Оценка платёжеспособности. 
Анализ деятельности страховой организации

Понятие платёжеспособности связано с финансовым положением страховых организаций. Платёжеспособность страховщика — это возможность покрытия его обязательств (по мере предъявления их страхователями, разного рода кредиторами и налоговыми органами) теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными.

Для расчёта платёжеспособности определяется фактический и нормативный размер свободных активов. Платёжёспособность страховых организаций характеризуется разностью между фактическим и нормативным размером свободных активов.

Фактический размер платёжеспособности включает в себя сумму уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, нераспределённой прибыли, уменьшенную на сумму убытков, задолженности акционеров по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, нематериальных активов, кредиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платёжеспособности определяется отдельно по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни. Поскольку страховая организация ООО «СК «Вексо» не занимается страхованием жизни, расчёт нормативной маржи платёжеспособности необходимо произвести только по иным видам страхования.

Нормативный размер маржи платёжеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни равен наибольшему из двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент:

1. Расчёт первого показателя ведётся за период, равный одному году:

(15).

где — нормативный размер маржи платёжеспособности по иным видам страхования;

— страховые премии;

— возврат страховых премий по расторгнутым в течение года договорам;

другие отчисления — отчисления в другие фонды, например, в фонд пожарной безопасности.

2. Расчёт второго показателя ведётся за период, равный трём годам (в том случае, если страховая организация работает более трёх лет):

(16).

где — нормативный размер маржи платёжеспособности;

— страховые выплаты;

— выплаты по перестраховочным договорам;

— изменение резерва убытков;

Поправочный коэффициент определяется по формуле:

(17).

где — страховые выплаты;

— выплаты по перестраховочным договорам;

— изменение резерва убытков;

— изменение доли перестраховщиков в резерве убытков.

Поправочный коэффициент должен быть не менее 0,5 и не более 1. Если он получился меньше 0,5, то принимается равным 0,5. Если он получился больше 1, то принимается равным 1.

Расчёт фактической и нормативной маржи платёжеспособности представлен в прил.3 (форма № 6). Нормативная маржа платёжеспособности сравнивается с фактической маржой платёжеспособности. Если фактический размер больше нормативного, то страховая организация является платёжеспособной, если наоборот, то страховая организация неплатёжеспособна и обязана разработать план оздоровления финансового состояния и обеспечить платёжеспособность.

В прошлом и отчётном периодах отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера положительное и составило 312 795 т. р. и 108 232 т. р. соответственно. В этих периодах страховая организация являлась платежеспособной. В расчетном же периоде фактическая маржа меньше нормативной. Это говорит о том, что рассматриваемая страховая организация неплатёжеспособна и обязана разработать план оздоровления финансового состояния и обеспечить платёжеспособность.

Для полной оценки финансового состояния необходимо определить также уровень убыточности. Он рассчитывается по следующей формуле:

где — уровень убыточности;

— страховые выплаты;

— доля перестраховщиков в страховых выплатах;

— страховые премии.

Расчёт уровень убыточности ООО «СК «Вексо» в рассматриваемых периодах представлен в таблице 11.

Таблица 11.

Уровень убыточности ООО «СК «Вексо» .

Из таблицы 15 видно, что уровень убыточности в отчётном и расчётном годах составил 76%, по сравнению с прошлым годом — 3%. Т. е. рассматриваемая страховая компания в отчетном и расчетном периодах понесла значительно больше убытков. Это, естественно отрицательно сказывается на деятельности организации.