Оценка эффективности управленческих решений развития социально-экономических систем на основе моделей взаимодействия разнородных агентов
Диссертация
При описании финансового сектора экономики была поставлена и решена задача определения оптимальной структуры портфеля агентов в условиях, когда доступные активы имеют относительно низкое кредитное качество. С этой целью была введена целевая функция агентов макроэкономической модели на финансовых рынках, основанная на принципе учета неблагоприятных отклонений от ожидаемого результата (концепция… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Анализ международного опыта разработки и применения математических моделей экономики
- 1. 1. Особенности структуры вычислимых моделей общего равновесия
- 1. 2. Применение понятия общего равновесия для описания финансового сектора экономики
- 1. 3. Анализ методов решения задачи об оптимальной структуре портфеля активов и возможности их применения в макроэкономических моделях
- 1. 4. Требования к разрабатываемой модели
- Глава 2. Разработка модели реального сектора экономики
- 2. 1. Описание деятельности производителей и домашних хозяйств
- 2. 2. Описание деятельности государства и взаимодействия с внешним миром
- 2. 3. Анализ рисков в реальном секторе экономики
- Глава 3. Разработка модели финансового сектора экономики
- 3. 1. Описание структуры финансового сектора в модели
- 3. 2. Целевая функция и множество допустимых решений агентов модели, действующих на финансовых рынках
- 3. 3. Доступная агентам информация и численные методы решения поставленной задачи об оптимальной структуре портфеля
- 3. 4. Описание банковской деятельности в модели
- Глава 4. Применение разработанных вычислимых моделей общего равновесия для решения задач государственного управления
- 4. 1. Направления использования разработанных вычислимых моделей общего равновесия для решения задач государственного управления
- 4. 2. Методическое обеспечение построения вариантных прогнозов социально-экономического развития
- 4. 3. Разработка и исследование макроэкономических моделей, для использования при разработке Стратегии развития фармацевтической отрасли до 2020 г
- 4. 4. Возможности использования моделей управляемого равновесия при проведении стратегического аудита
Список литературы
- Андреев М.Ю., Пильняк Н. П., Поспелов И.Г.Сильный магистральный эффект в модели рациональных ожиданий современной банковской системы России.// Журнал новой экономической ассоциации. 2009. № 3−4. С. 72−96.
- Андреев М.Ю., Пильник Н. П., Поспелов И. Г. Моделирование деятельности современной российской банковской системы.// Экономический журнал Высшей школы экономики. 2009. Т. 13. № 2. С. 143−171.
- Андреев М.Ю., Поспелов И. Г., Поспелова И. И., Хохлов М. А. Технология моделирования экономики и модель современной экономики России. М.: МИФИ, 2007. 262с.
- Агаханов А.Н., Поспелова Л. Я., Шананин A.A. ИНДЕКС система анализа структуры потребительского спроса с помощью непараметрического метода. М.: ВЦ РАН, 2002.
- Ашманов С.А. Математические модели и методы в экономике. М.: Издательство Московского университета, 1980. 199 с.
- А. Р. Бахтизин Использование CGE-моделей для оценки эффективности управленческих решений// Проблемы управления. 2008. № 5. С. 36−42
- Бирюков С.И., Волков Ю. Н., Саушкии О. О. Прогнозирование экономических и финансовых показателей в условиях несбалансированного материального производства, Физтех журнал № 1. 1996. http://zhurnal.ape.relarn.ru/articles/2000/040.pdf
- Ю.Бирюков С. И., Гусев В. Б., Колобов Д. В., Косьяненко A.B. Экономико-математические модели для оценки влияния оборонного заказа на экономику страны// ИНТЕГРА Том 2 Книга 8 М.: 2003 с. 52
- Бирюков С.И., Оптимизация. Элементы теории. Численные методы: учебное пособие. -М.: МЗ-Пресс, 2003. -248 с.
- Бурков В.Н., Коргин К. А., Новиков Д. А. Введение в теорию управления организационными системами. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2009. -264 с.
- Буков В.Н., Гусев В. Б., Черкашин A.M. Финансовая продуктивность монополизированных экономик.// Приборы и системы управления. № 11, 1994.
- Губко М.В., Новиков Д. А. Теория игр в управле нии организационными системами. Издание 2, М. Синтег, 2002. 138 с.
