Определение потребности предприятия в оборотных средствах

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КАЛИНИНГРАДСКИЙ ФИЛИАЛ ОТЧЕТ по учебно-ознакомительной практике Выполнила: студентка 2 курса Суевалова Елизавета Сергеевна г. Калининград

2013 г.

• Введение
• Раздел 1. Организационно-правовая характеристика базы предприятия
• Раздел 2. Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов
• Раздел 3. Пути усовершенствования финансового состояния предприятия
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

Краткосрочные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление краткосрочными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Выделяют следующие укрупненные компоненты краткосрочных активов, имеющие значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещественном составе краткосрочных активов, а о политике оптимального управления вложениями в эти активы.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновывать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары — покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной).

В завершающей части производственного плана отражается возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что оптимизация и состояние оборотных средств напрямую связано с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотными активами, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе отдельных статей.

Раздел 1. Организационно-правовая характеристика базы предприятия

ООО «НМК» было зарегистрировано в 1972 году и приступило к производственной деятельности.

Территориально предприятие расположено на одной производственной площадке по адресу: Кал. обл, г. Калининград, пр. Рязанский, 10/16.

Управление предприятием осуществляется головной Компанией посредством Совета директоров на основе Устава предприятия и ФЗ «об акционерных обществах» .

Основная номенклатура выпускаемой продукции ООО «НМК» на современном этапе, в разрезе по секторам экономики:

Железнодорожный;

Радиоэлектроника;

Агропромышленный;

Товары народного потребления;

Специальная продукция.

Основной рынок сбыта производимых товаров (услуг) — регионы Калининграда.

План развития ООО «НМК» с 2008 по 2010 годы имеет своей целью:

обеспечение устойчивого развития предприятия;

сохранение безубыточного уровня производства, рост чистого дохода.

Основными задачами предприятия является:

а) увеличение объёма производства за счёт разработки и внедрения новых конкурентоспособных видов продукции, повышение эффективности использования производственных ресурсов;

б) совершенствование технологий, техническое перевооружение, путём привлечения инвестиций;

в) участие в государственных программах и тендерах на поставку оборудования.

Органами управления акционерного общества «ПО Электротехник» являются:

1) высший орган — Общее собрание акционеров или единственный акционер, единолично владеющее всеми голосующими акциями Общества — ОАО «Управляющая компания» ;

2) орган управления — Совет директоров;

3) исполнительный орган — Генеральный директор (единоличный орган);

4) контрольный орган — служба внутреннего аудита ОАО «Управляющая компания» .

Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью ООО «НМК» является ревизионная комиссия.

Источниками формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов является:

прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;

амортизационные отчисления;

кредиты банков и других кредиторов;

капитальные вложения и дотации из бюджета;

иные источники, не противоречащие законодательству РК.

Предметом деятельности Предприятия является производство продукции, выполнение работ и оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей, направленная на получение прибыли и обеспечение трудовой занятости.

Содержание управленческого труда раскрывается в процессе управления, состоящем из цикличного повторения функций управления или конкретных видов работ, выполняемых во всех видах производственной деятельности:

— научно-технической

— технологической

— производственной

— учетной

— финансовой и т. д.

Одна из важнейших проблем, стоящих перед предприятием — создании наиболее оптимальной системы управления предприятием. Представляя специфическую область человеческой деятельности, управление не может существовать само по себе как самостоятельный процесс, так как всегда является частью системы экономики предприятия, которая определяет ее особенности и характеристики.

При оценке своей текущей деятельности и планировании будущих перспектив, предприятию следует учитывать базу, необходимую для достижения поставленных целей. АО «Приборостроительный завод «Омега» обладает необходимыми средствами для обеспечения своей деятельности. Их структура и состав представлены в таблице 1

Таблица 1. Материально-техническая база ООО «НМК» за 2011;2013 год.

