Методологические аспекты принятия управленческих решений на промышленных предприятиях на основе рейтинговых оценок
![Диссертация: Методологические аспекты принятия управленческих решений на промышленных предприятиях на основе рейтинговых оценок](https://westud.ru/work/3645252/cover.png)
Диссертация
Практическое значение диссертации состоит в том, что методики, разработанные на основе уточненных и расширенных методологических положений оценки инвестиционной надёжности субъектов экономики, могут использоваться промышленными предприятиями для оптимизации управленческих и инвестиционных решений, направленных на повышение конкурентоспособности. Разработанная комплексная методика определения… Читать ещё >
Содержание
- Глава I. Теоретико-методологические основы формирования рейтинговой оценки инвестиционной надежности промышленных предприятий
- 1. 1. Инвестиции как ключевая экономическая категория в деятельности предприятий
- 1. 2. Рейтинги инвестиционной надежности в системе оценки инвестиционной привлекательности предприятия
- 1. 3. История создания рейтингов инвестиционной надежности предприятия-заемщика
- Глава 2. Анализ существующих систем и методов рейтингования инвестиционной надежности промышленных предприятий
- 2. 1. Статистические методы рейтингования инвестиционной надежности промышленных предприятий
- 2. 2. Методы рейтингования инвестиционной надежности промышленных предприятий, основанные на техническом анализе
- 2. 3. Комплексные методы рейтингования инвестиционной надежности промышленных предприятий
- Глава 3. Разработка методики оценки рейтинга инвестиционной надежности промышленных предприятий
- 3. 1. Разработка методики оценки рейтинга инвестиционной надежности для промышленных предприятий
- 3. 2. Присвоение рейтинга инвестиционной надежности промышленным предприятиям на основе разработанной методики на примере отрасли производства стали
Список литературы
- Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39 ФЗ от 25 февраля 1999 года
- Указ Президента РФ от 04.08.2004 № 1009 «Об утверждении перечня стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ»
- Указ Президента РФ от 17.09.1994 N 1928 (ред. от 20.01.1996, с изм. от 16.04.1996) «О частных инвестициях в Российской Федерации»
- Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г.)
- Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ
- Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.» Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (в ред. Федерального закона от 23.07.2010 № 184-ФЗ)
- Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 04.10.2010) «Об инвестиционных фондах»
- Постановление Правительства РФ от 12.08.2008 N 590 (ред. от 01.04.2010) «О порядке проведения проверки инвестиционных проектов на предмет эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения»
- Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 N ЮОн (ред. от 13.07.2009) «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов»
- Абалов А., Сафронов А. Советы частному инвестору по анализу компаний.// Рынок ценных бумаг. 2001. — № 12. — с.28−30.
- Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. М.: «Дело и сервис», 2000. — 512с.
- Авдашева СБ., Розанова Н. М. Теория организации отраслевых рынков: Учебник. М.: Магистр, 1998. — 320 с.
- Александров Г. А., Бокичева А. Г. Антикризисное управление предприятием. Тверь, Чу До, 2000. — 120 с.
- Альгин А.П. Управление в ситуации риска. Тверь: Северо-Западная Академия государственной службы. 2000. -76с.
- Андрианова JI.H. Кредитный рейтинг: теоретические аспекты.// Банковские услуги. 2000. — № 1. — с. 13−23.
- Архангельский Н.Е., Валуев С. А., Половников В. А., Черногорский А. М. Экспертные оценки и методология их использования. М: Высшая школа, 1974
- Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -192с.
- Балдин К.В., Воробьев С. Н. Управление рисками, М.: Юнити-Дана, 2005.-512с.
- Беленькая О. Особенности финансирования капиталообразующих инвестиций в России.// Рынок ценных бумаг. -2002. -№ 13.
- Беликова A.B. Методология рейтинговых оценок и анализ их влияния на оптимизацию инвестиционного климата / «Инвестиционный банкинг», М.-2006, № 1
- Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 215с.
- Берстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. Ред. Перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева, Гл. редактор проф. Я. В. Соколов. М.: Финансы и Статистика, 1996. -624с.
