Развитие инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В результате проведенного-исследования определена сущность и особенности инвестиционной1 деятельности коммерческих банков. Под инвестиционной деятельностью коммерческих банков необходимо понимать деятельность универсальных и специализированных коммерческих банков, направленную на: финансирование инвестиционных проектов на кредитной и долевой основе, организацию эмиссии и размещения ценных бумаг на первичном рынке, управление активами, управление инвестиционными компаниями, совершение сделок с недвижимостью, консалтинго-аналитическую деятельность, проведение бро-керско-дилерских операций, а также слияния и поглощения, целью которых является извлечение инвестиционного доходапод комплексной инвестиционной политикой понимается комплекс долгосрочных целей инвестиционного развития региона с учетом приоритетных задач его социально-экономического развития и выбор наиболее эффективных путей их достижениясистема управления инвестиционной деятельностью региональных банков — это комплекс мер, направленный на эффективное привлечение и использование инвестиционных ресурсов на достижение устойчивого экономического роста региона, при этом целью управления-инвестиционной деятельностью региональных банков является эффективный рост доходов банка за счет долгосрочных вложений банковских ресурсов в инвестиционные проекты и программы. Исследованы специфические характеристики, которые присущи инвестиционным банкам, их основополагающие качества на макроуровне, характерная для инвестиционного банка структура, его характеристики как экономического института, его функции. Изучены перспективы развития синдицированного кредитования в России.

В качестве методологической основы исследования взаимовлияния инвестиционных процессов банков и количественно-качественных характеристик экономического роста территорий принято определение инвестиционной политики на мезоуровне, характеристика роли и функции инвестиций в реализации современных инвестиционных стратегий и теоретических моделей экономического роста. Разработана схема обобщенного процесса формирования инвестиционной политики на мезоуровне. С учетом принципов осуществления государственной деятельности в инвестиционной сфере (высокая социальная востребованность, низкая эффективность частных инвестиций, устранение «провалов рынка» и т. д.) выделены основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности, а именно: I)1 разработка и согласование инвестиционных проектов, финансируемых за счет бюджета- 2) предоставление на конкурсной основе государственного финансирования (или гарантий) инвестиционных проектов- 3) государственная экспертиза инвестиционных проектов- 4) реализация инвестиционных проектов совместно с бизнесом в рамках ГЧП.

В диссертации сделан вывод о том, что государственная политика в инвестиционной сфере, осуществляемая в настоящее время характеризуется значительными рисками. Значительные бюджетные вливания преимущественно в социальную сферу, развитие инфраструктуры инновационной деятельности на фоне низких темпов экономического роста и инфляции может грозить перегревом экономики. Представляется, что в этой ситуации целесообразны не столько значительные бюджетные вливания, сколько эффективность использования бюджетных средств и результативность инструментов государственной инвестиционной политики, способных преодолеть узкие места развития страны в наиболее перспективных секторах.

Различные уровни развития воспроизводственных процессов в рамках российской экономики обуславливают необходимость разработки не только инвестиционной политики государства на национальном уровне, но и региональной инвестиционной политики (стратегии), основанной на общегосударственных принципах и учитывающей специфику конкретного региона. При этом региональная инвестиционная политика и соответствующий инструментарий государственного регулирования инвестиционных процессов разрабатываются с одной стороны, исходя из стратегических ориентиров развития страны в данной области, с другой — на основе инвестиционного потенциала и задач социально-экономического развития конкретного субъекта.

Важной особенностью региональных банков является то, что они находятся в непосредственной близости к региональному сектору экономики и способны наиболее компетентно и оперативно решать проблемы на местном уровне. Местные банки более сфокусированы на банкинге «взаимоотношений», основываясь при принятии решений на личном знании кредитоспособности клиента и глубинном понимании возможных трудностей региона в области развития инвестиционно-банковской деятельности.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что в настоящее время в России еще не сформирована система управления инвестиционной деятельностью региональных банков, под которой предложено понимать комплекс мер, направленный на эффективное привлечение и использование инвестиционных ресурсов на достижение устойчивого экономического роста региона.

Отмечены такие тенденции развития региональных банковских систем как повышение прозрачности и уровня соответствия международным стандартам банковской деятельности, активное внедрение современных технологий в области коммуникаций с клиентами и партнерами, масштабное внедрение кли-ентоориентированного подхода в деятельность банков.

