Имущественное положение и структура капитала

Для осуществления деятельности предприятия необходимы хозяйственные средства или активы и их источники. От целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы зависит финансовое состояние предприятия. В процессе функционирования АПК «Жер — Ана» величина его активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку из мнения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные средства, изучить динамику структуры имущества.

Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась в 2008 году на 108 101 тысяч тенге по сравнению с 2008 годом на 11,7%.

В составе имущества на конец 2008 года текущие активы составили 462 495 тысяч тенге. К 2008 году они увеличились до 886 704 тысяч тенге, или на 91%. Их удельный вес в стоимости активов АПК «Жер — Ана» возрос на 25 пунктов и составил в 2008 году 85%.

Денежные средства в этом же году снизились на 49%, и их удельный вес уменьшился на 0,09 пункта. Значительное увеличение наблюдается у запасов и затрат: они увеличились на 63%, или на 56 334 тысячи тенге, а их структура увеличилась на 4,5 пункта.

Долгосрочные активы увеличились также — на 20 пунктов. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств, которые увеличились на 16 226 тысяч тенге, или на 15,6% и незавершенного строительства, которое увеличилось на 36%.

Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной деятельности предприятия, а с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны.

Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучать состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества можно выделить наиболее существенные. Это основные средства, запасы и затраты и дебиторская задолженность.

Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучать состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества можно выделить наиболее существенные. Это основные средства, запасы и затраты и дебиторская задолженность.

В процессе производства, эксплуатированные основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.

По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств:

Ки = Из / F * 100%; К2 = 100% - Ки. (1).

где Из — износ основных средств;

F — первоначальная стоимость основных средств.

Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. Важное значение для оценки состояния средств труда имеют также показатели движения основных средств: коэффициенты обновления (Кобн.) и выбытия (Кв), расчитываемые по формулам:

Кобн. = + F / Fкг * 100%; (2).

Кв = - F / Fнг * 100%, (3).

где +F — стоимость поступивших за отчетный период основных средств,.

— F — стоимость выбывших за отчетный период основных средств,.

Fнг., Fкг — первоначальная стоимость основных средств на начало и конец года.

Техническое состояние основных фондов является не достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень их годности в 2008 году составляет 46,9%. Обновление основных средств осуществляется также недостаточно высокими темпами.

При изучении величины и структуры запасов и затрат основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких элементов, как материалы, готовая продукция, товары, незавершенное производство.

По сравнению с 2006 годом в 2008 году фактические затраты товарно — материальных запасов повысились на 56 333 тысячи тенге, или на 63%.

На устойчивость финансового положения предприятия оказывает влияние дебиторская задолженность Характеристика состояния основных средств.

Приведенные данные позволяют сделать вывод, что состояние дебиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2008 годом ухудшилось.

Общая сумма неоплаченных счетов покупателями увеличилась на 368 334 тысячи тенге, или на 99,7%. По всем статьям также наблюдается увеличение. Структура дебиторской задолженности изменилась незначительно.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношений которых покрывает существо финансового положения предприятия.

Заемные средства, наоборот увеличились на 10,4%. Это говорит о том, что АПК «Жер — Ана» экономически не самостоятелен.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в результате текущей и финансовой деятельности, по соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственным источникам.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые расчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Доля заемных средств в формировании имущества предпреятия составляет на конец 2008 года — 98% и за исследуемый период они снизились. В составе заемных средств велик удельный вес кредиторской задолженности 51,1%, хотя ее удельный вес за анализируемый период снизился (на 42,3%).

На предприятии достаточный удельный вес имущества производственного назначения 0,24 пункта — в том числе коэффициент стоимости основных средств составил к концу 2008 года 0,12, т. е. не изменился по сравнению с 2007 годом, а удельный вес материальных оборотных средств в среднем увеличился на 0,05 пункта.

Несмотря на эти положительные моменты, предприятие находится в трудном финансовом состоянии.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств повысился за анализируемый период на 0,3 пункта. За анализируемый период финансовое положение предприятия еще более ухудшилось, о чем свидетельствует рост коэффициента банкротства на 0,5 пункта.