Стратегия антикризисного управления на предприятиях промышленности

Актуальность темы

исследования. В современных условиях хозяйствования эффективное управление финансовым оздоровлением предприятий — важнейший механизм регулирования рыночных отношений. Одной из центральных проблем финансового оздоровления и практики его применения является низкая эффективность экономики и замедление процессов преобразования хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства.

Необходимым условием этих изменений является постоянное совершенствование управления в социальных системах на основе всестороннего использования достижений науки, техники, передового опыта. Большое внимание при этом должно быть уделено теоретическим и практическим проблемам менеджмента, его становлению и развитию. Тенденции развития науки управления ведут нас к необходимости разработки концепции антикризисного менеджмента, предпосылками которой являются понятия циклического развития, управляемости, ресурсосбережения, мотивации, экономии времени, социального партнерства и другие факторы. Их совокупность свидетельствует о реальной опасности кризиса при любом, даже самом успешном управлении.

Поскольку экономика любой страны представляет собой макроэкономическую систему, постольку любое решение, принимаемое в рамках антикризисного антикризисного управления, должно быть направлено на достижение главной цели — сохранение этой макроэкономической системы. Периодическое возникновение кризисных ситуаций как для экономической системы в целом, так и для субъектов хозяйственной деятельности, является закономерностью, присущей этапу системной трансформации экономики. Стабильно развивающееся предприятие в определенный момент может оказаться неспособным следовать изменениям в экономике. Сочетания внутренних и вешних факторов могут привести к падению объемов производства и реализации, сокращению собственных и оборотных средств и, как следствие, к ущемлению интересов собственников предприятия и его кредиторов. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса и невозможностью выполнения обязательств перед кредиторами по причине неплатежеспособности, что квалифицируется как банкротство предприятия. Преодоление этого состояния требует разработки и реализации специальных мер (процедур), либо прекращения деятельности предприятия и его ликвидации.

Сложившаяся к настоящему моменту для множества хозяйствующих субъектов в России кризисная ситуация объясняется структурными преобразованиями экономики, тяжелым экономическим кризисом. В результате процесса обособления стран СЭВ и бывших республик СССР многие российские предприятия потеряли десятилетиями складывающиеся хозяйственные связи, что не могло быть немедленно восполнено из российских источников. Социалистическая административно-плановая экономика выработала такую экономическую среду и менталитет, последствия которых еще долгие годы будут проявлять себя в экономических решениях управляющих. Вся эта совокупность специфических обстоятельств определила особую предрасположенность многих российских предприятий к кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики.

Рыночные преобразования российской экономики преследовали цели создания и развития механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Однако в процессе приватизации государственных предприятий так и не было создано полноценного собственника, акции предприятий оказались распространенными между значительным числом собственников, которые не смогли найти эффективный механизм взаимодействия друг с другом для оказания значительного влияния на деятельность предприятия в своих интересах. Фондовый рынок замкнут на акциях узкого круга крупных предприятий-монополистов. Высокая стоимость заемных средств особенно усугубляет положение промышленных предприятий, операционная деятельность которых характеризуется большими сроками освоения новой продукции, значительным моральным устареванием используемых технологий, длительным производственным циклом, и, как следствие, низкой оборачиваемостью кредитных ресурсов.

Концепция реформирования предприятий и иных организаций характеризует актуальность разработки и дальнейшего совершенствования механизмов и методического обеспечения процесса реформирования предприятий в антикризисных условиях.

В исследованиях отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам эффективного управления промышленными предприятиями в рамках процедур банкротства, наиболее существенный вклад внесли B.C. Акопов, Ю. А. Анашин, О. В. Амаржуев, С. Д. Бородина, Ю. С. Голикова, Ю. Бринхем, Л. Гапенски, Р. Буайе, Ю. П. Васильев, О. С. Виханский, А. А. Гармашев, В. М. Захаров, А. А. Шаповалов, В. В. Григорьев, М. А. Федоров, А. С. Демин, Г. Б. Клейнер, В. В Ковалев, J1.H. Павлова, В. М. Родионова, М. А. Федотова, Дж. Сигел, Н. А. Соколов, В. В. Степанов, Е. А. Стоянов, Э. А. Уткин, А. Н. Хорин, Ю. М. Чеботарь, А. Ю Юданов, Л.Дж. Гитман, М. Д. Джонк, К. Р. Мвакконел, C.JI. Брю, Р. Фостер, Дж. Фридман, Н. Ордуэй, М. Хамер, Дж. Чампи, Дж. Шим, Д. Хан, Э. Хелферт и другие авторы, что позволило обосновать наличие теоретико-методических проблем в организации и проведении процессов финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических и практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности развития промышленных предприятий в условиях кризисных ситуаций и реализации результатов исследования в регионе.

