Рыночная власть, ее источники и показатели оценки

Рыночная власть — способность фирмы или группы фирм влиять на параметры рынка.

К таким параметрам рынка следует отнести объемы производства и продаж, уровень цен на рынке, величину рентабельности и прибыли, состав продавцов и покупателей, величину барьеров и нр.

Важно знать На практике рыночная власть часто проявляется в форме монополистической деятельности, под которой в России понимается злоупотребление хозяйствующим субъектом или группой лиц своим доминирующим положением, различные соглашения или согласованные действия, запрещенные антимонопольным законодательством, а также иные действия (бездействие), признанные в соответствии с федеральными законами монополистической деятельностью.

Признаками ограничения конкуренции являются:

• • сокращение числа хозяйствующих субъектов, не входящих в одну группу лиц, па товарном рынке;
• • рост или снижение цены товара, нс связанные с соответствующими изменениями иных общих условий обращения товара на товарном рынке;
• • отказ хозяйствующих субъектов, не входящих в одну группу лиц, от самостоятельных действий на товарном рынке;
• • определение общих условий обращения товара на товарном рынке соглашением между хозяйствующими субъектами… либо в результате согласования хозяйствующими субъектами, нс входящими в одну группу лиц, своих действий на товарном рынке;
• • иные обстоятельства, создающие возможность для хозяйствующего субъекта или нескольких хозяйствующих субъектов в одностороннем порядке воздействовать на общие условия обращения товара на товарном рынке, а также установление органами государственной власти, органами местного самоуправления, организациями, участвующими в предоставлении государственных или муниципальных услуг, при участии в предоставлении таких услуг требований к товарам или к хозяйствующим субъектам, не предусмотренных законодательством Российской Федерации^[1].

Показатели рыночной власти. Возникает вопрос: а является ли уровень концентрации достаточным условием для того, чтобы фирмы высококонцентрированного рынка имели рыночную власть?

Высокая концентрация рынка и, как следствие, значительная рыночная доля, принадлежащая некоторым фирмам, — необходимое, но недостаточное условие наличия у этих фирм рыночной власти. Действительно, если барьеры входа на рынок низкие, потенциальные конкуренты, привлеченные высокой ценой и положительной экономической прибылью, могут свободно войти на рынок. Поэтому фирмы, которые уже действуют на данном рынке, не свободны в выборе цены, опасаются ее повышать и, следовательно, не имеют рыночной власти.

Высококонцентрированные рынки с низкими барьерами входа называются квазиконкурентными, или состязательными^[2].

Вместе с тем высокие барьеры входа на рынок не позволят фирме, имеющей небольшую долю рынка, иметь рыночную власть. Следовательно, если фирмы рынка обладают рыночной властью, то данный рынок можно отнести к концентрированным типам. Иными словами, наличие рыночной власти — косвенное свидетельство высокого уровня концентрации, и показатели рыночной власти могут быть использованы и для оценки рыночной концентрации.

Индекс Лернера (L). Одним из показателей рыночной власти является индекс Лернера, который имеет несколько вариантов расчета.

1. Если на рынке действует одна фирма-монополист, то индекс Лернера.

где в ситуации монополии на рынке Р = Р_т — монопольная цена; МС — предельные издержки монополии.

Поскольку возможность фирмы завысить цены обратно пропорциональна эластичности спроса по цене на товар, индекс Лернера можно записать следующим образом:

где ЕЦ — ценовая эластичность спроса;

Для рынка совершенной конкуренции Р = МС, следовательно, индекс Лернера равен О (L = 0). Для монополии индекс Лернера стремится к 1. Границы индекса Лернера, таким образом, 0 < L < 1;

• 2. Если на рынке олигополия, то можно рассчитать индекс Лернера и для одной фирмы на рынке, и для рынка в целом:
  • • для фирмы

где MCj — предельные издержки i-й фирмы, S_{ — рыночная доля г-й фирмы;

для рынка.

где МС — средневзвешенные по доле предельные издержки, HHI — индекс Херфиндаля — Хиршмана;

3. Если на рынке существует олигополия и имеет место согласование стратегии фирм (картельный сговор), то в формулу расчета уровня рыночной власти вводится показатель согласованности экономической политики (3.

Р = 0 на рынке совершенной конкуренции, и Р = 1 на рынке монополии. Иными словами, 0 < р < 1.

С учетом согласования экономической политики:

• для фирмы на рынке олигополии.

• для рынка олигополии, на котором имеет место картельный сговор,.

Индекс Тобина (q). Индекс Тобина рассчитывается как отношение рыночной стоимости активов фирмы на бирже к внутренней или восстановительной стоимости ее активов:

Внутренняя или восстановительная стоимость активов фирмы равна альтернативным издержкам возмещения активов фирмы (ее ресурсов, факторов производства) в данный момент.

На рынке совершенной конкуренции рыночная или биржевая стоимость активов равна восстановительной стоимости активов, т. е. индекс Тобина <7=1. Объясняется это тем, что на конкурентном рынке альтернативные издержки возмещения ресурсов равны при всех способах использования данных ресурсов. Иными словами, альтернативные издержки возмещения факторов производства в процессе конкуренции выравниваются.

Если q > 1, т. е. рыночная стоимость активов фирмы больше их восстановительной стоимости, то в долгосрочном периоде фирма получает положительную экономическую прибыль, следовательно, имеет рыночную власть. Чем больше индекс Тобина, тем сильнее рыночная власть фирмы.

