Помощь в учёбе, очень быстро...
Работаем вместе до победы

Трансформация финансов предприятия в переходной экономике России

Диссертация: Трансформация финансов предприятия в переходной экономике России
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

В качестве объекта исследования выбрана система управления финансами предприятия, так как именно на этой первичной ступени управления финансами в наибольшей степени проявляется воздействие финансов на рост эффективности производства и качества работы. Работа выполнена на примере предприятий отрасли связи, более глубокий анализ действующей финансовой системы проведен на материалах одного… Читать ещё >

Содержание

  • ГЛАВА 1. РАЗВИТИЕ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕЕ СОВРЕМЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ
    • 1. 1. Исторический экскурс в отечественную теорию финансов предприятия
    • 1. 2. Структура и содержание финансовой системы предприятия в рыночной экономике
    • 1. 3. Формирование эффективной системы предприятия на базе моделей управления денежными потоками
  • ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕЕ АНАЛИТИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ
    • 2. 1. Оценка инвестиционной привлекательности и ее отражение в инвестиционной политике предприятия
    • 2. 2. Финансовое состояние предприятия и его параметры как фундаментальное условие привлечения капитала
    • 2. 3. Рыночные характеристики акций предприятия и его рейтинг
  • ГЛАВА 3. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
    • 3. 1. Проблемы выбора финансовых стратегий предприятия и инструментов их осуществления в современных отечественных условиях
    • 3. 2. Оптимизация структуры активов и пассивов предприятия на основе матричного финансового планирования

Трансформация финансов предприятия в переходной экономике России (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Рыночное реформирование российской экономики вызвало коренные преобразования в сфере управления финансами и обусловило необходимость изучения их закономерностей в условиях адаптации к новой среде хозяйствования.

Теоретическое обоснование причин и тенденций развития финансовых отношений возможно только на основе новых концептуальных и методологических разработок различных аспектов финансирования. Актуальность данного вопроса требует решения следующих задач:

— определить теоретические основы функционирования финансовой системы предприятия, показав не только ее сущность, функции и роль, но и возможности целенаправленного использования посредством разработки и реализации финансовой политики, организации управления и финансового контроля.

— изучить с принципы организации финансовой системы в отрасли связи, основы формирования и использования целевых денежных фондов, возможные направления совершенствования финансов при изменении экономических, социальных и политических условий развития общества;

— проанализировать действующую практику финансовой работы, законодательных и нормативных документов, регламентирующих финансовые взаимосвязи в обществе;

— показать возможные направления совершенствования финансовой системы, достигаемые с помощью этого результаты, а также недостатки действующей финансовой системы предприятия и пути активизации ее в будущем.

Целью исследования является нахождение на основе опыта зарубежных и отечественных исследований, с учетом специфики текущего состояния экономики, оптимизационной модели функционирования финансовой системы предприятия и ее взаимосвязи с финансовой системой России.

В соответствии с этим решались следующие задачи:

— проанализировать действующий механизм взаимодействия финансов предприятия с общефинансовой системой, обосновать направления необходимых изменений;

— на основе экономической теории и зарубежного опыта исследований создать модель построения системы финансов предприятия, адекватную современным отечественным условиям;

— определить принципы построения и функционирования гибкой быстро адаптирующейся системы финансов предприятия, позволяющей оптимизировать эффективность его функционирования;

— сформулировать методы финансового и налогового планирования на предприятии;

— разработать предложения по выбору оптимальных стратегий и использованию предприятием новых финансовых инструментов.

В качестве объекта исследования выбрана система управления финансами предприятия, так как именно на этой первичной ступени управления финансами в наибольшей степени проявляется воздействие финансов на рост эффективности производства и качества работы. Работа выполнена на примере предприятий отрасли связи, более глубокий анализ действующей финансовой системы проведен на материалах одного из крупнейших предприятий связи ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды экономистов — теоретиков и современные концепции перехода Российской Федерации к рынку. В процессе работы над диссертацией были использованы абстрактно — логический, статистический и экономике — математические методы исследования.

В качестве исходной информации в диссертации использованы данные годовых отчетов и балансы предприятий отрасли связи за 1990;1996 годы, материалы статистической отчетности, первичного учета и отчетности, результаты исследований научных учреждений, нормативная и справочная литература, научные наблюдения и обобщения автора.

На основе всестороннего экономического обоснования разработаны рекомендации совершенствования финансовой системы, определены достигаемые с помощью этого результаты, а также недостатки действующей финансовой системы предприятия и пути активизации ее в будущем.