В работе уточненного определение инвестиционного рынка как посредника при осуществлении кругооборота инвестиций, в процессе которого происходит преобразование инвестиционных ресурсов (реализуется механизм инвестиционного спроса) в инвестиционные вложения, которые определяют прирост капитальной стоимости (имеет место процесс реализации инвестиционного спроса и предложения). В процессе функционирования инвестиционного рынка выделены две обособленные формы: первичная — оборот реального капитала и вторичная — обращение финансовых активов, опосредствующее перераспределение реального капитала. Показано, что с возрастанием роли научно-технического прогресса все большее значение приобретает инновационный сегмент инвестиционного рынка, т. е. вложения в нематериальные активы и высокотехнологичные производства. Таким образом, инвестиционный рынок может рассматриваться как совокупность двух рынков: реального (рынок капитальных вложений, рынок недвижимости и рынок объектов реального инвестирования) и финансового инвестирования (денежный, фондовый). При этом трансформация инвестиционных товаров в инвестиционные ресурсы осуществляется на инвестиционном рынке на основе сбалансированного действиязаконов рыночного саморегулирования и государственного регулирования.

Уточнено и дополнено определение инвестиционного потенциала региональных коммерческих банков, под которым в работе понимается максимально возможный объем собственных и привлеченных средств, которые они могут эффективно разместить на срок свыше года. Управление инвестиционным потенциалом подразумевает определение некоего баланса между привлеченными и размещенными средствами с учетом эффективности и срочности-проводимых операций.

Под уровнем реализации инвестиционного потенциала региональных банков предлагается понимать их способность сформировать и произвести максимальный объем инвестиционных продуктов и услуг в условиях, обеспечивающих наиболее полное использование по времени и продуктивности. Данный показатель характеризует максимально возможную отдачу инвестиционного потенциала, отражая фактическую отдачу инвестиционных ресурсов.

Проведенный нами анализ региональной экономики и банковского сектора позволяет сделать следующие выводы.

Во-первых, экономика региона обладает комплексом рыночной специализации. Край занимает 11-е место по вкладу в ВВП среди регионов России, входит в пятерку ведущих регионов страны по инвестиционной привлекательности и по качеству инвестиционного законодательства. Краснодарский край располагает достаточным потенциалом, характеризующимся стабильной политической обстановкой, активной и взвешенной экономической политикой администрации края, наличием значительных запасов полезных ископаемых, сырьевых и энергетических ресурсов, высокоразвитым научно-техническим комплексом и уровнем профессиональной подготовки населения, а также и другими элементами, позволяющими повысить его инвестиционную привлекательность. Во-вторых, банковский сектор края можно охарактеризовать как динамично развивающийся.

Оценка институциональных и экономических показателей развития региональных банков Краснодарского края показала, что значительное место в банковском секторе края занимают филиалы иногородних банков. Активы и пассивы региональных банков слабо диверсифицированы. Создание региональными банками избыточных запасов неработающей ликвидности блокирует трансформацию ресурсов в кредиты, снижает рентабельность их работы. Набор инструментов кредитования региональных банков заметно уступает крупным российским банкам.

В-третьих, проводимая в крае инвестиционная политика не в полной мере стимулировала роста объема кредитов реальному сектору экономики, увеличению объемов инвестиционного кредитования.

В-четвертых, среди основных проблем развития инвестиционной деятельности региональных банков необходимо отметить низкий уровень их капитализации, что является фактором сдерживающим рост долгосрочных пассивов как основного источники их инвестиционной деятельности.

Современные тенденции развития реального и банковского секторов показывают наличие потенциала увеличения объемов инвестиционного кредитования. Его вовлечение в развитие реальной экономики возможно при условии дальнейшего развития инфраструктуры инвестиционного процесса как элемента региональной инвестиционной политики.

Развитие банковского регионального сектора невозможно без решения выявленных проблем. С этой целью необходима взвешенная стратегия развития региональной финансовой системы, нацеленная1 на консолидацию инвестиционных интересов игроков национального и мирового финансового рынков. Основной формой консолидации интересов является интеграция региональной банковской системы в мировой финансовый рынок.

В понятие инвестиционного потенциала региона необходимо включать все показатели, способствующие успешному и динамичному его развитию, приводящие в дальнейшем^ увеличению инвестиционных. возможностей: регулирование: в сфере бизнесаконкуренция и специализация в регионе, характеристики, результатыповедения: компаний, инфраструктура, финансовая' система и финансовое развитие, налоги, нестабильность политики, инфляция, курс валют, функционирование законодательстваи- верховенством закона, коррупция? и «ловушки» государственногосектора, влияние: и лоббирование, рынок кадров, организованная? иг уличная преступность, поведение, нарушающее конкуренцию со стороны других компаний или правительства.

Экономическая оценка институционального потенциала регионов включает учет множества факторов (экономических, социальных, технических, эко-лого-географических), которые обуславливают пространственные различия и значимость инвестиционных ресурсов для успешного развития региона.

