Заключение. 
Сущность доходов и расходов в современных условиях хозяйствования

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по итогам декабря 2007 г.) и результатов деятельности ЗАО «Королевская Вода» в течение рассматриваемого периода (2007 г.), которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ЗАО «Королевская Вода», имеющие исключительно хорошие значения:

• · чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение рассматриваемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;
• · коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
• · за отчетный период получена прибыль от продаж (612 962 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+76 324 тыс. руб.);
• · рост рентабельности продаж (+0,8 процентных пункта от рентабельности 14,7% за аналогичный период 2006 г.).

С хорошей стороны результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

• · чистая прибыль составила 168 343 тыс. руб.;
• · существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (3,4%).

Анализ выявил следующие показатели финансового положения организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• · коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,73);
• · не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ЗАО «Королевская Вода», имеющие отрицательные значения:

• · отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
• · неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• · коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
• · коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• · значительное падение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (-0,9 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2006 г.).

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

• · неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
• · крайне низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ЗАО «Королевская Вода» (17%);
• · коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО «Королевская Вода» составляет лишь 40% при критическом пороге 75%);
• · коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы.

На конец 2007 г. финансовое положение ЗАО «Королевская Вода» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,62. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.

За 2007 г., судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты.

В краткосрочной перспективе предприятию можно предложить следующие пути по выходу из кризисного финансового состояния (табл.3.7.).

Суть предложений заключается в следующем:

• 1) Предприятие реализует 10% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения краткосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 448 тыс. руб.(182 тыс. руб. по социальному страхованию и обеспечению, 266 тыс. руб. по задолженности перед бюджетом).
• 2) Предприятие реализует 10% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения долгосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 448 тыс. руб.(182 тыс. руб. по социальному страхованию и обеспечению, 266 тыс. руб. по задолженности перед бюджетом).
• 3) Предприятие реализует 5% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 5%; выпускает привилегированные акции для своих работников в размере 1% от уставного капитала; добивается получения финансирования за счёт зарубежного гранта на создание новых технологий производства 1500 тыс. руб.; направляет 100% прибыли на развитие производства.