- Боди Зови, Алекс Кейн, Алан дж. Маркус, Принципы инвестиций, 4-е издание.: пер. с англ. -М.: «Вильяме», 2004. -984с.
- Васильева A.B. Тенденции среди клиентов и изменение их поведения в рамках рынка инвестиций. / Инвестиционный банкинг. М:-2007, № 3
- Васильева JI. C, Петровская М. В., Финансовый анализ., М.: КНОРУС, 2006. — 544с.
- Волков И. М. Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. -М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998. -423с.
- Вяткин В.Н., Вяткин И. В., Гамза В. А., Екатеринославский Ю. Ю., Дж. Дж. Хэмптон. Риск-менеджмент. Учебник. М.: Дашков и Ко, 2003. -512с.
- Гаек А. Рынок корпоративных облигаций: проблем пока больше, чем успехов.// Информационно-аналитический журнал Индикатор. — 2002. -№ 4. -с. 16−18.
- Глущенко В. В. Риски инновационной и инвестиционной деятельности в условиях глобализации. М.: ТОО НГЩ «Крылья», 2006. — 232с.
- Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория методология, практика. М.: Издательство Финпресс, 1998. — 416с.
- Губницкая Б. И тогда пришёл инвестор.// Рынок ценных бумаг. — 2001 .-№ 6.-с.59−61.
- Дамодаран А., Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов./ Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. -1342с.
- Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. -М.: Финансы, 1998. -235с.
- Добров Г. М., Ершов Ю. В. и др. Экспертные оценки в научно-техническом прогнозировании. Киев: Наукова думка, 1974 г.
- Донцова JI.B., Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. — 336 с.
- Донцова JI.B., Никифорова H.A. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: 4-е издание, М.: Дело и Сервис, 2001. — 304с.
- Егорычев И.Г., Крюков А. Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. -2001. -№ 2.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Издательство Бухгалтерский учет, 1998.-528с.
- Журавлева Н.В. Концептуальные подходы в теории и практике инвестиционного финансирования. / Международный бухгалтерский учет, М:-2011, № 18
- Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском, М.: Новое, знание, 2007. — ЗЗбс.
- Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль. (Сибирская финансовая школа). 1998. — № 11−12
- Канке A.A., Кошевая И. П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. 2-е изд., испр. И доп. -М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. -288с.
- Каримский A.M., Пересецкий A.A., Петров А.Е.- под ред. Каримского A.M., Рейтинги в экономике: методология и практика. М.: Финансы и Статистика, 2005. -240с.
- Карпов М.В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заёмщика.// Деньги и кредит. 2000. — № 11. — с.44−46.
- Катасонов В.Ю., Морозов Д. С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М.: Анкил, 2000. -272с.
- Киреев А.П. Международная экономика: В 2-х ч. ч. I, Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 1999. — 416 с.
- Кныш М.И. Конкурентные стратегии: Учебное пособие. СПб.: Изд. дом Бизнес-Пресса, 2000. — 284 с.
- Ковалёв А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Изд. 4-е, исправл., доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. — 208с.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и Статистика, 2002. -560с.
- Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. 2-у изд., прераб. И доп. — М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2006. -432с.
- Козлова О. И. и др. Оценка кредитоспособности предприятия. М.: АО «АРГО», 1995. 143с.
- Королев В.Ю., Бенинг В. Е., Шоргин С. Я. Математические основы теории риска, -М.: ФИЗМАТЛИТ, 2007. 544с.
- Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-224 с.
- Крыжановский В.Г. Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова-М.: Инфра-М, 2000.- 360 с.
- Купленков М.Ю. Комплексные методы оценки рейтинга инвестиционной надежности / М. Ю. Купленков // Сб. Трудов
- Управление инновациями и инвестиционной деятельностью"., науч. Выпуск 7.-М.: ГАСИС, 2007
- Купленков М.Ю. Статистические модели анализа инвестиционной надежности предприятия-заемщика / М. Ю. Купленков // Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство».- М.: ГАСИС, 2005
- Кэмпбел Д., Стоунхаус Д., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент: Учебник/ Пер. с англ. Н. И. Алмазовой. М.: Издательство Проспект, 2003. — 336 с.