Выявлено, что увеличение инвестиционного потенциала региона приводит к некоторому снижению нормативаэффективности: инвестиций, но при этом увеличивается количество, предпринимательских, проектов, которые в своей совокупности приведут к определенному росту экономического эффекта. Часть полученного эффекта в зависимости от существующих региональных потребностей, проблем и по решению администрации региона можно направить на социально-экономическое развитие, часть — на увеличение инвестиционных возможностей следующего года и, так. дал ее, до выполнения планов-выделенного стратегического периода.

Определена роль синдицированного кредитования как метода развития инвестиционной^ деятельности коммерческих банков. Ввиду необходимости реализации инвестиционного потенциала региональных банков посредством создания регионального центра синдицированного кредитования, где будет накапливаться информация о возможных направлениях инвестиционной деятельности и формироваться решения о наиболее оптимальныхподходах к реализации существующих-возможностей.

Доказана необходимость разработки региональной инвестиционной деятельности коммерческих банков, органично встроенную в комплексную стратегию" развития? региона для формирования непротиворечивости интересов развитиярегионови банков. При этом при формированииинвестиционной деятельности банк долженисходить из своих. ресурсных возможностей, инвестиционного потенциала и инвестиционных приоритетов: региона. Выявлено, что-инвестиционная деятельность банков может быть достаточно эффективной только-тогда, кагда она базируется на методологии: системы сбалансированных показателей (BSGBalanced Scorecard, CCIT). Методология ССП — это система стратегического управления ИД. банков и оценки* её эффективности, которая переводит миссию и общую стратегию банка в, систему показателей, необходимое звено для трансформации его целей в практические достижения. Концепция ССП выгодно отличается от других концепций тем, что финансовые и нефинансовые: индикаторы интегрируются с учётом причинно-следственных связей между результирующими показателями и ключевыми-факторами, под влияниемкоторых они формируются.

Двойственный характер стратегического управленияИД проявляется в существовании двух взаимосвязанных сторон единых отношенийпо управлению: организационно-экономическойи экономико-политической. Первая сторона отношений связана с существенным, атрибутивным свойством управления как организующе-регулирующей • функции коллективного' труда. Стратегич-ность такого управления заключаетсяв необходимости не толькоподдержания, устойчивого функционирования банка, но и воспроизводства, его экономического (человеческого и производственного) потенциала. Последнее является необходимым внутренним механизмом долговременного устойчивого функционирования и развития любой системы (банка) как целостного, самовоспроизводящегося комплекса:

Вторая сторона управленческих отношений характеризует регулятивно-контрольную функцию, посредством которой происходит реализация экономической власти и интересов собственников банка. Даннаяфункция напрямую связана со свободой распоряжения инвестиционным капиталом и является, поэтому, необходимым условием обеспечения экономической безопасности банка с позиций его владельцев. В целом, обе указанные стороны управленческих отношений неразрывно связаны и в совокупности определяют ряд характеристик стратегии как комплекса инвестиционных решений.

Вопросы оптимального соотношения привлеченных и размещенных средств возложены на политику управления ликвидностью коммерческого банка. В рамках данной политики используется ряд подходов, выбор которых осуществляется непосредственно самим банком и зависит, как от общепринятой сложившейся практики управления, так и от особенностей деятельности отдельной кредитной организации. Все это требует более детального рассмотрения возможностей реализации инвестиционного потенциала банка, что позволит не только получить определенный экономический эффект для самой кредитной организации, но и даст дополнительный импульс развития всей инвестиционной сферы. Для проведения таких исследований на практике разработан интегральный показатель уровня эффективности инвестиционной деятельности региональных банков, который отражает не только уровень инвестиционного ресурса банков и эффективности его использования, но и степеньрелевантности комплексной инвестиционной стратегии региональных банков основным приоритетам социально-экономического развития региона и его комплексной инвестиционной стратегии. Для оценки инвестиционных ресурсов региональных банков и эффективности использования их инвестиционного потенциала использованы традиционные системы показателей, а для оценки уровня инвестиционной деятельности банка и степени ее соответствия, комплексной инвестиционной стратегии региона модифицированный показатель уровня инвестиционной деятельности регионального банка. При построении интегрального показателя уровня эффективности инвестиционной деятельности региональной банковской системы на основе значений частных и субинтегральных показателей использован метод «Паттерн».

2.

3.

4.

5. t i.

6.

7.

8.

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.). М.: Юрисгъ, 2006. — 56 с.

2. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 дек. 2008 г. № 2043;р. Электронный ресурс. Режим доступа: http: //www.fcsm.ru / ru/ press/Russia 2020/strategy 2020.

3. Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России № 110-И от 16 января 2004 г. зарег в Минюсте РФ 6 февраля 2004 г. № 5529 по состоянию на 21 января 2011 г.. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

4. Об обязательных резервах кредитных организации: положение Банка России от 07.08.2009 г. № 342-П зарегистрировано в Минюсте РФ 15.09.2009 г. № 14 775- ред. от 25.11.2009 г. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

5. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций: положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П: зарег. в Минюсте РФ 17 марта 2003 г. № 4269- ред. от 11.11.2009 г. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

6. Об оценке экономического положения банков: указания Банка России № 2005;У от 30 апреля 2008 г. зарег в Минюсте РФ от 26.05. 2008 г. № 11 755- ред. от 14.09.2009 г. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

7. О работе с банками, устанавливающими процентные ставки по депозитам физических лиц на уровне выше рыночных: письмо Банка России № 93-Т от 29.07.2009 г. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

8. О работе с банками, привлекающими вклады физических лиц по ставкам, превышающим рыночные: письмо Банка России № 133-Т от 28.10.2009 г. // Консультант Плюс. Версия Проф.: справ.-прав. система.

9. Авагян М. Ю. управление региональным банковским кластером на основе сбалансированной системы показателей/ М. Ю. Авагян // Финансы и кредит. 2009. — № 36(372). — С. 61−70.

10. Алексеев М. Ю. Проблемы развития банковской системы в кризисный период / М. Ю. Алексеев // Банковское дело. 2009. — № 5. — С. 15−17.

11. Андрюшин С. А. Микрофинансовая кредитная инфраструктура региональной экономики России / С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова // Банковское дело. 2009. — № 9. — С. 52−55.

12. Астапов А. Стратегия развития в постиндустриальной экономике/ А. Астапов// МЭиМО. 2006. — № 2. — С.14−21.

13. Ахмедов С. К. Понятие «банковская система»: современные подходы к определению и системный анализ / С. К. Ахмедов, Р. Г. Шихахмедов // Финансы и кредит. 2004. — № 26(164). — С. 40−47.

14. Банковское дело: учебник /О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Ва-ленцова и др.- под ред. О. И. Лаврушина. — 8-е изд., стер. — М.: Кнорус, 2009. 768 с.

15. Банковское дело: учебник / под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНАЕдинство, 2006. — 575 с.

16. Банковские операции: учеб. пособие / коллектив авторовпод ред. О. И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2007. — 384 с.

17. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник / Л. Г. Батракова. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Логос, 2005. 344 с.

18. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. М.: Юрайт-Издат, 2009. — 422 с.

19. Белоусова О. Механизмы реализации инвестиционной стратегии / О. Бе-лоусова // Проблемы теории и практики управления. — 2007. № 2. — С. 7081.

20. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента / И. А. Бланк. Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. -Т.1. 536 с.

21. Богатин Ю. В. Инвестиционный анализ / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 286 с.

22. Бочарников А. П. Основы инвестиционной деятельности / А. П. Бочарни-ков. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 — 315 с.

23. Водопьянова Н. А. Инновационные подходы к государственному управлению в инвестиционной сфере / Н. А. Водопьянова, Г. И. Сидунова // Инновации. 2007. — № 9. — С. 70−73.

24. Волченков С. А. Некоторые аспекты банковского аутсорсинга / С. А. Волченков //Банковское дело. 2010. — № 2. — С. 47−51.

25. Гаттунен И. А. Проблемы консолидации российского банковского капитала / И. А. Гаттунен // Финансы и кредит. 2009. — № 27(363). — С. 26−29.

26. Гиляровская Л. Т. Комплексный анализ финансово экономических результатов деятельности банка и его филиалов: учеб. пособие / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. — СПб: Питер, 2003. — 240 с.

27. Глущенко В. В. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / В. В. Глущенко. Железнодорожный: ООО НПЦ «Крылья», 2007. — 208 с.

28. Годин А. М. Бюджетная система РФ / А. М. Годин, Н. С. Максимова, И. В. Подпорина. М., 2008. — С. 404−405.

29. Гоманова Т. К. Кредитный рынок как фактор регионального развития / Т. К. Гоманова // Деньги и кредит. 2009. — № 1. — С. 60−63.

30. Господарчук Г. Г. О развитии российской банковской системы: проблемы малых и средних банков / Г. Г. Господарчук //Банковское дело. — 2006 — № 10. С. 8−11.

31. Гранберг А. Г. Основы региональной экономики. М.: ГУВШЭ, 2000. -492 с.

32. Гущина Л. И. Капиталистический кредит на Кубани в конце XIX начале XX века / Л. И. Гущина, В. Н. Черников // Новейшие исслед. по соц. -эконом, и культур, истории дореволюц. Кубани. — Краснодар, 1989. — С. 45−57.