Если q < 1, т. е. рыночная стоимость активов фирмы меньше их восстановительной стоимости, то фирма может быть вытеснена с рынка, так как является потенциальным банкротом.

Индекс Бейна (г). Индекс Бейна равен отношению экономической прибыли фирмы к ее собственному капиталу и измеряется в процентах:

Если экономическая прибыль равна нулю, у фирмы нет рыночной власти, то рынок близок к рынку совершенной конкуренции, и индекс Бейна равен нулю. Чем больше значение индекса Бейна (ближе к 100%), тем сильнее влияние фирмы на рынок и выше се рыночная власть.

Индекс монопольной {рыночной) власти фирмы Папандреу (1р). В основе индекса монопольной (рыночной) власти фирмы Папандреу лежит концепция перекрестной эластичности остаточного спроса, приходящегося на товары данной компании.

Как известно, важным условием наличия у фирмы монопольной власти является незначительное воздействие снижения цен на товары, продаваемые на том же рынке, на объем продаж данного участника рынка.

Между тем показатель перекрестной эластичности спроса сам по себе не может дать оценку уровню монопольной власти фирмы, так как на его значение воздействуют два фактора, которые оказывают противоположное влияние на уровень рыночной власти:

• а) число фирм на рынке. Увеличение количества фирм на рынке снижает взаимозависимость фирм. Следовательно, показатель перекрестной эластичности спроса уменьшается с ростом числа компаний на рынке и на конкурентном рынке принимает значение, близкое к нулю;
• б) уровень взаимозаменяемости товаров на данном рынке, который уменьшается с углублением продуктовой дифференциации. Уменьшение взаимозаменяемости и, соответственно, повышение уровня дифференциации продуктов, появление особенных, уникальных товаров приводит к снижению показателя перекрестной эластичности спроса на товар данной фирмы. Между тем, уровень рыночной власти тем выше, чем меньше у товара заменителей (крайний вариант — монополия, которая производит уникальный продукт).

Таким образом, показатель перекрестной эластичности спроса стремится к нулю и в случае, когда уровень рыночной власти низкий (конкурентный рынок), и в ситуации, когда он очень высокий на монопольном рынке.

Влияние поведения фирм-конкурентов на объем продаж данной фирмы зависит также от размера их мощностей, от возможности увеличить рыночную долю, сократив тем самым долю рынка рассматриваемой фирмы.

Для оценки рыночной власти А. Папандреу в 1949 г. предложил коэффициент проникновения (//?), который учитывает размер мощностей фирмконкурентов и степень перекрестной эластичности спроса:

где Xj — коэффициент ограниченности мощности конкурентов, который равен отношению потенциального увеличения выпуска продукции к росту объема спроса, обусловленного снижением цены; Q, — объем спроса на товар фирмы, уровень рыночной власти которой анализируется; — цена.

* да, ^pj.

конкурентов; —— показатель перекрестной эластичности спроса.

^7 ^.

Индекс Папандреу показывает, на сколько процентов изменится объем продаж данной фирмы при изменении цены конкурента на один процент.

Особенность данного показателя рыночной власти заключается в том, что он учитывает два фактора рыночной власти: а) ограниченность мощностей конкурентов или их способность увеличить рыночную долю за счет снижения цен; б) наличие на рынке товаров-заменителей.

Высокий показатель перекрестной эластичности спроса на товар данной фирмы по цене конкурента означает возможность потребителей переключиться на товары других фирм и, следовательно, низкий уровень рыночной власти компании. Высокий коэффициент ограниченности мощности свидетельствует о возможности конкурентов увеличить рыночную долю в ответ на повышение спроса на их товары, вызванное снижением цен.

Таким образом, чем ниже коэффициент проникновения (меньше каждый из двух сомножителей), тем выше рыночная власть данной фирмы.

Соотношение концентрации производства и рыночной власти фирмы. Автором теории влияния концентрации производства на уровень рыночной власти является американский экономист Дж. Бейн. Его эмпирические исследования поведения фирм более чем в 40 отраслях доказывают, что прибыльность в отрасли в среднем оказывается выше, если индекс концентрации CR$> 0,7. Бейн продемонстрировал на основе эмпирических наблюдений, что средняя прибыль компаний выше в отраслях, где имеет место высокая концентрация производства и значительные барьеры входа.

Два других ученых, С. Росс и Э. Линденберг, показали, что индекс Тобина значителен для компаний, производящих товары с высокой степенью дифференциации, уникальности^[3].

В свою очередь, М. Сэлинджер утверждал, что высокая концентрация производства соответствует большему уровню рыночной власти фирм только при наличии значительных барьеров входа на данный рынок^[4].

• [1] Закон о защите конкуренции, гл. 1, ст. 4, п. 10 и 17.
• [2] См. подробнее: Баумоль У. Дж. Состязательные рынки: мятеж в теории структурыотрасли. URL: http://www.seinstitute.ru/Files/v5−05_baumol_pl 10−140.pdf
• [3] См.: Lindenberg Е., Ross S. Tobin’s q ratio and industrial organization // Journal of Business.1981. Vol. 54. № 1. P. 1−32.
• [4] Cm.: Salinger M. Tobin’s q unionization and the concentration-profits relationship // The RandJournal of Economics. 1984. Vol. 15. № 2. P. 59—70.