Банк как эмитент

Кредитные организации (банки) могут осуществлять как собственную эмиссию, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Собственная эмиссия регулируется, кроме Закона о рынке ценных бумаг (разд. III), инструкцией Банка России от 10.03.2006 № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» .

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги в следующих формах:

• • именные документарные;
• • именные бездокументарные (на электронных носителях);
• • документарные ценные бумаги на предъявителя (выпуск разрешается в определенном соотношении к величине оплаченного уставного капитала по нормативу ФСФР).

Кредитные организации, созданные в форме открытого акционерного общества (ОАО), вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки. Акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги только путем закрытой подписки.

Кредитная организация вправе проводить эмиссию:

• • акций (обыкновенных и привилегированных, поминальная стоимость последних — не более 25% уставного капитала);
• • облигаций (именных и на предъявителя);
• • конвертируемых ценных бумаг (облигаций в акции, акций одного типа в акции другого типа).

Кредитные организации не имеют нрава проводить эмиссию ценных бумаг, до тех пор пока не размещен предыдущий выпуск.

Особенностью эмиссионной деятельности российских банков является то, что среди многих банков — акционерных обществ акции только шести кредитных организаций котируются на фондовой бирже^[1]. Наиболее инвестиционно привлекательным является Сбербанк России.

Первые выпуски облигаций российскими банками осуществлены в 1996 г., наиболее активные эмиссии пришлись на 2005;2008 гг., однако доля облигаций в структуре банковских пассивов (в основном у крупных банков) невелика. Удельный вес облигаций в совокупных пассивах банковской системы на 1 января 2013 г. составлял всего 2,3%. Доля векселей и банковских акцептов не намного больше — 2,4%, а производных финансовых инструментов вообще ничтожно мала — 0,2%^[2].

Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации включает в себя следующие этапы^[3]:

• 1) прием от инвесторов взносов в уставной капитал;
• 2) продажа акций (по договору купли-продажи);
• 3) переоформление внесенных ранее долей в акции (при преобразовании кредитной организации из ООО в ЛО);
• 4) капитализация собственных средств (дивидендов) в акции.

Важным требованием к эмиссии ценных бумаг является раскрытие информации о них и финансово-хозяйственной деятельности эмитента. Информация раскрывается в следующих формах:

• • составление ежеквартальных отчетов по ценным бумагам (данные об эмитенте, его финансово-хозяйственной деятельности, видах бумаг и доходах по ним и т. п.);
• • сообщения об изменениях в положении эмитента и сосредоточении в руках владельца более 20% любого вида эмиссионных ценных бумаг.

Оплата размещенных акций кредитной организации может происходить как в рублях, так и в иностранной валюте и отражаться путем зачисления средств на специальный накопительский счет в Банке России № 30 208 (Л).

В бухгалтерском учете кредитные организации, созданные в форме АО, отражают поступления от продажи собственных акций по разделу I «Капитал» (по кредиту счета 10 207 (II) «Уставный капитал кредитных организаций, созданных в форме акционерных обществ» в корреспонденции с лицевыми счетами покупателей акций). Собственные доли УК (акции), выкупленные у акционеров, отражаются на счете 105 (А).

В бухгалтерском учете выпущенные долговые ценные бумаги отражаются на пассивных счетах:

• • 520 «Выпущенные облигации» ;
• • 521, 522 «Выпущенные депозитные и сберегательные сертификаты» ;
• • 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» .

• [1] ОАО Сбербанк России, ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Банк Москвы», АКБ «РОСБАНК», ОАО «Санкт-Петербург», ОАО «Банк Возрождение» .
• [2] URL: cbr.ru.
• [3] Указанные этапы включают регистрацию проспекта эмиссии, которая обязательна только тогда, когда число владельцев более 500 или общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.