Для достижения указанной цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

— рассмотрены современные концепции стратегии антикризисного управления на промышленных предприятияхс позиций системного подхода;

— усовершенствована методика экономической стратегии комплексной оценки анализа финансового состояния предприятия;

— предложен экономический механизм диагностики финансового состояния предприятия;

— разработана методика структурного оздоровления промышленного предприятия на основе системы экономических моделей;

— усовершенствована методика формирования факторного анализа прибыльности предприятия в условиях реструктуризации производства.

Объектом исследования являются промышленные предприятия региона.

Предметом исследования является процесс формирования эффективной системы антикризисного управления промышленными предприятиями и их финансового оздоровления.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по исследуемой проблеме.

Информационной базой диссертационного исследования послужили: статистическая отчетность и материалы Госкомстата РФ, Орловского областного комитета государственной статистики, данные статистического и бухгалтерского учета промышленных предприятий за 1998;2001 гг.

В процессе исследования применялись: системный подход как общий метод познания, сравнительный анализ, сопоставления, логическое моделирование, экономико-математические методы анализа и другие методы математической статистики.

Научная новизна исследования состоит в том, что с позиций системного подхода комплексно изучены научно-методические проблемы концепции стратегии антикризисного управления в условиях конкурентной среды с целью мобилизации внутренних и внешних ресурсов в приоритетных направлениях по финансовому оздоровлению промышленных предприятий, что подтверждается следующими научными результатами:

— предложен экономический механизм антикризисного управления промышленными предприятиями в современных условиях хозяйствования:

— обоснован системный подход к диагностике неплатежеспособности промышленных предприятий в условиях кризисных ситуаций;

— разработана методика комплексной оценки операционного анализа финансового состояния предприятий промышленности, позволяющая оценить уровень их гибкости;

— предложена система экономических моделей структурного оздоровления предприятий в рамках процедур банкротства;

— усовершенствована методика оценки прибыльности предприятий, позволяющая выбрать эффективную стратегию реструктуризации промышленного производства с целью финансового оздоровления.

Как совокупный результат проведенных в диссертации исследований на защиту выносятся следующие положения:

— экономический механизм организационной системы стратегии антикризисного управления промышленными предприятиями в условиях конкурентной среды;

— усовершенствованная методика комплексной оценки операционного анализа финансового состояния промышленного предприятия в условиях кризисной ситуации;

— методика моделирования стратегии структурного оздоровления промышленного предприятия, направленная на увеличение стоимости собственного капитала;

— методика перспективной оценки прибыльности промышленного предприятия, обеспечивающая повышение эффективности антикризисного управления в условиях реструктуризации производства.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные научно-практические рекомендации направлены на повышение эффективности развития промышленных предприятий в условиях антикризисного управления, финансового оздоровления и увеличения доходности в условиях реструктуризации предприятий в кризисной ситуации, которые могут быть использованы как в процедурах банкротства, так и функционирующих в общеправовом режиме, а также в практике функционирования хозяйствующих субъектов различных подотраслей промышленности.

Реализация результатов исследования. Результаты научных исследований, содержащихся в диссертации, отдельные ее положения внедрены в практику деятельности промышленных предприятий региона в виде методических рекомендаций, позволяющих провести реструктуризацию предприятий в рамках процедур банкротства и оценку рисков системы управления в финансовом обороте предприятия.

