Особенности финансового планирования и управления крупной металлургической компанией: На материалах ОАО «НЛМК»

Проблема несовершенства системы финансового управления и планирования на предприятиях металлургической промышленности, функционирующих в условиях становления рыночных отношений в России, модернизации российской экономики и глобальной конкуренции на мировом рынке, является существенным препятствием на пути устойчивого экономического развития металлургического комплекса, в том числе черной металлургии.

Изменение политической и социально-экономической среды, динамизм внешнего и внутреннего бизнес-окружения, кардинальная трансформация базовых принципов организации деятельности промышленных компаний, связанная с либерализацией экономики и переходом к рынку, предъявили новые требования к их системе финансового управления и планирования. Сегодня она призвана обеспечить удовлетворение не только текущих интересов компании, но и достижение целей долгосрочного развития, наряду с решением проблем «выживания», создать базу устойчивого экономического роста.

В России накоплен значительный опыт управления деятельностью промышленных предприятий в условиях социалистической экономики, особенностями которой являлись плановость всей производственно-хозяйственной деятельности и государственный характер управления. При переходе от централизованного планирования к рынку в России на смену принципу «центр аккумулирует и распределяет все» пришел другой — «рынок — антипод планированию, не требующий никаких регуляторов». Однако практика последних лет свидетельствует, что в современных условиях управление промышленной компанией невозможно без эффективного планирования ее деятельности и контроля реализации планов.

Сегодня российская металлургическая промышленность функционирует в условиях глобальной конкуренции на мировом рынке. Поэтому крайне важным является создание управленческой среды, которая бы соответствовала условиям развития металлургии в странах — крупнейших участниках мирового рынка металлов. В этой связи возникла потребность разработки новых подходов к решению проблем планирования устойчивого финансового развития промышленных предприятий, которые необходимы для дополнения и корректировки действия рыночных механизмов в направлении повышения эффективности и конкурентоспособности отечественной промышленности, а также содействовали бы формированию структуры управления предприятиями, характерной для развитых индустриальных стран.

В современных условиях устойчивый экономический рост в России может быть обеспечен только при осуществлении масштабных инвестиций в основной капитал при одновременном повышении эффективности капиталовложений. Требуемые объемы капиталовложений могут быть достигнуты как за счет внешних инвестиций, так и их качественного освоения. В данном случае очень важно отработать методологию управления бизнесом, обеспечить организационную и финансовую прозрачность предприятий, их инвестиционную привлекательность, в том числе путем совершенствования методов финансового управления и планирования.

Практика работы предприятий отрасли показывает, что в настоящий момент металлургическая промышленность столкнулась с рядом ограничений своего развития. Эти ограничения связаны, в первую очередь, с недостаточной емкостью внутреннего рынка, осложнением ситуации на внешних рынках, недостаточным уровнем конкурентоспособности российской металлопродукции, низким технологическим уровнем металлургических производств, высоким моральным и физическим износом основных производственных фондов (средний износ активной части основных производственных фондов достигает 70%), сложным состоянием минерально-сырьевой базы, недостаточной инвестиционной и инновационной активностью предприятий, несовершенством системы управления предприятиями отрасли.

Учитывая ограниченность финансовых ресурсов государства, перспективы развития и модернизации металлургической промышленности в значительной мере зависят от возможности формирования у металлургических компаний собственных финансовых источников и привлечения заемных средств, что, в свою очередь, связано с повышением инвестиционной привлекательности, совершенствованием финансовой деятельности, переходом предприятий на современные формы организации бизнеса.

Недостаточная исследованность проблемы финансового планирования устойчивого развития металлургической промышленности в условиях становления рыночных отношений в России, отсутствие научно-обоснованных и апробированных рекомендаций по кардинальному улучшению финансового управления металлургических компаний в целях их преобразования в динамично развивающиеся, высокотехнологичные, эффективные и конкурентоспособные предприятия, интегрированные в мировую металлургию, предопределили выбор темы, цели, задач и предмета диссертационного исследования.