33. Данилов А. Ю. Создание и развитие инвестиционного банка в России / А. Ю. Данилов. М.: Дело, 1998.-352 с.

34. Дворецкая А. Е. Российский рынок капиталов: специфические проблемы как ограничители финансирования экономического роста / А. Е. Дворецкая // Банковское дело. 2007 — № 3. — С. 18−26.

35. Дворецкая А. Е. Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста / А. Е. Дворецкая // Деньги и кредит. 2007 — № 11. С. 23−30.

36. Дворецкая А. Е. ФПГ: менеджмент +финансы / А. Е. Дворецкая, Ю. Б. Никольский. М.: Принтлайн, 2005. — 284 с.

37. Деньги, кредит банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., пе-рераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2005. — 560 с.

38. Депутатова Е. И. Ограничение банковских рисков при инвестиционном кредитовании / Е. И. Депутатова // Финансы и кредит. 2009. — № 28(364). — С. 52−57.

39. Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент: учебник / Е. Ф. Жуков. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 255 с.

40. Зинченко Н. В. Развитие стратегического управления инвестиционной деятельностью организаций Краснодарского края / Н. В. Зинченко // Финансы и кредит. 2010. — № 24(408). — С. 62 — 65.

41. Зражевский В. В. Основные направления совершенствования системы управления рисками / В. В. Зражевский // Банковское дело. 2002. — № 2.-С. 28−31.

42. Зражевский В. В. Принципы оптимизации управления финансовыми потоками в коммерческом банке / В. В. Зражевский // Банковское дело. -2001, — № 7. -С. 9−10.

43. Зражевский В. В. Пути совершенствования механизма управления финансами современной кредитной организации / В. В. Зражевский // Банковское дело. 2001. — № 1. — С. 29.

44. Зражевский В. В. Банковская система в 2000;2001 годах: тренды и перспективы / В. В. Зражевский, О. Г. Солнцев, В. Н. Четвериков // Банковское дело.-2001.-№ 5.-С. 12−19.

45. Ивлев В. ВБС-модель Нортона-Каплана / В. Ивлев, Т. Попова // Банки и технологии. 2002. — № 4. — С. 9−16.

46. Игонина Л. Л. Инвестиции: учеб. пособие / Л. Л. Игонинапод ред. В. А. Слепова. М.: Экономисть, 2005. — 478 с.

47. Игонина Л. Л. Банки и инвестиционный процесс / Л. Л. Игонина // Финансы и кредит. 2008. — № 27(315). — С. 2 — 9.

48. Инвестиции: учебник /С. В. Валдайцев, П. П. Воробьевпод ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М.: ТК Велби, Проспект, 2005. -326 с.

49. Инвестиционное и инновационное развитие региона: проблемы теории и практики: коллективная монография. / под ред. Л. Ю. Питерской — Краснодар.: КубГАУ, 2009. 318 с.

50. Иода Б. В. Основы организации деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / Б. В. Иода, И. Р. Унанян. Т.: ТГТУ, 2003. — 462 с.

51. Каплан Р. С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003. -210 с.

52. Китай-Гора В. Ф. Сущность и понятие банковских инвестиций / В. Ф. Китай-Гора, А. В. Малеева // Сборник научных трудов / СевКавГТУ. Сер. Экономика. 2006. — № 4. С. 15.

53. Козлова И. К. Анализ деятельности банков: учеб. пособие / И. К. Козлова, Т. А. Купрюшина. М.: Высш. шк., 2003. — 240 с.

54. Колкарева Э. Н. Конкуренция как фактор формирования инновационного финансового поведения региональных банковских структур / Э. Н. Колкарева, Н. Н. Симонянц, Д. Я. Родин // Финансы и кредит, 2010. № 2 (386).-С. 45−52.

55. Колкарева Э. Н. Инновационные методы и инструменты развития банковской системы с учетом тенденций формирования глобального финансового рынка / Э. Н. Колкарева, Н. Н. Симонянц // Инновации, 2009. № 12 (134) .-С. 68−74.

56. Кондратьев О. Н. Банковский сектор как фактор обеспечения экономической безопасности Российской Федерации / О. Н. Кондратьев // Деньги и кредит. 2007. — № 10. — С. 39−41.

57. Концепция Стратегии социально-экономического развития регионов Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: http://archive.minregion.ru.

58. Коробова Г. Г. Банковское дело: учебник / Г. Г. Коробова. М.: Эконо-мистъ, 2006. — 766 с.

59. Котляров М. А. Вопросы организации эффективного государственного регулирования банковской деятельности в России / М. А. Котляров // Известия УрГЭУ. 2007. — № 1. — С. 131−137.