Работа докладывалась и обсуждалась на заседании кафедры в 1997 г.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

1. Кардинальные изменения в экономике России, связанные с переходом к рынку, требуют принципиально иных методов управления системой финансовых отношений, в том числе на уровне предприятия. Выбор системы управления финансами предприятия как объекта исследования обусловлен тем, что именно на этой первичной ступени управления финансами в наибольшей степени проявляется воздействие финансов на рост эффективности производства и качества работы. В работе раскрыты теоретические основы функционирования финансовой системы предприятия, показана не только ее сущность, функции и роль, но и возможности целенаправленного использования посредством разработки и реализации финансовой политики, организации управления и финансового контроля.

2. На основе обобщения современного представления о теории финансов доказана и аргументирована финансовая система предприятия как звена финансовой системы РФ. При рассмотрении финансовой системы предприятия применен системный и ситуационный подход, используемый в менеджменте, сформулированы основные положения теории систем применительно к финансовым отношениям на уровне предприятия.

3. На основе экономической теории и зарубежного опыта исследований разработана динамическая модель построения системы финансов предприятия с учетом последовательности нескольких процессов кругооборота фондов, использования заемных средств и выплаты отчислений, различий временного периода накопления и расходования средств, необходимости капитальных вложений для расширенного воспроизводства, что позволило дать представление о взаимосвязях хозяйствующего субъекта со всеми звеньями финансовой системы РФ.

4. Анализ действующего механизма взаимодействия финансов предприятия с общефинансовой системой рассмотрен на примере предприятий связи, были выявлены причины необходимых изменений. В качестве объекта исследования выбрано ОАО «МГТС», сформулированы задачи, стоящие перед финансовой системой этого предприятия.

5. На примере ОАО «МГТС» выполнена комплексная оценка финансово-экономического состояния на основе показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, на основе которой был составлен в общей форме прогноз финансовой стратегии предприятия, рассмотрены неблагоприятные факторы и явления его развития.

6. Для совершенствования взаимоотношений финансовой системы предприятия с финансовой системой Рф предложены методы совершенствования финансового и налогового планирования на предприятии, разработаны предложения по оптимальному использованию новых финансовых инструментов предприятием.

7. В работе рассмотрены взаимосвязи РЕ с макроэкономическими показателями: ВВП, инфляцией, которые позволили выявить следующие закономерности: в периоды слабого ВВП чистые доходы на акцию падали, а Р/Е заметно рос, коэффициент корреляции отклонений ВВП от трендовых значений с рыночным свидетельствует, что улучшение деловой конъюнктуры сопровождается ростом чистых доходов на акцию и, при стабильном курсе акций, понижением Р/Е. Анализ инфляции и Р/Е показал, что они двигаются в разных направлениях. Коэффициент корреляции между темпами инфляции, выраженными в процентах за каждый квартал, и изменением уровня Р/Е равен 0,6248. Это свидетельствует о наличии сильной положительной связи.

8. Для планирования и прогнозирования финансовых показателей предложена матричная модель балансов предприятия, ее использование апробировано для ОАО «МГТС». Матричные балансы позволяют определить увязку статей актива и пассива балансарассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансированияисчислить весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансового состояния предприятияобъективно оценить рейтинговое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный периодустановить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

9. На основе сравнения российской системы налогообложения с зарубежными странами и структуры налоговых платежей ОАО «МГТС» сформулированы основные отличительные особенности российской системы налогообложения, рассмотрено влияние вариантов элементов учетной политики предприятия на величину налогов, уплачиваемых предприятием, сформулированы положения по минимизации налогообложения.

10. Для анализа риска инвестиционных проектов за рубежом используется дерево вероятностей периодов расчета за кредит и достижения полной окупаемости инвестиций. В отличие от зарубежного опыта в работе предлагается присваивать вероятности с помощью экспертных оценок, так как статистических данных по окупаемости проектов в различных отраслях народного хозяйства России на сегодняшний день недостаточно для применения предлагаемого метода в полном объеме. Данный метод применен для оценки проекта «Золотой гусь», выполняемого ОАО «МГТС» и ТОО «КОМСТАР» .

11. В работе выполнен анализ рынка ценных бумаг, сформулированы предложения по формированию и управлению портфелем в ОАО «МГТС» .

