Классификация современных платежных систем

Платежные системы могут быть классифицированы на основании различных критериев. В российской и международной практике можно выделить следующие виды платежных систем (табл. 12.1).

Таблица 12.1

Классификация платежных систем (ПС)

Окончание табл. 12.1

Иерархия платежной системы предполагает ее централизацию или децентрализацию. Самым известным вариантом централизованной платежной системы является та, где владельцем и оператором является центральный банк страны. Расчеты в системе осуществляются через корреспондентские счета, открытые коммерческими банками в центральном (национальном) банке. Деятельность такой системы ввиду ее особой важности находится под постоянным наблюдением уполномоченных государственных органов. При этом помимо платежных услуг центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику, а также выпускает нормативные акты и устанавливает стандарты для расчетов и платежей.

При децентрализованной системе платежи осуществляются через сеть корреспондентских счетов, которые коммерческие банки открывают друг у друга. Такая сеть может быть как внутринациональной, так и международной.

В делении платежей на оптовые или розничные существует два подхода: по величине переводимой суммы и по составу участников сделки. В соответствии с первым подходом определяется предельная сумма для розничных платежей, устанавливаемая для каждой платежной системы индивидуально. Например, для европейской системы TARGET2 платеж считается розничным, если его сумма не превышает 50 000 евро. Применяя второй подход, Европейская комиссия определяет платеж как розничный, если хотя бы одна из сторон сделки не является финансовым институтом.

Розничные платежные системы {Retail Payment Systems) осуществляют значительное количество относительно небольших по стоимости переводов, в том числе карточных платежей. Для практических целей к сфере розничных можно отнести массовые платежи на небольшие суммы, обслуживающие следующие сделки:

• • переводы физических лиц за товары и услуги, уплата ими налогов и других обязательных платежей и т. п.;
• • выплаты государственных организаций в пользу физических лиц (пенсий, пособий, стипендий и т. п.);
• • платежи коммерческих организаций, связанные с их текущей деятельностью.

Розничные системы бывают как государственными, так и частными. Для них в большинстве случаев характерно использование клиринговых расчетов.

Системы нетто-расчета (платежные системы «на чистой основе», неттинговые расчеты, зачеты, клиринги) в назначенное время осуществляют расчет нетто-позиций участников в заранее обусловленный момент времени или в определенные дискретные промежутки времени в течение операционного дня. К началу клиринговой сессии определяется неттопозиция каждого участника, определяется сальдо платежей, которые были заявлены участниками данной платежной системы в течение данного промежутка времени. После этого денежные средства переводятся со счетов нетто-дебиторов на счета нетто-кредиторов.

Примером клиринговой организации расчетов может служить порейсовая обработка платежей в расчетно-кассовых центрах Москвы, происходящая пять раз в определенные промежутки времени в течение рабочего дня.

К преимуществам нетто-расчетов относится прежде всего сокращение потребности в свободных денежных средствах на счетах участников системы к моменту осуществления расчетов, поскольку деньги требуются только для заключительных нетто-платежей. Однако если на момент начала клиринговой сессии у кого-то из участников платежной системы возникнет нехватка свободной ликвидности, это создаст риск для других участников и всей платежной системы, а в исключительных случаях даже может привести к неплатежеспособности системы и крупным финансовым потерям ее участников.

Клиринг в зависимости от количества задействованных в платежной системе участников бывает двусторонний или многосторонний. Упрощенная схема многостороннего клиринга представлена на рис. 12.1.

Нетто-суммы определяются как разница между требованиями и обязательствами конкретного банка перед другими участниками клиринга.

Если в платежных системах для крупных сумм в подавляющем большинстве случаев используются средства, находящиеся в центральных банках стран, то розничные системы оперируют как через центральные банки, гак и со средствами, транзакции по которым проходят исключительно через коммерческие банки различных стран.

Рис. 12.1. Схема многостороннего клиринга:

А, В, С — банки, участвующие в нетто-расчетах (клиринговой сессии); сплошные стрелки — обязательства (задолженности) между банками к началу клиринговой сессии; пунктирные стрелки — движение нетто-сумм между банками и расчетной палатой Примером розничных платежных систем может служить система CHIPS (США). Интеграции розничных платежей призван способствовать европейский проект SEP А.

Оптовая платежная система (Wholesale Payment System), или платежная система для крупных сумм (ПСКС), — это система, созданная для обработки срочных и (или) крупных платежей. Подобные платежи обычно осуществляются при внутридневных сделках между банками или иными участниками финансового рынка, но могут быть использованы и для клиентских платежей. Большинство ПСКС существуют при центральных банках и используют в качестве механизма расчетов брутто-платежи.

В настоящее время в системах бругто-платежей применяется механизм так называемых валовых расчетов в режиме реального времени (Real Time Gross Settlement — RTGS). Платежные системы, функционирующие на базе RTGS, осуществляют процессинг и урегулирование индивидуальных платежей на непрерывной основе в течение операционного дня.

Следует отметить, что в большинстве случаев в системах RTGS не предусматривается каких-либо административных ограничений на минимальный размер обрабатываемых ими платежей. В то же время эти системы, как правило, функционируют на платной основе, что служит экономическим ограничителем обрабатываемых ими сумм, — использование таких систем для перевода небольших сумм нерентабельно для участников.

