Подготовка мер по финансовому оздоровлению организации

Она может проводиться поэтапно.

I этап. Повышение уровня платежеспособности, которое обеспечивается двумя путями.

А. Путем уменьшения размера текущих финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, которое возможно за счет:

• — пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;
• — реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;
• — отсрочки расчетов по отдельным формам кредиторской задолженности;
• — сокращения затрат на приобретение сырья, материалов;
• — реструктуризации кредиторской задолженности.

Б. Путем увеличения денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств, которое достигается:

• — переводом части ликвидности оборотных активов в денежные средства (путем ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений; ускорения инкассации дебиторской задолженности; уценки и продажи трудноликвидных заносов товарно-материальных ценностей и готовой продукции; снижения периода предоставления коммерческого кредита и др.);
• — превращением ликвидных внебюджетных активов в денежные средства (путем реализации высоколиквидной части долгосрочных инструментов инвестиционного портфеля; ускорения продажи или сдачи в аренду неиспользованного оборудования; сдачи в аренду излишков производственной и административной площади и др.).

II этап. Восстановление финансовой устойчивости обеспечивается так.

А. Сокращением необходимого объема потребления финансовых ресурсов путем:

• — сокращения объема производства нерентабельной и низкорентабельной продукции;
• — совершенствования структуры управления и сокращения аппарата управления организации;
• — обновления производственных внеоборотных активов за счет лизинга;
• — снижения объема выплаты дивидендов;
• — сокращения или отказа от социальных расходов организации, финансируемых за счет ее прибыли и др.

Б. Увеличением притока собственных финансовых ресурсов путем:

• — увеличения выпуска рентабельной продукции;
• — снижения себестоимости выпускаемой продукции;
• — оптимизации цеповой политики организации;
• — увеличения доли предоплаты покупателей за отгруженную продукцию;
• — проведения ускоренной амортизации основных фондов;
• — дополнительного выпуска ценных бумаг организации (акций, облигаций) и др.

III этап. Обеспечение финансовой стабильности в длительном периоде обеспечивается:

• — внедрением новых видов рентабельной продукции;
• — снижением себестоимости продукции за счет использования новых видов материальных ресурсов;
• — повышением качества продукции;
• — ускорением оборачиваемости оборотных средств;
• — сокращением сроков расчета за поставляемую продукцию.

При постановке и осуществлении задач по финансовому оздоровлению предприятия руководство предприятия и прежде всего его финансовый менеджмент должны спланировать и реализовать комплекс мер по следующим направлениям финансовой работы.

1. Сокращение капитальных вложений может быть достигнуто путем:

остановки инвестиционных проектов или возврата ранее вложенных средств;

• — передачи объектов незавершенного строительства или привлечения новых инвесторов для ее завершения;
• — переориентирования инвестиционного проекта.
• 2. Рационализация производственных заносов за счет:
  • — уменьшения неприкосновенных запасов;
  • — распределения запасов, но степени важности;
  • — определения излишков материалов и сырья;
  • — уменьшения затрат, связанных с хранением запасов;
  • — продажи излишних запасов.
• 3. Ускорение оборота денежных средств путем:
  • — создания системы скидок для клиентов, покупающих продукцию с предоплатой, увеличивающих объем закупок, своевременно оплачивающих закупки и др.;
  • — продажи дебиторской задолженности другим юридическим лицам;
  • — установления лимита на закупку покупателям с низким уровнем их платежеспособности.
• 4. Снижение затрат в производственной и коммерческой деятельности путем:
  • — сокращения общехозяйственных расходов в том числе транспортных, командировочных, на охрану и др.;
  • — внедрения ресурсосберегающих технологий;
  • — упрощения организационной структуры предприятия за счет сокращения излишек звеньев управления;
  • — усиления контроля за расходом электроэнергии, воды, топлива и др.;
  • — снижения затрат за счет интеграции с поставщиками, покупателями;
  • — сокращения затрат на рекламу;
  • — повышения уровня механизации труда;
  • — снижения затрат на закупку материалов, сырья;
  • — внедрения прогрессивных форм оплаты труда;
  • — снижения уровня брака, отходов и производства.
• 5. Уменьшение оттока денежных средств путем:
  • — разделения поставщиков на группы в целях определения приоритетности задолженности;
  • — увеличения сроков платежей менее важным поставщикам;
  • — нахождения альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия оплаты.
• 6. Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности путем:
  • — взаимозачета взаимных платежных требований до арбитражных процедур;
  • — передачи дебитором в счет погашения своей задолженности быстроликвидных ценных бумаг или части своего имущества;
  • — переоформления дебиторской задолженности в векселя;
  • — увеличения размера предоплаты за продукцию;
  • — применения процедуры факторинга;
  • — взыскания дебиторской задолженности со скидкой;
  • — подачи имущественного иска на должника в арбитражный суд.
• 7. Реструктуризация и уменьшение кредиторской задолженности путем:
  • — отсрочки и рассрочки платежей;
  • — взаимозачета взаимных платежных требований;
  • — переоформления задолженности в вексельные обязательства;
  • — заключения соглашения об отступном;
  • — перевода краткосрочных обязательств в долгосрочные;
  • — передачи кредитору части имущества;
  • — передачи кредитору своей дебиторской задолженности;
  • — списание задолженности.