Анализ дебиторской задолженности

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности [9,с.215]. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), период отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской работы и претензионной работы на предприятии и других.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно.

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить состав, структуру и динамику дебиторской задолженности.

Таблица № 6. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности СПК «Дружба-Автюки» за 2003;2005гг.

Данные таблицы № 6 свидетельствуют о существенных изменениях в составе и структуре дебиторской задолженности. Если в 2003 г. расчёты с покупателями и заказчиками составляли всю дебиторскую задолженность, то в 2005 г. этот показатель равен 10,3%, то есть он уменьшился на 89,7%. Такое изменение дебиторской задолженности говорит об улучшении платёжеспособности. Однако, в 2005 г. по сравнению с 2003 г. и 2004 г. дебиторская задолженность увеличилась на 89,4%, от части этот процент составляют расчеты с разными дебиторами и кредиторами, то есть уменьшилась задолженность за товары, работы, услуги, но в свою очередь возросла задолженность других дебиторов, что указывает на ухудшение платёжеспособности.

Состав и структуру дебиторской задолженности можно изобразить графически с помощью диаграммы, на которой хорошо видно, какой удельный вес занимает каждый вид задолженности в общей сумме в период с 2003 по 2005 года.

Рисунок 1. Состав и структура дебиторской задолженности Далее необходимо провести анализ динамики дебиторской задолженности. Для этого составляем таблицу № 7.

Таблица № 7. Анализ динамики дебиторской задолженности СПК «Дружба-Автюки» в 2005 году.

Из таблицы видно, что произошел значительный рост дебиторской задолженности на 261 000 тыс. руб., причем этот рост задолженности обусловлен увеличением объема реализованной продукции, товаров, оказания услуг, то есть в конце года появилась огромная сумма дебиторской задолженности Разных дебиторов и кредиторов, а в начале Ї величина данного вида задолженности была не значительной. Увеличилась доля данной задолженности в общей сумме оборотных активов — на 6,16%.

Таким образом, проанализировав состав и динамику дебиторской задолженности на предприятии, можно сказать, что предприятие имеет не очень платежеспособных покупателей и заказчиков, поскольку, увеличивая свои объемы продаж, увеличивается и задолженность со стороны этих дебиторов, а это способствует замедлению оборачиваемости средств и росту дебиторской задолженности. Однако отказаться от данных рынков сбыта СПК не может, поэтому ищет пути управления данной задолженностью.