Другие характеристики риска
Эти показатели характеризуют степень изменчивости каждого конкретного исхода по сравнению со средней ожидаемой величиной. Чем больше дисперсия или среднее квадратичное отклонение, тем выше волатильность (вариабельность) исследуемой величины и тем выше риск ситуации. И характеризует средневзвешенное значение исходов. В качестве весов берутся вероятности исходов. Математическое ожидание показывает… Читать ещё >
Другие характеристики риска (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Кроме вероятности исхода для характеристики риска и неопределенности могут использоваться показатели ожидаемой величины и разброса ожидаемой величины.
Математическое ожидание находится по формуле.
и характеризует средневзвешенное значение исходов. В качестве весов берутся вероятности исходов. Математическое ожидание показывает основную тенденцию изменения неопределенной величины.
В микроэкономике математическое ожидание обычно рассматривается в его конкретной форме — ожидаемой полезности, ожидаемого дохода, ожидаемой прибыли.
Пусть, например, индивиду известны следующие варианты величины его будущего дохода и их вероятности:
Вероятность. | Годовой доход, тыс. руб. |
0,5. | |
0,25. | |
0,2. | |
0,05. |
Математическое ожидание дохода, или ожидаемый доход, для индивида составит.
или.
Вариабельность исходов выражается в двух показателях:
/1.
- ? дисперсия: D = а2 =р,-О,-Е (Х)]2;
- 1=1
- ? среднее квадратичное отклонение: о = -Jd.
Эти показатели характеризуют степень изменчивости каждого конкретного исхода по сравнению со средней ожидаемой величиной. Чем больше дисперсия или среднее квадратичное отклонение, тем выше волатильность (вариабельность) исследуемой величины и тем выше риск ситуации.
Найдем дисперсию и среднее квадратичное отклонение для ожидаемой доходности рассмотренного выше примера.
Дисперсия равна.
Среднее квадратичное отклонение составит 