Группа Всемирного банка

Группа Всемирного банка, ГВБ — это специализированное финансовое учреждение ООН. В состав ГВБ входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР); Международная ассоциация развития (МАР); Международная финансовая корпорация (МФК); Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ); Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

В 2013 г. Всемирный банк в рамках проводимой реформы принял новую Стратегию Группы Всемирного банка, которая включает достижение следующих основных целей:

• • положить конец крайней бедности (доля жителей планеты, живущих менее чем на 1,25 долл. США в день, к 2030 г. не должна превышать 3%);
• • ускорить обеспечение благосостояния для всех путем обеспечения роста доходов беднейших 40% жителей каждой развивающейся страны.

Рассмотрим функционирование подразделений ГВБ.

Международный банк реконструкции и развития. МБРР был основан на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. (совместно с МВФ). В настоящее время в его составе 189 государств (членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ).

Структура управления. По аналогии с МВФ многие вопросы деятельности МБРР решаются большинством голосов. Страны — члены МБРР располагают 250 голосами каждая, а также могут приобрести дополнительные голоса, каждый стоимостью 100 тыс. СДР. Однако количество этих дополнительных голосов в каждом конкретном случае ограничено и зависит от положения страны в мировой экономике. Крупнейшим акционером МБРР являются США, которые в 2015 г. владели 15,57% голосов, Япония — 7,77%, Китай — 5,02%, Германия — 4,36%, Великобритания и Франция — по 4,08% голосов.

Ресурсы МБРР. Основные доходы МБРР базируются на прибыли от акционерного капитала, чистой процентной марже по предоставленным кредитам (которые финансируются за счет заемных средств) и на поступлениях от инвестиционного портфеля. Также существует доход от других видов деятельности в области развития, таких как гарантии, инструменты управления рисками, техническая помощь (в том числе консультационные услуги), а также доходы из партнерских целевых фондов. Из общего объема доходов МБРР осуществляет финансирование деятельности МАР и других целевых фондов в соответствии с решениями акционеров.

В целях рефинансирования своей деятельности МБРР предпринимает выпуск облигаций на МФР (так называемые глобальные облигации), кроме того, выпускается широкий спектр облигаций в национальных валютах на рынках стран-заемщиков.

Консервативная финансовая политика и практика, позволяющие МБРР с 1959 г. поддерживать наивысший рейтинг кредитоспособности (ААА), являются залогом его финансовой устойчивости. Собственный капитал МБРР состоит в основном из оплаченного капитала (15,2 млрд долл.) и резервов. В соответствии с решением об увеличении капитала, которое было одобрено Советом управляющих 16 марта 2011 г., предусматривается увеличение подписного капитала на 87 млрд долл. США.

Кредитная политика МБРР. МБРР предоставляет займы или гарантии только правительствам государств — членов МБРР. Займы всегда выражаются в долларах США (но предоставляется в валюте, которая тратится реально) и выдаются на срок от 15 до 20 лет с льготным периодом (отсрочкой погашения основной суммы долга) от трех до пяти лет. Процентная ставка состоит из суммы ставки заимствования ресурсов самим МБРР и маржи (0,5%). Главным приоритетом МБРР является кредитование на цели социального развития.

Международная ассоциация развития. МАР возникла по инициативе группы государств — членов Всемирного банка в 1960 г. как многосторонний долгосрочный источник льготного финансирования для беднейших стран мира.

МАР и МБРР управляются в соответствии с одними и теми же процедурами. У них общие президент, персонал, штаб-квартира, годовой отчет, и они исходят из единых критериев при отборе проектов, однако условия обслуживания долга МАР гораздо менее обременительные.

На сегодняшний день членами МАР являются 173 страны, хотя членство открыто для всех государств, принятых в МБРР. Возможность получения поддержки МАР обусловлена прежде всего уровнем бедности страны, который определяется по установленному критерию величины валового национального дохода на душу населения (ниже 1215 долл. США в 2015 г.). За период с 1960 г. по сегодняшний день поддержку от ассоциации получили 108 стран.

Финансовая база МАР пополняется за счет взносов стран-доноров; собственных ресурсов; трансфертов из чистого дохода МБРР; грантов Международной финансовой корпорации. Представители правительств государств-партнеров и государств-заемщиков собираются для согласования стратегических направлений деятельности МАР каждые три года.

Международная финансовая корпорация. МФК была создана в качестве первой дочерней организации МБРР в 1956 г. Она призвана содействовать развитию частной экономической инициативы в развивающихся странах.

Структура МФК полностью соответствует образцу МБРР. Ее членами являются 184 государства (каждое владеет определенным количеством акций на сумму, пропорциональную их подписке на акции МБРР).

Совет управляющих — высший орган МФК, состоит из членов Совета управляющих МБРР. Президентом МФК является президент МБРР. При этом МФК отделена от МБРР в финансовом и юридическом отношении, а также имеет собственный штат сотрудников.

Целевая направленность МФК выражается в содействии экономическому развитию путем укрепления частного сектора. Главная задача — помогать частным инвесторам и финансовым институтам эффективно вкладывать капиталы в развивающихся странах. Заемные средства МФК привлекает с мирового рынка ссудных капиталов и заимствует у МБРР. Рейтинговыми агентствами Moody’s и Standard & Poor’s облигациям МФК присваивается высший рейтинг {ААА).

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. МЦУИС был создан в 1966 г. как дочернее подразделение Группы Всемирного банка для содействия увеличению потока иностранных инвестиций путем обеспечения международных механизмов урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке. Конвенцию МЦУИС подписали 158 стран. Пользование услугами Центра в качестве арбитра по инвестиционным спорам добровольно, но при этом инвестиционные законодательства более 20 стран содержат положение, согласно которому любые возникающие инвестиционные споры обязаны рассматриваться в МЦУИС (аналогичное условие прописано в более 700 двусторонних инвестиционных соглашениях).

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям. МАИ Г было создано в 1988 г. и призвано стимулировать прямые инвестиции в развивающихся странах посредством страхования инвестиций от некоммерческих рисков, таких как отмена конвертируемости валюты, невыполнение контракта вследствие правительственного решения, экспроприация имущества инвестора, политические катаклизмы, вооруженные конфликты и гражданские войны. Гарантии предоставляются в отношении инвестиций из стран — членов МБРР и не превышают 25—30% инвестиционного пакета. Гарантии предоставляются на срок 15—20 лет по конкретным инвестиционным проектам в форме вложений в акционерный капитал или займам сроком более трех лет. Членами МАИГ является 181 государство.