Сбалансированный комплексный подход к управлению рисками

Сбалансированный комплексный подход к управлению рисками в компаниях — совокупность базовых принципов, методов и средств управления рисками, обеспечивающая эффективное управление рисками в целях обеспечения повышения финансовой устойчивости, ликвидности, конкурентоспособности, экономической эффективности, роста капитала и инвестиционной привлекательности на основе оптимизации бизнес-процессов управления рисками, организационной структуры системы управления рисками, системы мотивации персонала, системы взаимодействия, управленческой культуры и профессиональной этики.

Повышение эффективнос? пи и качества управления рисками предполагает. реализацию применяемых в международной практике методов управления рисками; обеспечение постоянного мониторинга рисков, эффективного функционирования систем корпоративного управления и внутреннего контроля; исключение принятия руководством и сотрудниками неконтролируемых и нерегламентированных решений, связанных с рисками.

Управление рисками предполагает проведение следующего комплекса взаимосвязанных и взаимозависимых мероприятий, совершенствование системы управления рисками, носящей упреждающий характер и обеспечивающей эффективную защиту от принятых рисков; планирование деятельности по управлению рисками; выявление и идентификацию рисков, определение рисков, способных оказать существенное влияние на деятельность компании, и документирование их характеристик; измерение и оценку рисков с целью определения их влияния на деятельность компании, анализ рисков и условий их возникновения; мониторинг, контроль, выполнение плана управления рисками и оценка эффективности действий по их предотвращению, минимизации, страхованию, переносу, избежанию, по поддержанию рисков на приемлемом для компании уровне.

Формирование и развитие системы управления рисками в компании возможно только на основе комплексного использования всех известных принципов, методов, подходов и средств к решению данной задачи.

Сбалансированный комплексный подход к управлению рисками успешно внедрен во многих компаниях, в том числе в ГК «Ростехнологии», в ГК «Росатом», в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в ПАО «Сбербанк России», в ОАО «НК „Роснефть“», ОАО «АК „Транснефть“», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ПАО «Российские сети» и др. Рассмотрим ряд примеров.

Пример Пример 1. Действующая во Внешэкономбанке система управления рисками обеспечивает сбалансированный комплексный подход к управлению рисками.

Оценка уровня принимаемых Внешэкономбанком кредитных рисков (на отдельных заемщиков и группу связанных заемщиков) осуществляется с учетом результатов оценки финансового состояния и деловой репутации заемщиков и принципалов, качества обеспечения, предоставляемого в залог в счет исполнения обязательств перед Внешэкономбанком, других параметров кредитных и гарантийных операций^[1].

Управление кредитными рисками также включает комплекс мероприятий, но мониторингу и ограничению уровня принимаемых рисков, как в отношении отдельных операций, так и уровня кредитного риска в целом.

В рамках управления рисками портфеля рыночных инструментов Внешэкономбанка на ежедневной основе осуществляется мониторинг уровня рыночных рисков, в том числе рассчитывается мера риска Value-at-Risk (VaR). Расчет величины VaR осуществляется по отдельным инструментам, портфелям по видам инструментов и в целом по портфелю рыночных инструментов. На регулярной основе осуществляется верификация используемых моделей для оценки рисков — процедура backtesting.

Оценки величины рыночных рисков, полученные с помощью методологии VaR, дополняются оценками, полученными по результатам стресс-тестирования.

В целях ограничения рыночных рисков устанавливаются лимиты в отношении параметров позиций/портфелей.

Управление структурными рисками (процентным, валютным, риском ликвидности) осуществляется в рамках общей процедуры управления активами и пассивами Внешэкономбанка и направлено на поддержание сбалансированной структуры требований и обязательств, в том числе в отношении чувствительности к изменению процентных ставок, курсов иностранных валют.

Для оценки и контроля влияния изменения уровня процентных ставок и курсов валют на финансовые показатели Внешэкономбанка регулярно проводится сценарное моделирование, осуществляется мониторинг величины процентных разрывов в разрезе срочности и валют, размеров открытых позиций по каждой валюте и совокупной открытой валютной позиции Банка.

В целях контроля риска ликвидности на постоянной основе производится мониторинг величины разрывов объемов требований и обязательств Внешэкономбанка (по интервалам срочности и в разрезе основных валют), величины резерва ликвидности и объема потенциальных источников рыночного фондирования для покрытия дефицита ликвидности в случае его непредвиденного возникновения под воздействием рыночных и кредитных факторов риска. На регулярной основе производится оценка влияния реализации различных сценариев рыночных и кредитных рисков на ликвидную позицию Внешэкономбанка.

Ежемесячно руководству Внешэкономбанка представляются отчеты о состоянии ликвидности, включая информацию об объемно-временной структуре ликвидной позиции, объеме резервов ликвидных активов, размере временно свободных средств.

