Сущность и формы хеджирования рисков банками в рыночной экономике

Функционирование институциональных единиц в условиях рыночной экономики, риска и неопределенности требует создания и использования резервной системы на базе процессов хеджирования, организации контроля за уровнем и эффективностью резервной защиты, прогнозирования и отражения процессов хеджирования в учете в целях обеспечения продолжения деятельности организаций.

В условиях глобализации экономических связей, нестабильной внешней среды, действия многочисленных рисков и ограничений необходимость обеспечения экономической безопасности организаций усиливает потребность в хеджировании.

Современная экономика характеризуется достаточно высоким уровнем риска. Управление таким риском представляет собой процесс нахождения и оценки компромисса между риском и ожидаемой доходностью. Снижение риска и его перераспределение на базе использования финансовых инструментов может быть достигнуто путем осуществления операций хеджирования.

Хеджирование — это техника минимизации финансовых рисков при помощи оптимизации условий заключаемых контрактов, резервирования и использования специальных финансовых инструментов.

Актуальность управления финансовых рисков на международных рынках связана с тем, что риски увеличиваются, произошла их глобализация, сократились ценовые спрэды при том, что увеличилась волатильность валют, процентных ставок, курсов ценных бумаг и цен на сырьевые товары. В целом, финансовые рынки стали более нестабильными, сложными и рискованными.

Коммерческие банки сталкиваются в своей повседневной деятельности с большим количеством различного рода рисков.

Они должны иметь эффективные методы по оценке рисков для ежедневного мониторинга всех видов риска, как по отдельности, так и в совокупности для всего портфеля банка.

Риск является оценкой потенциальных (максимально возможных) потерь, которые может понести банк, страховая компания, пенсионный фонд или паевой фонд, осуществляющие определенную финансовую деятельность. Для институционального инвестора в целом эти максимально возможные потери не должны превышать определённой величины.

Целью курсовой работы являются обобщение и анализ моделей оценки хеджирования рисков банками в рыночной экономике.

Для реализации поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

 дать понятие хеджированию, определить его сущность и рассмотреть виды;

 изучить стратегии управления рисками;

 рассмотреть методыэффективности хеджирования:

 изучить модель и процедуру хеджирования.

Объектом исследования является хеджирование рисками в коммерческом банке.

Предметом исследования является управление инвестиционными рисками в коммерческом банке.

Курсовая работа базируется на трудах известных российских и зарубежных ученых в области обеспечения управления риском и хеджирования: Буренин А. Н., Сизов Ю., Капитаненко В. В., И. Василевич, Егорова Е. Е, Гончарова О. А., Шелудько В. М., Фрэнк Фабоцци, Филин С. А. и др.

Методологической основой исследования стали общенаучные методы исследования — диалектический метод, анализ и синтез, индукция и дедукция, конкретизация и абстрагирование, сравнение и аналогия, статистический метод.