- Гусев В.Б., Антипов В. И., Колмаков И. Б., Моторин В. И. Однопродуктовая модель долгосрочного прогноза ВВП. — М.: (Научное издание / Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН), 2005.
- Гусев В.Б., Ефременко В. Ф., Левинталь А. Б., Павельев В.В.,. Пащенко Ф. Ф. Комплексное оценивание и планирование развития региона. М., -2006 (Научное издание/Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН), С. 53.
- Гусев В.Б., Ефременко В. Ф., Левинталь А. Б., Павельев В. В., Пащенко Ф. Ф., Дургарян И. С. Индикативное планирование и проведение региональной политики. М.: «Финансы и статистика», 2007 г. С. 368.
- Гусев В.Б., Косьяненко A.B. Оценка влияния государственного заказа на воспроизводство ВВП. Проблемы управления. № 2 2009, с. 23−30.
- Гусев В.Б., Левинталь А. Б., Колмаков И. Б., Моторин В. И., Однопродуктовая модель долгосрочного прогноза ВВП.— М.: (Научное издание / Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН), 2005.
- Гусев В.Б., Моделирование экономических процессов в состоянии динамического равновесия, Сибирский журнал индустриальной математики. 2004, том 7, N 3(19). С. 84−94.
- Гусев В.Б., Равновесные модели многоресурсных саморазвивающихся систем. Проблемы управления. № 3, 2007, с. 18−24.
- Де Гроот М. Оптимальные статистические решения. М.: Мир, 1974.
- Иванов Ю.Н. Токарев В.В Уздемир А. П. Методологические основы экономического планирования (проблемы описания): Учебное пособие МФТИ. М.: МФТИ, 1988.
- Иванов Ю.Н., Токарев В. В., Уздемир А. П. Математическое описание элементов экономики. М.: Физматлит, 1994. — 414 с.
- Колесов Ю.Б. Объектно-ориентированное моделирование сложных динамических систем. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2004. 239 с.
- А.Н. Колмогоров, С. В. Фомин Элементы теории функций и функционального анализа. М.: Наука, 1974. 542 с.
- Косьяненко A.B. Учет сезонных факторов при описании экономики методами имитационного моделирования./ Тезисы XLVIII научной конференции МФТИ, Часть VII, М.-.МФТИ, 2005
- Косьяненко A.B. Определение оптимальной структуры сбережений населения. Труды 50-й научной конференции МФТИ: «Современные проблемы фундаментальных и прикладных наук». Часть VII Управление и прикладная математика. Том 1. М.: МФТИ, 2007. с. 116 119.
- Косьяненко A.B. Опыт восстановления пропущенной рыночной информации на основе байесовского подхода. Препринт WP16/2007/02. — М.: ГУ ВШЭ, 2007. — 32 с.
- Косьяненко A.B. Оптимальная структура сбережений населения. Труды третьей международной конференции «Управление развитием крупномасштабных систем» (MLSD'2009). Т.1. 2009. с. 323−325.
- Косьяненко A.B. Стратегический аудит: Возможности использования моделей управляемого равновесия. Вестник АКСОР. № 2 2011.? с. 229−231.
- Лисин B.C. Проблемы прогнозирования воспроизводства ВВП России. -М.: ТЕИС, 2004.-232 с.
- Любезное Л.Н. Стратегический аудит: оценка последствий проектов//Вестник АКСОР. № 1. — 2010 — с. 192−197.
- Макаров В.Л., Бахтизин А. Р., Сулакшин С. С., Применение вычислимых моделей в государственном управлении. М.: Научный эксперт, 2007. — 304 с.
- Михеева H.H. Статистическая оценка таблиц «затраты-выпуск» для российского дальнего востока.//Пространственная экономика. 2005. № 2. С. 61−79.
- Михеева H.H. Экономический рост на дальнем востоке: условия и ограничения.//Регион: Экономика и Социология. 2006. № 4. С. 56−72.
- Национальные счета России в 1998—2005 годах: Статистический сборник М.: Росстат, 2006. — 145 с.
- Национальные счета России в 2001—2008 годах: Статистический сборник М.: Росстат, 2009. — 253 с.
- Новиков Д.А. Теория управления организационными системами. М.: МПСИ, 2005. 584 с.
- Новиков Д.А., Чхартишвилли А. Г. Активный прогноз. М.: ИПУ РАН, 2002.- 101 с.
- Нехорошкин Н.И. Проблемы и возможности информационно-аналитического обеспечения аудита проектов и программ/УВестник АКСОР. № 1. — 2010 — с.41−45.