Управление операционными рисками осуществляется посредством четкой регламентации всех бизнес-процессов Внешэкономбанка, а также посредством страхования рисков.

Внешэкономбанк ежегодно заключает договор комплексного страхования от преступлений и страхования ответственности, включающий комплексное страхование имущества Банка, страхование от электронных и компьютерных преступлений, страхование профессиональной ответственности.

В 2014 г. проведена значительная работа по совершенствованию нормативно-методологической базы системы управления рисками. В том числе утверждена политика управления рисками Группы Внешэкономбанка, подготовлена карта наиболее значимых операционных рисков Внешэкономбанка.

В рамках совершенствования информационно-технологической базы управления рисками проведена работа, но совершенствованию процедур сбора данных о событиях операционного риска, осуществлена модернизация модулей прикладного программного обеспечения в части системы управления рыночными и кредитными рисками Внешэкономбанка. В целях совершенствования координации управления рисками Группы кредитных организаций Внешэкономбанка модернизирован модуль сбора и анализа отчетности дочерних и связанных банков Группы.

В связи с введением санкций и другими негативными макроэкономическими факторами Группой Внешэкономбанка были реализованы дополнительные мероприятия по совершенствованию системы управления рисками, в том числе по идентификации, оценке и управлению рисками, их мониторингу и контролю, а также по формированию отчетности, характеризующей влияние неблагоприятных внешних факторов на финансовое положение и результаты деятельности группы, для ее использования органами управления Банка и дочерних организаций при принятии управленческих решений^[2].

Специфика деятельности компании, как правило, отражается в разделении рисков на определенные группы и на особенности подходов к управлению ими.

В табл. 5.1 представлены группы рисков Внешэкономбанка и подходы к управлению ими (в разделе «Управление рисками» отчета Группы Внешэкономбанка об устойчивом развитии за 2014 г.).

В соответствии со Стратегией развития Внешэкономбанка на период 2015— 2020 гг. одним из важнейших условий обеспечения финансовой устойчивости Группы Внешэкономбанка будет являться дальнейшее повышение эффективности системы управления рисками группы.

Таблица 5.1

Группы рисков Внешэкономбанка и подходы к управлению рисками.

Стратегия предусматривает реализацию комплекса следующих мероприятий: разработку и внедрение методологии консолидированной количественной оценки принимаемых рисков для определения экономического капитала, необходимого для покрытия возможных потерь; обеспечение повышения осведомленности органов управления о принимаемых рисках; разработку системы ключевых индикаторов для существенных рисков; разработку и внедрение процесса установления риск-аппетита и контроля за его соблюдением; развитие информационных систем, обеспечивающих управление рисками.

Рассмотрим другой пример сбалансированного комплексного подхода к управлению рисками.

Пример Пример 2. Например, Группа Сбербанка создает единую систему управления комплаенс-риском^[3]. Целью системы управления комплаенс-риском по всей Группе Сбербанка является обеспечение соответствия деятельности законодательным нормам и лучшим практикам ведения бизнеса по таким аспектам, как:

• • противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ);
• • контроль экономических санкций, установленных Российской Федерацией, международными организациями и отдельными государствами;
• • обеспечение рыночного поведения и справедливой конкуренции при совершении операций на финансовых рынках;
• • предотвращение использования инсайдерской информации и манипулирования ценами на финансовых рынках;
• • управление конфликтами интересов и противодействие коррупции;
• • соблюдение иных этических норм поведения работников.

Для создания единой системы в 2013 г. Сбербанк выстроил организационную структуру подразделений комплаенс в Сбербанке, а в 2014 г. — сформировал функцию комплаенс в дочерних банках и компаниях Группы и утвердил единые методологические подходы к управлению комплаенс-риском для их распространения среди участников Группы.

Одной из задач Сбербанка в 2014 г. было развитие инициатив, нацеленных на продвижение комплаенс-ориентированной модели поведения работников Группы Сбербанка и создание прочной связи между их поведением и материальной компенсацией. В целях развития комплаенс-культуры и повышения информированности работников Сбербанк разработал обучающие программы по различным направлениям комплаенс и на регулярной основе проводит тренинги для работников. Все работники проходят ознакомление с требованиями документов комплаенс при приеме на работу и обучение в процессе своей деятельности, как с использованием дистанционных программ, так и очно.

• [1] В разделе «Управление рисками» годового отчета Внешэкономбанка за 2014 год. URL: http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/reports/annual/VEB_Annual_2014_rus.pdf (датаобращения: 31.10.2015).
• [2] В разделе «Управление рисками» годового отчета Внешэкономбанка за 2014 год.
• [3] В разделе «Управление комплаенс-риском» отчета ОАО «Сбербанк России» о корпоративной социальной ответственности за 2014 год. URL: http://www.sberbank.com/ru/responsibility/reports (дата обращения: 31.10. 2015).