60. Котляров М. А. Государственное регулирование банковской деятельности: основы организации и перспективы развития / М. А. Котляров // Финансы и кредит. 2004. — № 29. — С.25 -29.

61. Котляров М. А. Деньги и власть: вопросы эффективной организации денежного и банковского регулирования в России / М. А. Котляров // Финансы и кредит. 2005. — № 26. — С. 30−34.

62. Котляров М. А. О беспечение реальной защиты интересов банковских вкладчиков / М. А. Котляров // Финансы и кредит. 2004. — № 14(252). — С. 10−12.

63. Котляров М. А. Регулирование инвестиционной привлекательности российской банковской системы и государственный суверенитет /М. А. Котляров // Финансы и кредит. 2007. — № 11. — С.14−17.

64. Котляров М. А. Справедливая стоимость активов кредитной организации: формальная и реальная защита интересов кредиторов /М.А. Котляров // Банковское дело. 2005. № 7. С.54−56.

65. Красавина Л. Н. Роль банков в инновационном развитии экономики России (по материалам круглого стола аспирантов в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации) / Л. Н. Красавина // Деньги и кредит. 2009. — № 10. — С. 67−74.

66. Краткий очерк 30-летней деятельности Екатеринодарского городского общественного банка (1881−1911). Екатеринодар. — 1912. — 27 с.

67. Кроливецкая Л. П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учеб. пособие / Л. П. Кроливецкая, Е. В. Тихомирова. М.: КНОРУС, 2009. — 280 с.

68. Кураков JI. П. Современные банковские системы / Л. П. Кураков, В. П. Тимирясов, В. Л. Кураков: учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Гелиос АРВ, 2000. — 320 с.

69. Крылова Л. В. Концентрация и централизация капитала как факторы функциональной адекватности российской банковской системы / Л. В. Крылова // Финансы и кредит. 2008. — № 42(330). — С. 2−9.

70. Крылова Л. В. Особенности реализации функций финансового посредничества в банковской системе России / Л. В. Крылова // Финансы и кредит .-2008.-№ 41(329).- С.18−27.

71. Лаврушин О. И. Повышение роли банков в обеспечении экономической безопасности / О. И. Лаврушин // Банковское дело. — 2004. № 9. — С. IIIS.

72. Лазаренко А. Л. Перспективы развития инвестиционных банков и уроки мирового финансового кризиса / А. Л. Лазаренко, И. Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2009. — № 36(372). — С. 11−18.

73. Лаптырев Д. А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы задачи — модели — методы / Д. А. Лаптырев. — М.: БДЦ-пресс, 2005. — 296с.

74. Логвинова Н. Инвестиционный банк модно и доходно / Н. Логвинова // Банковское обозрение. — 2007. — № 7. — С.2−4.

75. Логвинова Н. Долговая яма / Н. Логвинова // Финансы и инвестиции.-2009. № 5(608). — С. 16−22.

76. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: словарь современной экономической науки. /Л. И. Лопатников. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело, 2003. — 520 с.

77. Мазур И. И. Корпоративный менеджмент / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге. М.: Дело, 2008. — 253 с.

78. Макишева А. Г. Организация управления банковской деятельностью на рынке ценных бумаг (теоретико-методический аспект): дис.. канд. экон. наук / А. Г. Макишева. М.: 2004. — 141 с.

79. Максютов А. А. Банковский менеджмент: учебно-практ. пособие /А. А. Максютов. М.: Альфа — Пресс, 2007. — 444 с.

80. May В. Экономическая политика 2007 года: успехи и риски / В. МАУ // Вопросы экономики. — 2008. № 2. — С. 4−25.

81. Милюков А. И. Интересы российских банков нуждаются в защите / А. И. Милюков // Банковское дело. 2007. — № 5. — С. 13−15.

82. Милюков А. И. Кредитование в России: некоторые уроки кризиса / А. И. Милюков // Банковское дело. 2010. — № 5 — С. 36−39.

83. Милюков А. И. Кредитная поддержка производства — центральная проблема / А. И. Милюков // Деньги и кредит. 2009. — № 4. — С. 9−11.

84. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / Я. М. Миркин. М.: Альпина Паблишер, 2002. — 376 с.

85. Моисеев С. Р. Региональное развитие российских банков. / С. Р. Моисеев // Финанс. 2007. — № 8. — С. 3 — 7.

86. Моисеев С. Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь./ С. Р. Моисеев. М.: Дело и Сервис, 2006. — 384 с.

87. Нечаев А. С. Инвестиционный налоговый кредит как функция государственной поддержки инновационных проектов в Российской Федерации / А. С. Нечаев, Н. В. Соловьева // Финансы и кредит. 2010. — № 28(412). -С. 34- 37.