При этом системы RTGS обладают рядом преимуществ, прежде всего они понижают уровень расчетного риска, поскольку расчеты по платежам проводятся на индивидуальной, безотзывной и валовой основе в режиме реального времени, что обеспечивает незамедлительную завершенность расчета. Но присущая этим системам последовательная очередность отдельных платежей предъявляет более жесткие требования к ликвидности из-за необходимости наличия на счете участников денежных сумм в отдельные моменты расчетного периода.

Основными особенностями крупных платежей, обусловливающими возможность и желательность использования именно RTGS в качестве систем перевода крупных сумм платежей, являются большая сумма перевода; срочность перевода; возможность и желательность использования электронных технологий перевода.

И хотя через системы RTGS осуществляется относительно небольшое число платежей, такие системы обрабатывают максимальные по объемам переводы денежных средств. Именно поэтому они в подавляющем большинстве стран входят в категорию системно значимых платежных систем.

Первой системой, использующей данный принцип, была Fedwire (США), появившаяся в 1971 г., с 1980;х гг. американский опыт стали перенимать центральные банки других стран. Несмотря на свою относительную молодость, RTGS-системы, по сути, являются преемниками основанных на бумажном документообороте систем валовых расчетов, поэтому они, благодаря своему давно и хорошо проработанному теоретическому и правовому полю, быстро распространились по всему миру. В настоящее время большинство ведущих стран используют валовые расчеты в режиме реального времени как один из основных принципов своих национальных платежных систем. В России данный принцип применяется в системе «Банковские электронные срочные платежи» (БЭСП), действующей при Банке России.

Существуют также смешанные (гибридные) системы, сочетающие особенности валовых и нетто-расчетов, например комбинация взаимозачета по транзакциям и окончательного расчета в течение дня. Смешанные системы все чаще внедряются в платежную практику, поскольку позволяют объединять механизмы сохранения ликвидности с функцией конечных расчетов деньгами центрального банка той или иной страны.

В зависимости от роли, которую та или иная платежная система играет в национальной экономике, принято выделять системно значимые платежные системы (СЗПС) (Systemically Important Payment Systems — SIPS). Главным признаком системно значимой платежной системы с точки зрения Банка международных расчетов является ее значительное влияние на национальную платежную систему в целом, т. е. когда сбой в СЗПС способен привести к системным нарушениям в финансовой системе страны.

Комитет по платежным и расчетным системам (в настоящее время — СРМТ) Банка международных расчетов выработал ряд принципов, на которых должна быть основана работа системно значимых платежных систем, в числе которых названы правовая база, быстрый окончательный расчет, безопасность и операционная надежность, эффективность, доступность.

К системно значимым относятся системы валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS), например уже упомянутые американская система Fedwire и европейская система TARGET2, так как через них проходит значительный объем платежей — и по суммам, и по количеству. В число системно значимых входит и ряд розничных платежных систем. Так, в группу СЗПС включаются крупные системы, осуществляющие платежи на основе неттинга (например, CHIPS (США)). Наконец, к категории СЗПС относятся платежные системы, не имеющие аналогов, способных их заменить. В частности, к ним относится система мультивалютных расчетов CLS, поскольку через нее проходят все окончательные расчеты по валютным конверсионным операциям, в том числе по сделкам с деривативами.

Страна или регион самостоятельно устанавливает количественные и качественные значения, по которым система может быть признана системно значимой. Так, в Российской Федерации для отнесения системы к категории системно значимой значение общего объема переводов денежных средств, осуществляемых в рамках платежной системы в течение трех календарных месяцев подряд, установлено на сегодня Банком России в размере 15 трлн руб., а значение суммы отдельных переводов денежных средств — в размере 100 млн рублей.

В то же время Европейским центральным банком установлены следующие критерии для розничных СЗПС: доля платежной системы на рынке розничных платежей превышает 75%; платежная система обрабатывает платежи на сумму более 10% общей суммы, проходящей по соответствующей RTGS; присутствует риск возникновения эффекта домино в случае банкротства одного из участников расчетов. Для расчета данного эффекта используются следующие индикаторы: коэффициент концентрации платежей у пяти крупнейших участников превышает 80% обрабатываемой суммы платежных распоряжений; коэффициент неттинга в системе — не выше 10%; дебетовая позиция нетто-участника — не ниже 1 млрд евро.

В зависимости от широты охвата и возможности обслуживания международных расчетов (по географическому признаку) платежные системы можно разделить на локальные (частные платежные системы, обслуживающие внутренние платежи и расчеты), национальные (как правило, организованные под эгидой центрального банка страны), региональные (например, системы формата TARGET, осуществляющие платежи в Евросоюзе) и международные, охватывающие своими операциями страны, расположенные в различных регионах мира (к таким относятся, например, международные системы платежных карт).

За рамками данного классификационного признака следует выделять еще три категории платежных систем:

• • внутренние системы, осуществляющие платежи в национальной валюте страны, где они находятся;
• • трансграничные платежные системы — системы, оказывающие платежные услуги контрагентам, обслуживающие банки которых и (или) они сами находятся в разных странах.

Кроме того, особую категорию представляют так называемые офшорные платежные системы, осуществляющие транзакции исключительно в иностранной валюте, а не в валюте страны, на территории которой они расположены.