Научно-методические разработки данного исследования используются в учебном процессе Орел ГТУ при изучении таких дисциплин как «Антикризисное управление», «Менеджмент».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены и положительно оценены на Международных научно-практических конференциях «Управление качеством жизни, образования и окружающей среды в регионах России /г.0рел, 2001 г./, «Экономико-правовые проблемы повышения эффективности функционирования организаций и предприятий» /г. Орел, 2000 г./, на научно-производственных семинарах Орловской области руководящих работников перерабатывающих предприятий в 2000;2001 годах, на конференциях ученых и специалистов.

Орел ГТУ в 2000;2001 годах, нашли отражение в научных отчетах кафедры «Экономика и менеджмент» Орел ГТУ за 1999;2001 годы.

По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,56 печатных листа, отражающих ее основное содержание.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 185 наименований. Содержание работы изложено на 199 страницах компьютерного текста, включает 7 таблиц, 20 рисунков, приложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы и предложения:

1. Преодоление структурного кризиса и, как следствие, приведение экономической системы в состояние устойчивости и самоорганизации, возможно с учетом объективно воздействующих на цикличность воспроизводства факторов, а также факторов, являющихся по своей природе субъективными. Переплетение субъективных и объективных факторов бывает настолько велико и практически неделимо, что субъективные, иногда случайно малые воздействия могут порождать во всей структуре такой системы необратимые и значительные перемены.

Стабилизации экономики и усилению ее собственного внутреннего механизма, направленного на эту стабильность, способствует государственное вмешательство и его эффективные механизмы регулирования. Рынок не может развиваться в вакууме, он нуждается в правовой и регулирующей основе и государство формирует такую основу для развития, защищая и охраняя права собственности, создавая правовые и другие регулирующие системы, содействуя эффективной предпринимательской деятельности граждан и сохранению окружающей среды.

2. Низкая эффективность, отсутствие действующих стимулов предпринимательской активности, крупные структурные диспропорции, потеря управляемости экономики обостряют до крайности проблему платежеспособности, являются предпосылками постановки вопроса о массовом банкротстве компаний.

Одним из фундаментальных мероприятий в ходе экономической реформы, сопутствующем становлению экономики переходного типа и установлению стабильности в экономической системе, является совершенствование механизма банкротства, создание условий для финансового оздоровления хозяйствующих субъектов, преодоление структурного кризиса как на микро, — так и макроуровне. Механизм банкротства должен выполнять основные две функции — эффективное распределение имущества и выполнение макроэкономических функций. Сочетание этих двух функций позволит создать максимально эффективный механизм для выполнения главной макроэкономической задачи — обеспечение стабильности и устойчивого роста экономики. Эффективный механизм — механизм, который, во-первых, должен базироваться на исполнении традиционных правовых средств (конкурсного производства, моратория на взыскания, обращения с обеспечительными правами, специальных условий недействительности сделок и п.п.) — во-вторых, в этом механизме должен быть найден разумный баланс между созданием макроэкономических условий для сохранения действующих предприятий и степенью ущемления прав кредиторовв-третьих, совсем не обязательно способ обеспечения стабильности и устойчивого роста экономики видеть именно в создании механизма, предназначенного для сохранения предприятия.

3. Оздоровление экономики хозяйствующих субъектов начинается с оздоровления экономики ее основных составляющих элементов: предприятий, организаций, реструктуризации хозяйствующих связей.

Деятельность по структурному оздоровлению экономики предприятия может носить как стратегический характер, связанный с сохранением компании, так и реструктурирование «больных» компаний, направленное на оздоровление неплатежеспособных компаний в рамках проведения процедур внешнего управления и санации, предусмотренных Законом Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», с целью возврата компаний в состояние «действующего предприятия». Реструктурирование может быть единственным способом избежать банкротства и ликвидации компании, обоснования и механизмом практической реализации методики генерирования и отбора вариантов инвестиционного, финансового, операционного и организационно-правового реструктурирования. Предложенная система разработки, анализа и отбора вариантов антикризисной стратегии оздоровления предполагает объединение в последовательный, структурированный процесс различных способов и методов исследования финансово-эономического состояния предприятия и их совершенствование с целью выявления «узких мест» в его деятельности и проектирования вариантов реформирования бизнеса.

