Оценка кредитоспособности заёмщика как один из элементов оценки кредитного риска

Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его тенденций.

Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются внутренняя информация о заемщике (оценка кредитоспособности заёмщика) и внешняя информация (данные рейтинговых агентств, кредитные бюро).

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга.

Кредитный рейтинг заемщика должен не только отражать текущее финансовое состояние предприятия, но и давать прогноз на перспективу. Увеличение срока кредитования, как правило, повышает уровень кредитного риска, выдвигая повышенные требования к более тщательной оценке кредитоспособности заемщика. При долгосрочном кредитовании наблюдается переход от оценки текущей кредитоспособности к плановой, прогнозной, т. е. рассчитанной на ближайшую перспективу. Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки:

анализ макроэкономической ситуации в стране;

2)отраслевой анализ;

положение заемщика на рынке, его репутация;

анализ финансового положения;

оценка менеджмента;

присвоение кредитного рейтинга.

Рассмотрение методик оценки кредитоспособности заёмщиков позволяет сделать вывод об идентичности вышеуказанных этапов в процессе оценки. Работа по оценки кредитоспособности заемщиков сводится к изучению и оценки качественных и количественных показателей экономического положения заемщика, т. е. производится оценка качественных и количественных показателей деятельности заемщика и затем — получение сводной оценки — прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Ключевым этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели его экономического состояния. Анализ финансового положения обычно проводится по трем направлениям — качественный и количественный анализ хозяйственной деятельности (структурный анализ бухгалтерской отчетности), анализ денежного потока, расчет финансовых коэффициентов (показатели ликвидности, деловой активности (оборачиваемости активов), прибыльности, финансовой устойчивости).

Вопросы оценки финансового положения заёмщика решаются каждым банком самостоятельно, они находят своё отражение во внутренних документах банка, в создаваемых ими методиках.

Разнообразие заёмщиков и их деление на группы вызывают необходимость создавать различные методики оценки финансового состояния заемщиков. Здесь действует принцип объективной необходимости, невозможно по единой методике проанализировать финансовое состояние различных групп заемщиков, например:

банков, в том числе банков-нерезидентов, небанковских кредитных организаций;

страховых компаний;

субъектов Российской Федерации, местных органов власти;

физических лиц, предпринимателей без образования юридического лица;

предприятий малого бизнеса, использующих упрощённую систему налогообложения;

юридических лиц (не относящихся к вышеперечисленным группам);

физические лица.

Избирательный подход не случаен, он позволяет с помощью наложения требований, предъявляемых к заёмщику по его финансовому состоянию, и требований, заложенных в конкретной схеме кредитования, выработать единые требования, оптимизировать процесс оценки финансового положения, минимизировать уровень кредитного риска.

Для получения сводной оценки о кредитоспособности заемщика необходимо также проанализировать репутацию заемщика, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т. е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей по ссудам и т. д.

Для оценки кредитоспособности заёмщика необходима информация о возможности в будущем выполнять свои обязательства по обслуживанию ссуды. Об этом можно узнать из финансового плана, в котором сведены воедино планы всех подразделений предприятия в смысле их воздействия на будущие изменения и портфели платежных средств, требований и обязательств.

Для анализа экономических отношений кредитополучателя также может быть использована информация, содержащаяся в учредительных документах предприятия, в отчетах об осмотре предприятия, сведения о его конъюнктурном положении и об общей ситуации в отрасли, справочные материалы, полученные из иных банков, информационных агентств, Интернета. Необходимо также учитывать при проведении проверки и контроля кредитоспособности клиента персональную и профессиональную пригодность, как руководства предприятия, так и менеджмента.

Важное значение при анализе обретают данные об экономическом окружении (например, стабильность политических, социальных и правовых рамочных условий, влияющих на поле деятельности предприятия), монитарная информация (развитие цен и процентов), конъюнктурные данные по отрасли кредитополучателя (портфели заказов и складские запасы, загрузка производственных мощностей, развитие оборота).