- Петров A.A., Поспелов И. Г. и др. Оценки последствий экономической реформы и крупных технических проектов для экономики СССР. М.: Вычислительный центр АН СССР, 1990.
- Петров A.A., Поспелов И. Г., Шананин A.A. Опыт математического моделирования экономики. М.: Энергоатомиздат, 1996, — 544с.
- Петров А. А, Поспелов И. Г. Модельная «летопись» российских экономических реформ М.: ВЦ РАН, 2000 — 25 с.
- Петросян JT.A., Зенкевич H.A., Семина Е. А. Теория игр. Учебное пособие для университетов. М.: Высшая школа, Книжный дом «Университет», 1998. 304 с.
- Пискунов A.A., Кривоножко В. Е., Лычев A.B., Пискунова М. А. Методика оценки формирования и реализации транснациональныхпроектов с использованием методологии АСФ// Вестник АКСОР. -№ 2. 2010 — с.29−39.
- Поспелов И.Г., Гуриев С. М. Модель общего равновесия экономики переходного периода. // Математическое моделирование, 1994, т. 6, № 2, с. 3−21.
- Поспелов И.Г., Петров A.A., Поспелова JI. Я. Система интеллектуальной поддержки математического моделирования экономики ЭКОМОД. Вычислительная математика и информатика. -М.: Вычислительный центр РАН, 1996 с. 129−143.
- Поспелов И.Г. Моделирование экономических структур. М.: Фазис*ВЦ РАН, 2003.-194 с.
- Поспелов И.Г. Равновесные модели экономики в период мирового финансового кризиса.// Труды Московского физико-технического института. 2009. Т. 1. № 4. С. 66−83.
- Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению. Международный валютный фонд, Вашингтон, 2007. 324 с.
- Промышленность России. 2008: Статистический сборник. М.: Росстат, 2008.-381 с.
- Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Р32 Федерации. 2008: Статистический сборник. М.: Росстат, 2008. -668 с.
- Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008: Статистический сборник. М.: Росстат, 2008. — 999 с
- Сениченков Ю.Б. Численное моделирование гибридных систем. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2004. 206 с.
- Социально-экономическое положение России. 1998 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 1999.
- Социально-экономическое положение России. 1999 год. № 12. Статистический сборник-М.: Росстат, 2000.
- Социально-экономическое положение России. 2000 год. № 12. Статистический сборник-М.: Росстат, 2001.
- Социально-экономическое положение России. 2001 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2002.
- Социально-экономическое положение России. 20 002 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2003.
- Социально-экономическое положение России. 2003 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2004.
- Социально-экономическое положение России. 2004 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2005.
- Социально-экономическое положение России. 2005 год. № 12. Статистический сборник -М.: Росстат, 2006.
- Социально-экономическое положение России. 2006 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2007.
- Социально-экономическое положение России. 2007 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2008.
- Социально-экономическое положение России. 2008 год. № 12. Статистический сборник М.: Росстат, 2009.
- Социально-экономическое положение России. 2009 год. № 12. Статистический сборник -М.: Росстат, 2010.
- Степашин C.B. Внешний финансовый контроль неотъемлимая часть антикризисных действий//Вестник АКСОР.? № 1. — 2010 — с. 3−5.
- А.М. Тер-Крикоров, Шабунин М. И. Курс математического анализа. М.: Издательство МФТИ, 1997. 720 с.
- Тиибэрхэн Я., Бос X., Математические модели экономического роста. -М.: Прогресс, 1967.
- Финансы России. 2008: Статистический сборник. М.: Росстат, 2008. -453 с.
- Черемных Ю.Н., Качественное исследование оптимальных траекторий динамических моделей экономики. М. Издательство Московского университета, 1975. 183 с.
- А.Г. Шоломицкий Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска. Издательский дом ГУ ВШЭ, М., 2005.
- Экономическая статистика. Под ред. Иванова Ю. Н. 2-е издание. М.: Инфра-М, 2001.
- Энциклопедия финансового риск-менеджмента./ Под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. М.: Альпина Паблишер, 2003. — 786 с.
- Amano, R, McPhail, К, Pioro, Н and Rennison, А (2002), 'Evaluating the Quarterly Projection Model: A Preliminary Investigation', Bank of Canada Working Paper no. 2002−20.
