Методология статистического исследования финансовых рынков при реализации денежно-кредитной политики банком россии
Диссертация
Степень разработанности темы исследования. Попытки статистического анализа финансовых рынков в целяхреализации денежно-кредитной политики начали предприниматься с 1970;х гг. в период их бурного развития и отказа центральных банков от фиксации валютных курсов к доллару США. Фундаментальные основы для оценки роли финансовых рынков в деятельности центральных банков были заложены представителями… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Финансовые рынки как объект статистического исследования
- 1. 1. Роль финансовых рынков в реализации денежно-кредитной политики
- 1. 2. Экономические предпосылки развития статистического анализа в центральных банках
- 1. 3. Развитие статистического инструментария центральных банков
- 1. 4. Проблемы статистического анализа российских финансовых рынков
- 1. 5. Ключевые направления экономико-статистического моделирования в центральных банках
- Глава 2. Экономико-статистический анализ российского финансового рынка
- 2. 1. Российская экономика в кризисный период
- 2. 2. Экономико-статистический анализ денежного рынка
- 2. 3. Экономико-статистический анализ валютного рынка
- 2. 4. Экономико-статистический анализ рынка облигаций
- 2. 5. Экономико-статистический анализ рынка акций
- Глава 3. Методология построения индексов и индикаторов финансовых рынков
- 3. 1. Принципы построения индексов финансовых рынков
- 3. 2. Методология построения индексов и индикаторов доходности государственных облигаций России
- 3. 3. Порядок расчета индексов и индикаторов доходности рынка государственных облигаций России
- 3. 4. Развитие методики построения индексов процентных ставок и финансовой напряженности на денежном рынке
- 3. 5. Анализ динамики индексов финансовых рынков методом линейного сглаживания
- Глава 4. Методология построения срочной структуры процентных ставок
- 4. 1. Роль срочной структуры процентных ставок в реализации денежно-кредитной политики
- 4. 2. Проблемы и модели оценки срочной структуры процентных ставок
- 4. 3. Выбор модели оценки срочной структуры процентных ставок на зарубежном и российском рынках
- 4. 4. Методология оценки срочной структуры процентных ставок на российском рынке государственных облигаций
- Глава 5. Методология оценки рисковых премий на финансовых рынках
- 5. 1. Развитие методологии построения рыночного портфеля на рынке акций
- 5. 2. Развитие методологии оценки премий за ликвидность на рынке государственных облигаций
- 5. 3. Метод регуляризации по Парето как способ оценки рыночной ликвидности
- 5. 4. Методы классификации в анализе финансовых рынков
- 5. 5. Развитие методологии оценки кредитных премий на рынке корпоративных облигаций
- Глава 6. Методология оценки равновесных финансовых переменных
- 6. 1. Развитие методологии оценки равновесных и эффективных валютных курсов для определения внешней стоимости валюты
- 6. 2. Развитие методологии определения нейтральных процентных ставок на денежном рынке
- 6. 3. Методология определения сбалансированного уровня банковской ликвидности
- Заключение
- Приложения
- Список использованной литературы
Список литературы
- Айвазян С. А. Статистическое исследование зависимостей. -М.Металлургия. 1968.- 227с.
- Айвазян С.А., Бежаева З. И., Староверов О. В. Классификация многомерных наблюдений. М.: Статистика, 1974. — 240с.
- Айвазян С.А., Бухштайбер В. М., Енюков И. С., Мешалкин Л. Д. Классификация и снижение размерности.- М.: Финансы и статистика, 1989−60с.
- Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ, 1998. 1022 с.
- Алехин Б., Астанин Э. Ликвидность рынка ГКО-ОФЗ // Рынок ценных бумаг, 2003, № 12.
- Алехин Б., Астанин Э. Мониторинг ликвидности рынка государственных ценных бумаг на ММВБ // Рынок ценных бумаг, 2002, № 16.
- Андерсон Е.М. Введение в многомерный статистический анализ. -М.: Физматгиз, 1963. 500с.
- Балаш В.А., Балаш О. С. Модели линейной регрессии для панельных данных / Уч. пособ., МЭСИ М., 2002. — 65с.
- Банковский сектор России: реформа или модернизация? // Материалы «круглого стола» Комитета по финансовым рынкам и денежному обращению Совета Федерации Федерального Собрания России, МОНФ, 2003.
- Банковское дело: учебник для вузов // Ред. О. И. Лаврушин. Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 672 с.
- Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз. М.: Финансы и статистика, 2001. 320 с.
- Благуш П. Факторный анализ с обобщениями. М.: Финансы и Статистика, 1988.-248с.
- Болч Б., Хуань К. Многомерные статистические методы для экономики. -М.: Статистика, 1979- 316с.
- Браммер К.С., Зиффлинг Г. М. Фильтр Кальмана-Бьюси. Пер. с нем. М.: Наука, 1982.
- Венецкий И.Г., Венецкая В. И. Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе. М.: Статистика. 1979. -444с.
- Венсель В.В. Интегральная регрессия и корреляция: статистическое моделирование рядов динамики, — М., Финансы и статистика, 1981. 221с.
- Винн Р., Холден К. Введение в прикладной эконометрический анализ. М.: Финансы и статистика, 1981. — 294с.
- Внешний долг России и проблемы его урегулирования // Ред. Л. Н. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2002. — 190 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Гайер Линвуд Т. Макроэкономическая теория и переходная |эконономика: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1996.
- Гамбаров Г. М. Метод Парето-регуляризации финансовых показателей // Финансы и кредит 2006, № 6, с.47−52.
- Гамбаров Г. М. Моделирование и прогнозирование динамических рядов // Учебное пособие, М.:Моск.фин.ин-т, 1988, 48с.
- Гамбаров Г. М. Оценка премий за ликвидность на рынке ГКО-ОФЗ // РАХИ, Москва, 2004, с. 13−29.
- Гамбаров Г. М. Показатель структурной ликвидности как индикатор процентной политики // Прикладная эконометрика 2007, 3(7), с. 3−10.
- Гамбаров Г. М., Корнилов И. А. Прогнозирование значений результативных показателей с учетом структуры зависимости признаков
- Математико-статистические исследования в экономике: Сб.научн.трудов/Моск.экон.-стат.ин-т.-М.:МЭСИ, 1986, с.79−81.
- Гамбаров Г. М., Майданчик А. Б. Основы теории классификации // М.: деп. В ВИНИТИ, № 805-В91, 1991. -494с.
- Гамбаров Г. М., Майданчик А. Б. Теория классификации (модели, методы и приложения) // М.: деп. В ВИНИТИ, 1989, — 338с.
- Гамбаров Г. М., Салин В. Н., Четыркин Е. М. Проблемы статистического изучения социально-экономических явлений (учебное пособие) // М.:Моск.фин.ин-т, 1985.- 115с.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В. Индексы и индикаторы доходности рынка государственных облигаций России // Рынок ценных бумаг. 2005, № 12, с.65−71.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В. Срочная структура процентных ставок: оценка в условиях неоднородной ликвидности рынка // Финансы и кредит 2004, № 13, с.42−48.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В. Срочная структура процентных ставок: оценка в условиях неоднородной ликвидности рынка ГКО-ОФЗ // Финансы и кредит, № 30, 2004.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В., Управление процентным риском портфеля ГКО-ОФЗ на основе методологии многофакторной иммунизации // Финансовый бизнес. 2003, № 2, с. 12−15.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В., Балабушкин А. Н. Оценка срочной структуры процентных ставок, часть 1 // Рынок ценных бумаг. 2003, № 11, с.44−52.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В., Балабушкин А. Н. Оценка срочной структуры процентных ставок, часть 2 // Рынок ценных бумаг. 2003, № 13, с.42−48.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В., Балабушкин А. Н., Никитин A.B. Кривая бескупонной доходности на рынке ГКО-ОФЗ // Рынок ценных бумаг. -2005, № 3 (306), с.68−77.
- Гамбаров Г. М., Шевчук И. В., Марич И. Л. Индексы и индикаторы рынка облигаций России: принципы построения // Рынок ценных бумаг. 2005, № 13, с.43−48.
- Гранберг А.Г., Зайцева Ю. С. Темпы роста в национальном экономическом пространстве //Вопросы экономики, 2002, № 9.
- Григорьев Л., Гурвич Е., Саватюгин А. Финансовая система и экономическое развитие.//МЭ и МО.-2003г.№ 7.-с.40−45.
- Громыко Г. Л. Статистические ряды в экономических и экономико-шческих исследованиях (теоретические и методологические пекты). М.: МГУ, 1974.-206с.
- Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов // Альпина Бизнес Букс, 2006
- Демиденко Е.З. Линейная и нелинейная регрессии. М.: Финансы и статистика, 1981.-302с.
- Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика // Ред. Л. Н. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2003. — 296 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Деньги и регулирование денежного обращения: Теория и практика // Ред. Л. Н. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2002. — 220 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Джонстон Дж. Эконометрические методы/ Пер. с англ. и предисл. АА Рывкина. М.: Статистика, 1980 — 444с.
- Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. Книга 1. -М.: Финансы и статистика, 1986 702с.
- Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. Книга 2. -М.: Финансы и статистика, 1987. 351с.
- Дробышевский С., Козловская А. Внутренние аспекты денежно -кредитной политики России // Институт экономики переходного периода, Научные труды № 45-Р, 2002
- Дробышевский С., Козловская А., Левченко Д., Пономаренко С., Трунин П., Четвериков С. Сравнительный анализ денежно кредитной политикив переходных экономиках // Институт экономики переходного периода, Научные труды № 58-Р, 2003.
- Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л. И. Многомерные статистические методы: Для экономистов и менеджеров. М.: Финансы и статистика, 2000. 368с.
- Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л. И., Френкель A.A. Статистические методы многомерной классификации в экономике. -М.:МЭСИ, 1984.-96с.
- Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003- 206с.
- Дюран Б., Оделл П. Кластерный анализ. М.: Статистика, 1977, 128с.
- Елисеева И.И. и др. Социально-экономическая статистика. М. -1999.
- Елисеева И.И. Статистические методы измерения связей. Л.: ЛГУ, 1982, -134с.
- Елисеева И.И., Князевский B.C. Ниворожкина Л. И. Теория статистики с основами теории вероятностей/ Под ред. И. И. Елисеевой. -М.:.ЮНИТИ, 2001.- 446с.
