Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения изменили и условия функционирования предприятия. Предприятие, для того чтобы выжить, должно проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае оно может оказаться на грани банкротства.

В процессе деятельности любого предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.

Для обеспечения предотвращения кризисных ситуаций финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия показывает способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в кризисных ситуациях, изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Она отражает такое состояние финансовых результатов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг, а также затраты по его расширению и обновлению.

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. Если предприятие финансово-устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности и не являются счастливой случайностью. Этот итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Причём главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче увеличению активов предприятия.

Управление финансовой устойчивостью — это постоянный поиск рационального сочетания между собственным капиталом и заёмным, между денежной и неденежной формой собственных средств на покупку сырья и материалов в ущерб обеспечению рабочих мест (при запаздывании заработной платы) или на своевременную выплату зарплаты при неполной загруженности предприятия.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устйчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном результате, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

В связи с вышеизложенным, необходимо отметить актуальность выбранной темы дипломной работы.

Цель данной работы оценить финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. Для этого в первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия (экономическое содержание финансового анализа, основные направления и этапы; экономическое содержание финансовой устойчивости и платёжеспособности; источники информации анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности). Во второй главе рассмотрены основные экономические показатели и оценка имущественного положения предприятия, определена информационная база анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. В третьей главе проведена оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия, выработаны рекомендации по совершенствованию анализа по финансовой устойчивости и платёжеспособности.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Люкс Эйр». Предмет анализа финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.

Для написания работы использовались учебные и периодические материалы по рассматриваемой теме.

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

1.1. Экономическое содержание финансового анализа, основные направления и этапы

Анализ (греч.) разложение какого-либо предмета, явления или процесса на составляющие элементы и выделение отдельных сторон, свойств и связей. Экономический анализ это комплексное, системное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе системы экономических показателей, формирующихся с использованием системы информации о предприятии. Главная цель экономического анализа разработка и обоснование оптимальных управленческих решений.

Подсистемой экономического анализа является финансовый нализ.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Субъектами и целями управления финансового анализа являются финансы и финансовые процессы.

Финансовый анализ можно использовать как инструмент обоснования принятия управленческих решений и выявления целесообразности инвестиций; и как способ прогнозирования будущих результатов.

Финансовый анализ, как часть общего экономического анализа, должен соответствовать определенным требованиям: системность, конкретность, объективность, действительность, экономичность, оперативность.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Финансовый анализ использует в расчетах абсолютные и относительные показатели, которые нужно уметь правильно трактовать.