Показать весь текст

Список литературы

  1. Гражданский кодекс РФ. 4.1 от 30 ноября 1994 г. № 53-Ф3 // Российская газета.-1994.-8 декабря.-С.4−5.
  2. Гражданский кодекс РФ. 4.2 от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ // Российская газета.-1996.-6 февраля- С. 3−6.
  3. Федеральный закон РФ «О связи» / Российский народный телефон. Федеральная программа / Библиотечка «Российской газеты», М.- 1995 .Вып. 7. С.23−62.
  4. Федеральный закон О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации от 20 июля 1995 г. № 115-ФЗ // Собр. законодат. РФ: Офиц. изд.-1995.-№ 30.-С5430−5433.
  5. Указ Президента Российской Федерации от 28/12−1994 г. № 173 О введении в действие нового плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкции по его применению // Бухгалтерский учет 1995 -№ 1 — С. 2.
  6. Указ Президента РФ «О президентской программе «Российский народный телефон» / Российский народный телефон. Федеральная программа / Библиотечка «Российской газеты», М.- 1995 .- Вып. 7. С.5−7.
  7. Президентская программа «Российский народный телефон» / Российский народный телефон. Федеральная программа / Библиотечка «Российской газеты», М, — 1995 Вып. 7. С. 7−22.
  8. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности (с приложением «Временное положение о лизинге», № 633 от 29.06.95 г.) // Финансовая газета. 1995 — № 30- С. 1−2.
  9. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ. Утв. приказом Мин. финансов РФ от 26 декабря 1994 г. № 170 // Эк. и жизнь 1995 — № 10, с.20−22.
  10. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия». Утв. приказом Мин. финансов Российской Федерации от 28 июля 1994 г. № 100 // Бухгалтерский учет.-1994.-№ 9.
  11. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия: Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 года.//Собр.законодательства РФ: Офиц.изд.-1994.-№ 5.-С.764−776.
  12. Адаптивный корреляционный анализ экономических показателей // Вестник статистики, — 1991.-№ 9.-С.78−79.
  13. Акционирование и приватизация на примере предприятий отрасли связи. М., 1993.
  14. М.Ю. Рынок ценных бумаг.-М.: Финансы и статистика, 1992.
  15. Анализ финансовой деятельности предприятия, — СПб.: ДНТП, 1992.
  16. И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.-М.: Финансы и статистика, 1994.
  17. И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1994.-384 с.
  18. А.М. Очерки теории советских финансов.- М.: Финансы, 1968, С. 170, 174.
  19. В.В. Финансовый менеджмент.-СПб.-1995 г.
  20. Е.Ф., Гапенски Л. Ц. Продвинутый финансовый менеджмент -С.-Пб.: Экономическая школа, 1997.
  21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.- 800 с.
  22. Н.Э. Несостоятельность (банкротство) предприятия и пути его финансового оздоровления,-М., 1996.
  23. В.Р. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятиях в условиях рынка.-М.-1995.
  24. В.В. Финансовые ресурсы предприятия: анализ, прогнозирование. планировани.-СПб.-1994.
  25. Городские комплексы Москвы. М. -1996.
  26. В. В. Финансовые аспекты деятельности капиталистического предприятия в условиях НТП. М.: МИНХ, 1989.
  27. В.П. Товарно-денежные отношения и финансы при социализме. С.478
  28. Е.Н., Петров Ю. А. Сравнительный анализ зарубежных систем и развитие налогообложения в России. М., 1995.
  29. В.Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995.-272 с
  30. Е.Ф. Самофинансирование при капитализме. М.: Финансы и статистика, 1990.
  31. Инвестиционно-финансовый портфель. Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника.-М.: Соминтэк, 1993.
  32. Н.И. Основные принципы и положеения инвестиционной политики в отрасли связи./ Электросвязь. -1996. № 6. — С.6.
  33. Как добиться успеха. Практические советы деловым людям (изложение изданных в США за последние годы работ по хозяйственной практике)/ Под ред. В. Е. Хруцкого. М.: Политиздат, 1991.
  34. Как управлять финансами предприятия в условиях рынка. Практический минимум для руководителя. М.: Экотранс, 1991.
  35. Календарь-справочник налогоплательщика / Экономика и жизнь. 1996 -№ 3-С. 12−14.
  36. В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 1996.
  37. Концепция развития Московской городской телефонной сети, ГП МГТС, 1993.
  38. Концепция развития Российской Федерации / Булгак В. Б., Варакин Л. Е., Ивашевич Ю. К., Москвитин В. Д., Осипов В. Г. М.: Радио и связь, 1995. — 212 с.
  39. М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле— М.:1994.
  40. Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. М.: Финансы и статистика, 1991.
  41. Е.В. Финансовое управление компанией. М.: Правовая культура, 1995.
