Краткий исторический очерк

Становление финансового анализа (анализа финансового состояния предприятия) как науки шло медленно. Теория, методология, методы и приемы финансового анализа складывались постепенно. Выявление и изучение законов общественного развития, процесса производства и обмена обусловило потребность изучения проявления законов экономки на микроуровне — уровне предприятия, так как только познание этих законов позволило бы получать максимальную пользу при минимальных затратах. История экономической науки, предметом которой и является выявление и изучение законов общественного развития, шла методом индукции, т. е. от общего к частному. Историческим аспектом становления экономической.

Рис. 1.3. Порядок проведения финансового анализа предприятия.

Примечание. Разработка предложений, но совершенствованию финансового состояния предприятия не относится к финансовому анализу, но служит основой для выработки таких решений.

науки на микроуровне посвящены труды экономистов М. И. Баканова, А. Д. Шеремета и Л. Е. Басовского.

Отдельно можно рассмотреть труды ученых, связанные с теоретическими основами экономического анализа: А. Н. Богатко — «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта», Н. В. Дембинский — «Вопросы теории экономического анализа» и др.

Свой вклад в развитие экономической науки внесли и мыслители Древнего Востока — Конфуций; Древней Греции — Платон, Аристотель; Древнего Рима — Луций Анней Сенека. В древние и средние века большее внимание уделялось общим вопросам экономической науки. В 1615 г. француз Антуан Монкретьен де Ваттевиль в «Трактате по политической экономике» ввел в научный обиход понятие «политэкономия» и дал ему определение. Как известно, далее развитие политическая экономия получила в трудах Уильяма Петти, Давида Рикардо и Адама Смита.

Что касается финансового анализа, то его первоначальной функцией являлся контроль за правильностью ведения бухгалтерского учета, за правильностью составления Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах и анализа этих результатов. Время возникновения такого контроля, по сути, относится к периоду формирования бухгалтерского учета, упоминание об этом содержится в «Трактате о счетах и записях» итальянца Луки Пачиоли.

Несмотря на то, что финансовый анализ как наука сформировался сравнительно недавно, и в дореволюционной России конца XIX в. имелись отдельные аналитические разработки. Финансовый анализ в дореволюционной России был направлен на оценку финансового состояния предприятия с целью изыскания средств для получения максимальной прибыли. Для этого, с одной стороны, анализировались финансовые возможности предприятий, с другой — изыскивались средства борьбы с конкурентами. При этом финансовый анализ, как правило, основывался на доступных данных внутри отдельных предприятий, поэтому информация носила секретный характер, а результаты анализа были доступны ограниченному кругу особо доверенных лиц. Показатели и выводы внутреннего финансового анализа были строго конфиденциальны и не могли быть обобщены и оценены сторонними аналитиками.

Исследователь трестов и синдикатов С. О. Загорский отмечал: «Официальные исследования и официальная статистика у нас отсутствуют, деятели же синдикатов и трестов придерживаются традиционного отрицательного отношения предпринимателя к научным исследованиям относительно их деятельности и не любят допускать нескромные взоры исследователей к своим материалам». В это время финансовый анализ сводился преимущественно к анализу ликвидности баланса, к оценке статей актива и пассива. В отличие от трестов и синдикатов финансовый анализ в государственном, частном и кооперативном секторах царской России был более глубоким и открытым.

Например, методика анализа предприятий спиртоводочной отрасли, интересной нам тем, что она была монополизирована государством и приносила в бюджет страны более чем 50% доходов, включала в себя оценку доходов и расходов в целом по предприятию и в его подразделениях постатейно.

Доходы разбивались на девять статей, расходы — на 32 статьи, которые объединялись в четыре группы, входившие, в свою очередь, в два раздела — расходов, не зависящих от хозяйства и распоряжений местных управлений, и расходов, зависящих от них. Чистая прибыль показывалась пятью позициями. Доходы, расходы и чистая прибыль выражались в абсолютных и относительных величинах и изучались в постатейном разрезе в динамике за три смежных года. Полученные данные обобщались по каждой губернии, а расходы анализировались, но девяти группам губерний в зависимости от очереди установления в них монополий на торговлю. В текстовых пояснениях содержались выводные и дополнительные таблицы.

