 282, в том числе: фонд заработной платы 322 254 000, платежи по налогу на доходы физических ли 49 002 967, платежи по договорам негосударственного пенсионного обеспечения 22 228 692, платежи по договорам добровольного медицинского страхования 5 978 808, платежи по удержанным суммам в пользу третьих лиц 17 430 815; прочие 231 229 739, из них 126 288 780 налоги и сборы.

Поступления по финансовой деятельности составили 250 678 713, из них кредитов и займов 132 214 390, платежи по финансовым операциям — 90 224 177, из них на погашение полученных займов и кредитов (без %) 85 646 454.

По состоянию на 31 декабря 2011 года свободный лимит кредитования по установленным в российских банках на ОАО «РЖД» составлял 275,4 млрд. рублей.

По состоянию на 31 декабря 2011 года у ОАО «РЖД» имелся невыбранный остаток в размере 820 млн. шв. франков по договору с банком J. P. Morgan от 30 сентября 2011 года № 1132. Данный кредитный договор был заключен в целях финансирования деятельности ОАО «РЖД» до момента завершения сделки по продаже акций ОАО «ПГК». В связи с отсутствием потребности в заемных средствах по состоянию на конец 2011 года, данная кредитная линия не была выбрана на полную сумму.

У ОАО «РЖД» отсутствуют договоры кредитования расчетного счета (овердрафты).

По состоянию на 31 декабря 2011 года у компании отсутствовали недополученные суммы по действующим договорам займа (кредита).

Аккредитивы, открываемые ОАО «РЖД», являются непокрытыми (ограничений на средства ОАО «РЖД» не накладывается).

Капитал и резервы.

Добавочный капитал в части переоценки внеоборотных активов используется только на уценку этих же активов в пределах сумм, накопленных на счете учета добавочного капитала. При выбытии внеоборотного актива сумма его переоценки, накопленная на счете учета добавочного капитала, списывается в состав нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Структура и движение собственного капитала ОАО " РЖД"

Размер уставного капитала Общества по состоянию на 31.12.2010 г. составлял 1 698 128 067.

В соответствии с постановлениями Правительства РФ от 12.12.2011 г. № 1031 и от 30.12.2011 г. № 1203 «О внесении изменений в устав открытого акционерного общества «Российские железные дороги» размер уставного капитала общества увеличен на 40 000 000 и 48 587 521 соответственно.

Уставный капитал ОАО «РЖД» на 31.12.2011 г. составляет 1 786 715 588.

По состоянию на 31.12.2011 г. переоценка внеоборотных активов составила 1 254 629 594. Увеличение на 82 051 410 по сравнению с началом года произошло в результате дооценки имущества при проведении переоценки основных средств по состоянию на 31.12.2011 г. в размере 94 797 787 и корректировки дооценки прошлых периодов 302 133. Снижении переоценки внеоборотных активов произошло за счет списания сумм дооценки по выбывшим основным средствам 13 048 510, в том числе в дочерние общества 11 292 569.