- Елисеева И.И., Рукавишников В. О. Логика прикладного статистического анализа. М.: Финансы и статистика, 1982. — 192с.
- Елисеева И.И., Юзбашев М. М. Общая теория статистики. М.:Финансы и статистика, 1995, — 367с.
- Ерошов С. А. О представлении бинарного отношения векторным критерием. В кн. I Всесоюзное совещание по статистическому и дикретному анализу нечисловой информации, экспертным оценкам и дискретной оптимизации.-М., Алма-Ата, 1981, с.316−317.
- Ефимова М.Р., Бычкова С. Г. Социальная статистика. /Под ред. Л Ефимовой. М.: Финансы и статистика, 2003. 560с.
- Жамбю М. Иерархический кластер-анализ и соответствия. М.: Финансы и статистика, 1988. 342с.
- Иберла К. Факторный анализ. М.: Статистика, 1980 — 400с.
- Ивченко Г. И., Медведев Ю. И. Математическая статистика. Уч. Пос. для ВТУЗОВ. 1984
- Инфляция и антиинфляционная политика в России // Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. — 252 е.
- Калюжнова Н.Я. Конкурентноспособность регионов в условиях глобализации/ М.: ТЕИС, 2003. 526с.
- Карманов М.В. Методология статистического исследования состояния и развития физической культуры и спорта. М.: Диамонд, 1998. -186с.
- Кейн Э. Экономическая статистика и эконометрия. В 2 т. М.: Статистика, 1977.
- Кендалл М., Стюарт А. Многомерный статистический анализ и временные ряды. М.: Наука, 1976. — 736с.
- Кендалл М., Стюарт А. Статистические выводы и связи. М.: Наука, 1973.-899с.
- Кильдишев Г. С., Аболенцев Ю. М. Многомерные группировки. М.?Статистика, 1978. 160с.
- Ким Дж.-О., Мьюллер Ч. У. и др. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1989. — 215с.
- Ковалева Л.Н. Многофакторное прогнозирование на основе рядов динамики. М.: Статистика, 1980. 103с.
- Корищенко К.Н. Магия цифр // Итоги, № 45 (439), 9 ноября, 2004
- Корищенко К.Н. Разбивая копилку // Итоги, № 16 (462), 19 апреля, 2005
- Корищенко К.Н., Гамбаров Г. М., Шевчук И. В. Развитие подходов к построению эффективных валютных курсов для оценки внешней стоимости валюты //Финансы и кредит 2006, № 6, с.47−52.
- Корищенко К.Н., Гамбаров Г. М., Шевчук И. В. Развитие подходов к построению индекса базовой инфляции для оценки внешней стоимости денег //Финансы и кредит 2006, № 16.
- Корнилов И.А. Многомерные статистические исследования в экономике с использованием ПЭВМ. М.: МЭСИ, 1994. 99 с.
- Коротков A.B. Статистическое обеспечение маркетинга продукта/ Монография. М.: МЭСИ, 2000. — 150с.
- Красавина JI. Н. Проблемы снижения темпа инфляции в России (по материалам заседания «круглого стола», проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ) // «Финансы и кредит», № 20 (224), 2006, стр. 2−16.
- Курс социально- экономической статистики: учебник для вузов, под ред. проф. Назарова М. Г. М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000. -771с.
- Лаврушин О. Проблемы банковского сектора и его научное и образовательное обеспечение: подготовка и переподготовка банковских кадров //Финансовый бизнес. 1997. — N3. — С. 12−13.
- Лаврушин О. Роль банков в развитии российской экономики //Бюллетень финансовой информации. 1999. — N11. — С.4−7.
- Лаврушин О. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования //Финансовый бизнес. 1998. — N5. — С.11−14.
- Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие для вузов // О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. М.: КноРус, 2005. — 256 с.
- Лаврушин О.И. Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики //Финансы и кредит. М., 2006. — N1. — С. 2−7.
- Лаврушин О.И. Кредит решающая сила ускорения развития экономики России //Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. — 2003. — N1. — С.58−62.
- Лаврушин О.И. Модели развития банковской системы и устойчивость экономики //Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2002. — N1. — С.35−40.
- Лаврушин О.И. Основы денежно-кредитной политики: проблемы и реалии //Банковские услуги. 2002. — N3. — С.2−5.
- Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике //Банковское дело. 2002. — N6. — С.2−8.
- Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике //Банковское дело. 2003. — N7. — С.2−7.
- Лаврушин О.И. Перспективы развития банковской системы России: Обзор выступлений на конференции Перспективы развития банковской системы России" // октябрь, 1999 г., г. Москва.
- Лаврушин О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики //Банковское дело. 2002. — N5. — С.2−5.
- Лоули Д., Максвелл А. Факторный анализ как статистический метод. М.:Мир, 1967.-144с.
- Лугачев М.И., Ляпунцов Ю. П. Методы социально-экономического прогнозирования. -М.: Экономический факультет МГУ, ТЭИС, 1999. -159с.
- Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов. М.: Финансы и статистика, 2003. 416с.
- Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей.М: Финансы и статистика, 1986. 130 с.
- Магнус Я.Р., Катышев П. К., Пересецкий A.A. Эконометрика. Начальный курс. М.: Дело, 2000. 400с.
- Мамонтов А. Государство в банках: зло или благо?: спорят практик и ученый // Национальный банковский журнал. М., 2005. — N12/1. — С. 4849.
- Мандель И.Д. Кластерный анализ. М.: Финансы и статистика, 1988. 176с.
- Маневич В.Е. Инвестиционный потенциал и денежное предложение в России / Маневич В. Е., Козлова Е. А. // Банковский ряд. М., 2005. — N4. -С. 19−26.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник для вузов // Ред. Л. Н. Красавина. Изд. 3-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.
- Миллер Б.М., Панков А. Р. Теория случайных процессов в примерах и задачах. М., Физматгиз.-2002. 320с.
- Моисеев С.Р. Инфляционное таргетирование // Маркет ДС, 2002
- Мхитарян B.C., Архипова М. Ю. Эконометрика / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. -М., 2003.-69с.
- Мхитарян B.C., Сивелькин В. А. Статистический анализ структуры инвестиций в основной капитал субъектов Российской Федерации//Вопросы статистики. 2003, № 2, с. 46 53.
- Некоторые проблемы денежно-кредитной политики в переходной экономике: Сборник статей // Институт экономики переходного периода, Научные труды- N 28Р, Ред. С. Синельников, Ред. Р. Энтов. М., 2001. -194 с.
- Овечкина Е.И. Вопросы применения методов оценки бизнеса в системе финансового менеджмента предприятия // Финансы и кредит, № 24, 2006.
- Песаран М., Слейтер JI. Динамическая регрессия: Теория и -алгоритм. -М.: Финансы и статистика, 1984. 310с.
- Практикум по курсу Статистика (в системе STATISTICA). Салин В. Н., Чурилова Э.Ю./Издательство Перспектива, 2002.- 188с.
- Развитие российского финансового рынка и новые инструменты привлечения инвестиций // Под ред. Р. Энтова, Институт экономики переходного периода, 1998.
- Рогова О. Денежно-кредитная политика, деформация денежно-кредитной системы / О. Рогова, В. Храменков //Экономист. 2003. — N3. — С.40−54.
- Рогова O. J1, Денежно-кредитная система и экономический рост Экономист. М., 2006. — N3. — С. 34−40.
- Рогова O.JI. Монетарный курс необходимо менять: О современном состоянии денежно-кредитной политики государства / О. Л. Рогова //Банковский ряд. 2003. — N4. — С.32−35
- Розин Б.Б. Теория распознавания образов в кономических исследованиях. М.: Статистика, 1973. -223с.
- Рябушкин Б.Т. Применение статистических методов в экономическом анализе и прогнозировании. М.: Финансы и статистика, -75с.
- Садовникова H.A., Шмойлова P.A. Анализ временных рядов и прогнозирования. Учебное пособие. М.: МЭСИ, 2001. — 185с.
- Смоляк С.А., Титаренко Б. П. Устойчивые методы оценивания. М.:Статистика, 1980.-208 с.
- Спектральный анализ временных рядов в экономике. М.: Статистика, 1972- 309с.
- Справочник по прикладной статистике. Пер. с англ. / Под ред. Э. Ллойда, У. Ледермана, С.А., Айвазяна, Ю. Н. Тюрина. М.: Финансы и Статистика, 1990.-т. 1−2.
- Статистика рынка товаров и услуг / Беляевский И. К., Кулагина Г. Д., Коротков A.B. и др. Под. ред. Беляевского И.К.М.: Финансы и статистика, 1997. 429 с.
- Статистический словарь. М.: Госкомстат России. Финстатинфром, 1996 — 479с.
- Статистическое моделирование и прогнозирование / Под ред. Гранберга А. Г., М.: Финансы и статистика, 1990. 382 с.
- Теория статистики / Под ред. Громыко Г. Л. М.: Инфра-М, 2000. -414с.
- Теория статистики: Учеб. для студентов экон. спец. Вузов /Под ред. Шмойловой P.A. М.: Финансы и статистика, 1998. 576 с.
- Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): учебник для вузов // Ред. О. И. Лаврушин. М.: Юристъ, 2005. — 688 с. — (HOMO FABER).
- Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики // Ред. J1.H. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2004. — 320 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики // Ред. JI.H. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2004. — 320 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Формирование интеграционных объединений стран СНГ: финансовый, валютный и банковский аспекты // Ред. Л. Н. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2006. — 368 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований).
- Френкель A.A. Применение регрессионного анализа в условиях мультиколлинерности экономических показателей. Учебное пособие. -М.:МЭСИ, 1988.-51с.
- Френкель A.A. Прогнозирование производительности труда: Аетоды и модели. М.: Экономика, 1989. 213с.
- Френкель A.A., Адамова Е. В. Корреляционный и регрессионный анализ в экономических приложениях. Учебное пособие. -М.: МЭСИ, 1987. 196с.
- Харман Г. Современный факторный анализ. М.: Статистика, 1972.
- Центральный банк в условиях рыночной экономики // ММВБ. М.: Финансы и статистика, 2003. — 296 с. — (Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований)
- Цыплаков А. Модели с авторегрессионной условной гетероскедастичностью//http://allmath.rii/highermath/probability/probability50/probabilily.htm.
- Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. М.: Статистика, 1977.-199с.