Другим примером может служить финансовый анализ деятельности в потребительской кооперации в дореволюционной России. Эта форма кооперативной деятельности была тогда весьма значительной. Только в Московской губернии в 1912 г. действовало 494 кооператива различного характера: городские всесословные, фабрично-заводские, железнодорожные, сельские и рабочие — независимые. Необходимость анализа определялась формой кооперативной собственности, подразумевавшей регулярную отчетность перед членами кооператива о результатах хозяйственно-финансовой деятельности. Методика финансового анализа торговых расходов кооперативов включала определение относительного уровня торговых расходов (в процентах к розничному обороту), анализ издержек по статьям и, но следующим группам — содержание администрации, включая жалованье всех торговых работников, содержание помещений, расходы на погашение и ремонт, упаковочный материал, товарные потери и проценты по займам и залогам. Обобщенная информация по кооперативам включала группировку торговых расходов в зависимости от размера торгового оборота и характера потребительских обществ — городские всесословные, фабрично-заводские, железнодорожные, сельские или рабочие — независимые, структурный состав издержек обращения в целом и по специальным группам обществ, сопоставление отчетных данных со сметой по валовым доходам, издержкам и прибыли.

Основное внимание в процессе анализа обращалось на показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности.

Промышленный бум конца XIX — начала XX в. вызвал бурное развитие коммерческих, финансовых вычислений. Развитие теории и практики финансовых и коммерческих вычислений в России обогащено трудами русского математика, финансиста и бухгалтера конца XIX — первой четверти XX в. Н. С. Лунского. В те же годы в России публиковались монографии и учебные пособия в области коммерческих или финансовых вычислений Р. Я. Вейцмана, П. М. Гончарова, А. И. Гуляева, И. И. Кауфмана, А. Ф. Ломовисского, Б. Ф. Малешевского, К. И. Светлова.

Теоретические основы современного финансового анализа в виде научной системы знаний сформировались в России в XX в. Развитию финансового анализа способствовали и законодательство, отменившее коммерческую тайну на данные отчетности и результатов анализа, и установление гласности бухгалтерского учета. В 1918 г. были утверждены положения о государственной статистике, основные положения по государственному счетоводству и отчетности, инструктивное указание по экономическому анализу иод названием «Как следует подходить к разбору балансов торговопромышленных предприятий». В публикациях того времени П. Н. Худякова «Анализ баланса» (1920 г.), Р. Я. Вейцмана «Счетоводство и ревизия» (1922 г.), П. Н. Худякова «К анализу балансов» (1925 г.) указывалась необходимость анализа деятельности предприятий, подробно рассматривались методы анализа показателей. Именно в это время в анализ стали включаться элементы анализа хозяйственной деятельности предприятия — вопросы нормирования расхода материалов, анализа фонда заработной платы, использования оборудования, отчетных калькуляций себестоимости продукции. В 1926 г. в книге А. Я. Усачева «Финансовый анализ баланса» термин «финансовый анализ» впервые трактовался вне связи с учетом и контролем. В 1920;е гг. много работ посвящалось принципам и методам финансового анализа в кооперативных предприятиях, например работа Н. Р. Вейцмана «Счетный анализ (методы исследования по данным бухгалтерии)».

Постепенно, к концу XIX — началу XX в. сформировалось оригинальное направление в учете, а в дальнейшем и в финансовом анализе — балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей. Первое направление разрабатывалось И. Ф. Шером, П. Герстнером и Ф. Ляйтнером. Например, Пауль Герстнер ввел понятия аналитических характеристик баланса, в частности, о соотношении краткои долгосрочных обязательств, установил взаимосвязь финансового состояния предприятия и его ликвидности. Основной вклад в развитие второго направления внесли Р. Вайгель, Э. Ремер, К. Порциг. В рамках этого направления была позднее разработана теория и практика бухгалтерской ревизии, трансформировавшейся в последние годы в аудит. Третье направление также разрабатывалось преимущественно представителями немецкой бухгалтерский школы: Брозиусом, Т. Губером, М. Шенвандтом.