Анализ совокупности количественных и качественных показателей деятельности заемщика позволяет перейти к значению кредитного рейтинга.

Присвоенный кредитный рейтинг используется банками в различных целях, в том числе для:

определения стоимости размещаемых ресурсов (низкий класс кредитоспособности увеличивает надбавку за риск, делая тем самым привлечение средств менее привлекательным);

формирования резервов на возможные потери по ссудам;

определения лимитов кредитования;

анализа кредитного портфеля в разрезе классов кредитного рейтинга с целью оценки кредитного риска;

вознаграждения сотрудников, размещающих кредитные средства.

Кредитный рейтинг представляет собой некое буквенное/количественное выражение способности заёмщика к совершению сделки. Высокое значение рейтинга свидетельствует о высоком классе кредитоспособности, низкое — о низком. Однако в большинстве своем отечественная банковская практика останавливается на данном этапе, заканчивая тем самым процесс оценки.

Но присвоение кредитного рейтинга не должно быть единственной целью анализа кредитоспособности. Важно установить зависимость между значением кредитного рейтинга и величиной кредитного риска. Кредитный рейтинг должен иметь более расширенную смысловую нагрузку, основанную на математико-статистических расчетах.

Конечным результатом оценки кредитоспособности заемщика является не сам рейтинг, а показатель вероятности дефолта заемщика (изменения кредитного рейтинга). Поэтому имеет место построение так называемых матриц изменения кредитного рейтинга (transition matrix) (табл. 2.1), которые оценивают вероятность изменения класса кредитоспособности с течением времени (другое название — таблица миграции рейтинга (rating migration)).

Сначала такие матрицы получили широкое распространение в деятельности мировых рейтинговых агентств, а сейчас с успехом используются и западными коммерческими банками. Они основаны на информации прошлых периодов о дефолтах по ссудам с различным кредитным рейтингом.

В таблице 2.1. представлена матрица исторических переходных вероятностей американских компаний-заемщиков по данным рейтингового агентства «Standard&Poor's».

Таблица 2.1 Матрица исторических переходов вероятностей американских компаний — заёмщиков.

Матрица отражает вероятность миграции рейтинга из одной категории в другую. Заголовок строк представляет собой первоначальный кредитный рейтинг, а заголовок столбцов — будущее, планируемое значение рейтинга. Пересечение строк и столбцов матрицы показывает вероятность миграции рейтинга.

Присвоением кредитного рейтинга заёмщику занимаются рейтинговые агентства, которые функционируют как в наднациональном режиме, так и на отдельных внутригосударственных территориях. Одними из которых являются рейтинговые агентства «Standard&Poor's», «Moody's Investor Service», «Fitch», «Dun & Bradstreet». Присвоение кредитного рейтинга и обеспечение доступа к такой информации осуществляется следующими основными способами: заинтересованные лица могут получить доступ к рейтингу предприятия или группы предприятий, оплатив соответствующую стоимость подписки; предприятия, непосредственно заинтересованные в получении рейтинга кредитоспособности, могут обратиться в агентство и, оплатив стоимость вознаграждения, сделать свой рейтинг достоянием общественности.

Таким образом, основным показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта. Присвоение кредитного рейтинга перестает быть целью оценки кредитоспособности, а становится лишь одним из этапов такой оценки. Отсутствие публикаций о вероятности дефолта в научной отечественной литературе и внутренних документах коммерческих банков России позволяет сделать выводы о существенном отставании российского банковского дела от западного и о неадекватной оценке кредитного риска. Возможность внедрения новых требований Базельского комитета в России потребует от отечественных банков соответствующей дополнительной работы.

