Развитие торговых систем вертикально-интегрированных компаний как фактор повышения их экономической эффективности: Теоретические и прикладные аспекты

Актуальность темы

исследования в принципиальном плане определена, во-первых, тем, что движущей силой растущих экономик являются мощные корпорации и объединенные бизнес-группы, имеющие характер крупных предпринимательских систем. Особенно велика значимость вертикально-интегрированных промышленных компаний в нефтяной и металлургической отраслях экономики России.

Мировой опыт свидетельствует, что единственный путь, ведущий к становлению конкурентоспособных промышленных структур — концентрация капитала и производственных мощностей, их интеграция по вертикальному технологическому принципу. Такая интеграция повышает эффективность производства за счет снижения производственных и трансакционных издержек, уменьшения косвенного налогообложения промежуточных продуктов.

Высокая ликвидность продукции, значительные основные фонды и конкурентоспособность объединенных бизнес-групп являются гарантией того, что инвесторы рассматривают вертикально-интегрированную компанию (ВИК) как надежного партнера, проекты которого можно уверенно финансировать. В свою очередь, ВИК способны обеспечить этим инвестициям должную отдачу.

Создание ВИК позволяет решать задачи построения корпоративных структур, способных успешно конкурировать на внешних рынках. При условии реализации нефтеи металлопродуктов в виде изделий повышенной готовности (по сравнению с сырьем) может быть достигнута независимость от внешних рынков и колебаний их конъюнктуры.

Поэтому неудивительно, что ведущую роль в функционировании ряда отраслей отечественной экономики, прежде всего нефтяного и металлургического комплексов, играют в настоящее время вертикально-интегрированные нефтяные компании (ВИНК) и вертикально-инегрированные металлургические компании (ВИМК).

Во-вторых, в любой компании, имеющей вертикально-интегрированную структуру, важное место занимает звено, связанное с реализацией продукции. Согласование действий между крупными компаниями постепенно изменяется в сторону жесткой конкуренции и разделения рынков сбыта. Резкое увеличение своей коммерческой активности в сфере торговли многие компании рассматривают как долгосрочную стратегию развития. В сбыте выявляются все проблемы, возникшие в стратегии, управлении, оргструктуре предприятия. Сбыт — решающий фактор для планирования загрузки производственных мощностей, определения потребностей в сырье, для бюджетирования.

В-третьих, для ВИК координация действий между подразделениями часто осуществляется не рыночными механизмами, а внутри коммерческой структуры, где действуют иные, в том числе административные рычаги управления. Такие особенности, чаще всего малоизученные, характерны и для функционирования торговых организаций в составе В ИНК и ВИМК.

В-четвертых, степень зависимости эффективности торговой деятельности ВИК как от организационно-технологический особенностей соответствующих подразделений компаний, так и от деятельности государства, требует дополнительного исследования и научного обоснования. Отсутствие теоретических и методических разработок по макрои микроэкономическим аспектам регулирования функционирования торговых систем (ТС) ВИК не позволяет сегодня проводить хозяйственную политику, способствующую их активизации. Вопросы, связанные с совершенствованием организационно-экономических аспектов деятельности ТС крупных промышленных корпораций, в недостаточной степени освещены в научных исследованиях. Данные обстоятельства, а также необходимость скорейшего формирования благоприятной среды для деятельности ВИНК и ВИМК обусловили выбор темы настоящего исследования.

В этой связи целью диссертационного исследования стало выявление закономерностей функционирования ТС в составе вертикально-интегированных компаний, а также разработка теоретического обоснования и методических рекомендаций по повышению их эффективности за счет совершенствования собственной структуры и методов государственного воздействия на сбытовую активность ВИНК и ВИМК.

Объектом исследования избраны торговые системы ВИК, а предметом — регулирование деятельности ТС в направлении их активизации, снижения рисков и повышения эффективности в единстве государственных и корпоративных усилий.

Теоретической и методологической основой исследования явились: а) системный подход к исследуемым объекту и предметуб) положения трудов отечественных и зарубежных учёных по теории и практике функционирования нефтяной и металлургической отраслей, проблемам создания институциональных условий для экономического роста торговых предприятийв) научные исследования по проблемам нефтеи металлообеспечения страныг) концептуальные подходы, воплощенные в законодательных актах России и ряда развитых стран, а также нормативно-методических документах соответствующих органов.

Тема образования и функционирования ВИК широко рассматривается в? российской и зарубежной экономической литературе. В первую очередь внимание исследователей привлекалют такие аспекты, как возможности регулирования отраслевых рынков, слияния и поглощения, конкурентоспособность российских компаний, расширение функций сбытовых подразделений.

