Теоретические аспекты кредитования предприятия

Сущность кредита, его функции и принципы

Необходимость кредита в товарно-денежном хозяйстве обусловливается действием хозяйственного расчета и характером кругооборота средств хозрасчетных предприятий. А именно, все предприятия и хозяйственные организации, работающие на условиях хозяйственного расчета, должны свои расходы по ведению хозяйства покрывать доходами от реализации производимой продукции, услуг. Однако во времени это не всегда совпадает.

Объемы денежных средств, которые имеются в обороте предприятий и требуются для приобретения материальных запасов, не совпадают между собой в каждый данный момент. В то время как у одних предприятий денег недостает, у других имеется временный излишек, хранящийся на счетах в учреждениях банка.

Однако процесс производства и обращения во всех предприятиях должен протекать непрерывно, непрерывным в этой связи должно быть и авансирование денежных средств.

Для поддержания непрерывности процесса производства и обращения на предприятиях, у которых недостает собственных средств, они прибегают к заимствованию недостающей их части в учреждениях банка в форме кредитов.

Следовательно, кредит как экономическая категория представляет собой заемный капитал в денежной форме, предоставляемый банками во временное пользование хозорганам на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования.

Выдаваемые предприятиям кредиты можно классифицировать по следующим признакам: кредит заемщик предприятие.

ѕ по назначению и характеру использования;

ѕ по формам и видам;

ѕ по наличию и характеру обеспечения;

ѕ по цели использования;

ѕ по срокам использования;

ѕ по методам предоставления и способам погашения;

ѕ по характеру и способу уплаты процентов;

ѕ по виду кредиторов.

По назначению и характеру использования выдаваемые ссуды подразделяются на:

ѕ ссуды предприятиям;

ѕ ссуды небанковским финансовым учреждениям;

ѕ межбанковские ссуды;

ѕ ссуды под недвижимость;

ѕ потребительские кредиты;

ѕ кредиты под вексельное обращение и т. д.

В зависимости от форм и видов кредиты подразделяются на:

ѕ банковский;

ѕ коммерческий;

ѕ государственный;

ѕ лизинговый;

ѕ ипотечный;

ѕ консорциумный;

ѕ потребительский;

Банковский кредит выражает собой экономические, кредитные отношения, возникающие между банками и субъектами хозяйствования по поводу выдачи (получения) и использования заемных средств.

Коммерческий кредит представляет собой экономические, кредитные отношения, возникающие между отдельными субъектами хозяйствования по поводу отсрочки платежа за проданные (купленные) товары.

Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, возникающих между государством, юридическими и физическими лицами по поводу выпуска (приобретения) займов.

Лизинговый кредит — это экономические отношения между юридическими лицами, возникающие при аренде имущества на основе заключаемого соглашения.

Ипотечный кредит — это особый вид экономических отношений по поводу предоставления кредитов под залог недвижимого имущества. При этом кредиторами могут быть ипотечные банки или специальные ипотечные компании, а также коммерческие банки. Заемщиками же могут быть юридические и физические лица, имеющие в собственности объекты ипотеки (производственные здания, сооружения, жилые дома, магазины, земельные участки и др.).

Консорциумный кредит — это кредит, предоставляемый субъектам хозяйствования банковскими консорциумами.

Кредиты под вексельное обращение — это кредиты, выдаваемые банками под учет и залог векселей. Сумма и срок действия вексельного кредита зависят от срока и суммы предъявляемых векселей.

Товарный кредит — товары, которые передаются резидентом или не-резидентом в собственность юридическим или физическим лицам на условиях соглашения, предусматривающего отсрочку платежа на установленный срок под залог.

Финансовый кредит — средства, выдаваемые банками в соответствии с законодательством страны в заем юридическим или физическим лицам на установленный срок для целевого использования и за плату.

Инвестиционный налоговый кредит — это отсрочка уплаты налога на прибыль, предоставляемая субъекту предпринимательской деятельности на установленный срок в целях увеличения его финансовых ресурсов для осуществления инновационных программ с последующей компенсацией отсроченных сумм в виде дополнительных поступлений налога за счет общего увеличения прибыли от реализации инновационных программ.

В зависимости от наличия и характера обеспечения кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные (бланковые). При этом под обеспечением кредита понимается способ страхования банка от риска невозврата заемщиком кредита. В обеспечение возврата кредита принимается: залог имущества; ценные бумаги; путевые и товарные документы; гарантия или поручительство третьего лица; полис страховой компании и др. Необеспеченные (бланковые) ссуды — это ссуды, предоставляемые банками экономически и финансово устойчивым хозорганам под их обязательства погасить в установленный срок полученную ссуду.

В зависимости от цели использования кредиты подразделяются на: кредиты, выдаваемые на формирование оборотных активов; кредиты, выдаваемые на финансирование основных фондов.