Из таблицы видно, что стоимость материально-технической базы ООО «НМК» за анализируемый период имело тенденцию снижения на 271 тыс. руб. в 2013 году в сравнении с 2011 годом и возросла на 44 тыс. р. в сравнении с 2012 году. Значительные средства были отправлены на оплату дополнительного оборудования 273 тыс. руб в связи с износом старого на сумму 255 тыс. руб (рост общей стоимости на сумму 18 тыс. руб.). Значительное выбытие производственного и хозяйственного инвентаря на сумму 16 тыс. руб привело к снижению их количества на 25 единиц.

Маркетинговой и технической службами завода отслеживается внедрение современных, менее энергоемких технологий производства продукции на предприятиях подобного класса, находящихся как внутри республики, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья.

Маркетинговая политика предприятия включает в себя четыре основных составляющих: продукция, продвижение, распределение и цена.

Продукция — включает в себя всю номенклатуру выпускаемых изделий и оказываемых услуг предприятием.

Для более эффективного выбора стратегии сбыта продукции используются следующие методы продвижения на рынок:

периодические печатные издания (газеты, журналы, бюллетени и т. д.)

рекламные объявления цветные проспекты и буклеты рекламные ролики (телевидение, радио, CD-диски) письма, факсы, обращения (в организации и гос. структуры) прямые контакты с потенциальными потребителями участие в выставках, сборах и т. д.

презентация потенциальным заказчикам участие в тендерах

Раздел 2. Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов

Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «НМК»

ООО «НМК» представляет собой сложную организованную систему, состоящих из многих подсистем, поэтому оценка его финансового состояния должна обеспечить комплексность подхода. Этим и диктуется необходимость использования целого ряда показателей финансового состояния предприятия.

Основной целью характеристики предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информационных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков.

Сопоставляя данные базисного и отчетного периодов, приведенного в таблице, мы видим, что в 2012 году произошло значительное снижение валовой прибыли на 623 тыс. руб или 95,25% и составила 38 тыс. р. На это изменение оказало влияние ряд факторов.

Во-первых, в связи с тем, что в отчетном периоде увеличились запасы готовой продукции, было сокращено производство продукции. Из-за снижения потребности в товарах со стороны прежних покупателей сократилась выручка от реализации на 1841 тыс. руб. или 9,95% и составила 16 644 тыс. руб.

Во-вторых, хотя и наблюдается снижение себестоимости проданных товаров, но оно не значительно, т. е. расходы почти не оправдываются. Так, в 2011 году издержки на производство товаров составили 17 844 тыс. руб., а в 2012 году снизились всего лишь на 1218 тыс. руб. и составили 16 626 тыс. руб.

Все вышеперечисленное подтверждает также и снижение уровня валовой прибыли с 3,57% до 0,23%.

финансовое состояние оборотное средство В 2011 году анализируемое предприятие понесло большие издержки обращения в размере 121 тыс. руб., что на 52 тыс. руб. больше чем в 2012 году. Также произошло увеличение уровня издержек обращения на 0,35% и составил в отчетном периоде 0,73%.

В результате этого изменения предприятие лишилось прибыли от реализации и понесло значительные убытки в размере 83 тыс. руб. А в 2011 году организация имела прибыль равную 592 тыс. руб.

В 2011 году предприятие имело положительное сальдо от прочих доходов и расходов в размере 72 тыс. руб. (из них 78 тыс. руб. — доходы, а 6 тыс. руб. — расходы), а прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 664 тыс. руб. За отсутствием прибыли в 2012 году от прочей деятельности, ОАО «ПО Электротехник» не имело средств на покрытие прежнего убытка в размере 83 тыс. руб.

Несмотря на это, за счет того, что внереализационные доходы в 2012 году значительно превышали расходы, предприятие имело положительное сальдо в размере 329 тыс. руб. Это покрыло, существующий убыток и до налогообложения прибыль составила 246 тыс. руб., что на 208 тыс. руб. больше, чем в базисном периоде. Такое изменение произошло из-за того, что в 2011 году предприятие понесло значительный убыток от внереализационной деятельности на сумму 626 тыс. руб.

В результате того, что в 2011 году налог на прибыль и иные аналогичные платежи составил 38 тыс. руб., данное предприятие лишилось прибыли от обычной деятельности. А в 2012 году — налог на прибыль был начислен в размере 231 тыс. руб., что способствовало увеличению чистой прибыли на 15 тыс. руб.

