Природа розничного кредитного риска

Кредитные риски, связанные с розничными банковскими услугами, довольно значительны, но они имеют другую динамику по сравнению с кредитным риском коммерческой и инвестиционной банковской отрасли. Определяющей характеристикой кредитных рисков, связанных с розничными банковскими услугами, является то, что они разбиты па небольшие части, поэтому дефолт одного клиента не так дорого обходится банку.

Другая основная характеристика отражает то, что розничные клиенты обычно финансово независимы друг от друга¹. Корпоративные и коммерческие кредитные портфели, наоборот, часто связаны с концентрацией риска для корпораций, которые экономически взаимосвязаны в конкретных географических зонах или отраслях.

Разумеется, банки с розничным портфелем, который диверсифицирован по регионам и продуктам, имеют существенно меньший кредитный риск концентрации, чем те, розничный портфель которых сконцентрирован в конкретном регионе или на конкретном продукте. Но в общем случае розничные кредитные портфели имеют более выраженную тенденцию к большим и хорошо диверсифицированным портфелям, чем «тяжелые» портфели корпоративных кредитов. Розничные банки, следовательно, могут лучше оценить процент кредитов в портфеле, по которым в будущем можно ожидать дефолт или потери. Это ожидаемая величина потерь может рассматриваться наряду с другими затратами в процессе деятельности компании, например расходами на поддержание филиалов или обработку чеков (а не рассматриваться как угроза финансовой устойчивости банка).

Высокая прогнозируемосгь кредитных потерь в розничном кредитовании означает следующие: уровень ожидаемых потерь играет наиболее важную роль в оценке розничного кредитного риска и может учитываться в стоимости, которую выплачивает клиент. И наоборот, риск потерь для большинства корно;

Тем не менее, существует определенная корреляция, связанная с состоянием экономики. — Примеч. переводчика.

ративных кредитных портфелей и в основном заключается в том, что что кредитные потери значительно превысят ожидаемый уровень.

Еще одной ключевой характеристикой многих розничных портфелей является то, что часто о повышении вероятности дефолта заранее сигнализирует изменение поведения клиентов, например тех из них, которые находятся иод финансовым давлением и не могут осуществлять минимальные платежи по кредитной карте. За такими предупреждающими сигналами внимательно следят розничные банки (и регулирующие органы). Это позволяет банкам предпринимать определенные действия для снижения кредитного риска. Банк может:

• ? изменить правила управления денежными средствами, которые даются в кредит существующим клиентам для снижения риска;
• ? изменить маркетинговые стратегии и одобрения заявок клиентов для привлечения менее рисковых клиентов;
• ? повысить процентные ставки для определенного типа клиентов, в отношении которых существует большая вероятность дефолта.

И наоборот, корпоративный кредитный портфель — это что-то типа супертанкера. К определенному моменту времени становится ясно, что что-то не так, но уже слишком поздно это что-то изменить.

Регулирующие органы принимают идею о том, что кредитный риск розничной банковской отрасли относительно прогнозируем (хотя в блоке 9−2 рассматривается ряд важных исключений из этого правила). В результате розничные банки должны будут поддерживать относительно невысокий уровень капитала на покрытие риска в соответствии с новым Базельским соглашением по сравнению с текущими Базельскими правилами. Однако банки должны представлять регулирующим органам данные о вероятности дефолта (probability of default, PD) и потерях в случае дефолта (loss given default, LGD), а также о подверженности риску в случае дефолта (exposure at default, EAD) для строго дифференцированных сегментов портфелей. Регулирующие органы указывают, что сегментация должна основываться на скоринговых моделях или эквивалентных показателях, а также на показателях винтажа (vantage), т. е. времени, когда операция была отражена на банковском балансе.