В теоретическом плане необходимо разграничивать понятия рейтинга заемщика и рейтинга ссуды. Оба этих понятия восходят к кредиту, однако если рейтинг заемщика целиком и полностью основывается на его кредитоспособности, то рейтинг ссуды учитывает дополнительные особенности конкретной кредитной сделки, такие, как достаточность и ликвидность залога, срок кредита, наличие гарантий и поручительств и т. д. Кредитный рейтинг заемщика является, более общим, базовым показателем по сравнению с рейтингом ссуды.

Целями анализа кредитных рисков являются совершенствование процессов принятия решений о предоставлении кредита, контроля кредитоспособности и управления, создание систематической единой базы оценки для классификации отдельных случаев предоставления кредита, а также дифференцирование, учет и представление количественных и качественных показателей кредитных рисков.

Один из возможных методов оценки кредитоспособности заёмщика — физического лица является метод кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуре, с учетом характера банковского законодательства и традиций страны. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Д. Дюран выделил группу факторов (возраст, пол, срок проживания, профессия, работа в отрасли, занятость, финансовое положение), позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Скоринг представляет собой:

• -систему оценки кредитоспособности заемщика по набору показателей, каждому из которых соответствует свой уровень значимости, выраженный в баллах. Оценка, получаемая суммированием этих баллов, позволяет банку вынести решение о кредитовании данного заемщика;
• -математическую модель для классификации заемщиков на два (или более) классов в соответствии с их уровнем кредитоспособности;
• -систему, состоящую из регламентов, математических моделей и программного обеспечения для оценки кредитоспособности заемщиков.

В области банковского кредитования под скорингом, как правило, понимается математическая модель, позволяющая оценить вероятность невозврата кредита (дефолта) потенциальным конкретным заемщиком. Сравнение скоринговой оценки заемщика с пороговой оценкой, специфичной для каждой модели скоринга, позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Для разработки модели необходима статистическая обработка больших объемов информации, требующая расчетов на основе современных математических алгоритмов и значительных компьютерных ресурсов.

Скоринговые оценки могут использоваться как для минимизации риска при принятии решения о новых кредитных заявках, так и в целях оптимизации управления рисками для уже существующих банковских счетов, в данном случае говорят о скоринговых оценках поведения.

Несмотря на обилие теоретических материалов (особенно на Западе) по скоринговым системам практические описания единичны. Так как полноценная скоринговая система — это мощное орудие конкурентной (и не только конкурентной) борьбы, реальное знание, которое в большинстве случаев является таковым в силу неизвестности третьим лицам.

В настоящее время такого рода интеллектуальные системы в России разрабатываются практически каждой из тридцати финансово-промышленных групп и примерно десятком самостоятельных незападных банков (западные их уже давно имеют). Для этого в Едином хранилище данных определенным образом соединяются собственные и государственные архивы экономической информации о единичных актах взаимодействия экономических субъектов (транзакциях), их имущественном положении, взаимосвязях друг с другом. Затем все эти сведения группируются по рынкам (для этого составляются специальные справочники), отраслям, территориям, неформальным группам и т. д. Далее внедряются механизмы преобразования полученных сведений в ценные для бизнеса знания (в том числе в рамках систем кредитного скоринга), обеспечивается распространение этих знаний среди заинтересованных пользователей (в нашем случае — участников бизнес-процесса кредитования) и закладывается механизм саморазвития нового инструмента успешного бизнеса.

Для достижения тех функций, которые должны выполнять скоринговые системы банка к ним предъявляются определенные требования:

• 1) полное использование внутренних потоков информации, в том числе не связанных непосредственно с кредитованием;
• 2) максимальное использование коммерческих источников информации (кредитных бюро, информационно-аналитических агентств и т. п.), технического аутсорсинга;
• 3) наличие в скоринговых системах компетентной группы экспертов по рынкам, территориям, отраслям и бизнес-группам для интеллектуального сопровождения скоринговых систем (в том числе для расчета весовых коэффициентов);
• 4) соответствие технических параметров скоринговых систем средним значениям аналогичных параметров трех лучших в сегменте банков (максимальная продолжительность базовых операций процесса выдачи кредитов различной категории, процент потерь по непогашенным кредитам и т. п.).