- Adams C., Gros D. The consequences of real exchange rate rules for inflation: some illustrative examples // International Monetary Fund, Working Paper, № 33, 1986, pp.439−476
- Adams K., Van Deventer D. Fitting yield curves and forward rate curves with maximum smoothness // Journal of Fixed Income, issue # 1, # 4, 1994, pp. 5262.
- Ahlberg J., Nilson E., Walsh J. The theory of splines and their applications // Academic Press, 1967.
- Alchian A., Klein B. On a correct measure of inflation // Journal of Money, Credit and Banking, № 5(1), February, Part 1,1973, pp. 173−191.
- Alexander G., Edwards A., Ferri M., The determinants of trading volume of high yield corporate bonds // Journal of Financial Markets, # 3, pp. 177−204
- Amato, J., S. Gerlach (2000) Modelling the transmission mechanism of monetary policy in emerging market countries using prior information, BIS Paper, 8.
- Amihud Y., Mendelson H. Liquidity, maturity, and the yields on U.S. Treasury securities // Journal of Finance, vol.46, # 4, 1991, pp. 1411−1425
- Amihud Y., Mendelson H. Stock and Bond liquidity and its Effect on Prices and Financial Policies // Finance Markets and Portfolio Management, vol.20, # 1,2006, pp. 19−32.
- Anders J., I. Hernando 'Does Inflation Harm Economic Growth? Evidence from the OECD', NBER Working Papers, 1997, No. 6062.
- Anderson G., Karamouzis N., Skaperdas P. A new effective exchange rate for the dollar and its implications for the US merchandise trade // Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review, Quarter 2, 1987, pp.2−23.
- Anderson N., Sleath J. New estimates of the UK real and nominal yield curves // Bank of England, 2001.
- Apel M., Jansson P. A parametric approach for estimating core inflation and interpreting the inflation process // Sveriges Riksbank, S-103 37 Stockholm, Sweden, 1999.
- Arthur S. Experience with constructing composite asset price indices // Bank for International Settlements, Working Paper № 21, April, 2005.
- Ashish P. Introducing the India government bond index // Bond Index Research, JP Morgan Securities India Pvt. Ltd.
- Aslund, A., P. Boone, S. Johnson (1996) How to Stabilize: Lessons from Post-communist Countries, Brookings Papers on Economic Activity, 1, pp. 217 291.
- Atta-Mensah J., Yuan M. Extraction of expected inflation from Canadian forward rates // Bank of Canada, Working Paper № 24, 200.3
- Azariadis, C., B. Smith (1996) Private Information, Money and Growth, Journal of Economic Growth, 1, pp. 309−332.
- Baadsgaard M., Nielsen J.N., Madsen H. Estimating Multivariate Exponential-Affine Term Structure Models from Coupon Bond Prices using Nonlinear Filtering// 2000.
- Balino, T., A. Bennett, E. Borenstein (1999) Monetary Policy in Dollarized Economies, IMF Occasional Paper, 171.
- Ball L. Another look at long-run money demand // National Bureau of Economic Research, Working Paper, № 6597, Cambridge, 1998.
- Ball L., Cecchetti S. 'Inflation and Uncertainty at Short and Long Horizons', Brooking Papers on Economic Activity, 1990, No. 1, pp. 215 254.
- Baltensperger E. Alternative approachs to the theory of the banking firm // Journal of the Monetary Economics, № 6,1980, pp. 1−37.
- Balyozov, Z. The Bulgarian Financial Crisis of 1996−1997, BNB Draft paper, 7.(1999).
- Barber J. Bond immunization for affine term structures // The Financial Review, # 34, 1999, pp. 128−129.
- Barnett W. Divisia indices I I in Johnson N., Kotz S. Encyclopaedia of Statistical Sciences, vol.2, New York, John Wiley, 1982, pp. 412−415.
- Barro R. Determinants of economic growth // Cambridge, Mass. iMIT Press, 1997.
- Barro R. Inflation and economic growth // Bank of England Quarterly Bulletin, № 35(2), 1995, pp. 166−176.
- Barsky R. 'The Fisher Hypothesis and the Forecastability and Persistence of Inflation', Journal of Monetary Economics, 1987, pp. 3 24.
- Bartholdy J., Peare P. Estimating cost of equity // Aarhus School of Business, Denmark, 2000.
- Bean C. Asset prices, financial imbalances and monetary policy: are inflation targets enough? // Bank for International Settlements, Basel, 2003.
- Bean, C. Economic and monetary union in Europe, Journal of Economic Perspectives, 6, pp. 31−52. (1992).
- Bencivenga, V., B. Smith (1991) Financial intermediation and endogenous growth, Review of Economic Studies, 58, pp. 195−209.
- Bennet, A. The Operation of the Estonian Currency Board, IMF Paper on Policy Analysis and Assessment, 92/3. (1993).
- Bennett P., Garbade K., Kambhu J. Enhancing the liquidity of U.S. Treasury securities in an era of surpluses// Federal Reserve Bank of New York Conference on fiscal policy in an era of surpluses: economic and financial implications, 1999.
- Berg A., E. Borenstein (2000) The Choice of Exchange Rate Regime and Monetary Target in Highly Dollarized Economies, IMF Working Paper, 29.
- Berglof, E., G. Roland (1995) Bank Restructuring and Soft Budget Constraints in Financial Transition, CEPR Discussion paper, 1250.
- Berglof, E., P. Bolton (2001) The Great Divide and Beyond: Financial Architecture in Transition, William Davidson Working Paper, 414.
- Berk J. The information content of the yield curve for monetary policy: a survey //Economist-Leiden, # 146, 1998, pp. 303 320.
- Bernanke B., Gertler M. Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission // Journal of Economic Persperctives, № 9(4), 1995, pp. 27−48.
- Bernanke B., Gertler M. Monetary policy and asset volatility // Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, № 84(4), 1999, pp. 17−52.
- Bernanke B., Gertler M. Should central banks respond to movements in asset prices? // American Economic Review, № 91(2), 2001, pp. 253−57.
- Bernanke B., Laubach T., Mishkin F., Posen A. Inflation targeting: lessons from the international experience // Princeton University Press, 1999.
- Bernanke B., Mihov I. Measuring monetary policy // Quarterly Journal of Economics, 113,1998, pp. 869−902.
- Bernanke B., Mishkin F. Inflation targeting: a new framework for monetary policy? // Journal of Economic Perspective, vol. 11, № 2, 1997.
- Besanko D., Dranove D., Shanley M. The economics of strategy // New York, John Wiley & Sons, Inc, chapter 4, 1996.
- Bishev, G. Monetary Policy and Transition in Southeast Europe, National Bank of the Republic of Macedonia Working paper, 8. (1999).
- Bjork T., Christensen B. Interest rates dynamics and consistent forward rate curves // Working Paper, Stockholm School of Economics, 1997.
- Blackburn, K., N. Bose, S. Capasso (2001) Financial Development, Financing Choice and Economic Growth. Centre for Growth and Business Cycle Research School of Economic Studies, University of Manchester.
- Blanchard O., Quah D. The dynamic effects of aggregate demand and supply disturbances // American Economic Review, № 79, 1989, pp. 655−673.
- Blinder A. Central banking in theory and practice // Cambridge, Mass.: MIT Press, 1998.
- Blinder A. On sticky prices: academic theories meet the real world // in Mankiw G. Monetary theory, Chicago and London, University of Chicago Press, 1994.
- Bliss R. Fitting term structures to bond prices // University of Chicago, Graduate School of Business, Working Paper, 1989.
- Bliss R.R. Testing term structure estimation methods // Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Paper #96,1996.
- Blomberg B., Harris E. The commodity consumer price connection: fact or fable? // Federal Reserve Bank of New York, Economic Policy Review, October 1995, pp. 21−38.
- Blommestein H., Spencer M. The Role of Financial Markets in the Transition to a Market Economy / Building Sound Finance in Emerging Market Economies. IMF, Washington, D.C., 1993. June 10−11.
- Bodoukh J., Whitelaw R. The benchmark effect in the Japanese government bond market // Journal of Fixed Income, # V2, pp. 52−59.
- Bofinger P. Monetary policy: goals, institutions, strategies and instruments // New York, Oxford University Press, 2001.
- Bogatic, Z. (2001) Official Dollarization: Current Experiences and Issues, Cato Journal, 21, pp. 179−213.
- Bolder D., Gusba S. Exponentials, polinomials and fourier series: more yield curve modelling at the Bank of Canada // Bank of Canada, Working Paper # 29, 2002.
- Bond indices for the euro zone // Dutch Commission on Bonds, Sub Committee on Indices, January, 2001.
- Bordo M., Dueker M., Wheelock D. Aggragate price shocks and financial instability: a historical analysis // National Bureau of Economic Research, № 7652, 2000.
- Bordo M., Jeanne O. Boom-busts in asset prices, economic instability and monetary policy // National Bureau of economic Research, Working Paper № 8966, June, 2002.
- Bordo M., Wheelock D. Price stability and financial stability: the historical record // Federal Reserve Bank of St Louis, Review, September/October, 1998.
- Borio C., Kennedy N., Prowse S. Exploring aggregate asset price fluctuations across countries: measurement, determinants and monetary policy implications // Bank for International Settlements, Economic Paper № 40, 1994.
- Borio C., Lowe P. Asset prices, financial and monetary stability: exploring the nexus // Bank for International Settlements, Working Paper, № 114, 2002.
- Boudoukh J., Whitelaw R. The benchmark effect in the Japanese government bond market // Journal of Fixed Income, № 1, 1991, pp. 52−59.
- Boyd, D., R. Smith Some Econometric Issues in Measuring the Monetary Transmission Mechanism, with an application to Developing Countries in Monetary Transmission in Diverse Economies. Cambridge University Press. (2002).
- Boyd, J., B. Smith, R. Levine. The Impact of Inflation on Financial Market Performance, Journal of Monetary Economics, 47, pp. 221−248. (2000).
- Brandner P., Jaeger A. Zinsniveau und Zinsstruktur in Osterreich // WIFO Wien, 1992.
- Breusch T.S., Pagan A.R. A Simple Test For Heteroscedastisity and Random Coefficient Variation/ Econometrica, v.47. 1979.
- Brodsky D. Arithmetic versus geometric effective exchange rates // Weltwirtschaftliches Archiv, 118, 1982, pp. 546−562.