В 1920;е гг. на русский язык переводятся работы по экономическому анализу зарубежных авторов И. Шерра (Швейцария), II. Герстнера (Англия), Д. Блисса (США). Балансоведение получает не только свое признание в России, но и развивается в целую отдельную науку. В рамках балансоведения суть микроэкономического анализа понимается как анализ баланса через установленную систему аналитических расчетов. Дальнейшее развитие теория и практика анализа финансового состояния предприятия получили в 1920—1930 гг. в трудах наших соотечественников — русских экономистов А. К. Рощаховского, А. П. Рудановского, Н. А. Блатова, И. Р. Николаева. Они создали теорию балансоведения и сформулировали основные постулаты финансового анализа.

Индустриализация, рост потребительской кооперации, коллективизация сельского хозяйства с одной стороны и переход к централизованному планированию — с другой изменили потребность в результатах экономического и финансового анализа. Если до 1930;х гг. финансовый анализ развивался как анализ баланса, то в 1930;е гг. намечается комплексное использование экономической информации для экономических разработок, окончательный переход к анализу хозяйственной деятельности. Предметом анализа стали основные элементы производственного процесса — трудовые и материальные ресурсы; финансовые показатели, за исключением прибыли, ушли на второй план. Начиная с периода нэпа, финансовый анализ осуществлялся в потребительской кооперации, сохранявшей негосударственную форму собственности. В промышленности финансовый анализ вернулся исключительно к контрольной функции. От аналитика требовалось свободно и экономически грамотно читать балансы и отчеты, всесторонне анализировать торгово-финансовую деятельность предприятий. Первые работы в области анализа хозяйственной деятельности, включавшие финансовый анализ предприятия и элементы производства, вышли в 1930;е гг.: в 1934 г. — работа А. Я. Локшина «Анализ отчета», в 1937 г. — работа Н. Р. Вейцмана «Счетный анализ — основные приемы анализа по данным учета».

Изменения в понимании роли финансового анализа нашли отражение и в законодательстве. В 1938 г. публикуются «Методические указания по проверке и анализу финансовыми органами балансов и годовых отчетов», в 1940 г. — сборник «Консультации по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов». Не случайно, что и в названиях публикаций этого периода С. К. Татура, Д. П. Андрианова, М. Ф. Дьячкова, М. И. Баканова термин «финансовый анализ» не используется, а заменяется на «анализ хозяйственной деятельности». Примером может служить работа С. К. Татура «Анализ хозяйственной деятельности» (1940 г.). К 1940 г. финансовый анализ окончательно трансформировался в анализ хозяйственной деятельности и стал развиваться в отраслевом направлении.

Эта трансформация нашла отражение и в названиях дисциплин высших учебных заведений. Если раньше дисциплина называлась «Анализ баланса и отчета», то с начала 1930;х гг. учебными планами предусматривалась дисциплина «Анализ хозяйственной деятельности», а позднее «Теория финансового анализа хозяйственно-финансовой деятельности». Выявление условий и факторов производственного процесса стало предшествовать анализу оборотных средств и финансовых результатов. При этом анализировалась, что особенно ценно и сейчас, обратная связь — воздействие финансового положения на выполнение производственной программы.

Необходимость принятия во внимание условий и причин, определяющих хозяйственную деятельность предприятий различного производственного профиля, привела к новой модификации финансового анализа — технико-финансового анализа. В основе технико-финансового анализа лежат конкретные аналитические способы и приемы применительно к производственному профилю предприятия. Если методы анализа баланса, оборачиваемости оборотных средств всецело не зависят от анализируемого объекта, то себестоимость, например, исследуется в тесной увязке с организационными, технологическими и экономическими особенностями того или иного производства.

Военное время наложило свой отпечаток на развитие финансового анализа — происходит углубление практической составляющей аналитической работы, нашедшее отражение в работах по экономическому анализу таких экономистов-балансоведов, как И. А. Шоломович, А. III. Маргулис, Н. Р. Вейцман, А. И. Сумцов. Акцент аналитической работы из-за перевода предприятии гражданской экономики на военные рельсы в условиях внезапности нападения, перебазирования промышленных и других предприятий в восточные районы страны, минимизации поставок из-за рубежа переместился на выявление внутренних накоплений, повышения производительности труда, мобилизации внутрипроизводственных резервов, снижение себестоимости. В условиях военного времени внимание к практическому использованию всех наработок по применению способов и приемов финансового анализа возросло. Всеобщий принцип — больше высококачественной продукции с наименьшими затратами — приобрел во время войны особое значение. Наркомфин¹, а также отраслевые наркоматы^[1][2] издавали переработанные в соответствии с требованиями военного времени указания по анализу балансов и отчетов.