88. Никитина Т. В. Тенденции развития современных-банковских систем: определение стратегии и тактики в банковской сфере / Т. В. Никитина // Изв. Санкт-Петербург, у-та экономики и финансов. 2000. — № 4. — С. 6072.

89. Никитина Т. В. Основные аспекты и направления развития современной банковской науки / Т. В. Никитина, Г. Н. Белоглазова // Изв. Санкт-Петербург. у-та экономики и финансов. 2005. — № 3. — С.69−81.

90. Новый экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. 2-е изд. доп. — М.: Ин-т новой экономики, 2007. — 1088 с.

91. Обзор банковского сектора РФ: аналит. Показатели / ЦБ РФ. 2008. — № 6, май. Электронный ресурс. — Режим доступа: http: // www.cbr.rn.

92. Омельченко А. Н., Хрусталев О. Е. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России / А. Н. Омельченко, О. Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2010. — № 17(401). — С. 2130.

93. Орлов С. Н. Теоретико-методологические подходы в оценке экономического потенциала банковской системы региона / С. Н. Орлов. Препринт. Екатеринбург: ин-т экономики УрОРАН, 2003. 184 с.

94. Основы банковского дела в Российской Федерации: учеб. пособие / под ред. О. Г. Семенюты. Ростов н/Д: Феникс, 2001. — 448 с.

95. Основные тенденции развития экономики и денежно-кредитной сферы Краснодарского края / ГУ ЦБ РФ по Краснодарскому краю. Краснодар, 2008, 87 с.

96. Основные тенденции развития экономики и денежно-кредитной сферы Краснодарского края/ ГУ ЦБ РФ по Краснодарскому краю. Краснодар, 2009, 89 с.

97. Основные тенденции развития экономики и денежно-кредитной сферы Краснодарского края / ГУ ЦБ РФ по Краснодарскому краю. Краснодар, 2010, -91 с.

98. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году: Приложение / Центральный Банк Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: http:// www.cbr.ru.

99. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году: Приложение / Центральный Банк Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: http:// www.cbr.ru.

100. ПетроваЕ. В. Деньги, Кредит, Банки /Е. В. Петрова, Н. Ю. Сухина, Г. J1. Баяндурян. Краснодар, 2007. — 284 с.

101. Плакидин И. С. Система сбалансированных показателей как инструмент банковского контроллинга / И. С. Плакидин // Финансы и кредит. 2009. -№ 21 (357).-С. 33−40.

102. Поморина М. А. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности / М. А. Поморина, О. Б. Кравец // Банковское дело. 2008. — № 1 — С.63−68.

103. Поморина М. А. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности / М. А. Поморина, О. Б. Кравец // Банковское дело. 2008. -№ 2. — С.85−90.

104. Попков В. П. Организация и финансирование инвестиций Инвестиционный климат / В. П. Попков, В. П. Семенов Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/technology/risk/ analysis/ 2 287 915.

105. Прогнозная модель банковского сектора 2020. «Эксперт РА» Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.raexpert.ru/strategy/ conception/part2/3/.

106. Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций): монография. Н. Новгород., 2009. — 55 с.

107. Райзберг Б. А Современный экономический словарь / Б. А. Райсберг, Е. Б. Стародубцева, JI. Ш. Лозовский. 2-е изд., испр. — М.: Инфра-М, 1999. -479 с.

108. Райзберг Б. А. Курс экономики: учебник / Б. А. Райсберг, Е. Стародубцева. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2008. — 672 с.

109. Регионы России: соц.-эконом. показатели, 2009. М.: — 2010. — 426 с.

110. Резников А. В. Общая проблематика инвестиционной деятельности кредитных организаций / А. В. Резников // Деньги и кредит. 2010. — № 1. — С. 54−58.

111. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 2009 // Эксперт. 2009. — № 47 — С. 14−19.

112. Ризатдинова Б. А. Реализация региональных экономических интересов через совершенствование структуры инвестиционных потоков / Б. А. Ризатдинова Г. И. Гумерова // Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/technology.

113. Рудько-Селиванов В. В. Банковская система в регионе: оценка и направления развития / В. В. РудькоСеливанов // Деньги и кредит.- 1995. № 8.-С. 47.

114. Рудько-Селиванов В. В. Банковское дело в регионе: учеб. пособие / В. В. Рудько-Селивановпод ред. JI. И. Вотинцевой, М. Р. Оленичевой. Владивосток: Дальнаука, 1995. — 262 с.

115. Рудько-Селиванов В. В. Региональная банковская система: тенденции и концептуальные основы развития / В. В. Рудько-Селиванов. М.: Изд-во науч.-образоват. лит. РЭАВладивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2001. — 238 с.