- Ang A., Chen J., CAPM over the long run: 1926−2001, Journal of Empirical Finance, 14,2007. pp. 1−40.
- K.J. Arrow, Alternative Approaches to the Theory of Choice in Risk-Taking Situations. Vol. 19, No. 4, 1951, pp. 404−437.
- ArtznerP., Delbae F., Eber J.-M., Heath D. Coherent measures of risk, Mathematical Finance, vol. 9, No. 3., 1999. pp. 203−228.
- Ball S., Feltenstein A., Basic Macroeconomic Options for Bangladesh: A Numerical Analysis. Journal of Asian Economics, 1998, Vol. 9, No. 2, pp. 281−305.
- Black, R, Cassino, V, Drew, A, Hansen, E, Hunt, B, Rose, Dand Scott, A (1997), 'The Forecasting and Policy System: the core model', Reserve Bank of New Zealand Research Paper no. 43.
- Coletti, D, Hunt, B, Rose, D and Tetlow, R (1996), 'The Dynamic Model: QPM, The Bank of Canada’s New Quarterly Projection Model, Part 3', Bank of Canada Technical Report no. 75.
- Economic models at the Bank of England, September 2000 update. Bank of England. London. 2000 68 p.
- Bank of England. The new Bank of England Quarterly Model. Bank of England Quarterly Bulletin. 2004. Summer. Pp. 188−93.
- Barro R. J, Ursua J.F. Macroeconomic crises since 1870. Project MUSE, Scholarly journals online, 2006.
- Barro R.J. Rare disasters and asset markets in the twentieth century, The quarterly Journal of Economics, August 2006.
- Barro R.J. Rare events and the equity premium, NBER Working Paper 11 310,2005. http://www.nber.org/papers/wl 1310
- Brayton, F and Tinsley, P (eds) (1996), 'A guide to FRB/US: A Macroeconomic Model of the United States', Federal Reserve Board Finance and Economics Discussion Series no. 1996−42.
- M.J. Brennan, Y. Xia Dynamic Asset Allocation under Inflation. The Journal of Finance, Vol. 77, No. 3., 2002. pp.1201−1238.
- Chinn D., Paper Pushers or Paper Money? Empirical Assessment of Fiscal and Monetary Models of Exchange Rate Determination, Journal of Policy Modeling, 1997, vol. 19, No. 1, pp. 51−78.
- Choudhiy T., Lawler P., The Monetary model of Exchange Rates: Evidence from the Canadian Float of the 1950s, Journal of Macroeconomics, Spring 1997, Vol.19, No.2, pp. 349−362.
- Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems. Basel Committee on Banking Supervision International Association of Deposit Insurers. Basel: Bank of International Settlements, 2009. 26 p.
- Core Principles Methodology. Basel Committee on Banking Supervision. Basel: Bank of International Settlements, 2009. 54 p.
- Cysne R.P. (2005), Equity-Premium Puzzle: Evidence From Brazilian Data, Anais do XXXIII Encontro Nacional de Economia Proceedings of the 33th Brazilian Economics Meeting., 088.
- Dixon P.B., Rimmer M.T. Forecasting and Policy Analysis with a Dynamic CGE Model of Australia. Preliminary Working Paper No. OP-90. Centre of Policy Studies. Monash University. 1998. 79 p.
- Dixon P.B., Rimmer M.T. The Government’s Tax Package: Further Analysis based on the MONASH Model. General Pape No. G-131. Centre of Policy Studies. Monash University. 1999. 78 p.
- Dixon P.B., Rimmer M.T. Dynamic general equilibrium modeling for forecasting and policy. A practical guide and documentation of MONASH. Amsterdam, North-Holland, 2002. 338 p.
- Elbadawi I.A., Soto R., Real exchange rates and macroeconomic adjustment in sub-Saharan Africa and other developing countries. Journal of African Economics, vol. 6, No 3, 1997.
- L.G. Epstein, S.E. Zin, Substitution, risk aversion and the temporal behavior of consumption and asset returns: a theoretical framework,' Econometrica vol. 57, 1989. pp. 937−969.
- Fama E.F. Multiperiod Consumption-Investment Decisions, The American Economic Review, Vol.60, No. 1, 1970. pp. 163−174.
- E.F. Fama, Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, Journal of Finance, Vol. 25, 1970, pp. 387−417.
- Feltenstein A., Iwata S., Why is it so hard to finance budget deficits? Problems of developing country. Journal of Asian Economics, 2002, No. 13, pp. 531−544.