Цель работы состоит в научном обосновании и разработке методов финансового планирования устойчивого развития и методических подходов к бюджетированию деятельности металлургической компании (на примере ОАО «НЛМК») в условиях глобальной конкуренции на мировом рынке и с учетом современной ситуации в металлургической промышленности.

Достижение указанной цели предусматривает необходимость решения следующих задач:

1. исследовать основные тенденции и факторы, определяющие развитие российских металлургических компаний в период становления рыночных отношений, выявить новые возможности финансового обеспечения устойчивого развития металлургических предприятий в современной России;

2. выявить современные особенности и раскрыть основные проблемы теории и практики финансового управления промышленными предприятиями при переходе к рыночной экономике, проанализировать особенности и проблемы финансового планирования и управления на металлургическом предприятии ОАО «НЛМК», обосновать приоритетные направления и организационно-методические основы совершенствования финансового планирования и формирования бюджета на ОАО «НЛМК»;

3. разработать основные теоретические подходы к проблеме финансового планирования на металлургических предприятиях и методические принципы оценки и анализа эффективности бюджетирования, оценить эффективность предлагаемых организационно-методических положений по формированию системы финансового планирования применительно к металлургической компании (на примере ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»);

4. сформулировать конкретные рекомендации по методике финансового планирования в металлургической компании (на примере ОАО «НЛМК»), позволяющей составлять и увязывать бюджеты структурных подразделе-' ний с целью выполнения поставленных задач при оптимальном использовании установленных ресурсов в пределах отведенного времени. Для этого, в частности, необходимо:

• провести оценку и анализ производственной структуры и технического состояния предприятиясистемы учета, планирования, контроля и документооборота;

• разработать методику формирования (составления) бюджета с учетом новых требований;

• разработать методические рекомендации по составлению сводного бюджета (мастер-бюджета) предприятия на основе результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с учетом поставленных целей и долгосрочной программы развития компании;

• разработать методику контроля исполнения бюджета и его текущих корректировок при изменении внешних и внутренних параметров;

• разработать методику анализа исполнения бюджета.

Объектом исследования является крупная металлургическая компания ОАО «НЛМК» и финансово-экономический механизм управления ее хозяйственной деятельностью.

Предметом исследования является совокупность финансовых и экономических отношений, методологических, методических и практических проблем, связанных с планированием устойчивого развития металлургических предприятий в современных условиях.

Теоретической и методологической базой исследования являются: труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области финансов, макроэкономического анализа, кредитно-денежной политики, экономики металлургической промышленности, эффективности производства, финансового менеджмента, организации инвестиционной деятельности, собственные теоретические, аналитические и практические исследования автора. В процессе исследования использовались нормативно-правовые документы, регламентирующие развитие промышленности и металлургического комплекса Российской Федерации.

Информационной базой исследования являлись материалы Госкомстата России, Минпромнауки России, Минэкономразвития России, ОАО «НЛМК», нормативно-правовые документы, законодательные акты, отечественная и зарубежная справочная литература, материалы периодической печати. Использовались методы системного, логического и сравнительного анализа, с использованием данных статистической бухгалтерской отчетности, отражающих состояние предприятий металлургической промышленности, в том числе ОАО «НЛМК».

Научная новизна диссертации заключается в разработке методических основ и новых методических подходов к обеспечению финансовой устойчивости крупных металлургических комбинатов, адаптированных к современной ситуации в металлургической промышленности.

Основные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

1. Выявлены внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость металлургических компаний на основе исследования рынка металлопродукции и структуры производственного потенциала.

2. Предложен новый подход к формированию методики бюджетирования, отличающийся более полным учетом:

— изменений налоговой и таможенной политики государства;

— рыночной конъюнктуры;

— внутрикорпоративного менеджмента;

— финансово-ресурсного и инвестиционного потенциала компании.