- Brown P. Constructing and calculating bond indices: a guide to the EFFAS European Bond Commission standardized rules // GDP, Gilmour Drummond Publishing, Cambridge, Edinburgh, 2-th edition, 2002.
- Brunner K., Meitzer A. Some further investigations of demand and supply functions for money // Journal of Finance, № 19, 1964, pp. 240−283.
- Bruno, M., W. Easterly. Inflation Crises and Long-Run Growth, mimeo. Washington: World Bank. (1996).
- Bryan M., Cecchetti S., O’Sullivan R. Asset prices in the measurement of inflation // The Federal Reserve Bank of Cleveland, The Ohio State University, National Bureau of Economic Research, 2001.
- Bundesbank D. Schatzung von Zinsstrukturkurven // Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, 1997.
- Buono M., Gregory-Allen R., Yaari U. The efficacy of term structure of estimation techniques: a Monte Carlo study // Journal of Fixed Income, vol.1, # 4, 1992, pp. 52−63.
- Buser S.A., Karolyi A.G., Sanders A.B. Adjusted forward rates as predictors of future spot rates. Journal of Fixed Income, 1996, Vol.6, No.l. — p.29−42.
- Cagan P. The monetary dynamics of hyperinflation // in Friedman M. Studies in the quantity theory of money, Chicago, University of Chicago Press, 1956, pp. 25−117.
- Callen T. Estimates of private sector wealth // Reserve Bank of Australia, Research Discussion Paper № 9109, October, 1991.
- Calvo G., C. Reinhart. Reflections on Dollarization in Currency Unions. Stanford: Hoover Institute Press. (2000).
- Calvo G., Vegh C. Inflation stabilization and bop crises in developing countries // National Bureau of Economic Research, Working Paper, № 6925, 1999.
- Calvo G., Vegh C., Reinhart C. Targeting the real exchange rate: theory and evidence // Journal of Development Economics, № 47, 1995, pp. 97 133.
- Calvo G. Fixed versus Flexible Exchange Rate: Preliminaries of a Turn-of-Millennium Rematch. (1999).
- Calvo G. Vegh Inflation Stabilization and Nominal Anchors, IMF Working paper, 92/4. (1992).
- Carare A., Stone M. Inflation targeting regimes // Internatonal Monetary Fund, Working Paper, № 03/09, 2003, pp. 3−4.
- Carleton W.T., Cooper I.A. Estimation and uses of the term structure of interest rates // Journal of Finance, vol. 31, 1976, pp. 1067−1083.
- Catao, L., M. Terrones. Determinants of Dollarization: The Banking Side, IMF Working Paper, 00/146. (2000).
- Cecchetti S. Legal structure, financil structure and the monetary policy transmission mechanism // New York, Federal Reserve Board of New York, Economic Policy Review, July 1999, pp. 9−28.
- Cecchetti S., Genberg H., Lipsky J., Wadhwani S. Asset prices and central bank policy // International Centre for Monetary and Banking Studies and Centre for Economic Policy Research, Geneva Reports on the World Economy, № 2, 2000.
- Chakravarty S., Sarkar A. Liquidity in US fixed income markets: a comparison of the bid-ask spread in corporate, government and municipal bond markets // Federal Reserve Bank of New York, Staff Report, 1999.
- Chambers D., Carleton W., Waldman D. A new approach to estimation of the term structure of interest rates // Journal of Financial and Quantitative analysis, vol.19, #3, 1984, pp. 233−247.
- Chang, R., A. Velasco. Financial Fragility and the Exchange Rate Regime, Journal of Economic Theory, 92, pp. 1−34. (2000).
- Chang, R, A. Velasco. Dollarization: Analytical Issues, NBER Working Paper, 8838. (2002).
- Christiano L., Eichenbaum M., Evans C. The effects of monetary policy shocks: evidence from the flow of funds // Review of Economics and Statistics, № 78, 1996, pp. 16−34.
- Clark P., MacDonald R. Filtering the BEER: a permanent and transitory decomposition // International Monetary Fund, Working Paper, 144/00, 2000.
- Clark T. Do producer prices lead consumer prices? // Federal Reserve Bank of Kansas, Economic Review, August 1995, pp. 26−39.
- Clements K., Izan H. A note on estimating Divisia index numbers // International Economic Review, № 22, 1981, pp. 745−747.
- Cleveland W, Devlin S. Locally-Weighted Regression: An Approach to Regression Analysis by Local Fitting. //Journal of the American Statistical Association. -1988. 83(403): 596−610.JSTOR 2 289 282.
- Cleveland W. Robust Locally Weighted Regression and Smoothing Scatterplots //Journal of the American Statistical Association. -1979. 74(368):829−836. MR0556476. JSTOR.
- Coats, W. Inflation Targeting in Transition Economies: The Case of he Czech Republic, ed. by. CNB and IMF. (2000).
- Coenen G., Vega J. The demand for money in the Euro Area // ECB Working Paper, № 6, 1999.
- Coleman T, Fisher L., Ibbotson R. Estimating the term structure of interest rates from data that include the prices of coupon bonds // Journal of Fixed Income, 1992, pp. 85−116.
- Coleman T., Fisher L. Estimating forward interest rates and yield curves from government bond prices: metodology and selected results // Rutgers University, Working Paper, 1987.
- Conard J., Frankena M. The yield spread between new and seasoned corporate bond yields // National Beaurou of Economic Research, 1969.
- Cook T., Hahn T. The effect of changes in the federal funds rate target on market interest rates in the 1970s // Journal of Monetary Economics, # 24, 1989, pp. 331−351.
- Cooper I.A. Asset values, interest rate changes, and duration // Journal of Financial and Quantitative Analisys, # 12, 1977, pp. 701−724.
- Cooper, R. Exchange Rate Choices, mimeo. Harvard University. (1999).
- Cortazar G., Schwartz E.S., Naranjo L.F. Term Structure Estimation in Low-Frequency Transaction Markets: A Kalman Filter Approach with Incomplete Panel-Data // University of California, Pontificia Universidad Catolica de Chile, 2003.
- Cottarelli C., Giannini C. Credibility without rules // International Monetary Fund, Occasional Paper, № 154, 1997.
- Cox J., Ingersoll J., Ross S. A theory of the term structure of interest rates // Econometrica, # 53, 1985, pp. 385−467.
- Crabbe L., Turner C. Does the liquidity of a debt issue increase with its size? Evidence from the corporate bond and medium-term note markets // Journal of Finance, # 50,1995, pp. 1719−1734.
- Damodaran A. Investment Valuation. New York: John Wiley&Sons. ISBN 0471−41 488−3. 2002.
- Danthine, J.-P., F. Giavazzi, E-.L. von Thadden (2000) A European Financial Markets After EMU', NBER Working Paper, 8044.
- Darbha G. Estimating the benchmark yield curve: a stochastic frontier function approach // NSEIL, 2002.
- Darbha G., Dutta Roy S., Pawaskar V. Idiosyncratic factors in pricing sovereign bonds: an analysis of the government of India bond market // Journal of Emerging Markets Finance, № 27, 2002.
- Darbha G., Roy S., Pawaskar V. Term structure of interest rates in India: issues in estimation and pricing // National Stock Exchange, Wholesale Debt Market, 2000.
- Darvas Z. Exchange rate pass-through and real exchange rate in EU candidate countries // Economic Research Center of the Deutsche Bundesbank, Discussion Paper, 2001.
- Dattels P. Microstructure of government securities market // International Monetary Fund, 1997.
- Davison A., Hinkley D. Bootstrap methods and their applications // Cambridge University Press, Cambridge, 1997, pp. 292−93.
- De Brouwer G., Ericsson N. Modeling inflation in Australia // Journal of Business and Economic Statistics, vol.16, № 4, 1998, pp. 433−449.
- De Fiore, F. The transmission of monetary policy in Israel // International Monetary Fund, Working paper, 98/114, 1998.
- De Melo, M., C. Denizer. Monetary Plicy During Transition: an Overview, World Bank Policy Research Working Paper, 1706. (1997).
- De Melo, M., C. Denizer, A. Gelb. Patterns of Transition from Plan to Market, World Bank Economic Review, 10, pp. 397−424. (1996).
- Deacon M., Derry A. Estimating the term structure of interest rates // Bank of England, Working Paper, 1994.
- Demirguc-Kunt A., Maksimovic V. Institutions, Financial Markets, and Firm Debt Maturity // Journal of Financial Economics. 1999. № 54. P. 295−336.
- Diament P. Semi-empirical smooth fit to the treasury yield curve // Journal of Fixed Income, issue # 1, # 3, 1993, pp. 55−70.
- Diaz A., Navarro E. Liquidity premiums between of treasury asset markets // Universidad de Castilla-La Mancha, Departamento de Economia y Empresa, 2003.
- Diebold F., Li C. Forecasting the term structure of government bond yields // Working Paper, #16, 2002.
- Diewert W. Commentary // Federal Reserve Bank of St. Louis Economic Review, № 79, 1997, pp. 127−137.
- Diewert W. Index numbers // Eatwell J., Milgate M., Newman P. The new palgrave: a dictionary of economics, vol.2, 1987, pp.767−780.
- Diewert W. On the stochastic approach to index numbers // University of British Columbia, Department of Economics, Discussion Paper № 95/31, 1995.
- Dimson E., Hanke B. The expected illiquidity premium: evidence from equity index-linked bonds // London Bussiness School, Working Paper, 2001.
- Domac, I., K. Peters, Y. Yuzefovich. Does the Exchange Rate Regime Affect Macroeconomic Performance? Evidence from Transition Economies. (2001).
- Donnell, B. Financial Openness and Economic Performance: Does Financial Depth Matter?. Trinity College, Dublin. (2001).
- Dornbusch R. Fewer Monies, Better Monies, NBER Working Paper, 8324.
- Dornbusch R. Exchange rate rules and macroeconomic stability // Journal of Political Economy, № 90, 1982, pp. 158−165. (2001).
- Dowd K., Simon B. The New Zealand monetary policy experiment a preliminary assessment// The World Economy, vol.17, 1994, pp. 855−868.
- Duesenberry J. The mechanics of inflation // Review of Economics and Statistics, vol.32, 1950, pp. 144−149.
- Dufour A., Engle R. Time and the price impact of a trade // Journal of Finance, # 55, 2000, pp. 2467−2498.
- Duisenberg W. The role of financial markets for economic growth // European Central Bank, Economic Conference «The single financial market: two years into EMU, 2001.