- Feltenstein A., Morris S., Fiscal Stabilization and Exchange Rate Instability, PPR working papers, WPS 74, World Bank, 1988, 58 p.
- Feltenstein A., Sarangi S., Macroeconomic stabilization and economic growth: analysis of reform policies in Tanzania. Journal of Policy Modeling. No.24, 2002. pp. 503−521.
- Feltenstein A., Sarangi S., Macroeconomic Stabilization and Economic Growth: The Case of Uganda. African Development Bank. Blackwell Publishing Ltd, Oxford, 2005. 22 p.
- Feltenstein A., Shah A., General equilibrium effects of investment incentives in Mexico Journal of Development Economics, 1995, Vol. 46, pp. 253−269.
- Feltenstein, A., «An Intertemporal General Equilibrium Analysis of Financial Crowding Out,» Journal of Public Economics 1986, No. 31, pp. 79−104.
- Financial Soundness Indicators, Approved by Carson C.S. and Ingves S. Washington DC: International Monetary Fund, 2003. 43 p.
- M. Flavin, T. Yamashita, Owner-Occupied Housing and the Composition of the Household Portfolio. The American Economic Review, Vol. 92, No. 1, 2002, pp. 345−362
- Flood R., Rose A., Fixing Exchange Rates: a Virtual Quest for Fundamentals, NBER Working Paper № 4503, 1993. http://www.nber.org/papers/w4503.pdf
- C.W. French, The Treynor Capital Asset Pricing Model, Journal of Investment Management, vol. 1, No. 2, 2003, pp.60−72.
- Fujiwara, I, Hara, N, Hirose, Y and Teranishi, Y (2004), 'The Japanese Economic Model: JEM'.Bank of Japan Working Paper no. 04-E-3.
- Gelman A., Carlin, J.B., Stern, H.S., Rubin, D.B. «Bayesian Data Analysis.» Second edition. A CRC Press Company, Boca Raton, Florida. 2004.
- Geweke J. A note on some limitations of CRRA utility, Economics Letters, 71, 2001. pp. 341−345.
- Gibbson R. Game theory for applied economists. Princeton, New Jersey, Princeton University Press, 1992. -267 p.
- Green W.N. Econometric Analysis (5th edition). Prentice Hall, 2003. 1026p.
- S.G. Hall and S.G.B. Henry, Macro-economic modelling Contributions to economic analysis, vol. 172 (North-Holland, Amsterdam, 1989,-416 pp.
- Harrison R., Nikolov K., Quinn M., Ramsay G., Scott A., Thomas R. The Bank of England Quarterly Model. Bank of England. London. 2005. -254 p.
- Hull J.C., Options, Futures and other derivatives. Fifth edition. Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey. 2002.
- Hunt, B, Rose, D and Scott, A (2000), 'The core model of the Reserve Bank of New Zealand’s Forecasting and Policy System', Economic Modelling, Vol. 17(2), pages 247−74.
- Incoterms 2000. ICC Official Rules for the Interpretation of Trade Terms. ICC Publication No. 560, 2000 Edition. Zurich, 2000.
- International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. Comprehensive Version. Basel: Bank of International Settlements, 2009. 347 p.
- Jobst N., Zenios S. The Tail that Wags the Dog: Integrating Credit Risk in Asset Portfolios, The Journal of Risk Finance 3, 2001. Pp. 31−43.
- S. Kandel, R.F. Stambaugh, On the Predictability of Stock Returns: An Asset Allocation Perspective, The Journal of Finance, Vol. 51, 1996. pp. 385−424.
- Kaufmann D., Kraay A. Growth without Governance. //Economia, 2003, Vol. 3, No. 1. pp. 169−229.
- Kaufmann D., Kraay A., Zoido-Lobaton P. Governance Matters. Policy research working paper #2196. Washington, DC: World Bank. 1999. 64p.
- Kaufmann D., Kraay A., Zoido-Lobaton P. Aggregating Governance Indicators. Policy research working paper #2195. Washington, DC: World Bank. 1999. 42p.
- Kaufmann D., Kraay A., «Governance and Growth: Causality which way?-Evidence for the World, in brief'. Washington, DC: World Bank. 2003.
- Kozicki, S and Tinsley, P A (1999), 'Vector rational error correction', Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 23 (9−10), pages 12 991 327.