По срокам использования кредиты бывают: срочные, бессрочные, отсроченные и просроченные. При этом срочные ссуды — ссуды, предоставляемые банками заемщикам на определенный срок, установленный в договоре сторон. Бессрочными называются ссуды, выдаваемые банками на неопределенный срок, до востребования. Погашаются такие ссуды, как правило, по первому требованию банка-кредитора.

К просроченным относятся ссуды, по которым истекли сроки возврата, предусмотренные кредитным договором банка с заемщиком. Отсроченными считаются ссуды, срок возврата которых по просьбе заемщика перенесен банком на более позднее время. Отсрочка погашения ссуды оформляется, как правило, заключением дополнительного соглашения к основному кредитному договору и сопровождается установлением более высокой процентной ставки.

По методам предоставления различают ссуды, выдаваемые в разовом порядке и в соответствии с открытой кредитной линией. При этом под разовыми понимают ссуды, решение о выдаче которых принимается банком отдельно по каждой ссуде на основании ходатайства и других документов заемщика. Ссуды, выдаваемые в соответствии с открытой кредитной линией — это ссуды, предоставляемые заемщику в течение установленного отрезка времени, в пределах заранее обусловленных размеров без дополнительных специальных переговоров.

По способам погашения ссуды бывают:

ѕ погашаемые постепенно;

ѕ погашаемые единовременным платежом по истечении срока;

ѕ погашаемые в соответствии с условиями, предусмотренными кредитным договором.

По характеру и способу уплаты процентов различают ссуды с фиксированной процентной ставкой, с плавающей процентной ставкой и с уплатой процентов по мере использования заемных средств. При этом ссуды с фиксированной процентной ставкой выдаются, как правило, предприятиям со стабильной экономикой. Однако они могут выдаваться и в условиях инфляции, но на короткий срок. В условиях экономической нестабильности применяются, как правило, плавающие процентные ставки. Эти ставки устанавливаются с учетом официальной учетной ставки Национального банка Украины и уровня инфляции. Их изменение по соответствующим периодам предусматривается в кредитных договорах между банком и заемщиком.

Кредиторами заемщиков могут быть: коммерческие банки и другие специализированные финансово-кредитные учреждения; государство при выдаче государственного кредита; международные финансово-кредитные учреждения; предприятия при предоставлении коммерческих кредитов.

Сущность кредита, как и финансов, проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

ѕ перераспределение денежных средств в целях наиболее эффективного их использования в народном хозяйстве;

ѕ замещение наличных денег в платежном обороте; [1,6].

ѕ осуществление контроля за целевым использованием средств.

Перераспределительная функция кредита состоит в том, что временно свободные денежные средства одних предприятий, организаций и населения, а также государственного бюджета, хранящиеся в банке, перераспределяются банками на возвратной основе между предприятиями и хозорганами, у которых не хватает собственных средств для осуществления нормального процесса производства.

Следовательно, кредит в функции перераспределения служит одним из щеточников формирования основных и оборотных фондов предприятий и организаций.

Функция замещения наличных денег. В народном хозяйстве в обращении находятся не деньги, а денежные знаки. Их выпуск в обращение ограничивается потребностями хозяйственного оборота в наличных деньгах для расчетов с работниками по оплате труда, для выплаты пенсий, пособий командировочных и носит кредитный характер. Основная масса расчетов в народном хозяйстве осуществляется в безналичном порядке через учреждения банка.

Платежные средства безналичного оборота так же, как и денежные знаки, носят кредитный характер, потому что те и другие выдаются (выплачиваются) населению и для безналичных расчетов в порядке авансирования, имеющего кредитную форму.

Следовательно, функция замещения состоит в замещении кредитом наличных денег в платежном обороте, т. е. в том, что с помощью кредита создается возможность предприятиям и организациям совершать расчеты между собой в процессе купли-продажи и с финансово-банковскими органами не наличными денежными знаками, а путем перечисления в безналичном порядке суммы платежа со счета плательщика на счет получателя.

Замена наличных денег в платежном обороте кредитами позволяет сократить расходы государства на производство и обращение денег, ускорит расчеты между плательщиками и получателями денег, а также оборачиваемость средств.

Контрольная функция кредита проявляется в процессе выполнения им вышеуказанных функций, т. е. в процессе перераспределения кредитных ресурсов, контроля за их целевым и эффективным использованием, при выдаче кредита для различных платежей и т. д., способствуя тем самым повышению эффективности производства.