В этих целях обоснована целесообразность и разработаны методы активизации финансово-экономической деятельности предприятия.

3. Обоснована необходимость формирования бюджета крупного металлургического предприятия по схеме, предусматривающей постоянную взаимоувязку и координацию финансовых планов различных уровней управления предприятием, что позволит обеспечить согласование стратегических, тактических и оперативных управленческих решений.

4. Разработана методика формирования финансового плана крупного металлургического комбината, учитывающая такие его особенности, как сложная система экономических взаимосвязей входящих производств, высокая зависимость от изменения конъюнктуры на мировом рынке металлопродукции, значительные объемы импорта оборудования. Методика предусматривает включение следующих взаимоувязанных по показателям и организационно прогнозов:

— операционных бюджетов (смета затрат на производство, смета административных расходов);

— функциональных бюджетов (объем продаж и закупок, расходов на ремонты, затраты на оплату труда и подготовку кадров, бюджет капитального строительства, бюджет социальной сферы);

— бюджета доходов и расходов;

— бюджета движения денежных средств;

— бюджета балансового отчета.

5. Предложены новые подходы, с учетом высоких напитало-, материал о-, энергоемкости металлургических производств, к использованию бюджетирования для управления оборотным капиталом предприятия, включая внедрение системы оперативных бюджетов предприятия.

6. Обоснована необходимость и разработана методика ежедневного финансового планирования в целях придания гибкости и адекватности системы финансового управления и планирования к экзогенному воздействию. Ежедневно формируются две контрольные формы: производство и отгрузка продукцииисполнение бюджета комбината.

Практическая значимость работы заключается в том, что выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, доведены до конкретных практических рекомендаций по финансовому планированию на металлургических предприятиях в современных рыночных условиях. Результаты исследования нашли применение в практике бюджетного планирования ОАО «НЛМК». Результаты диссертации могут быть полезны как для других металлургических компаний, так и для предприятий иных отраслей народного хозяйства России.

Разработанные теоретические подходы формирования бюджета металлургического предприятия развивают теорию эффективного управления крупным промышленным предприятием в условиях рыночной экономики. С практической точки зрения предложенные в работе методики дают возможность обобщения данных контроллинга процессов формирования и использования ресурсов, что позволяет лицам, принимающим решения, оперативно управлять ресурсами производственной и внепроизводственной деятельности.

Разработанная модель прогноза мастер-бюджета может также применяться в учебном процессе.

Апробация работы. Основные концептуальные, методологические положения и выводы диссертационного исследования опубликованы и обсуждались на научно-практических конференциях, семинарах, совещаниях, заседаниях проблемных групп ОАО «НЛМК», в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

Структура и объем диссертации

Диссертация изложена на 159 страницах машинописного текста, состоит из введения, 3-х глав, заключения, приложения и списка литературы, включающего 181 источник отечественных и зарубежных авторов.

3.5. Выводы.

1. Изучение методических основ бюджетирования и исследование опыта внутрифирменного оперативного планирования отечественных и зарубежных компаний позволило разработать и внедрить на ОАО «НЛМК» бюджетирование для внутрифирменного оперативного планирования деятельности предприятия.

2. Ключевыми этапами разработки методики бюджетирования и его внедрения на предприятии явились: а) Формирование сводного бюджета (мастер-бюджета) предприятия на основе представленной информации и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с учетом поставленных целей развития.

Разработка методики формирования основного бюджета выражается в основном в формировании следующих составляющих главного бюдже та,^которые являются основой бюджетного планирования: бюджета доходов и расходов (БДР), бюджета движения денежных средств (БДСС) и прогноза планируемого баланса (ББО). б) Разработка методики анализа исполнения бюджета.

3. Для управления оборотным капиталом предприятия были предложены подходы к использованию процесса бюджетирования. Одним из них является внедрение системы оперативных бюджетов предприятия. Система оперативных бюджетов предприятия состоит из следующих основных разделов: составления аналитических таблиц, вспомогательных бюджетов и бюджета баланса.

