К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятий встает множество вопросов: Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия? Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание? Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами? Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия? На эти и другие важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Целью данной работы является изучение методологии финансового анализа предприятия, а также проведение анализа платежеспособности и оценки финансовой устойчивости на примере реального предприятия.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
выявить роль финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия в современных условиях;
дать общую характеристику системе показателей деятельности предприятия;
провести анализ хозяйственной деятельности на примере ООО «Спорт-Пассаж»:
дать общую оценку финансового состояния предприятия;
провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса;
оценить финансовую устойчивость предприятия;
провести анализ ликвидности и платежеспособности;
проанализировать оборотный капитал;
дать оценку дебиторской задолженности;
проанализировать оборачиваемость товарно-материальных ценностей;
дать анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
оценить рентабельность.
Для написания данной курсовой работы использовалась учебная литература, нормативные документы и данный бухгалтерского учета и отчетности по предприятию ООО «Спорт-Пассаж».
Характеристика анализируемого предприятия. ООО «Спорт-Пассаж» представляет собой общество с ограниченной ответственностью, является юридическим и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. Размер уставного капитала составляет 100.000 рублей, который принадлежит единственному учредителю. В Уставном капитале данного предприятия иностранного капитала нет. На расчетный счет ООО «Спорт-Пассаж» поступают следующие денежные средства: оплата за аренду платежных терминалов. В свою очередь с него снимаются денежные средства на оплату счетов, за расчетно-кассовое обслуживание банком, отчисления налогов в бюджет, в фонды социального обеспечения, содержание офиса, заработную плату сотрудников.
ООО «Спорт-Пассаж» работает на рынке г. Москва с 2002 года. Основными видами деятельности предприятия являются:
— производство и продажа платежных терминалов;
— производство, продажа и сдача в аренду оборудование для игорного бизнеса;
— ремонт, гарантийное и послегарантийное обслуживание игрового оборудования и платежных терминалов;
— продажа комплектующих ко всему перечисленному оборудованию.
В связи со стремительным ростом рынков услуг населению, таких как рынок сотовой связи, рынок потребительского кредитования, IP-телефонии, услуги Интернет-провайдеров, кабельного телевидения, электронные платежи и т. д. возникает большая потребность в организации приема массовых платежей для перечисленных услуг. Терминалы самообслуживания, предлагаемые компанией ООО «Спорт-Пассаж» призваны сделать оплату услуг наиболее удобным, простым и качественным способом. Система проведения платежей предоставляет возможность использования двухступенчатой операции проверки введенной информации в процессинговый центр, что не требует от абонента заполнения каких-либо бланков в пункте приема платежей, не нужно покупать карточки, которые требуют времени и дополнительных действий. Использование платежных терминалов минимизирует возможность ошибок, сокращает время проведения расчетных операций и снижает издержки проведения этих операций.
Юридический адрес организации: 117 330, г. Моска, ул. Люсиновская д. 72 стр. 1.
ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Роль финансового анализа в современных условиях
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.
Ключевой целью анализа хозяйственной деятельности предприятия является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков. Целями исследования хозяйственной деятельности предприятия достигаются в результате решения ряда аналитических задач:
предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
оценка финансовой устойчивости;
характеристика источников средств: собственных и заемных;
анализ прибыльности и рентабельности;
выработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей дедуктивных метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.
1.2. Общая характеристика системы показателей деятельности предприятия и источники информации для анализа
Основной целью анализа хозяйственной деятельности предприятия является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: изменения в структуре активов и пассивов; динамика расчетов с дебиторами и кредиторами; величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж [3, с.13]. Исходной базой для анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также результаты ее деятельности за отчетный период [2, с.7]. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положениями по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность в организации» [9] с последующими изменениями [8]. Порядок раскрытия учетной политики организации установлен положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» [10].
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение читать баланс знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.
Таблица 1.1 Отдельные показатели, рекомендуемые Минэкономики РФ
для аналитической работы
Наименование показателя Что показывает Как рассчитывается Интерпретация показателя
I. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Общий коэффициент покрытия Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения долгосрочных обязательств Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациоальном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент срочной ликвидности Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам 1 и выше. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы наблюдалось стабильное превращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму для расчета с поставщиками.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств Отношение МПЗ к сумме краткосрочных обязательств 0,5−0,7.
II. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности) Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Отношение заемного капитала к собственному капиталу Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости (автономии)
Коэффициент обеспечения собственными средствами Наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия Соотношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов Нижняя граница 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников Соотношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала 0,2−0,5. Чем выше значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей для финансового маневра у предприятия.
