Анализ бухгалтерского баланса

Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса

Первым шагом анализа является рассмотрение динамики валюты баланса (табл. 2). Анализ проведен на основании бухгалтерских балансов.

Таблица 2 Динамика валюты баланса (на конец периода), тыс. руб.

Проведенный анализ показывает, что за анализируемый период величина валюты баланса в учетной оценке увеличилась более, чем в два раза. Это свидетельствует о расширении объемов деятельности предприятия. Так, если на конец 2008 г. валюта баланса была равна 28 884 тыс. руб., то на конец 2010 г. — 60 346 тыс. руб.

Перевод стоимости валюты баланса в сопоставимую оценку также подтвердил рост объемов деятельности предприятия. Об этом свидетельствует рост валюты баланса на 63,6%.

Проведем расчет стоимости чистых активов предприятия (табл. 3).

Таблица 3 Расчет чистых активов предприятия, тыс. руб.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что чистые активы предприятия возросли в 11,9 раз. Это обусловлено ростом собственного капитала предприятия.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику его структуры. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов.

Рассмотрим состав и структуру активов ООО «Строй-Мастер» (таб. 4).

Таблица 4 Состав и структура имущества ООО «Строй-Мастер»

За анализируемый период активы предприятия увеличились на 31 462 тыс. руб. Это произошло в основном за счет роста стоимости оборотных активов на 30 176 тыс. руб. Стоимость же внеоборотных активов увеличилась на 1286 тыс. руб.

В составе активов наибольший удельный вес на протяжении всего периода исследования занимали оборотные активы. Так, в 2010 г. их доля составила 96,1%. При этом доля оборотных активов снизилась на 0,3 процентных пункта.

Существенное увеличение величины внеоборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. связано с закупкой нового оборудования. Результатом данной операции явилось увеличение стоимости внеоборотных активов с 848 тыс. руб. в 2009 г. до 2330 тыс. руб. в 2010 г.

Следующим этапом является рассмотрение динамики состава и структуры внеоборотных активов (табл. 5) и оборотных активов (табл. 6).

Таблица 5 Состав и структура внеоборотных активов

В 2009 г. произошло снижение величины внеоборотных активов по сравнению с 2008 г., а в 2010 г. — наоборот, увеличение. В первом случае предприятие вывело из оборота часть имущества в результате его полного износа, в 2010 г., наоборот, было закуплено новое оборудование, необходимое для нормального функционирования предприятия. В целом за анализируемый период увеличение внеоборотных активов составило 1286 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Причем в 2010 г. на них приходилось 100% стоимости внеоборотных активов.

Таблица 6 Состав и структура оборотных активов

В целом за 2008;2010 гг. стоимость оборотных активов возросла на 30 176 тыс. руб. Основную роль в этом сыграло увеличение стоимости запасов на 24 428 тыс. руб. и краткосрочной дебиторской задолженности на 6761 тыс. руб. По статьям денежные средства и НДС по приобретенным ценностям наблюдалось снижение соответственно на 692 и 377 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов ООО «Строй-Мастер» занимают запасы. Причем за анализируемый период их удельный вес увеличился на 9,6 п.п. и составил на конец 2010 г. 72,0%. Достаточно большая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов предприятия свидетельствует о задержке оплаты покупателями продукции. Причем удельный вес данной статьи за анализируемый период увеличился на 1,1 п.п.

Наибольшее отрицательное изменение в структуре оборотных активов произошло в отношении денежных средств, доля которых в 2008 г. составляла 2,5%, а к 2010 г. уменьшилась на 2,48 п.п.

Оптимальной считается структура оборотных активов при соотношении:

Денежные средства — 10%.

Дебиторская задолженность — 30%.

Запасы — 60%.

Можно сделать вывод, что структура оборотных активов не соответствует оптимальному соотношению. Так, если в 2008 г. доля запасов была близка к оптимальному значению, то в 2010 г. их доля значительно возросла и составила порядка 79% (с НДС). Доля денежных средств очень мала, что свидетельствует предварительно о низкой срочной платежеспособности предприятия. Доля дебиторской задолженности ниже оптимального значения, не смотря на некоторое увеличение последней, что свидетельствует о том, что размер продаж в кредит не так значителен. Следовательно, продукция предприятия пользуется устойчивым спросом.

Самостоятельное значение имеют анализ и оценка состава и структуры пассивов предприятия. Они представлены в таблице 7.

Таблица 7 Состав и структура пассивов ООО «Строй-Мастер»

За период 2008;2010 гг. величина пассивов предприятия увеличилась на 31 462 тыс. руб. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости заемного капитала на 29 147 тыс. руб., при этом стоимость собственного капитала увеличилась на 2315 тыс. руб.

В результате изменения в абсолютных показателях, изменилась и структура пассивов предприятия. Так, положительным моментом является рост удельного веса собственного капитала в структуре пассива на 3,5 п.п. На эту же величину сократился удельный вес заемного капитала в валюте баланса. Однако, не смотря на это, удельный вес заемного капитала занимает доминирующую позицию и составляет на конец 2010 г. 95,8%.

Проведем анализ состава и структуры собственного капитала ООО «Строй-Мастер» в 2008;2010 гг. (табл. 8).

Таблица 8 Состав и структура собственного капитала

За анализируемый период величина собственного капитала увеличилась на 2315 тыс. руб. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода. Величина уставного капитала ООО «Строй-Мастер» за 2008;2010 г. не изменилась и составила 10 тыс. руб.

В структуре собственного капитала уставный капитал занимает все меньшую долю. За анализируемый период снижение составило 4,3 п.п. В результате удельный вес данной статьи в 2010 г. составил 0,4%.

Также на величину 4,3 п.п. возрос удельный вес нераспределенной прибыли отчетного года. В результате доля данного источника собственных средств составила в 2010 г. 99,6%.

Состав и структура заемного капитала ООО «Строй-Мастер» за 2008;2010 гг. представлены в табл. 9.

Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2008 г. занимала кредиторская задолженность. На ее долю приходилось 92,2%. Однако в течение времени доля данной статьи сокращалась, и в 2010 г. наибольший удельный вес стали занимать краткосрочные кредиты. На их долю приходилось в 2010 г. 55% заемного капитала. Увеличение краткосрочного капитала связано с тем, что в условиях расширения объемов деятельности предприятию недостаточно собственных средств, поэтому оно вынуждено формировать в большом объеме краткосрочный заемный капитал.

Таблица 9 Состав и структура заемного капитала

В структуре заемного капитала полностью отсутствует долгосрочный заемный капитал. Это является отрицательным моментом, поскольку в условиях, когда большая величина капитала предприятия сформировала за счет заемного капитала, причем краткосрочных его видов, деятельность предприятия во многом зависит от внешних кредиторов.

В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, что связано с тем, что предприятие придерживает оплату за товары с целью привлечения дополнительных бесплатных источников финансирования.