Цели, задачи, функции Центрального Банка России

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил три цели деятельности Банка России О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федер. закон Рос. Федерации от 10 июля 2002 г. (ред.от 19.10.2016), № 86-ФЗ // Российская газета. — 2002. — № 198. Ст. 3.:

• — защита и обеспечение устойчивости рубля;
• — развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• — обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Правовой статус Банка России (ЦБ РФ):

• — Банк России является юридическим лицом.
• — Функционирует на основе принципа независимости, т. е. не входит в структуру федеральных органов государственной власти.
• — ЦБ РФ — особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
• — Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
• — Банк России обладает финансовой независимостью, т. е. осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.
• — Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя таких обязательств.
• — Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Органы власти всех уровней не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Для достижения этих целей Банк России выполняет следующие функции (ст. 4):

• 1) во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
• 4) устанавливает правила расчетов в Российской Федерации;
• 5) разрабатывает правила проведения банковских операций;
• 6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
• 7) управляет золотовалютными резервами Банка России;
• 8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
• 9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• 10) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Подобно центральным банкам других стран главной функцией Банка России является проведение денежно-кредитной политики. Ежегодно Совет директоров Банка России совместно с Правительством разрабатывает проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и ее основные направления на предстоящий год и представляет эти документы для рассмотрения в Национальный банковский совет, а также Президенту и в Правительство. Не позднее 26 августа Банком России проект основных направлений представляется в Государственную Думу. Не позднее 1 декабря в Государственную Думу представляются основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Согласно Закону о Центральном банке они должны включать следующие положения О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федер. закон Рос. Федерации от 10 июля 2002 г. (ред.от 19.10.2016), № 86-ФЗ // Российская газета. — 2002. — № 198.:

• — концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
• — краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
• — прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
• — количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
• — сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
• — прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;
• — целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
• — основные показатели денежной программы на предстоящий год;
• — варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
• — план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой Федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Из определения первой функции Банка России, которое дано Законом, следует, что денежно-кредитная политика является единой государственной политикой, которую разрабатывает и, проводит Банк России во взаимодействии с Правительством, поэтому ее цели определяются задачами общей экономической политики государства. Основной принцип формирования денежно-кредитной политики состоит в том, что Банк России всегда берет за основу официальный прогноз макроэкономических показателей, который использовался при составлении проекта федерального бюджета, а также исходит из анализа развития экономики за предшествующие периоды, правительственной программы социально-экономического развития на среднесрочную перспективу и необходимости обеспечения устойчивого долговременного экономического роста.

Различаются методы и инструменты денежно-кредитной политики.

Методы денежно-кредитной политики — это способы воздействия на ориентиры денежно-кредитной политики, осуществляемые посредством применения определенных инструментов денежно-кредитной политики.

Инструменты денежно-кредитной политики — это тесно связанные с целевыми ориентирами денежно-кредитной политики показатели, находящиеся в сфере воздействия Банка России как органа денежно-кредитного регулирования, величина которых может быть достаточно быстро скорректирована.

Методы денежно-кредитной политики подразделяются на: административные; экономические Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика: Учебник / Агапова Т. А., Серегина С. Ф. — М.: МГУ им. Ломоносова, Изд-во «ДИС», 2014. С. 225.

К административным методам денежно-кредитной политики относятся:

• — лимитирование уровня процентных ставок по кредитам;
• — ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитным организациям;
• — селективная кредитная политика, реализуемая посредством:
  • а) установления количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли экономики;
  • б) создания специализированных кредитных организаций, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам;
• — портфельные ограничения, предполагающие вменение кредитным организациям в обязанность приобретение государственных ценных бумаг;
• — валютные ограничения, включающие:
  • а) продажу части валютной выручки центральному банку по официальному курсу;
  • б) лицензирование продажи иностранной валюты импортерам;
  • в) ограничение операций кредитных организаций по купле-продаже валюты на внутреннем рынке и др.

К экономическим методам денежно-кредитной политики Банка России относятся:

• — нормативные методы, осуществляемые путем использования таких инструментов, как:
  • а) отчисления в фонд обязательных резервов;
  • б) коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций;
• — корректирующие методы, осуществляемые путем использования следующих инструментов денежно-кредитной политики:
  • а) процентные ставки;
  • б) операции на открытом рынке;
  • в) валютные интервенции и др.

Применяемые Банком России инструменты денежно-кредитной политики имеют критерии эффективности. К числу таких критериев относятся:

• — гибкость, т. е. возможность маневра в процессе применения данного инструмента;
• — возвратность, т. е. возможность проведения обратной операции;
• — скорость;
• — соответствие получаемых результатов поставленным целям.

В мировой экономической практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы в обращении:

• — операции на открытом рынке, т. е. на рынке казначейских ценных бумаг;
• — политика учетной ставки (дисконтная политика), т. е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка
• — изменение норматива обязательных резервов.

Концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком Россини, остаются, по существу, неизменными. В 1990;е и начале 2000;х годов, а также в среднесрочной перспективе главная цель денежно-кредитной политики заключается в последовательном снижении инфляции.

При этом Банк России исходит из того, что достижение низкого уровня инфляции является лучшим вкладом денежно-кредитной политики в развитие экономики. Последовательное снижение инфляции способствует улучшению ожиданий экономических агентов, уменьшению макроэкономических рисков, расширению внутреннего кредита, концентрации капиталов, необходимых России для модернизации основных фондов, укреплению на этой основе тенденции долгосрочного экономического роста.

Снижение инфляции согласуется как с первой целью деятельности Банка России, сформулированной Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», так и с Конституцией Российской Федерации. По Конституции основная функция Банка России — защита и обеспечение устойчивости российского рубля.

Снижение инфляции — конечная цель денежно-кредитной политики. Следует, однако, иметь в виду, что Центральный банк Российской Федерации, как и любой другой центральный банк, не в состоянии достичь конечной цели напрямую. Поскольку, по признанию Банка России, в настоящее время в России не существует какого-либо показателя, чья связь с инфляцией была бы стабильной, надежной и достаточно предсказуемой, для достижения конечной цели необходим анализ и учет широкого спектра макроэкономических индикаторов, и их влияния на инфляцию. К наиболее тесно связанным с инфляцией количественным показателям денежно-кредитной политики Банк России традиционно относит темпы роста денежной массы и динамику валютного курса рубля.

Традиционно реализацию конечной цели денежно-кредитной политики по снижению инфляции Банк России осуществляет через установление ориентиров роста денежной массы.

Таким образом, Центральный банк сегодня — ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Существенная степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Принципиальное значение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, то есть ограничение возможности правительства пользоваться средствами ЦБ.