4. Большинство предприятий, находящихся на той или иной стадии кризиса, испытывают недостаток собственных свободных финансовых ресурсов. Ситуации кризиса для кредиторов, законодательное регулирование отношений несостоятельности характеризуются, как правило, еще большими проблемами с финансированием по причине низкой инвестиционной привлекательности, обусловленной сформировавшимся у предприятиядолжника имиджем неплательщика. Поэтому в систему разработки отбора вариантов стратегии структурного оздоровления, приоритетного направления, которым является поиск внутренних резервов повышения эффективности, введены механизмы анализа возможностей достижения целей структурного оздоровления при минимальных изменениях в составе и структуре наиболее капиталоемкого элемента предприятия — основных производственных фондов.

5. Неотъемлемой частью системы структурного оздоровления экономики предприятия являются разработка и отбор вариантов реформирования предприятия. В той связи в процессе диссертационного исследования проведено теоретическое обоснование методики разработки вариантов изменений в области операционной, инвестиционной и финансовых сфер деятельности предприятия, разработки вариантов реорганизации и определения режимов реализации намеченных процедур структурного оздоровления экономики предприятия: в общем правовом режиме или в процедурах банкротства.

6. В целях повышения эффективности функционирования отраслей регионального хозяйственного комплекса разработаны предложения: выявлены этапы кризисной ситуации посредством определения соответствующих критериев, определены стратегии по преодолению кризисной ситуации, что является важным этапом формирования плана структурного оздоровления экономики предприятияосновным достоинством которого является то, что стратегия формируется не экспертно, а определяется с помощью разработанных математических методов (система уравнений, матричный подход, методы математической статистики-определения обоснованной рыночной стоимости предприятия).

7. Выбор того или иного варианта проекта структурного оздоровления экономики предприятия рекомендуется осуществлять с использованием модели, включающей алгоритм выбора источников финансирования за счет которых будут осуществляться мероприятия, предусмотренные проектом, классифицированы способы проведения процедуры финансового оздоровления хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства, предложена система определения вида процедуры банкротства и способы ее применения в зависимости от состояния каждой из основных групп факторов, влияющих на финансовое состояние хозяйствующих субъектов и определяющих его жизнеспособность.

8. В условиях рыночных отношениях при хозяйственной самостоятельности предприятия одним из главных требований к планированию и управлению предприятием является обеспечение его финансовой устойчивости, текущей платежеспособности, высокого уровня самофинансирования. Эти требования должны быть отражены в структуре экономических моделей предприятия в виде финансово-денежных взаимоотношений между экономическими категориями моделируемого объекта. Модель должна отражать финансово-денежный механизм предприятия, источники его формирования, обратную связь между объемом выпуска и реализации продукции (выходными параметрами модели) и ресурсами производства (вход модели). В виду того, что реализация продукции происходит со сдвигом (запаздыванием) по времени, эта обратная связь отражает влияние функционирования в текущий период. Таким образом, модель функционирования предприятия в условиях рынка отражает его финансовое функционирование и является динамической моделью с обратными связями.

9. Проведенные исследования позволили усовершенствовать методику факторного анализа чувствительности прибыли и финансовой устойчивости по отношению к объему реализации продукции, цене, переменным и постоянным затратам в условиях кризисной ситуации, что позволяет контролировать степень удаления факторов от их пороговых значений, при которых производство и реализация продукции становятся бесприбыльным. Кроме того, при таком подходе возможно определение компенсирующих значений объема реализации при изменении совокупности факторов для сохранения прежней величины прибыли, а также проведение активного анализа посредством определения необходимого изменения факторов при заданном изменении прибыли. Посредством представленных динамических моделей можно установить уровень превышения компенсирующего изменения объема производства продукции и финансовых возможностей предприятия и если это имеет место, то предлагаемые модели позволяют определить необходимый объем собственных и привлеченных средств для его обеспечения, а также в значительной степени расширяют возможности менеджеров по управлению антикризисным состоянием предприятия. Это существенно снижает фактор неопределенности при принятии решения и, как следствие, способствует более устойчивому функционированию предприятия в кризисных условиях.