Первый аспект кредитной политики предприятия по выбору банка для организации взаимодействия, осуществляется следующими этапами:

• 1) Стратегическое планирование взаимодействия предпринимательской структуры и банка включает определение долгосрочных планов развития бизнеса. Должен быть обозначен круг банковских продуктов и услуг, которые планируется использовать для исполнения планов. Возможно, для расширения деятельности потребуются кредиты, возможно, планируется сотрудничество с зарубежными партнерами по сбыту продукции или поставкам сырья или полуфабрикатов, возможно, планируется расширение штата сотрудников предприятия, а заработная плата планируется выдаваться перечислениями на пластиковые карты. Таким образом, на этом этапе определяется цель взаимодействия предпринимательской структуры и банка.
• 2) Выявление предпринимателями приоритетных критериев взаимодействия: перечень и качество предоставляемых банком услуг, цены на предлагаемые услуги, условия обслуживания, местонахождения банка, наличие филиальной сети, положительные отзывы деловых партеров предпринимателя, надежность банка, вежливость персонала; удобный режим работы; возможность переговоров с руководством кредитной организации, имидж банка.
• 3) Формирование списка кредитных организаций выбранных для организации взаимодействия.
• 4) Ранжирование банков по степени приоритетности при формировании системы взаимодействия.

Для определения приоритетности показателей по ранжированию банков в качестве экспертов были привлечены руководители предпринимательских структур, которые назвали следующие критерии оценки:

ѕ надежность банка,.

ѕ перечень предоставляемых услуг,.

ѕ качество и скорость обслуживания,.

ѕ цены на банковские продукты и услуги,.

ѕ наличие филиальной сети,.

ѕ возможность общения с высшим руководством банка по решению некоторых вопросов.

Выбор предпринимателем кредитной организации рекомендуется проводить по принципу показателя предпочтения, который осуществляется следующими шагами:

• 1) оценка критериев взаимодействия с кредитными организациями по значимости для предпринимателя,
• 2) выявление степени присутствия каждого критерия в анализируемых объектах взаимодействия экспертным путем,
• 3) определение фактического показателя по каждому критерию путем произведения значимости критерия и его степени присутствия в анализируемом объекте взаимодействия,
• 4) суммирование фактических показателей по каждому критерию анализируемого объекта взаимодействия для определения показателя предпочтения банка при формировании системы взаимодействия.

Расчет показателя предпочтения указан в таблице 1.

Таблица 1. Расчет показателя предпочтения.

На основании полученных результатов предприниматель определяет те кредитные организации, которые наиболее выгодны для формирования системы взаимодействия.

Таким образом, для получения реальной оценки использования банковских кредитов в предпринимательской деятельности, необходимо в оценку включить два этапа: качественный и количественный анализ.

Вторым аспектом кредитной политики предпринимателя является оценка эффективности использования кредитных ресурсов, которая состоит из двух частей: качественного и количественного анализа.

Предпринимателям неоднократно приходиться принимать решения о том, заимствовать ли средства на существующих условиях или нет. Принимая такое решение, предприниматель учитывает, так называемый риск заимствования. Риск заимствования — это риск того, что отдача вложений в конкретную сделку будет меньше уровня затрат по привлечению займов. Следствием этого может быть резкое снижение чистой прибыли, возможно, убытки, а также неплатежеспособность и возможно — банкротство.

Алгоритм оценки эффективности использования банковских кредитов в предпринимательской деятельности, включает следующие шаги:

1. Определение необходимости привлечения дополнительных ресурсов для осуществления деятельности хозяйствующего субъекта. Данное действие позволяет руководителю принять решение о привлечении дополнительных ресурсов. Таким образом, управленческое решение о привлечении или не привлечении кредитов будет принято на основании следующих финансовых расчетов.

Расчет потребности предпринимателя в кредите осуществляется следующим образом:

Где (собственные оборотные средства) = собственные средства + резервы + долгосрочная задолженность, (текущая финансовая потребность) = (запасы сырья + незавершенное производство + запасы готовой продукции + дебиторская задолженность) — кредиторская задолженность, К — потребность предприятия в кредите. Если К будет иметь отрицательное значение, значит существует потребность в кредите, если К будет иметь положительное значение, значит потребности в займах нет.

2. Оценку эффективности использования привлеченного банковского кредита. Суть расчета заключается в том, что величина среднегодовой прибыли () делиться на среднюю величину используемого кредита. Коэффициент выражается в процентах. Средняя величина используемого кредита находится делением исходной суммы на два. Так как заемщик может использовать схемы кредитования — кредитная линия, овердрафт, то остаток задолженности будет постоянно меняться.

Величина коэффициента эффективности привлеченных банковских кредитов рассчитывается по формуле:

(2).

Где, К_эк — коэффициент эффективности привлеченных банковских кредитов, П_с — среднегодовая прибыль, Z_к — затраты на пользование кредитом (ссудный процент, страховки, связанные с кредитованием (страхование предмета залога), штрафы предусмотренные кредитным договором).

3. Оценку ресурсоотдачи. Данный показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция. Для расчета используется следующая модель:

Где, К_с — коэффициент эффективности использования ресурсов, В_р — выручка от реализации, К_с — средняя стоимость кредитов.

Данная методика позволяет оценить условия, на которых банки кредитуют предпринимательские структуры, потребность предприятия в кредите, а также полученный или не полученный экономический эффект в результате привлечения в хозяйственный оборот заемных средств.