4. Внедрение разработанной методики формирования бюджета на ОАО «НЛМК» позволит осуществить постепенную адаптацию как самой структуры производства предприятия и схемы документооборота, так и системы управления комбинатом к теоретическим положениям оперативного планирования в условиях рынка и накопившегося на сегодняшний день опыта бюджетирования.

5. Внедрение системы бюджетирования в скором времени принесло свои плоды. На протяжении всего исследуемого периода наблюдалось улучшение основных показателей, описывающих итоги деятельности предприятия и его состояние.

Производство основных видов продукции в 2002 году возросло против уровня 1996 года по:

— стали на 21,3%;

— прокату ——-на 23,0%;

Объем товарной продукции возрос в 4,7 раза.

Финансовое положение предприятия тоже улучшилось, о чем свидетельствуют следующие показатели:

— коэффициент текущей ликвидности вырос в 4,6 раза (с 1.47 до 6.83) — это свидетельствует об усилении способности компании погашать свои краткосрочные обязательства в течение года;

— коэффициент быстрой ликвидности вырос в 5,3 раза (с 0.88 до 4.67);

— операционный цикл сократился со 190 дней в I полугодии 1997 года до 108 дней в I полугодии 2002 года;

— коэффициент заемных средств снизился более чем в 2 раза — это привило к снижению зависимости компании от заемных средств;

— рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала является одним из самых важных достижений с точки зрения инвестиционной привлекательности и оценки рыночной стоимости компании;

— рентабельность активов и собственного капитала значительно возросла и составила в 2002 году 62,9% и 32,2% соответственно.

6. Подводя итоги результатов внедрения на предприятии системы бюджетирования, можно сказать, что осуществление планирования производственной и финансовой деятельности привело к положительным сдвигам во всех основных аспектах финансово-экономического состояния предприятия и сформировало обнадеживающие тенденции в его динамике. Улучшилась структура собственных и заемных средств, снизились финансовые риски, улучшилось управление оборотными средствами и источниками их финансирования, возросла ликвидность и финансовая устойчивость предприятия. Все это привело к повышению отдачи инвестированного капитала, что нашло свое отражение в увеличении скорости оборота и рентабельности собственных средств. Можно с уверенностью сказать, что дальнейшее развитие системы бюджетирования позволяет создать условия для эффективного финансового управления, являющегося залогом устойчивости и динамичного экономического роста.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Кризисное состояние отечественной экономики обусловлено комплексом причин, в том числе использованием сложившихся ранее подходов и методов хозяйствования без должного учета специфики перехода к рыночной экономике.

Неустойчивость финансовых рынковобострение конкурентной борьбы между предприятиямиснижение доходности и рост степени риска в бизнесе побуждают российские предприятия внедрять в свою практическую деятельность более совершенные методы и инструменты современного менеджмента — позволяющие им не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе обеспечивать достаточную ликвидность, финансовую стабильность и эффективно осуществлять руководство предприятием.

Одной из важнейших проблем управления на крупных металлургических предприятиях на современном этапе является совершенствование функций планирования и анализа производственно-экономической деятельности. Развитие рыночных условий хозяйствования в России требует существенной реорганизации всей экономической работы в системе управления. Суть проблемы управления современным металлургическим предприятием заключается в разработке такой системы экономической информации, которая обеспечила бы качественные и достоверные данные для процесса внутреннего управления, отражала бы современные условия хозяйствования и имела бы достаточный потенциал для дальнейшего совершенствования системы управления предприятием.

Планирование деятельности крупных предприятий в условиях рынка по своим целям, содержанию и организации существенно отличается от долгосрочного и текущего планирования, применявшегося ранее в системах управления.