Различные аспекты управления торговой деятельностью корпораций освещены в трудах зарубежных ученых, работавших в том числе над теорией стратегического развития компаний (И.Ансофф, Х. Виссема, Р. Каплан, К. Кристенсен, М. Портер, Р. Рэнделл, А. А. Томпсон, Дж. Самплер, А.Дж. Стрик-ленд, Л. Фаэй), и российских авторов (С.В.Алафинов, Ю. Б. Винслав, О. В. Ермолов, В. С. Ефремов, К. Н. Миловидов, В. В. Ремизов, Л.С.Чугунов). Экономико-организационные проблемы функционирования торговых организаций в условиях рынка анализировали Ю. Аванесов, Л. Брагин, Т. Данько, М. Иоффе, Б. Соловьев и другие экономисты. Различные аспекты повышения эффективности хозяйствования рынка нефтеи металлопродуктов рассматривали Ю. Ахриев, В. Алекперов, О. Ермилов, Л. Колядов, К. Миловидов, JT. Федун, В. тарифов, Э. Шахбазов и многие другие.

Фактологической и статистической базой послужили материалы Минэнерго РФ, данные Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, ТПП РФ, региональных органов управления и статистики, прогнозы социально-экономического развития страны, данные научно-исследовательских институтов нефтяной и металлургической промышленности и производственно-хозяйственных структур отраслей, а также отечественные и зарубежные периодические источники и материалы научно-технических совещаний, конференций и симпозиумов по исследуемым вопросам, авторские? нналитические разработки.

Нормативно-правовой базой работы явились Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, методические и инструктивные документы федерального, регионального и отраслевого уровней.

Научная новизна диссертации определяется тем, что она представляет собой одну из первых попыток исследования проблем взаимосвязи между эффективностью торговой деятельности и вертикальной интеграцией крупных промышленных структур на примере нефтяных и металлугических российских и зарубежных компаний как основных бюджетообразующих хозяйственных единиц национальной экономики. Новизна постановки проблем и подходы к их решению связаны также с тем, что эти отечественные отрасли функционируют в условиях перехода от командно-административной к рыночной системе хозяйствования. В то же время в мире еще нет достаточно накопленного опыта системной трансформации стран с плановой экономикой.

Основные научные результаты, раскрывающие конкретный личный вклад соискателя в разработку выбранной проблематики, представлены в заключении.

Практическая значимость работы выражается в разработке конкретных предложений, позволяющих повысить экономическую эффективность функционирования крупных российских промышленных компаний, включая развитие их торговых систем. Результаты исследования могут быть использованы при формировании политики государства в части перехода от сырьевой ориентации развития экономики к технологической, а также крупными компаниями при разработке и реализации широкого спектра задач организационно-технологического плана в условиях глобализации. Кроме того, материал, изложенный в диссертации, полезен для использования в учебном процессе при подготовке и чтении курсов по экономическим дисциплинам.

Апробация. Основные положения работы докладывались диссертантом на ряде международных, общероссийских и региональных научно-практических конференций, в частности международной научно-практической конференции «Развитие корпоративных форм управления в России», проведенной Международной академией корпоративного управления (Москва, 1999 г.) — межрегиональной научно-практической конференции «Экономика и управление: в поисках нового» (Владимир, 2001 г.) — IV международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (Санкт-Петербург, 2003 г.). Материалы диссертационного исследования и основные положения работы используются в процессе преподавания в Московской академии экономики и права и Академии труда и социальных отношений.

По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом более 1,0 п.л.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы и предложения.

1. Предложена авторская трактовка понятия «торговая система ВИК». По аналогии с определением функциональной системы, торговую систему ВИК целесообразно определить как «комплексную совокупность средств и способов, обеспечивающую выполнение целесообразной функции». Под средствами понимаются материальные составляющие торговой системы — здания и сооружения, транспортные средства, финансовые ресурсы и т. д., то есть все то, что обычно называют «сбытовой сетью». Однако торговая система представляет собой качественно более сложное по сравнению со сбытовой сетью явление. Кроме средств, в состав ТС входят нематериальные составляющие (способы) — квалификация и мотивация персонала, рыночная информация, содержание нормативной и технической документации, деловые контакты, то есть элементы организационной структуры и менеджмента компании. Функции ТС включают сбыт продукции, но не ограничиваются ими. Также они включают организацию и координацию деятельности всех подразделений ВИК на всех этапах технологического цикла с целью максимизации экономической эффективности продаж.

2. На основе проведенного анализа инвестиционных процессов в российских торговых организациях, включая ТС ВИК, выявлена их низкая активность вследствие недостатка инвестиционных ресурсов. Тем не менее высокая ликвидность продукции, значительные основные фонды и конкурентоспособность производства являются гарантией того, что инвесторы рассматривают вертикально-интегрированные компании как достаточно надежного партнера, проекты которого, в том числе по развитию ТС, можно уверенно финансировать.