На величину начисляемой суммы налога влияет то, что, начиная с 1999 года ООО «НМК» вступил в фонд реструктуризации, для того, чтобы избежать банкротства. И это повлияло на сумму налога, которую сейчас уплачивает предприятие.

Для более точного анализа мы используем коэффициент инфляции, который позволяет более точно оценить эффективность деятельности предприятия. Учитывая уровень инфляции в размере 15% (1,15 единиц), можно утверждать, что величина чистой прибыли, полученная предприятием в 2012 году была необоснованно завышена на 2 тыс. руб. Результатов этого завышения является снижение источников финансирования развития производства.

После коррекции основных показателей финансовой деятельности на инфляцию можно сделать следующие выводы: выручка от реализации в отчетном 2012 году была завышена на 2173,6 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции на 2168,6 тыс. руб, соответственно валовая прибыль на 5 тыс. руб. Можно предположить, что если бы налог взимался не с фактической величины, а с корректированной, то величина чистой прибыли была бы выше.

Что касается 2013 года, то здесь можно отметить значительное изменение. Так, предприятие понесло значительные убытки на сумму 139 тыс. руб, а в результате налогообложения убыток возрос до 289 тыс. руб. А, учитывая уровень инфляции в размере 13%, можно утверждать, что реальный убыток предприятия в 2013 году составил 322,3 тыс. руб. Необходимо выяснить, с чем это связано.

В отчетном периоде предприятие реализовало своей продукции на сумму 18 669 тыс. руб, что на 164 тыс. руб в 2011 году и на 2005 тыс. руб в 2012 году больше. Реальная же валовая выручка составила 18 320,9 тыс. руб.

Но в связи со значительным ростом затрат на производство (в большей степени это связано с ростом цен на используемое сырье и материалы) в 2013 году наблюдается увеличение себестоимости на 9,1%. В результате валовая прибыль предприятия составила 533 тыс. руб, что на 128 тыс. руб меньше, чем в 2011 году и на 495 тыс. руб. больше, чем в 2012 году. Учитывая уровень издержек обращения в размере 0,6%, имеем уровень прибыли от реализации в 2,3%.

Решающее значение в определении прибыли предприятия за 2013 год имеет то, что за анализируемый период ООО «НМК» понес значительный убыток в размере 564 тыс. руб. Это связано с ростом просроченного долга предприятия перед кредиторами, по которым возросли пени.

Таким образом, по результатам анализа данных можно сделать вывод о том, что данное предприятие функционирует почти без получения чистой прибыли (лишь 15 тыс. р. в 2012 году). Причем прибыль до налогообложения в 2012 году была получена лишь от внереализационной деятельности, которая покрыла убытки основного производства. Наоборот, в 2013 году организация активно занималась основным производством, но основная часть прибыли пошла на покрытие убытков от других видов деятельности.

Для того чтобы определить причины такого изменения, проанализируем показатели эффективности использования ресурсов предприятия.

Раздел 3. Пути усовершенствования финансового состояния предприятия

В рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется такими факторами, как рост объемов реализации продукции, стабильная доходность действующего бизнеса, финансовая устойчивость и платежеспособность самого предприятия. В большинстве случаев ухудшающееся положение предприятий связано с неэффективной системой управления, низкотехнологичным и высокозатратным производством, наличием ошибок в области управления сбытом продукции. Основной целью статьи является разработка механизма финансового оздоровления промышленного предприятия, направленного на достижение платежеспособности и долгосрочной финансовой устойчивости в условиях рынка.

В настоящее время вывести убыточное предприятие из кризисного состояния можно только посредством его модернизации, реконструкции, преобразования технологии и организации производства, а также его диверсификация, повышения качества производственного и финансового управления.

Одним из реальных выходов предприятия из кризисного состояния и восстановления платежеспособности является реструктуризация, финансовое оздоровление нерентабельных предприятий, которое достижимо путём их реструктуризации на основе взаимосвязанных системных преобразований.