- Лаврушина О.И. Банковское дело: учебник. М.: Финансы и Статистика, 2000. -576с.
- Лапуста М.Г., Шаршукова Л. Г. Риски предпринимательской деятельности. -М.: Инфра-М, 1998. 224с.
- Лоренс Дж. Гитман, Майкл Д. Джонк, Основы Инвестирования с приложением. -М.: «Дело», 1999. -1008с.
- Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.400 с.
- Любушин Н.П., Лещёва В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любу шина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 471 с.
- Лялин С. Корпоративные облигации: за и против.// Рынок Ценных Бумаг. 2001. — № 1. — с.59−61.
- Мазуров О. Рынок корпоративных облигаций глазами непрофессионального инвестора.// Информационно-аналитический журнал Индикатор. 2002. — № 4. — с. 19−21.
- Макарьева В.И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2004. — 264с.
- Малджанов Э. Конфликт интересов: инвестиционный банк, аналитики, инвесторы.// Рынок ценных бумаг. 2002. — № 13. — с. 18−21.
- Малиновский В. Возможные последствия одного или серии дефолтов на российском рынке облигаций.// Рынок Ценных Бумаг. 2003. — № 8. -с.52−53.
- Матвеева А. Бескупонная кривая доходности универсальный инструмент анализа рынка внутренних долговых обязательств. / Аналитический обзор «„Ренессанс Капитал“»: рынок долговых обязательств. — 27 ноября 2002. — 12 с."
- Молибог Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. -М.: ВЛАДОС, 2005 г.
- Обухов Л. Бюро кредитных историй зеркало деловой репутации заёмщика.// Аналитический банковский журнал. — 2002. — № 1. — с. 12−15.
- Орлов А.И. Прикладная статистика. Учебник. М.: Экзамен. 2006. -669с.
- Осташков A.B. Маркетинг / Учебное пособие. Пенза, 2005. -294с.
- Помазанов М. В. От спрэдов к дефолтам // Рынок ценных бумаг. — 2006.—№ 1.
- Ракитин В. И., Первушин В. Е. Практическое руководство по методам вычислений с приложением программ для персональных компьютеров: Учебное пособие. М.: Высш. Шк., 2005. 383с.
- Рангериан К.С. Модель Мертона при оценке кредитного риска: конспективный перевод и комментарии Юдинцев С .П. Январь 2001.-8 с.
- Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. -Мн.: Высшая школа, 2006. 200с.
- Рынок черных металлов 2010: сталь и прокат. Аналитический обзор Metal Research (www.metalresearch.ru)
- Савицкая Г. В., Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности, М.: ИНФРА-М., 2006. -320с.
- Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы). Киев: Издательский дом «Максимум», 2001.-184с.
- Самойлов JI.JI. Система показателей ранжирования предприятий. Статья на сайте www.cfin.ru
- Севрук В.Т. Внешние рейтинги как индикатор финансовой стабильности. / Управление в кредитной организации, М.- 2007, № 2
- Семканов А. Динамичное развитие облигационных заимствований -дело времени.// Рынок Ценных Бумаг. 2002. — № 8. — с.43−46.
- Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. 2003. № 36 (март).
- Сергеев И.В., Веретенникова И. И. Организация и финасирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. -272с.
- Рангараджян К. Модель Мертона (Merton/KMV Approach) при оценке кредитного риска. / Sundaram working paper (January 2, 2001), Конспективный перевод и комментарии, Юдинцев СП
- Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: В 2 т., Изд. 2-е испр./ Пер. с англ. под ред. В. М. Гальперина и H.A. Зенкевича. СПб.: Экономическая школа, 2000, т. 1.328 с.
- Титаева A.B., Анализ финансового состояния предприятия, 2005 г.