- Dukas, Murinde, Wilborg 1998, p. 3.
- ECB. The Eurosystem and the EU Enlargement Process, ECB Monthly Bulletin, February, pp. 39−51. (2000).
- Echols M., Elliott J. A Quantitative yield curve model for estimating the term structure of interest rates // Journal of Financial and Quantitative Analysis, # 11,1976, pp. 87−104.
- Edwards S. (1999) Exchange Rate Regimes, Capital Flows and Crisis Prevention, NBER Working Paper.
- Edwards S. Dollarization and Economic Performance: An Empirical Investigation, NBER Working Paper, 8274. (2001).
- Edwards S. The Great Exchange Rate Debate After Argentina, NBER Working Paper, 9257. (2002).
- Edwards, S. The Determinants of the Choice Between Fixed and Flexible Exchange-Rate Regimes, NBER Working Paper, 5756. (1996).
- Edwards, S., M. Savastano Exchange Rates in Emerging Economies: What Do We Know? What Do We Need to Know?, NBER Working paper, 7228. (1999).
- Ehrmann M., Fratzscher M., Rigobon R. An international financial transmission model // European Central Bank, Working paper, October, 2004.
- Eichenbaum, M. Comments: Interpreting the macroeconomic time series facts: The effects of monetary policy' by Christopher Sims// European Economic Review, 36, 1992, pp. 1001−1011.
- Eichengreen B., Tong H. Stock market volatility and monetary policy: what the historical record shows // University of California, Berkeley, 2003.
- Elton E., Green T. Tax and liquidity effects in pricing government bonds // Journal of Finance, vol.53, # 5, 1998, pp. 1533−1562.
- Engle R., Granger C. Co-integration and error correction: representation, estimation and testing // Econometrica, № 55(2), 1987, pp. 251−276.
- Engsted T., C.Tanggaard. A cointegration analysis of Danish zero-coupon bond yields // Applied Financial Economics, # 4, 1994, pp. 265 278.
- Engsted T., C. Tanggaard .Cointegration and the US term structure // Journal of Banking and Finance, # 18, 1994, pp. 167 181.
- Enoch, C., J. Green. Banking Soundness and Monetary Policy: Issues and Experiences in the Global Economy. Washington: International Monetary Fund. (1997).
- Ericsson J., Renault O. Liquidity and credit risk // Working paper, McGill University, 2000.
- Estimation of zero-coupon yield curves based on exchange fund bills and notes in Hong Kong // Hong Kong Monetary Authority, 2002.
- Eytan T., Harpaz G., Krull S. The pricing of dollar index futures contract // Journal of Futures Markets, vol.8, № 2,1988, pp.127−139.
- Fama E., MacBeth J. Tests of the multiperiod two-parameter model // Journal of Financial Economics, vol.1, 1988.
- Fama E.F., Bliss R.R. The information in long maturity forward rates // American Economic Review, 1987, pp. 680−692.
- Fase M., Folkertsma C. Measuring core inflation: an attempt to operationalise Carl Menger’s concept of the inner value of money // De Nederlandsche Bank Staff Reports, № 8, 1996.
- Fase M., Winder C. Wealth and the money demand in the European Union // in Lutkepohl H., Wolters J. Money demand in Europe, Physica-Verlag, 1999, pp. 239−258.
- Favero C. Applied macroeconometrics // Oxford: Oxford University Press, 2001.
- Favero C., Giavazzi F., Flabbi L. The transmission mechanism of monetary policy in Europe: evidence from banks' balance sheets // National Bureau of Economic Research, Working Paper № 7231, 1999.
- Feldstein M. Capital income taxes and the benefits of price stability // in Feldstein M. The costs and benefits of price stability, Chicago and London, University of Chicago Press, 1999, pp. 9−40.
- Ferguson R., Raymar S. A comparative analysis of several popular term structure estimation models // Journal of Fixed Income, vol.7,1998, pp. 17−33.
- Fernandez P. Valuation methods and shareholder value creation // New York, John Wiley & Sons, Inc, chapter 1, 2002.
- Filipovic A. A note on the Nelson-Siegel family // Mathematical Finance, 1998
- Financial Structure and Economic Growth 2001. Ch. 4.
- Fischer S. «Towards an understanding of the costs of inflation // CarnegieRochester Conference Series on Public Policy, № 15, 1981, pp. 5−4.1.
- Fischer, S., R. Sahay, C. Vegh (1996) «From Transition to Market: Evidence and Growth Prospects, IMF Working paper, 98/52.
- Fisher I. The purchasing power of money // The MacMillan Company, 1911.
- Fisher M., Nychka D., Zervos D. Fitting the term structure of interest rates with smoothing splines // Federal Reserve Board, Finance and Economics Discussion Series, Working Paper # 95−1, 1995.
- Fisher S. Modern central banking in Forrest C., Goodhart C., Fisher S., Schnadt N. The future of central banking: the tercentenary symposium of the Bank of England // Cambridge: Cambridge University Press, 1994, p. 89−94.
- Fisher S., Modigliani F. Towards an understanding of the real effects and costs of inflation // Welwirtschaftliches Archiv, № 14, 1978, pp. 810−832.
- Flood P., Mussa M. Issues concerning nominal anchors for monetary policy // International Monetary Fund, Working Paper № 61, 1994, p. 24.
- Frankel J., Schmucler S., Serven L. Global transmission of interest rates: monetary independence and currency regime // World Bank Policy Research Working Paper, № 2424, 2000.
- Frankel, J. Monetary Regime Choice for Semi-Open Country in Capital Controls, Exchange Rates and Monetary Policy in the World Economy. (1995).
- Frankel, J. No Single Currency Regime is Right for All Countries or At All Times, NBER Working Paper, 7338. (1999).
- Franklin, D. Better late than never, The Economist, 328, July 3, pp. 13−15. (1999).
- Freedman C. The role of monetary conditions and the monetary conditions index in the conduct of policy // Bank of Canada Review, Autumn, 1995, pp. 53−59.
- Friedman M. Quantity theory of money // in Eatwell J., Milgate M., Newman P. The New Palgrave Dictionary on money and finance, vol.1, London: Macmillan, 1992, pp. 3−20.
- Friedman M. The role of monetary policy // American Economic Review, № 58(1), 1968, pp. 1−17.
- Friedman M. Time perspective in demand for money // University of Chicago, 1977.
- Friedman M., Schwartz A. Monetary history of the United States, 1867 1960 //Princeton University Press, 1963.
- Froot K., Thaler R. Anomalies- foreign exchange // Journal of Economic Perspectives, № 4(3), 1990, pp. 179−192.
- Furlong F., Ingenito R. Commodity prices and inflation // Federal Reserve Bank of San Francisco, Economic Review, 1996, № 2, pp. 27−47.
- Gali J., Gentler M. Inflation dynamics: a structural econometric analysis // Journal of Monetary Economics, № 44, 1999, pp. 195−222.
- Garbade K. Analyzing the structure of treasury yields: duration, coupon and liquidity effects // Topics in Money and Securities Markets, Bankers Trust Company, 1996.
- Gertler M., Goodfriend M., Issing O., Spaventa L. Asset prices and monetary policy: four views // Centre for Economic Policy Research, 1998.
- Geyer A., Mader R. Estimation of the term structure of interest rates: a parametric approach // Oesterreichische Nationalbank, Working Paper, #37, 1999.
- Geyer A.L.J., Pichler S. A State-Space Approach to Estimate and test Multifactor Cox-Ingersoll-Ross Models of the Term Structure // Journal of Financial Research, 22, 107−130.
- Ghosh, A., A.-M. Guide, J. Ostry, H. Wolf. Does the Nominal Exchange Rate Matter?, NBER Working Paper, 5874. (1997).
- Ginebri S., G. Petrioli, L. Sabani. Financial Deepening, Trade Openness and Growth: a Multivariate Cointegrated Analysis of the Complementary Effects. (2001).
- Goetzmann W., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and Measuring Russian Corporate Governance: The Case of Russian Prefered and Common Shares (English Version)//Y ale JCF.-2002.
- Goldberger A. A Course in Econometrics/ Cambridge, MA: Harvard versity Press, 1990.
- Goldfajn I., G. Olivares Full Dollarization: The Case of Panama, Economia, 2.
- Goldsmith, R. (1969) Financial structure and development. Yale University Press. (2001).
- Golov R., Matthews R. The Russian crisis: causes, consequences and implications for the future // Kingston University, Occasional Paper Series, № 35, 1999.
- Gong F., E. Remolona Two factors along the yield curve // Manchester School of Economic and Social Studies, # 65, 1997, pp. 1−31.
- Goodfriend M. Financial stability, deflation and monetary policy // Bank of Japan, Institute of Economic Studies, 9-th International Conference, July, 2000.
- Goodfriend M. Interest rate policy and the inflation scare problem: 1979−1992 // Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review 79, # 1, 1993, pp. 124.
- Goodhard C., Hofmann B. Asset prices, financial conditions and the transmission of monetary policy // Paper prepared for the conference on Asset prices, exchange rates and monetary policy, Stanford University, March, 2001.
- Goodhart C. Price stability and financial fragility // in Kawamoto K., Nakajima Z., Taguchi H. Financial stability an a changing environment, chapter 10, 1995, pp. 439−510.
- Graham J., Harvey C. The theory and practice of corporate finance: evidence from the field // Duke University, National Bureau of Economic Research, December 8, 1999.
- Gramlich E. Asset prices and monetary policy // Bank of France, New Technologies and Monetary Policy International Simposium, November, 2001
- Greenspan A. Economic volatility // Speech at a simposium sponsored by the Federal Reserve Bank of Kansas City, Jackson Hole, Wyoming, 2002.
- Greenwood, J., B. Jovanovic. Financial Development, Growth, and the Distribution of Income, The Journal of Political Economy, 98, pp. 1076−1107. (1990).
- Grossman S., Miller M. Liquidity and market structure // Journal of Finance, # 43, 1988, pp. 617−633.
- Guide A.-M. The Role of the Currency Board in Bulgaria’s Stabilization, IMF Policy Discussion Paper, 99/3. (1999).
- Gulden L. Methods of Statistical Analysis // MIT Press, Washington, 2007.
- Habermeier, K. A single currency for the European Community, Finance and Development, 29, pp. 26−29. (1992).
- Haldane A. Inflation targets // Bank of England Quarterly Bulletin, № 35(3), 1995, pp. 250−269.