Более того, вертикальная интеграция представляет собой способ хеджирования рисков, чего лишены специализированные неинтегрированные бизнес-структуры. Однако это не означает, что вертикальная интеграция гарантирует минимизацию рисков. ВИК так же, как и операторы фондового рынка, должны разрабатывать и реализовывать стратегии, направленные на максимизацию доходности (и, следовательно, ресурсного потенциала для инвестиций) при ограничениях, накладываемых величиной допустимого риска. Наряду с этим, компаниям необходимо повышать эффективность использования инвестиционных ресурсов за счет технологических и организационных факторов.

3. Финансовым источником для дополнительных инвестиций в торговые системы нефтяного и металлургического комплексов часто служат средства, сэкономленные при использовании механизмов трансфертного ценообразования. Для проведения торговых сделок на рынке нефтеи металлопро-дуктов целесообразно использовать методику расчета трансфертных цен, в основе которой лежит их привязка к уровню рыночных цен на продукцию, идентичную производимой ВИНК и ВИМК. Возможность такого подхода обусловлена тем, что содержание внутрифирменных ресурсных потоков составляют объекты, являющиеся предметом продаж на рынке.

Автором предлагается методика расчета трансфертных цен на продукцию нефтепереработки. В ней введена корректировка трансфертной цены на сумму экономии затрат, связанных с трансакционными издержками, которая вызвана тем, что у компании нет необходимости тратить время и деньги на поиск поставщиков/покупателей, ведение переговоров и осуществление других действие, присущих процессу купли-продажи товара.

Используя трансфертные цены, установленные по предложенной автором схеме, ВИК имеют возможность определить для своих подразделений уровень требований к эффективности хозяйственной деятельности, который соответствует условиям реального рынка. Регулярная оценка экономических результатов с учетом внешней среды играет особую роль для структур, занимающихся реализацией продукции. Анализ трансфертных цен в комплексной системе показателей экономико-организационного планирования и управления компанией создает предпосылки для увеличения инвестиционного потенциала ВИК.

4. На основе комплексного анализа деятельности отечественных и зарубежных ВИК выявлено, что их сбытовая ориентация (вертикальная интеграция в производство продукции высших уровней передела) и степень развития ТС обусловлены особенностями внутреннего и внешнего рынка. ВИК, базирующиеся в странах со слабо развитой хозяйственной структурой, имеют сырьевую ориентацию, и их ТС дополняют компании, базирующиеся в странах с высокоразвитой структурой и производящие продукцию, отличающуюся большим разнообразием. Эта ситуация характерна для хозяйственных взаимосвязей между, например, российскими ВИМК и иностранными машиностроительными, автомобилестроительными, самолетостроительными т.д. компаниями. Торговые системы ВИНК, расположенных в странах с низким потреблением конечной продукции нефтепереработки (топливо, масла, нефтехимическая продукция), также играют роль дополняющих по отношению к ТС западных топливных компаний.

Это позволяет говорить о низком уровне развития торговых систем по критерию их адаптации к условиям конкурентных рынков. Задача совершенствования торговых систем российских компаний состоит в обеспечении экономически эффективного сбыта продукции высших уровней передела при рыночной глобализации. Выполнение такой задачи, в свою очередь, требует ряда организационно-технологических решений по отечественным ВИК.

5. Организационно-технологическую трансформацию ВИК целесообразно осуществить на основе создания матричной торговой системы, элементы которой войдут в состав всех структурных звеньев компании. Планирование хозяйственной деятельности компании должно осуществляться в среде торговой системы на основе иерархической составляющей структуры (субординация), а выполнение планов — на основе горизонтальных связей между ответственными и полномочными звеньями компании (координация). Создание такой торговой системы позволит достичь как тактических, так и стратегических целей. Тактическая цель состоит в повышении уровня управления всеми аспектами деятельности компании. Стратегическая цель состоит в определении перспектив развития компании.

6. Целями создания и функционирования единой торговой системы ВИК является повышение эффективности организации снабжения, производства и сбыта продукции, устранение организационной разобщенности в коммерческой и маркетинговой деятельности, разработка и развитие интегрированного процесса управления снабжением и сбытом в межрегиональной интегрированной группе, повышение управляемости интегрированной структурой, координация деятельности, обмен информацией. Таким образом, задача развития торговых систем ВИК является двуединой и объединяет глубокую трансформацию бизнес-процессов на корпоративном уровне (способы в составе торговой системы) и создание сети торговых центров (средства в составе торговой системы).

7. Автор указывает на необходимость государственного воздействия на деятельность российских ВИК. Основными направлениями государственной политики должны стать повышение финансовой прозрачности компаний, совершенствование налогового и антимонопольного законодательства, ужесточение контроля за вывозом капитала, создание бирж для торговли сырьем и полуфабрикатами. Реализация эффективных мер в названных областях позволит переориентировать ВИК на развитие производства продукции высших уровней передела в совокупности с созданием торговых систем, необходимых для ее экономически эффективного сбыта.