Модели финансового анализа
Предикативные модели — это модели-прогнозы финансового отчета, построенные на данных динамического анализа (жестко детерминированные факторные или регрессионные модели на основе данных финансовых показателей предприятия за 5—10 и более предшествующих лет, что не всегда оправдано для настоящего времени) или исходя из экспертных прогнозных оценок будущего финансового развития предприятия (например… Читать ещё >
Модели финансового анализа (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния — это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивная модель финансового анализа включает в себя последовательный анализ и оценку объектов финансового анализа графическим, табличным и коэффициентным способами по фактическим данным бухгалтерской финансовой отчетности за анализируемый период. Модель начинается с построения и анализа балансограмм (графический способ), построения Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах в различных разрезах, их вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ (табличный способ) и последующий анализ финансовых коэффициентов (коэффициентный способ), а завершается синтетической оценкой полученных результатов для выработки на ее основе мер по стабилизации финансового состояния предприятия.
Вертикальный анализ — это представление финансовых показателей в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых финансовых показателей.
Горизонтальный анализ — это определение динамики (изменения) финансовых показателей, выявление тенденций изменения отдельных финансовых показателей и их групп.
Трендовый анализ — это изучение динамики относительных финансовых показателей за определенный период.
Предикативные модели — это модели-прогнозы финансового отчета, построенные на данных динамического анализа (жестко детерминированные факторные или регрессионные модели на основе данных финансовых показателей предприятия за 5—10 и более предшествующих лет, что не всегда оправдано для настоящего времени) или исходя из экспертных прогнозных оценок будущего финансового развития предприятия (например, при разработке финансовой стратегии).
При динамическом финансовом анализе возможно выявление двух типов связей и, соответственно, двух типов моделей прогнозирования с позиции поведения финансовой системы, описывающей некоторое явление и количественно характеризуемой совокупностью показателей — жестко детерминированных и регрессионных (вероятностных). Связь называется жестко детерминированной, если каждому значению факторного финансового показателя соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного финансового показателя. В жестко детерминированных моделях при заданных начальных условиях она переходит в единственное, определенное состояние. Связь называется стохастической (вероятностной), если каждому значению факторного финансового показателя соответствует множество значений результативного финансового показателя, т. е. определенное статистическое распределение. Регрессионная модель описывает финансовую систему, которая называется вероятностной, т. е. при одних и тех же начальных условиях она может переходить в различные состояния, имеющие разные вероятности.
Рассмотренные связи могут быть прямыми и обратными. В первом случае рост (убывание) факторного финансового показателя влечет за собой рост (убывание) результативного финансового показателя. Во втором случае рост (убывание) факторного финансового показателя влечет за собой убывание (рост) результативного финансового показателя.
Нормативные модели позволяют сравнивать фактические значения финансовых показателей предприятия с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия (применяются в основном при проведении внутреннего финансового анализа). Модель предполагает установление нормативов по каждому финансовому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.