- Haldane A. Some thoughts on inflation targeting // Working Paper, London, Bank of England, 1996.
- Haldane, A., V. Read. Monetary Policy Surprises and the Yield Curve, mimeo. Bank of England. (2000).
- Hall A., H. Anderson, C. Granger A cointegration analysis of Treasury bill yields // Review of Economics and Statistics, # 74, 1992, pp. 117 126.
- Hanke, S., K. Schuler. A Monetary Constitution for Argentina: Rules for Dollarization, Cato Journal, 18, pp. 405−419. (1999).
- Hayashi F. The cost of capital, Q, and the theory of investment // in Lawrence J. Econometrics and the cost of capital, MIT Press, 2000.
- Hayashi F. Tobin’s marginal Q and average Q: a neoclassical interpretation // Econometrica, 1982, pp. 213−224.
- Heath D., Jarrow R., Morton A. Bond pricing and the term structure of interest rates: a new methodology for contingent claims valuation // Econometrica, # 60(1), 1992, pp. 77−105.
- Heller D. Zinskurven und ihr Informationsgehalt fur die Geldpolitik der SNB // Quartalsheft der Schweizerischen Nationalbank- Geld, Wahrung und Konjunktur, # 2,1997.
- Hernandes-Cata, E. Price liberalization, Money Growth and Inflation During Transition to a Market Economy, IMF Working paper, 99/76. (1999).
- Hilbers, P. Monetary Instruments and Their Use During the Transition from a Centrally Planned to a Market Economy, IMF Working Paper, 93/87. (1993).
- Ho T., Lee S. Term structure movements and pricing interest rate contingent claims // Journal of Finance, # 41, 1986, pp. 1011−1029.
- Holmstrom B., Tirole J. LAPM: a liquidity-based asset pricing model // The Journal of Finance, vol. XVI, № 5, 2001.
- Hu Z. Financial asset prices and U.S. monetary policy // Boston College, October, 2003.
- Hufner F., Schoder M. Exchange rate pass-through to consumer prices: a european perspective // Centrum for European Economic Research, Discussion Paper № 0220,2002.
- Hull J., White A. Pricing interest-rate-derivative securities // The Review of Financial Studies, # 3, 1990, pp. 573−592.
- Human development report 2001. UNDP. New York, Oxford, Oxford University Press. 2001. 269 p.
- Human development report 2003. UNDP. New York, Oxford, Oxford University Press. 2003. 367 p.
- Huybens, E., B. Smith. Inflation, financial markets and long-run real activity, Journal of Monetary Economics, 43, pp. 283−315. (1999).
- Imamura F. Bond market analysis and investment strategies using spot rates // Daiwa Toshi Siryo (daiwa Investment Monthly), № 719, 1995, pp. 4−29.
- Incoming changes in global bond index rules // Global Securities Research and Economic Group, Merrill Lynch, October, 2004.
- Inoue H. The structure of government securities markets in G10 countries: summary of questionnaire results // Financial Markets Department, Bank of Japan, 2000.
- Ize, A., E. Levy-Yeyati. Dollarization of Financial Intermediation: Causes and Policy Implications, IMF Working Paper, 98/28. (1998).
- Jankowitsch R., Mosenbacher H., Pichler Measuring the liquidity impact on EMU government bond prices // Austrian National Bank, Vienna University of Technology, 2002.
- Janosi T., Jarrow R., Yildirim Y. Estimating expected losses and liquidity discounts implicit in debt prices // Working Paper, Cornell University, 2001.
- Jevons W. Variations in prices and the value of currency since 1762 // Journal of the Royal Statistical Society, № 28, pp. 294−325.
- Jin-Chuan Duan, Jean-Guy Simonato Estimating and Testing Exponential-Affine Term Structure Models by Kalman Filter // Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations, Scientific Series, 95s-44,1995.
- Johnson L., Neave E., Pazderka B. Financial systems in ex-soviet bloc transition economies // Advances in Financial Economics, vol.4, 103−136.
- Jonas, J., F. Mishkin. Inflation targeting in transition countries: experience and prospects. NBER Working Paper, 9667. (2003).
- Jondeau E., Ricart R. Le contenu en information de la pente des taux: application au cas des titres public francais // Banque de France, Working Paper, #43, 1997, pp. 1−30.
- Jordan J.V. Studies in direct estimation of the term structure // University of North Carolina, Ph.D. dissertation, 1980.
- Kamara A. Liquidity, taxes, and short-term treasury yields // Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol.29, # 3, 1994, pp. 403−417.
- Kemme D. Russian Financial Transition: The Development of Institutions and Markets for Growth// William Davidson Working Paper Number 455. -2001.
- Kempf A., Uhrig-Homburg M. Liquidity and its impact on bond price // Schmalenbach Business Review, # 52, 2000, pp. 26−44
- Kenen, P. Economic and Monetary Union in Europe: Moving Beyond Maastricht. Cambridge University Press. (1995).
- Keynes J. The general theory of employment, interest and money // in «The collected writings of John Maynard Keynes, vol. VII, Macmillan, London, 1936.
- King R., Plosser C. Money, credit and prices in a real business cycle // American Economic Review, vol.74, № 3, 1984, pp. 363−380.
- King, R., R. Levine. Financial Intermediation and Economic Development in Capital Market and Financial Intermediation. Cambridge University Press. (1993 a).
- King, R., R. Levine. Finance and Growth: Shumpeter Might Be Right, Quarterly Journal of Economics, 108, pp. 717−737. (1993 b).
- King, R, R. Levine. Finance, Entrepreneurship, and Growth: Theory and Evidence, Journal of Monetary Economics, 32, pp. 513−542. (1993 c).
- King, S. Monetary Transmission: Through Bank Loans or Bank Liabilities?, Journal of Money, Credit and Banking, 18, pp. 290−303. (1986).
- Klaus, V. Promoting Financial Stability in the Transition Economies of Central and Eastern Europe. Federal Reserve Bank of Kansas City. (1997).
- Klein M. Dollarization and Trade, NBER Working Paper, 8879. (2002).
- Klein M. A theory of the banking firm // Journal of Money, Credit and Banking, № 3,1971, pp. 205−218.
- Klein M., Marion N. Explaining the duration of exchange-rate peggs // Journal of Development Economics, № 54, 1997, pp.3 87−404.
- Klein, M., G. Olivei. Capital Account Liberalization, Financial Depth and Economic Growth, NBER Working paper. (1999).
- Klyuev, V. A Model of Exchange Rate Regime Choice in the Transitional Economies of Central and Eastern Europe, IMF Working Paper. (2001).
- Kominkova Z. Monetary and exchange policy in Slovakia, NBS Research publications, KQM/0036. (2000).
- Kong Monetary Authority Debt market development // http://www.info.gov.hk/hkma/eng/debt/index.htm.
- Krzak, M., H. Ettl. Is Direct Inflation Targeting an Alternative for Central Europe? The Case of the Czech Republic and Poland in Focus on Transition. Vienna: Oesterreichische National Bank, pp.28−59. (1999).
- Kulyk, A. Inflation and Financial Depth in Transition Economies. Kyiv-Mohila Academy. (2002).
- Kuttner K., Mosser P. The monetary transmission mechanism: some answers and further questions // Federal Reserve Bank of New York, Economic Policy Review, May 2002.
- La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A., Vishny R. Law and Finance // NBER Working Paper. 1998. W 5661.
- La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A., Vishny R. Legal Determinants of External Finance // Journal of Finance. 1997. Vol. 52. №. 2. P. 1131−1150.
- Laurent C., Drumetz F., Haas F. The influence of structural change on market functioning and its implication for monetary policy: a focus on euro area // BIS Papers № 12, 2001.
- Lavrac, V. Exchange Rate Regimes of Central and Eastern European EU Candidate Countries on their Way to EMU, ICEG Working Papers, 7. (2002).
- Leahy M. New summary measures of the foreign exchange value of the dollar // Federal Reserve Bulletin, October 1998, pp.812−813.
- Leahy M. New summary measures of the foreign exchange value of the dollar // Federal Reserve Bulletin, October 1998, pp.812−813.
- Lee T., Scott S. Investigating inflation transmission by stages of processing // in Engle R., White H. Cointegration, causality and forecasting, Oxford, Oxford University Press, 1999, pp. 283−300.
- Leeper, E., C. Sims, T. Zha What does monetary policy do?, Brookings Papers on Economic Activity, 2, pp. 1−63. (1996).
- Lehman Brothers Fixed income research // Quantitative Management of Bond Portfolios, May, 2000.
- Les marches obligataire du franc, definitions, norms applicables et methods de calcul // Comite de Normalisation Obligataire, July 1997.
- Levin A., Wieland V., Williamson J. The perfomance of forecast-based monetary policy rules under model uncertainty // European Central Bank, www.ecb.int.
- Levine, R. Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda, Journal of Economic Literature, 35, pp. 688−726. (1997).
- Levine, R., S. Zervos. Capital Control Liberalization and Stock Market Development, World Development, 26, pp. 1169−1183. (1998).
- Liang, H. The Volatility of the Relative Price of Commodities In Terms of Manufactures Across Exchange Regimes A Theoretical Model', IMF Working Paper, 98/163. (1998).
- Litterman R., Scheinkman J. Common Factors Affecting Bond Returns // The Journal of Fixed Income, June, 1991, pp. 54−61.
- Little, I., R. Cooper, W. Corden, S. Rajapatirana. Boom, Crisis and Adjustment. The Macroeconomic Experience of Developing Countries. Oxford University Press for The World Bank. (1993).
- Livingston M., Jain S. Flattening of bond yield curves for long maturities // Journal of Finance, vol.37, # 1, 1982, pp. 157−167.
- Lizondo J. Real exchange rate targeting under imperfect asset substitutability // International Monetary Fund, Working Paper, № 40, 1993, pp.829−850.
- Lloyd W., Hand J. Some notes on valuing the small business // Journal of small business management, April 20, 1982.
- Loayza N., Soto R. Inflation targeting: an overview // World Bank, Central Bank of Chile and Pontificia Universidad Catolica de Chile, 2003.
- Long M., 'Financial Systems and Development', World Bank EDI Working Paper, 1990.
- Loretan M. Indexes of the foreign exchange value of the dollar // Federal Reserve Bulletin, Winter 2005, pp.3−4
- Lucas R. Econometric policy evaluation: a critique // in «The Phillips curve and labor markets, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, № 1, 1976, pp. 19−46.
