Купля-продажа валютных средств

Резиденты имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ в порядке и на цели, определяемые Центральным банком РФ. При этом, покупка и продажа иностранной валюты производятся через уполномоченные банки. Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки Законом запрещена.

Нерезиденты также имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ. Покупка иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ осуществляется без специальных разрешений Банка России и без указания целей покупки через уполномоченные банки за счет средств на тех своих рублевых счетах, открытых в уполномоченных банках в установленном Банком России порядке, режимы которых позволяют осуществлять операции по покупке иностранной валюты за рубли.

Под покупкой (продажей) иностранной валюты через уполномоченный банк следует понимать приобретение (отчуждение) иностранной валюты по договору купли-продажи с уполномоченным банком, а также приобретение (отчуждение) иностранной валюты посредством заключения с уполномоченным банком договоров комиссии или договоров поручения, в соответствии с которыми комиссионером или поверенным выступает уполномоченный банк.

Коммерческие банки могут осуществлять сделки купли-продажи иностранной валюты непосредственно между собой либо через валютные биржи. Межбанковские валютные биржи представляют собой специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам. Необходимо учитывать, что ЦБ РФ может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи (в настоящее время 15%). Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке Российской Федерации осуществляются через уполномоченные банки. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:

• — от своего имени по поручению юридических лиц и коммерческих банков (посреднические операции за комиссионное вознаграждение);
• — от своего имени и за свой счет.

В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет уполномоченный банк ведет открытую валютную позицию. Порядок ведения и лимиты открытой валютной позиции устанавливаются Банком России.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговых валютных операций) в порядке, устанавливаемом Банком России.

Юридические лица-резиденты осуществляют покупку иностранной валюты за рубли на валютном рынке через исполняющий банк (уполномоченный банк или его филиал, в котором открыт специальный транзитный валютный счет) либо через банк-покупатель (уполномоченный банк или его филиал, который совершает в интересах резидента исключительно операцию покупки иностранной валюты за рубли на валютном рынке, с зачислением ее на специальный транзитный валютный счет резидента в исполняющем банке) на основании поручения на покупку. Купленная валюта в полном объеме зачисляется на специальный транзитный валютный счет.

Юридические лица-резиденты имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке в следующих целях:

• — для осуществления текущих валютных операций;
• — для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, которые в соответствии с нормативными актами Банка России осуществляются резидентами Российской Федерации без лицензий (разрешений) Банка России;
• — для осуществления платежей в погашение кредитов, полученных в иностранной валюте у уполномоченных банков, включая проценты за пользование указанными кредитами, а также сумм штрафных санкций за неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по возврату этих кредитов;
• — для оплаты командировочных расходов своих сотрудников, направляемых в командировку за границу;
• — для осуществления платежей на валютные счета за границей для оплаты расходов на содержание представительств;
• — для осуществления обязательных платежей в иностранной валюте, взимаемых государственными органами в соответствии с федеральными законами в иностранной валюте;
• — для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, при наличии разрешений (лицензий) Банка России на осуществление соответствующих валютных операций в пределах сумм, указанных в этих разрешениях (лицензиях).

Банк России вправе ввести ограничения на цели покупки резидентами иностранной валюты за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, указанные в настоящем пункте, а также установить специальный порядок продажи резидентами неиспользованной иностранной валюты через уполномоченные банки.

Юридические лица осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) через уполномоченные банки, по рыночному курсу иностранных валют к рублю, т. е. по курсу, складывающемуся на внутреннем валютном рынке РФ на день (момент) продажи.

Обязательная продажа валюты производится по поручению юридических лиц, в пользу которых поступила валютная выручка, с их транзитных валютных счетов. После обязательной продажи валютных средств оставшаяся часть валютной выручки перечисляется по поручению юридических лиц на их текущие валютные счета и может использоваться на любые цели в соответствии с действующим законодательством.

На основании поручения клиента с его транзитного валютного счета могут быть проданы за рубли денежные средства в иностранной валюте, превышающие сумму обязательной продажи, как подлежащие обязательной продаже на внутреннем валютном рынке, так и не являющиеся таковыми. Денежные средства в рублях, полученные от продажи иностранной валюты с транзитного валютного счета, зачисляются в полном объеме на расчетный счет юридического лица, указанный в его поручении (заявке на продажу), и в дальнейшем используются на любые цели в соответствии с действующим законодательством.

Комиссионное вознаграждение по операциям уполномоченных банков, связанным с продажей валюты в Валютный резерв Банка России, не взимается.

Комиссионное вознаграждение по операциям уполномоченных банков, связанных с обязательной продажей части экспортной валютной выручки, не должно превышать 1,3% от суммы продаваемой иностранной валюты, включая расходы по выплате комиссионного вознаграждения межбанковским валютным биржам.

Комиссионное вознаграждение межбанковских валютных бирж по операциям купли-продажи иностранной валюты не должно превышать 0,3% от суммы нетто-продажи иностранной валюты, проведенной через биржу.

Сделка с немедленной поставкой — это операция купли-продажи валюты (конверсионная операция) с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня, по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Дата заключения сделки — дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством РФ и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Дата валютирования — оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

Сделка типа «today» — конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.

Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой «spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Срочная (форвардная) сделка — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня, по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией. Необходимо отметить, что форвардные сделки могу использоваться для защиты от изменения курсов валют во времени, либо для извлечения прибыли в связи с таким изменением. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

• — сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определенную дату;
• — сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка своп («swap»), — это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой. Это валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

• — сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;
• — сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард».

Операции «своп» могут использоваться в следующих целях: совершение коммерческих сделок; приобретение банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов; кредитование клиента и др.

Существует также такое понятие как валютный арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов либо на рынках разных стран (пространственный арбитраж), либо во времени (временный арбитраж). С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение. Необходимым условием для проведения временного арбитража является свободная обратимость валют. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.

Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.