116. Рудько-Селиванов В. В. Региональная банковская система: тенденции и концептуальные вопросы развития / В. В. Рудько-Селиванов. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2001. — 193 с.

117. Рудько-Селиванов В. В. Банковский менеджмент: учеб. пособие / В. В. Рудько-Селиванов, М. Р. Оленичева, JI. И. Вотинцева. М.: Изд-во науч.-образоват. лит. РЭАВладивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2003. -344с.

118. Рудько-Селиванов В. В. Развитие финансово кредитной инфраструктуры (в контексте опыта и потенциала стран АТР) / В. В. Рудько-Селиванов // Деньги и кредит. — 2007. — № 9. — С. 31−35.

119. Рыкова И. Н. Совершенствование регионального механизма взаимодействия реального и банковского секторов экономики / И. И. Рыкова, Н. В. Фисенко // Финансы и Кредит. 2009. — № 6(342). — С.4−11.

120. Рыкова И. Н. Синдицированное кредитование в условиях финансового кризиса / И. И. Рыкова, Д. С. Ремизов // Финансы и Кредит. 2010. -№ 5(389).-С.2−13.

121. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках / пер. с англ. 4-го перер изд.- под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. .у.: Catalaxy, 1994. — 820 с.

122. Симановский А. Ю. О регулятивных требованиях к устойчивости банков (развернутые тезисы) / А. Ю. Симановский // Деньги и кредит. 2009. -№ 9(86). — С. 12−19.

123. Сорокина И. Уроки банковской аналитики / И. Сорокина Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/technology/risk/ analysis/ 2 287 915.

124. Сухова Л. Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика / Л. Ф. Сухова. М.: Финансы и статистика, 2003. — 286 с.

125. Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособие / А. М. Тавасиев. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дашков и К, 2010.-640 с.

126. Тарханова Е. А. Устойчивость коммерческих банков: учебник / Е. А. Тарханова. Тюмень.: Вектор Бук, 2003. — 318 с.

127. Татаринова Л. Ю. К вопросу о формировании внутренних источников фондирования отечественных банков / Л. Ю. Татаринова, О. Ю. Вителеев // Финансы и кредит. 2009. -№ 35(371) — С. 44−48.

128. Туйлаков Н. В. Стратегия развития региональных банков в условиях прогнозной неопределенности / Н. В. Туйлаков // Финансы и кредит. 2010. -№ 18(402)-С.19−21.

129. Тютюнник А. В. Какой будет российская банковская система после кризиса / А. В. Тютюнник // Банковское дело. 2009. — № 1. — С.22−26.

130. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О. И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2005. — 688 с.

131. Федоров А. В. Основы финансовых инвестиций / А. В. Федоров. — СПб.: Питер, 2008. 320 с.

132. Федоров Н. А. Инвестиционные инструменты коммерческих банков / Н.

133. A. Федоров. М.: Маркет ДС, 2004. — 262 с.

134. Федоров Б. Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. — СПб.: Лимбус Пресс, 1995, С. 212 — 214.

135. Хашиева Л. Х-М. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития1/ Л. Х-М: Хашиева //Финансы и кредит. 2005. — № 28(196). -С.28−37.

136. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке, учеб. пособие. М.: Консалтбанкир, 2006., — С. 77.

137. Черный Л. Приоритетные подходы к структурной перестройке // Экономист. 2007. — № 2. — С. 14−23.

138. Чугунов А. В. Банковский сектор региона: анализ факторов развития / А.

139. B. Чугунов, И. Н. Семкина //Деньги и кредит.- 2009. № 2. — С. 45−48.

140. Шахназарян Г. Э. Финансовые институты и их роль в привлечении средств населения в государственные ценные бумаги / Г. Э. Шахназарян // Финансы и кредит. 2005. — № 12(180). — С. 39−41.

141. Швецов Ю. Г. К вопросу о взаимодействии банковского и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса/ Ю. Г. Швецов, Н. В. Сунцова // Финансы и Кредит. -2010. № 14(398). — С. 2 — 7.

142. Шевцов А. В. Акционирование экономики. Роль брокерских фирм /А. А. Шевцов // Деньги и кредит. 2007. — № 8. — С. 12−15.

143. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческого банка: учебник / А. Д. Шеремет. М.: Юнити, 2004. — 312 с.

144. Шихахмедов Р. Г. Современные подходы к типологизации банковских систем и видов банков / Р. Г. Шихахмедов // Финансы и кредит. — 2005. -№ 20(188).-С.71−79.г.

145. Шрейдер Ю. А. Системы и модели / Ю. А. Шрейдер, А. А. Шаров. М.: Радио и связь, 1982. — 234 с.