В реструктуризации заинтересованы все предприятия, адаптировавшиеся к рынку, не успевшие приспособиться к нему, а также находящиеся в тяжелом финансово-экономическом состоянии. Поэтому следует различать реструктуризацию нормально работающих и финансово несостоятельных (находящихся в кризисном финансовом состоянии) предприятий. В первом случае это стратегическая реструктуризация, которая направлена на решение стратегических задач дальнейшего развития фирмы: увеличение доходности для акционеров, сохранение корпоративной собственности, устойчивого положения на рынке и др. задачи, связанные с поддержанием компании как действующей. Во втором случае — реструктуризация предприятий, находящихся в кризисной ситуации. Она сконцентрирована на решениях, нацеленных на реорганизацию финансово несостоятельных предприятий с целью ликвидации неплатежеспособности и превращения их в состояние нормально функционирующих предприятий.

Реструктуризация — это комплекс мероприятий, различающихся как по видам, целям, так и по реализуемым действиям (Табл.1.3).

Реструктуризация направлена на рост эффективности производства, повышение конкурентоспособности предприятия и выпускаемой продукции, а также на улучшение его инвестиционной привлекательности.

Механизм финансового оздоровления предприятия представляет собой систему последовательных шагов, направленных на достижение конечной цели — долгосрочной финансовой устойчивости в условиях рынка.

В случае выявления причин, устранение которых неспособно привести к выводу предприятия из кризисной ситуации, а также реализация мероприятий финансового оздоровления не позволяет достичь платежеспособности и долгосрочной финансовой устойчивости, реализуется стратегия ликвидации, и следующим этапом будет признание предприятия банкротом с его последующей ликвидацией.

Следующая задача — восстановление платежеспособности, реализация оперативного механизма финансовой стабилизации, который направлен с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, с другой стороны, — на увеличение суммы денежных средств, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств.

Достижение финансового равновесия требует взаимосвязанных системных преобразований, т. е. проведения комплексной реструктуризации. Основные мероприятия, направленные на достижение финансового равновесия, представлены в таблице 1.4.

Выбор метода оздоровления зависит и от желаемого результата: реструктуризации имущества предприятия, реализации возможностей увеличения уставного капитала, ликвидации задолженности по заработной плате, переподготовки персонала и т. д.

Необходимо учитывать и причины финансовой нестабильности. Разные причины кризиса требуют разных методов оздоровления.

Антикризисное управление предприятием В региональных компаниях антикризисные мероприятия часто сводятся к мерам финансового оздоровления, проведению реструктуризации кредиторской задолженности. Хотя предприятия, имеющие значительную кредиторскую задолженность, не всегда могут выйти из «долговой ямы». Управление организацией в условиях финансового кризиса — это совокупность методов, направленных с одной стороны, на уменьшение всех статей затрат, увеличение поступления денежных средств в организацию, необходимых для погашения долгов, а с другой — на рост объема продаж и получение соразмерной прибыли. Значимым является использование новых приемов управления, которые могут кардинально изменить существующую систему после реорганизации.

К таким приемам относятся:

использование ноу-хау, позиционирование торговой марки, оптимизация кадровой работы, борьба за качество, ценовая политика и т. д.

Основные методы преодоления финансового кризиса в организации включают:

сокращение затрат;

увеличение поступления денежных средств в организацию;

проведение реструктуризации кредиторской задолженности;

определение стратегии развития организации;

проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.

Сокращение затрат является необходимым шагом в той ситуации, когда организация испытывает финансовый кризис. Необходимо централизовать принятие всех решений, которые влияют на движение материальных активов предприятия, сокращать или замораживать расходы, связанные с развитием существующих долгосрочных проектов: НИОКР, капитального строительства и других вложений, окупаемость которых превышает один год.

Методы сокращения затрат включают: контроль затрат, анализ источников возникновения затрат, их классификацию по степени зависимости от объемов производства, проведение мероприятий по снижению затрат, оценку полученного эффекта.

Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли.

Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям:

1. продажа и сдача в аренду активов компании;

2. оптимизация продаж;

3. изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Любые активы, находящиеся в собственности компании, — здания, сооружения, машины, оборудование, облигации, акции, в т. ч. и других предприятий, векселя банков — могут быть проданы или использованы для погашения долга в ходе проведения реструктуризации.

Привлечение денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов и риском возможной неуплаты. С целью снижения риска неуплаты дебиторской задолженности, организация должна отслеживать кредитную историю клиентов (покупательскую и платежную историю). Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений клиента и компании.

Реструктуризация задолженности в ОАО «ПО Электротехник» — это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

Прогноз денежных потоков поможет компании определить сумму задолженности, которую необходимо реструктуризировать, а также оценить возможную сумму выплат кредиторам в будущем.

Заключение

Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет финансовый анализ. Основным документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.

Для оценки деятельности предприятия очень важное значение имеет оценка его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность.

Для определения динамичности развития предприятия используются показатели, характеризующие его деловую активность. Эти показатели (коэффициенты оборачиваемости) позволяют оценить, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Как видно из проведенного анализа, ООО «НМК» придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления. Это неплохо, но в сфере управления краткосрочными кредитами, преобладает консервативная политика использования собственных средств для обеспечения активов. Для улучшения работы организации и наилучшего обеспечения активов рекомендуется и в сфере управления краткосрочными кредитами использовать умеренную политику комплексного оперативного управления. Тенденция изменения краткосрочных кредитов и займов в организации положительная, но увеличение краткосрочных кредитов идет слишком медленными темпами.

Коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, материальных запасов уменьшаются, что плохо для предприятия, так как уменьшение коэффициентов оборачиваемости указывает на плохое использование активов.

Для исключения таких фактов необходимо:

1. сменить политику оперативного управления;

2. проводить конкретную работу с дебиторами, направленную на покрытие их задолженностей;

3. избегать затоваривания складов материально-производственными запасами.

1. Артеменко В. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис»; 2008 г.

2. Беристайн Л. А. Анализ финансовой отчетности; теория, практика и интерпретация, — М: Финансы и статистика, 2009 г.

3. Бланк И. А. Управление использованием капитала. — К.: «Ника-Центр», 2010 г.

4. Ворот И. Экономика фирмы. — М.: Высшая школа, 2007 г.

5. Давыдова Л. В. Управление финансами предприятий, 2008 г.

6. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009 г.

7. Ковалева А. М., Лапуста М. Г. «Финансы фирмы»: Учебник. — М. 2009 г.

8. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л. И. Кравченко. М.: Новое изд., 2007 г.

9. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. — М.: Финансы, 2009 г.

10. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. — М., 2003 г.

11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА — М, 2009 г.

12. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Т. А. Красва и др.; под редакцией профессора Поляка — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009 г.

13. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. — М.: ИНФРА — М, 1998 г.

14. Радионов А. Р., Радионов Р. А. «Оборотные средства предприятия» // Финансовый менеджмент, 2004 г.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс По состоянию на 01.01.2011 г.

Наименование организации: ООО " НМК"

Вид деятельности организации: Производство

Организационно-правовая форма: Частная

Юридический адрес организации: г. Калининград пр. Рязанский 10/16

Единица измерения: тыс. руб

Приложение 2

Руководитель Тяпухина А.Н.

Главный бухгалтер Габрикевич С.В.

Приложение 3

Бухгалтерский баланс По состоянию на 01.01.2012 г.

Наименование организации: ООО «НМК»

Вид деятельности организации: Производство

Организационно-правовая форма: Частная

Юридический адрес организации: г. Калининград пр. Рязанский 10/16

Единица измерения: тыс. руб

Руководитель Тяпухина А.Н.

Главный бухгалтер Габрикевич С.В.

Приложение 4

Руководитель Тяпухина А.Н.

Главный бухгалтер Габрикевич С.В.

Приложение 5

Бухгалтерский баланс По состоянию на 01.01.2013 г.

Наименование организации: ООО " НМК"

Вид деятельности организации: Производство

Организационно-правовая форма: Частная

Юридический адрес организации: г. Калининград пр. Рязанский 10/16

Единица измерения: тыс. руб

Приложение 6