Бюджетирование — это распределенная система согласованного управления деятельностью подразделений предприятия. В начале отчетного периода бюджет представляет собой план или стандарт, формализующий ожидания менеджеров относительно продаж, расходов и других финансовых операций в наступающем периоде. В конце — он играет роль измерителя, позволяющего менеджерам управлять по отклонениям: сравнивать полученные результаты с запланированными и корректировать дальнейшую деятельность.

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, рекомендуется создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль над поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.

Важнейшим элементом обеспечения устойчивой производственной деятельности является система финансового планирования, которая состоит из:

— систем бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;

— системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Эти системы включают: процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Таким образом, бюджетирование есть инструмент реализации и контроля осуществления согласованных действий по достижению целей функционирования организации.

Процесс бюджетирования включает составление и увязывание бюджетов структурных подразделений в целях выполнения поставленных задач с использованием установленных ресурсов в пределах отведенного времени, носит элемент свода и обобщения информации контроллинга, в результате которого получаются сводные отчеты о проделанной работе.

После либерализации экономики финансовое планирование на предприятиях стало еще более актуально. И особенно это касается металлургического производства, в основном связанного с крупными потоками денежных средств, сложной системой экономических взаимосвязей, входящих в металлургические комплексы производств, экспортно-импортными проблемами реализации продукции.

Существующая в настоящее время система финансового планирования на предприятиях во многом унаследовало черты ранее существовавшей системы. В российской практике до недавнего времени наблюдался крен в сторону исключительно бухгалтерской отчетности и информации, так как самый большой проблемой явились взаимоотношения с налоговой инспекцией. Все недостатки в оперативной работе с финансами предприятия покрывались высокими темпами инфляции.

В условиях административно-командной системы в качестве основной цели, бухгалтерского учета выступал контроль сохранности и движения материальных ценностей, а основным методом явилась инвентаризация. В условиях рыночной экономики центр внимания смещается к выявлению финансовых результатов, условий их достижения. Кроме этого в настоящее время предприятиям требуется решать задачи, связанные непосредственно не только с учетом и контролем ресурсов предприятия, но и вопросы корпоративного управления. В последние годы эти различия между старой системой хозяйствования и новой проявились весьма ощутимо. И хотя проведенное изучение печатных изданий в нашей стране показал наличие большого количества литературы по учету, тем не менее, большая ее часть не адаптирована к новым условиям хозяйствования.

Острая потребность в финансовой устойчивости предприятия вызывает необходимость исследования оправдавших себя на практике новых управленческих технологий. Зарубежный опыт свидетельствует о постоянном поиске эффективных форм и методов управления, обеспечивающих оперативное реагирование на изменение конъюнктуры рынка. Достигается это разработкой и внедрением новых концепций учета и управления.

Все вышесказанное только подтверждает актуальность данной темы и необходимость изучения и применения на практике новых методов управления, одним из которых является бюджетирование.

Как показал проведенный финансово-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «НЛМК» до и после реформирования, внедрение системы бюджетирования в скором времени принесло свои плоды. На протяжение всего анализируемого периода наблюдалось улучшение основных показателей, описывающих итоги деятельности предприятия и его состояние.

Подводя итоги результатов внедрения на предприятии системы бюджетирования, можно сказать, что осуществление планирования производственной и финансовой деятельности привело к заметным положительным сдвигам во всех основных аспектах финансово-экономического состояния предприятия и сформировало обнадеживающие тенденции в его динамике. Улучшилась структура собственных и заемных средств, снизились финансовые риски, улучшилось управление оборотными средствами и источниками их финансирования, возросла ликвидность и финансовая устойчивость предприятия. Все это. привело к повышению отдачи инвестированного капитала, что нашло свое отражение в увеличении скорости оборота и рентабельности собственных средств.

Можно с уверенностью сказать, что дальнейшее развитие системы бюджетирования позволит создать условия для эффективного финансового управления, являющегося залогом устойчивого и динамичного экономического роста.