  42. Д. Финансовая система в период первоначального социалистического накопления. Задачи и методы. М., 1923 С. 18.
  43. Г., О’Доннел С. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций. Кн. 1. Основы науки управления. М. — 1994. -146 с.
  44. B.C. «Цифровая сеть общего пользования» г. Москвы 2000 г. / Электросвязь, — 1995.-№ 6- С.7−9.
  45. Д., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе практический подход / Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 1992.
  46. Лизинг и кредит.-М.: Исг-сервис, 1994.
  47. М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия//Финансы.-1995г.-№ .-С 14−17.
  48. И.И., Романовский М. В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации.-СПб: СПУЭФ. -1995.
  49. Л.А. Компьютерное моделирование в финансовом и производственном менеджменте: Учебное пособие. СПб: Изд-во СПбУЭФ, 1995.-83 с.
  50. А. Экономическое обоснование предпринимательского проекта. МЭиМО, № 6, 1992.
  51. Я.С., Румянцев В. Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках.-М.: Интел-Синтез, 1994.
  52. Менеджмент / П. А. Кахно, В. А. Микрюков, С. Е. Комаров. М.: Финансы и статистика, 1993.-224 с.
  53. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / Информэлектро ОФ.-М.-1994.
  54. Москва в 1992 г.: развитие экономики и социальной сферы. Статистический ежегодник. М., 1993.
  55. Налоговое планирование на предприятиях и в организациях (оптимизация и минимизация налогообложения), 2 тома, изд. 6-е перераб. и дополн. М., 1996.
  56. В. Основы национальной экономии: Пер. с нем. М: Экономика -1996 -351с.
  57. Основы предпринимательского дела. Благородный бизнес. / Под ред. Ю. М. Осипова. 432 с.
  58. Основы предпринимательской деятельности / Под ред. В. М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1994.
  59. Н.С. Финансовая устойчивость предприятия. Учебное пособие.-1995.
  60. Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -400 с.
  61. В.В., Ковалев В. В. Как читать баланс.-М., 1991.
  62. А.А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск. -М.: Инфра.-М, 1994.
  63. Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика / Сокр. пер. с англ.- М.: Экономика. Дело., 1992.
  64. А. П. Моделирование в управлении финансами объединений М.: Финансы и статистика, 1984.-111 с.
  65. Риски в современномс бизнесе / Грабовый П. Г. и др. М.: Экономика, 1993.
  66. А. Н. Одинцов Б.Е. Компьютеризация аудиторской деятельности: Учебн. пособие для вузов.-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.-270с.
  67. В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995, — с.
  68. Pop У., Долгов С. Менеджмент и рынок: германская модель.-М.: БЕК, 1995.
  69. .М. Финансы современной России: Учебное пособие. С.-Пб.: ' Изд-во С.-Пб УЭФ, 1993.-352 с.
  70. Система национальных счетов / Под ред. Ю. Н. Иванова.-М.: Финстатинформ, 1996.-.
  71. А.Л. Лизинговые операции.- М.: Консалтингбанкир, -1995.
  72. Справочник финансиста предприятия.- М.: ИНФРА М, 1996.-368 с.
  73. Д. В. Крутик А.Б. Финансовый менеджмент в промышленности. Учебное пособие.-1995.
  74. И.Е. Статистика финансов: Учеб. пособие. Мн.: Выш. шк., 1994.224 с.
  75. Технико-экономическое обоснование по объекту «Создание перспективной цифровой комплексной сети МГТС и СП «КОМСТАР», Гипросвязь, 1993.
  76. P.M. Энциклопедия современного управления в 5-ти томах. -М.:ВНИТИ.-1995г.
  77. Финансы / В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др.- Под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995.-432 с.
  78. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З.М. Смирнова- Под ред. Е. И. Борподиной.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-208С.
  79. Финансовый менеджмент. -М.: Перспектива, 1993.-268 с.
  80. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Совместное советско-американское предприятие «Крокус-Интернэшнл», — 1993.-С.68.
  81. Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера)./Отв. ред. Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. М.: Соминтэк, 1992.
  82. Э. Техника финансового анализа.-М.: Аудит, 1996.
  83. Р.Н. Основы финансового менеджмента.- М.: Дело, 1993.
  84. А. Курс предпринимательства: Пер. с англ.-М.: Международные отношения, 1993.
  85. В.Г. Вопросы теории финансов. Тбилиси: Изд. Тбилисского унта, 1979.
  86. В.Е. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. -М: АУЗБАНК, 1993. -96с.
  87. А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: Перспекгива.-1996. — 80с.
  88. Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры. М.: Финансы и статистика, 1993.-560 с.
Заполнить форму текущей работой

Пора сдавать?