- Lucas R. Expectations and the neutrality of money // Journal of Economic Theory, № 4(2), 1972, pp. 103−124.
- Lucas R. On the welfare cost of inflation // CEPR Discussion Paper, № 394, 1994.
- Lucas R. 'On Mechanics of Economic Development1, Journal of Monetary Economics, 1988, pp. 3 42.
- Ludvigson S., Steindel C., Lettau M. Monetary policy transmission through the consumption wealth channel // Federal Reserve Bank of New York, Economic Policy Review, May 2002.
- MacKay A., Prisman E. Estimating valuation operators in incomplete markets with noise: can noise complete the market? // Joseph L. Rotman School of Management, University of Toronto, Schulich School of Business, York University, 2002.
- Maddala, G., F. Nelson (1974) Maximum Likelihood Methods for Models of Markets in Disequilibrium, Econometrica, 42, pp. 1013−1030.
- Mahadeva L., Sterne G. Monetary policy frameworks in a global context // London Routledge, Bank of England, 2000.
- Malkiel B. The term structure of interest rates // Princeton: Princeton University Press, 1966- Nelson C. «The term structure of interest rates // New York: Basic Books, 1972 h ^p.
- Mandeno R., D. Giles The expectations theory of the term structure: A cointegration / causality analysis of US interest rates // Applied Financial Economics, # 5,1995, pp. 273−283.
- Manzur M. An international comparison of prices and exchange rates: a new test of purchasing power parity // Journal of International Money and Finance, 1990, vol.9, pp. 75−91.
- Masson, P. Exchange Rate Regime Transition, Journal of Development Economics, 64, pp. 571−586. (2000).
- Masson, P. Monetary and Exchange Rate Policy of Transition Economies of Central and Eastern Europe after the Launch of EMU, IMF Policy Discussion Paper, 99/05. (1999).
- Mastronicola K. Yield curves for gilt-edged stocks: a new model // Bank of England Discussion Paper, #49, 1991.
- Matousek, R. Transparency and Credibility of Monetary Policy in Transition Countries: the Case of Czech Republic, Czech National Bank Working paper, 37 (доступно на www.cnb.cz/en/pdf/wp37matousek.pdf). (2001).
- Mayer С. New Issues in Corporate Finance // European Economic Review, 1998. P.1167−1182.
- McCallum B. Monetarist rules in the light of recent experience // American Economic Review, № 74(2), 1984, pp. 388−391.
- McCallum B. Analysis of the monetary transmission mechanism: methodological issues // NBER Working paper, 7395, 1999.
- McCandless G., Weber W. Some monetary facts // Federal Reserve Bank of Minneapolis Quaterly Review, vol.19, № 3, 1995, pp. 2−11.
- McCulloch J.H. Measuring the term structure of interest rates // Journal of Business, vol.44, issuel, 1971, pp. 19−31.
- McCulloch J.H. The tax adjusted yield curve // Journal of Finance, # 30, 1975, pp. 811−829.
- McCulloch J.H., Shiller R.J. The term structure of interest rates // National Bureau of Economic Research, Cambridge. -1987,119 p.
- McKinnon R., Ohno K. The foreign exchange origins of Japan’s economic slump and low interest liquidity trap // Stanford Working Papers in Economics, № 00−010, 2000.
- Meade The meaning of international balance // Economic Journal, № 88, 1978, pp. 423−435.
- Meier I. Estimating the term structure of interest rates: the Swiss case // Swiss Institute of Banking and Finance, 1999.
- Mendoza E., Uribe M. Devaluation risk and the business cycle implications of exchnge — rate management // Carnegie — Rochester Conference Series on Public Policy, 2000, № 53, pp.239−296.
- Mendoza E. On the Benefits of Dollarization when Stabilization Policy is not Credible and Financial Markets are Imperfect, NBER Working Paper, 7824. (2000).
- Menon J. Exchange rate pass-through // Journal of Economic Surveys, № 9, 1995, pp. 197−231.
- Merrill Lynch selects FT Interactive Data as the primary evaluated pricing service for its global bond indices // Press release, June 22, 2004, www.ml.com.contacts.
- Miller K., Leiblein M. Corporate risk-returns relations: returns variability versus downside risk// Academy of Management Journal, # 39(1), 1996
- Miron J., Romer C., Weil D. Historical perspectives on the monetary transmission mechanism // National Bureau of Economic Research, Working Paper № 4326, 1993.
- Mishkin F. International experiences with different monetary policy regimes // Journal of Monetary Economics, № 43, 1999, pp. 576−606.
- Mishkin F. What Monetary Policy Can and Can not Do? // Osterreichische National Bank, Viena, 1996.
- Modigliani F. Monetary policy and consumption // Federal Reserve Bank of Boston, Consumer spending and monetary policy: the linkage, 1971.
- Modigliani F., Cohn R. Inflation, rational valuation and the market // Financial Analysts Journal, 1979, № 35(2), pp. 24−44.
- Monetary Authority of Singapore. Singapore Government securities market // http://www.mas.gov.sg/.
- Montiel P., Ostry J. Real exchange rate targeting under capital control: can money provide a nominal anchor? // International Monetary Fund, Working Paper, № 39, 1992, pp.58−78.
- Moshin S. K., A. Senhadji, B. Smith (2001) Inflation and Financial Depth, IMF Working paper.
- Mourmouras, A., S. Russell (2000) Smuggling, Currency Substitution and Unofficial Dollarization: A Crime-Theoretic Approach, IMF Working Paper, 00/176.
- MSCI sovereign debt indices methodology // MSCI fixed income indices, 2005
- Mullineaux A. Banking Sector Restructuring in Transition Economies / Financial Sector Reform and Privatization in Transition Economies, Elsevier. Amsterdam, 1998.
- Mundell, R. A Theory of Optimum Currency Areas, American Economic Review, 51. (1961).
- Munk C. Fixed Income Analysis: Securities, Pricing, and Risk Management// Lecture notes, University of Southern Denmark, 2004.
- Munnik D., Schotman P. Cross-sectional versus time series estimation of term structure models: empirical results for the dutch bond market // Journal of Banking and Finance, # 18, 1994, pp. 997−1025.
- Murray G., Pappel H. The Purchasing Power Persistence Paradigm // Journal of International Economics. 2002.
- Nelson C., Siegel A. Parsimonious modeling of yield curves // Journal of Business, vol.60, # 4, 1987, pp. 473−489.
- Niehans J. The theory of money // Baltimore, Johns Hopkins University Press, 1988.
- Norcini D. A brief technical look at the US dollar // Research Paper, February, 2005.
- Norcini D. The synthetic short dollar theory weighed in the balance: understanding currency valuations // Research Paper, September, 2002.
- Obstfeld M. The capital inflows problem revisited: a stylized model of southern cone disinflation // Review of Economic Studies, 52, 1985, pp. 605 625.
- Officer H. An Econometric Model of Flexible Exchange Rates // Cambridge Press. 1968.
- Orlowski L. Direct inflation targeting in Central Europe // Post-Soviet Geography and Economic, № 41,2000, pp. 134−154.
- Orr D., Mellon W. Stochastic reserve losses and expansion of bank credit // American Economic Review, № 51, 1961, pp. 612−623.
- Osborne D. Defining money // in Eatwell J., Milgate M., Newman P. «The New Palgrave Dictionary on money and finance, vol.1, London: Macmillan, 1992, pp. 602−606.
- Panizza U., E. Stein, E. Talvi (2000) Assessing Dollarization: An Application to Central American Countries, NBER Working Paper.
- Phelps E. Phillips curves, expectations of inflation and optimal unemployment over time // Economica, № 34, 1967, pp. 254−281.
- Phillips P. Output and the role of money // University of Southern Queensland, Working Paper, № 29, 2003.
- Pindyck R., Solimano A. 'Economic Instability and Aggregate Investment', NBER Working Papers, 1993, No. 4380.
- Poirson H. How do Countries Choose Their Exchange Rate Regime?, IMF Working Paper, 01/45. (2001).
- Poole W. Optimal choice of monetary policy instruments an a simple stochastic macro model // Quarterly Journal of Economics, № 84(1), 1970, pp. 197−216- McCallum B. Monetary economics // New York, Macmillan, 1989.
- Reinhart V., Sack B. The economic consequences of dissappearing government debt // Brookings Papers on Economic Activity, # 2, 2000, pp. 163−200.
- Rhomberg R. Indices of effective exchange rates // International Monetary Fund, Staff Paper, № 23(1), 1976, pp.88−112.
- Ricart R., Sicsic P. Estimation d’une structure par terme des taux d’interet sur donnee francaises // Banque de France, Working Paper, # 22, pp. 47−50
- Ricci, L. Exchange Rate Regimes and Location, IMF Working Paper, 97/69. (1997).
- Robson A., Makin A. Comparing capital and trade weighted measures of Australia’s effective exchange rates // University of Queensland Department of Economics Discussion Paper, № 23, 1997.
- Roland G. Political Economy in Macroeconomics. Princeton University Press.-2003.
- Roll R., Ross S. On the cross-sectional relation between expected returns and betas // Journal of Finance, XLIX, March 1, 1994.
- Rosensweig J. Exchange rate index construction: with a US dollar application // Journal of Foreign Exchange and Unternational Finance, № 1(3), pp. 293 301.
- Rudebusch G. Assessing nominal income rules for monetary policy with model and data uncertainty // EB Working Paper, № 14, 2000Friedman M., Schwartz A. A monetary history of the United States, 1867 1960 // Princeton: Princeton University Press, 1963.
- Rudebusch G. Do measures of monetary policy in a VAR make sense? // Federal Reserve Bank of San Francisco, June, 1997.
- Rudebusch G. Federal reserve policy and the predictability of interest rates // FRBSF Weekly Letter, 1995.
- Ruefli T., Collins J., LaCugna J. Risk measures in strategic management research: auld lang syne? // Strategic Management Journal, # 20, 1999.
- Sach J., Larrain F. Macroeconomics in the global economy // New York, Harvester Wheatsheaf, 1993.
- Sachs, J. Economic Transition and the Exchange-Rate Regime, The American Economic Review, 1996, 86, pp. 147−152.
- Sahay R., Vegh C. Dollarization in transition economies: evidence and policy implications // International Monetary Fund, Working paper, 95/96, 1995.