Послевоенное время потребовало в первую очередь оценить материальный ущерб, причиненный народному хозяйству военными действиями. Наркоматам и ведомствам разрешалось списывать с балансов предприятий и организаций в районах, освобожденных от фашистских захватчиков, себестоимость полностью разрушенных основных средств, уничтоженных и расхищенных гитлеровцами товарно-материальных ценностей. К годовому отчету за 1945 г. прикладывались и акты о списании раздельно основных средств и товарно-материальных ценностей. Анализ годовых отчетов предусматривал не только изучение хозяйственной деятельности, но и оценку материальных потерь, причиненных войной. Анализ балансов промышленных и других предприятий выявил значительную дебиторскую и кредиторскую задолженность, увеличившуюся за годы войны в два-три раза. Устранение этой задолженности позволило нормализовать финансовую деятельность предприятий и существенно укрепить хозрасчетные отношения между ними.

В послевоенный период отмечается дальнейшее развитие анализа хозяйственной деятельности в направлениях дальнейшей дифференциации по отраслям народного хозяйства и по отраслям промышленности, разработки методики анализа внутренних подразделений предприятия (цехов, отделов и других подразделений), разработки методики сводных отчетов. Дифференциация анализа хозяйственной деятельности по отраслям народного хозяйства, наметившаяся еще в довоенные годы, получила в послевоенный период свое дальнейшее развитие, проходила на основе разработки общеметодологических проблем анализа. Предметом анализа был контроль и анализ соблюдения норм расхода сырья, материалов, топлива, электроэнергии, анализ использования фондов заработной платы; изыскание резервов снижения производственных и управленческих расходов, укрепление расчетной, платежной и кредитной дисциплины. Процесс дифференциации затронул финансовый анализ в сельском хозяйстве в части совхозного производства и в торговле. Существовал анализ торговых предприятий, реализующих товары народного потребления, и анализ предприятий и организаций материально-технического снабжения, реализующих средства производства. Анализ торговых предприятий государственной торговли отделился от анализа предприятий потребительской кооперации, так как последние рассматривались многоотраслевыми хозяйственными образова;

ниями, охватывающими торговлю, заготовки, производство, транспорт, рыболовный промысел. Выделился анализ продажи аптечных товаров, обособился анализ хозяйственной деятельности внешнеторговых объединений. Характерной особенностью анализа в послевоенный период стало его проникновение во внутрихозяйственные подразделения хозрасчетных предприятий. Оно было обусловлено распространением хозрасчета в цехах, производственных бригадах и участках; элементы хозрасчетной организации производства доводились часто до рабочих мест, что находило отражение в личных счетах экономии, в обязательствах по увеличению производительности труда, рациональному использованию машинного времени, сырья, инструментов. В начале 1970;х гг. издавались книга по теории анализа хозяйственной деятельности М. И. Баканова, А. Д. Шеремета, И. И. Каракоза, Н. В. Дембинского, А. П. Александровского.

В конце 1980;х — начале 1990;х гг. в России произошли серьезные изменения в порядке управления экономикой — отказ от централизованного планирования вновь перенес всю ответственность за ход и результаты деятельности предприятия на уровень предприятия. Как следствие произошедших преобразований финансовый анализ вновь стал самостоятельной отраслью знаний, которая применительно к новой экономической ситуации была призвана усовершенствовать управление экономики микроуровня. Таким образом, финансовый анализ был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний — науку анализа финансового состояния — производительную силу общества, оказывающую значительное влияние на общую деятельность каждого отдельного предприятия, а через все предприятия — на государство в целом. Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное и стремительное развитие.

• [1] Народный комиссариат финансов СССР.
• [2] Народные комиссариаты.