- Уткин Э.А. Экономика, рынок, предпринимательство. М.: Финансы и статистика, 1998.-225с.
- Фатхутдинов P.A. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. М.: Инфра-М, 2000. — 312 с.
- Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий/ Пер. с англ. Д. П. Лукичева и А.О. Лукичевой/ Под. ред. Ю.Н. Воропаева- М.: Финансы и статистика, 1996. 192 с.
- Хелферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. Под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит, Юнити, 1996. — 663с. I
- Хоесли М., Нозетти О., Рафурнье Б., Шлюкин М., Лакраз Т., Финансовый учет и анализ финансовой отчетности. Учебный курс. Гифа. 2006. -363с.
- Хомутов В.И. RiskCalc от «Moody's» как пример статистического моделирования при обосновании кредитного рейтинга. Сборник научных трудов «Проблемы и перспективы развития финансового рынка». Выпуск 2. Тверь: Твер. гос. ун-т, 2003
- Хомутов В.И. Диагностика кредитного риска с позиции теории развития кризиса на предприятии. Межрегиональная научно-практическая конференция «Факторы роста экономики России», 20−21 апреля 2004, г. Тверь. Часть 2. Тверь: Твер. гос. ун-т, 2004
- Храпченко Л., Гороховская О. Корпоративные облигации: возможности для эмитентов и инвесторов.// Рынок Ценных Бумаг. -2002. № 7. — с.52−56.
- Чечевицына Л.Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и КО», 2005.
- Чуев И.Н., Чуева Л. Н., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. -368с.
- Шавшуков В. Кто последний за кредитным рейтингом?// Газета Экономика и время. 20 декабря 1999. — N49 (286).
- Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. -М.: ИНФРА-М, 2006. -415с.
- Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учебное пособие, М.: ИНФРА-М, 2006. — 479с.
- Энциклопедия финансового риск менеджмента/Под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. — М.: Альпина Паблишер, 2003 — 786с.
- Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis, and the Prediction of Corporate Bankruptcy.// Journal of Finance. -23 (September 1968)
- Altman E.J. Corporate Financial Disstress. -New York: John Wiley, 1983.
- Amaud de Servigny, Emmanuel Salinas, Robert Cangemi, Standard & Poor’s (2004), «Credit Risk Tracker Germany», Technical Documentation.
- Bank of England publications Quarterly Bulletin 2007 Q4 | Volume 47 No. 4
- Beaver W.H. Financial Rations and Predictions of Failure II Empirical Research in Accounting Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1996., /с. 69 136/
- Blume, Marshall, Felix Lim, and Craig MacKinlay, 1998, The Declining-Credit Quality of U.S. Corporate Debt: Myth or Reality? Journal of Finance August, 1998.
- Eric Falkenstein, Andrew Boral, Lea V. Carty, RiskCalcTM For Private Companies: Moody’s Default Model. Rating Methodology. 2000
- Herrity, J., ICeenan, S. C, Sobehart, J.R., Carty, L.V., Falkenstein, E., 1999, Measuring Private Firm Default Risk, Moody’s Investors Service Special Comment, June.
- John Hull, Mirela Predescu, and Alan White (2005) Bond Prices, Default Probabilities, and Risk Premiums//Journal of Credit Risk, Vol 1, No. 2, 53−60, Volume 1/Number 2
- Keenan, Sean, Igor Shtogrin, and Jorge Sobehart, January 1999, Historical Default rates of corporate bond issuers, 1920−98, Moody’s Special Comment.
- Moody’s Rating Methodology. Global Apparel Industry., Moody’s Investors Service., New York, May 2007.
- Peter J. Crosbie, Jeffrey R. Bohn, Modeling Default Risk, January 2002
- Porter M.E. Competitive Advantage: Creating and Sustaininig Superior Performance. New York: Free Press, 1985.
- Russian Metals & Mining: Choosing steel with strongest appeal, Troika Dialog Research (October 2010), Moscow 147 p.
- Sahakian CE. The Delphi Method. The Corporate Partnering Institute, 1997. (ISBN: 1 891 765 051).