- Sangmok, C., B. Smith, J. Boyd (1996) Inflation, Financial Markets, and Capital Formation, Federal Reserve Bank of St. Louis Review- 78, pp. 9−35.
- Savastano, M. (1996) Dollarization in Latin America: Recent Evidence and Some Policy Issues, IMF Working Paper, 96/4.
- Savitzky. A., Golay MJ.E. Smoothing and Differentiation of Date by Simplified Least Squares Procedures. Analytical Chemistry 36(8): -1964.cc.1627−1639.
- Saxton J. Economic benefits from U.S. Treasury securities, part VIII «International comparison: Hong Kong and Singapore// Joint Economic Committee, United States Congress, 2002.
- Schachter A. Die geldpolitische konzeption und das steuerungsverfahren der deutschen bandesbank: implikationen fur die europaische Zentralbank, Tubingen, 1999.
- Schinasi G., Kramer C., Smith R. Financial implication of the shrinking supply of U.S. treasury securities // Washington D.C.: International Monetary Fund, # 20, 2001.
- Schwatz J. Why financial stability depends on price stability // Economic Affairs, Autumn, pp. 21−25.
- Selgin G. Less than zero: the case for a falling price level in a growing economy // The Institute of Economic Affairs, IEA Hobart Paper, № 132, 1997.
- Sellon G., Buskas C. New challenges for monetary policy: a summary of the Bank’s 1999 Symposium // Conference Paper, 1999.
- Semilutina N., Burt J. Financial crisis in Russia: ignoring fundamentals // The Russian-American Chamber of Commerce, 2004.
- Shaw E. Inflation, Finance and Capital Markets. Economic Review (Federal Reserve Back of San Francisco), December 1975, pp. 5 20.
- Shioji E. Identifying monetary policy shocks in Japan // CEPR Discussion paper, 1733, 1997.
- Sims C. Money, income and causality // American Economic Review, 652, 1972, pp. 540−542.
- Sims C. Interpreting the macroeconomic time series facts: the effects of monetary policy // European Economic Review, 36, 1992, pp. 975−1000.
- Sims C. Comparison of interwar and postwar business cycles, American Economic Review, 70, pp. 250−257. (1980).
- Sims C. Interpreting the macroeconomic time series facts: The effects of monetary policy, European Economic Review, 36, pp. 975−1000. (1992).
- Smets F. Central bank macroeconomic models and the monetary policy transmission mechanism // in Financial structure and the monetary policy transmission mechanism / Bank for International Settlements, 1995, pp. 255 266.
- Soderlind P., Svensson L. New techniques to extract market expectations from financial instruments // Journal of Monetary Economics, № 40, 1997, pp.3 83 429.
- Soto C., Selaive J. Openness and imperfect pass-through: implications for the monetary policy // Central Bank of Chile, Working Paper № 216, 2003.
- Starr-McCluer M. Stock market wealth and consumer spending // Board of Governors of the Federal Reserve System, Divisions of Research and Statistics and Monetary Affairs, Working Paper, № 20, April, 1998.
- Steinier J., Termonia Y., Deltour J. Comments on smoothing and differentiation of data by simplified least squares procedures. Analytical Chemistry.44(l 1): -1972. 1906−1909. doi:10.1021/ac60319a045.
- Sterne G., Agenor R. A conceptual framework of inflation targeting // World Bank, 2002.
- Stockman A. Anticipated Inflation and the Capital Stock in a Cash-in-Advance Economy, Journal of Monetary Economics, 1981, pp. 387 393.
- Stone M. Inflation targeting lite // Conference «Challenges to Central Banking from Globalized Financial Systems, International Monetary Fund, Washington, 2002, pp. 16−17.
- Stone R. Aspects of Economic and Social modelling. Geneve: Libraries Droz, 1981. (Ser/ Conferences Luigu Solary, 1). 159 p.
- Stone R. Social Accounts at the Regional Level: a Sur vey/ In: Regional Economic Planning/ Techniques of Analysis for Less Developed Areas / Ed. By W. Isard and J.Camberiand. Paris: OECD, 1961.
- Strebulaev I. Many faces of liquidity and asset pricing: evidence from the US treasury securities market// London Bussiness School, Working Paper, 2001
- Subramanian K. A liquidity-based index for the Indian government bond market // ICICI, Working Paper, 2000.
- Subramanian K. Term structure estimation in illiquid markets // Journal of Fixed Income, # 11/1, 2001, pp. 77−86.
- Svensson L. Estimating forward interest rates with extended Nelson & Siegel method // Sveriges Riskbank Quartely Review, # 3, 1995.
- Svensson L. Estimating forward interest rates: Sweden 1992−1994 // NBER Working Paper, 1994.
- Svensson L. Inflation forecast targeting: implementing and monitoring inflation targets // European Economic Review, #41, 1997, pp. 1111−1146.
- Svensson L. Monetary policy with flexible exchange rates and forward interest rates as indicators // National Bureau of Economic Research, Working Paper, № 4633, 1994.
- Svensson L. Optimal Inflation Targets, 'Conservative', Central Banks, and Linear Inflation Contracts, American Economic Review, 87, pp. 98−114. (1997).
- Sweeney R. Wealth effects and monetary theory // Basil Blackwell, New York, 1988.
- Taylor interest rate and monetary conditions index // Deutche Bundesbank, Monthly Report, 1999a.
- Taylor J. Discretion versus policy rules in practice // Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, № 39,1993, pp. 195−214.
- Taylor J. Staggered wage stetting in a macro model // American Economic Review, № 69(2), 1979, pp. 108−113- Aggregate dynamics and staggered contracts // Journal of Political Economy, № 88(1), 1980, pp. 1−23.
- Taylor J. The robustness and efficiency of monetary policy rules as guidelines for interest rate setting by the European Central Bank // Journal of Monetary Economics, № 43, 1999, pp. 655−679.
- Taylor J. What would nominal GDP targeting do to the business cycle // Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, № 22, 1985, pp. 6184.
- Taylor J. The Monetary Transmission Mechanism: An Empirical Framework, Journal of Economic Perspectives, 9, pp. 11−26. (1995).
- The changing shape of fixed income markets// Basle International Settlement Paper # 5, 2002.
- The econometrics of panel data // Handbook of theory and application / ed. Lasio Matyas and Patric Sevestre. Kluwer Academic Publisher.- 1992. p.560.
- The Euro zone bond indices // Barclays Global Investors, September 1998.
- The JP Morgan EMU bond index // JP Morgan, March 2002.
- The nominal and real effective exchange rates of the euro // European Central Bank Monthly Bulletin, April, 2000.
- The role of asset prices in the formulation of monetary policy // Bank for International Settlement, Conference Paper, № 5, 1998.
- The transmission of monetary policy in emerging market economies // Bank for International Settlement, 1998, p. 23.
- Thomas S., Shah A. Software system for GOI bond indices: a specification document// ICICI Securities, 2000.
- Tietjen G., Moore H. Some Grubb’s type statistics for the detection of several outliers. // Technometrics, 1972. vol. 14. p. 583−597.
- Till C. The impact of exchange rate movements on US foreign debt // Federal Reserve Bank of New York, Research Paper, vol.9, № 1, 2003.
- Tobin J. Monetary policy: rules, targets and shocks // Journal of Money, credit and banking, № 15(4), 1983, pp. 506−518.
- Tobin J. The interest elasticity of transaction demand for cash // Review of Economics and Statistics, № 38,1956, pp. 241−247.
- Tobin J. Monetary policies and the economy: the transmission mechanism // Southern Economic Journal, 44, 1978, pp. 421−431.
- Trichet J. Asset price bubbles and monetary policy // Mas lecture of the president of the ECB, Singapore, June, 2005.
- Turner P., Van’t dack J. Measuring international price and cost competitiveness // Bank for International Settlements, Economic Paper № 39, 1993.
- Tuuli K. Do efficient banking sectors accelerate economic growth in transition countries?, Bank of Finland, Institute for Economies in Transition. (2002).
- Uribe M. Real exchange rate targeting and macroeconomic instability // National Bureau of Economic Research, Working Paper № 9294, 2002.
- Vasicek O. An equilibrium characterization of the term structure // Journal of Financial Economics, #5, 1981.
- Vasicek O., Fong G. Term structure modeling using exponential splines // Journal of Finance, issue # 2, #37, 1982, pp. 339−348.
- Wade R.C. A technique for initializing exponential smoothing forecasts -/Management Science. 1967. -vol. 13. n. 7.
- Waggoner D. Spline methods for extracting interest rate curves from coupon bond prices» // Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Pape # 97−10, 1997.
- Waggoner D. The robustness of yield and forward rate curve extraction methods» // Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Paper, 1996.
- Wagner, H. Central Banking in Transition Countries», IMF Working paper, 98/126. (1998).
- Wahba G. Spline models for observational data // SIAM, Philadelphia, 1990
- Walsh C. Optimal contracts for central bankers // American Economic Review, № 85(1), 1995, pp. 150−167.
- Walsh C. Monetary theory and policy // Cambridge: MIT Press, 1998
- Ward D.H. Comparison of different systems of exponential weighted rediction.- The Statistician^., 1963. vol. 13. n. 3.
- Warga A. Bond returns, liquidity and missing data // Journal of Financial and Quantitative Analyses, # 27, 1992, pp. 605−617.
- Weinhagen J. An empirical analysis of price transmission by stage of processing // Bureau of Labour Statistics, Monthly Labor Review, November, 2002.
- Winne M. Core inflation: a review of some conceptual issues // European Central Bank, DG Research, 1999, pp.3−4.
- Woodward G. Targets for monetary policy // Congressional Research Service, Library of Congress, 1988- Griffiths В., Wood G. «Monetary targets // St. Martin’s Press, 1981.
- Wynne M. Commentary // Federal Reserve Bank of St. Louis Economic Review, № 79, 1997, pp. 161−167.
- Yotopulos P.A., Lau LJ. A Test for Balanced and Unbalanced Growth//The Review of Economics and Statistics, 52. n. 4. — 1970. p. 376−384/.
- Zhang H. Treasury yield curves and cointegration // Applied Economics, # 25, 1993, pp. 361 -367.
- Сайт Банка России: http://www.cbr.ru.
- Сайт Минфина России: http://www.minfin.ru.
- Сайт Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main.
- Сайт Минэкономразвития: http://www.economy.gov.ru/minec/main.и