Оперативное финансовое планирование

Платежный календарь.

Краткая характеристика.

1. По операционной деятельности

Налоговый.

Разрабатывается по корпорации в целом и содержит «график налоговых платежей» (возвратные платежи по налоговым перерасчетам включаются в календарь инкассации дебиторской задолженности). В нем отражаются суммы налогов, сборов и платежей, перечисляемых корпорацией в бюджеты и во внебюджетные фонды. Датой уплаты считается последний день установленного срока перечисления налогов каждого вида.

Инкассации дебиторской задолженности.

Разрабатывается по корпорации в целом. При наличии специализированного подразделения (кредитного отдела) может включать только его платежи, включаемые в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности платежи включаются на основе предварительного согласования сторон. Данный календарь содержит один раздел — график поступления денежных средств. Датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет.

Обслуживания финансовых кредитов.

В соответствии с международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков содержит суммы процентов, выплачиваемых за кредит, лизинговые платежи и другие расходы, но обслуживанию финансового кредита, поскольку они входят в состав себестоимости продукции и влияют на размер операционной прибыли. Содержит один раздел — «график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита». Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями договоров.

Выплат заработной платы.

Разрабатывается при наличии многоступенчатого графика выплат заработной платы работникам структурных подразделений (филиалов, цехов и т. п.). Даты выплат установлены коллективным трудовым договором или контрактом, а суммы штатным расписанием и сметой затрат. Данный календарь содержит один раздел — «график выплат заработной платы» .

Формирования производственных запасов.

Разрабатывается по центрам затрат. В состав платежей включают стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортировке и страхованию в процессе перевозки, хранению. Данный календарь содержит один раздел — «график платежей, связанных с формированием производственных запасов». Суммы и даты платежей устанавливаются в соответствии с договорами или планами закупки товарноматериальных ценностей. В составе платежей отражается и погашение кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками.

Управленческих расходов.

Отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала). Календарь содержит один раздел — «график платежей по общехозяйственному управлению». Сумма платежей в нем определяется сметой, а даты их осуществления — по согласованию с соответствующими службами корпорации.

Реализации продукции.

Разрабатывается по центрам доходов и прибыли. Календарь содержит два раздела — «график поступления платежей за реализованную продукцию» и «график расходов, обеспечивающих реализацию продукции». В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию, во втором — расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т. п.

2. По инвестиционной деятельности

Формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций.

Состоит из двух разделов — «графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, облигаций и др.) и «графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля». Показатели первого раздела устанавливаются по согласованию с финансовой службой, а второго — на базе условий эмиссии финансовых инструментов портфеля.

Реализации программы реальных инвестиций.

Содержит показатели двух разделов — «график капитальных затрат» (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «график поступления инвестиционных ресурсов» (по отдельным источникам). Календарь составляется в разрезе центров ответственности (центров инвестиций) корпорации. Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков одним инвестиционным проектом.

3. По финансовой деятельности

Эмиссии акций.

Календарь имеет две разновидности, зависящие от стадии выхода на фондовый рынок. Если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном рынке, то включает один раздел: «график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций», если для продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: «графика поступления денежных средств от эмиссии акций» и «графика платежей, обеспечивающих продажу акций» (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т. п.).

Эмиссии облигаций.

Его разработка носит периодический характер, а принципы построения аналогичны предыдущему календарю.

Амортизации основного долга по финансовым кредитам.

Содержит один раздел — «график амортизации основного долга». Его показатели дифференцируются в разрезе каждого кредита. Суммы платежей и сроки устанавливаются в соответствии с условиями кредитных договоров с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.