- Laxton, D M, Isard, P, Faruqee, H, Prasad, E S and Turtleboom, B (1998), 'MULTIMOD Mark III: The Core Dynamic and Steady-State Models', International Monetary Fund Occassional Paper no. 164.
- J. Linter, The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets. The Review of Economics and Statistics, vol. 47, 1965, pp. 13−37.
- J. Linter, Securities Prices, Risk and Maximal Gains from Diversification. The Journal of Finance, vol. 40, No. 4, 1965, pp. 587−615.
- Lucas, R.E. Jr. Asset prices in an exchange economy, Econometrica 46, 1978. pp. 1429−1445.
- Macroprudential Indicators of Financial System Soundness. Occasional paper # 192. International Monetary Fund, Washington DC, 2000. 54 pp.
- Markowitz H. M. Portfolio selection, Journal of Finance, 7, 1952. pp. 77−91.
- Mas-Colell A., Whinston M., Green J. Microeconomic theory, Oxford University Press, New-York, 1995.
- Meese R., Rogoff K., Empirical Exchange Rate Models Of The Seventies. Do they fit out of sample? Journal of International Economics 14, 1983. pp. 3−24.
- Mehra R., Prescott E.C. The equity premium: a puzzle, Journal of Monetary Economics, 15, 1985. pp. 145−161.
- Mehra R., Prescott E.C. The equity premium: a solution? Journal of Monetary Economics, 22, 1988. pp. 133−136.
- Mehra R., Prescott E.C. The equity premium in retrospect, NBER working paper No. 9525. 2003. http://www.nber.org/papers/w9525.pdf
- Merton R. C. Lifetime portfolio selection under uncertainty: The continuous-time case, Review of Economic Statistics, 51, 1969. pp. 247 257.
- Merton R. C. Optimal consumption and portfolio rules in a continuous-time model, Journal of Economic Theory, 3, 1971. pp. 373−413.
- Merton R. C. An intertemporal capital asset pricing model, Econometrica, 41, 1973. pp. 867−887.
- J. Mossin, Equilibrium in a Capital Asset Market. Econometrica, vol. 34, No. 4, 1966, pp. 768−783.
- J. Mossin, Optimal Multiperiod Portfolio Policies. The Journal of Business, Vol. 41, No. 2, 1968, pp. 215−229.
- J.A. Nelder, R. Mead, A simplex method for function minimization, The Computer Journal, vol. 7, 1964, pp. 308−313.
- Normandin M., St-Amour P., Canadian Consumption and Portfolio Shares, The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d’Economique, Vol. 35, No. 4, 2002. pp. 737−756.
- Ortmeyer D.L.A Portfolio Model of Korean Household Saving Behavior, 1962−1976. Economic Development and Cultural Change, Vol. 33, No. 3 (Apr., 1985). pp. 575−599.
- Report by the Commission on the Measurement of Economic Performance and Social Progress, 2009. http://www.stiglitz-sen-fitoussi.fr/documents/rapport anglais. pdf
- J.W. Pratt, Risk Aversion in the Small and in the Large. Econometrica, vol. 32, No. 1−2, 1964, pp.122−136.
- Rietz T.A. The equity premium: a solution, Journal of Monetary Economics, 22, 1988. pp. 117−131.
- Rockafellar, R.T., Uryasev S. «Optimization of Conditional Value-at-Risk.» The Journal of Risk, 2(3) 2000. pp. 21−41.
- Samuelson P. A. Lifetime portfolio selection by dynamic stochastic programming, Review of Economic Studies, 51, 1969. pp. 239−246.
- W.F. Sharpe, Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk. The Journal of Finance, vol. 19, No. 3, 1964, 425−442.
- Smets, F., Wouters R. An estimated stochastic general equilibrium model of the euro area. Working Paper N.171. European Central Bank. Frenkfurt am Main. 2002. 70 p.
- Smets, F., Wouters R. An estimated stochastic general equilibrium model of the euro area.// Journal of Economic Association. 2003.- V. l, N.5. — pp. 1123−1175.
- Steinbach M.C. Markowitz Revisited: Mean-Variance Models in Financial Portfolio Analysis, SIAM Review, Vol. 43, No. 1, 2001. pp. 3185.
- P. Weil, Non-expected utility in macroeconomics, Quarterly Journal of Economics Vol. 105, 1990. pp. 29−42.
- Weitzman M.L. Subjective Expectations and Asset-Return Puzzles.2007.4