Создание и развитие собственной скоринговой системы продиктованы необходимостью:

экономии издержек аналитического обеспечения деятельности банка за счет профессионального использования циркулирующей информации и минимизации потерь по «плохим» кредитам;

лучшего понимания потребностей существующих и потенциальных заемщиков, получения более высоких возможностей обеспечения лояльности клиентов;

получения устойчивых конкурентных преимуществ в результате предоставления клиентам более широкого набора интеллектуальных продуктов.

Одним из наиболее важных элементов скоринговой системы является ее информационно-аналитическая платформа в виде набора справочников. Общая схема последних может быть представлена в виде матрицы, ребрами или осями измерений в которой являются Персоналии, Организации, Рынки и Группы (группы персоналий, группы организаций и группы рынков).

Базовыми справочниками для банка являются:

• 1. Реестр физических лиц (установочные сведения для проверки подлинности обратившихся лиц и достоверности представленной ими информации);
• 2. Единый рейтинг заемщиков аналитический (в том числе раздел «А» — «Экономическая элита»);
• 3. Единый рейтинг негатива (нарушение платежной дисциплины; факт, что лицо состоит на учете в МВД России, психоневрологических и наркологических диспансерах; судимости, участие в происшествиях и т. п.);
• 4. Справочник аффилированности юридических и физических лиц (по разным признакам — формальное и неформальное участие в капитале и исполнительных органах организаций, семейно-родственные связи, профессиональные связи, территориальные связи);
• 5. Матрица кредитных продуктов.

Квалификация отдельных составляющих реального экономического потенциала заемщика, минимизация связанного с ним кредитного риска при соблюдении соответствия банка заявленному имиджу на рынке происходит в ходе правильного сбора, обработки и применения информации о заемщике и экономических элементах (рынках, организациях и физических лицах), с которыми он взаимодействует. Приток необходимой информации для этого осуществляется из трех групп источников:

• 1) первоисточников (непосредственно от заемщиков и участников рынка);
• 2) внутрибанковских (как результат взаимодействия участников рынка и заемщиков со служащими банка и его информационной системой — интернет — порталом, контакт — центром, рекламными и PR-материалами, другими коммуникационными сервисами);
• 3) нейтральных внешних (образующихся в результате парных отношений заемщиков и участников рынка с окружающим миром).

Современная скоринговая система должна состоять из нескольких подсистем, ключевыми из которых являются:

• 1. Подсистема обработки внутренних информационных потоков. Данная обработка подразумевает проведение комплексного экономического мониторинга деятельности всех участников бизнеса по системе сбалансированных показателей. В частности, анализу подвергаются денежные и товарные потоки, движение информации по всем каналам коммуникаций, движение правомочий и прав собственности на залоги, физическое перемещение некоторых категорий участников. Объектами мониторинга могут быть: существующие клиенты банка и их ближайшее рыночное окружение, работники банка и члены их семей (в части открытой информации), контрагенты банка.
• 2. Подсистема обработки внешних конфиденциальных потоков информации. Соответствующее подразделение может быть организовано по сложной схеме с участием правоохранительных органов для работы с формально недоступными, но реально присутствующими на информационном рынке (и активно использующимися банками) источниками информации. Его основными продуктами должны быть: актуализируемые справочники о фактическом составе неформальных бизнес — групп (юридических и физических лиц); дополнительная аналитическая информация о деятельности связанных групп клиентов (бизнес — справки); регулярные перечни нестандартных операций клиентов (отклонений в деятельности) в других кредитных организациях; иные неформальные справки (например, о влиянии на бизнес клиентов таких факторов, как претензии ФНС России, участие в корпоративных конфликтах и др.).
• 3. Подсистема интеллектуального сопровождения кредитного скоринга в рамках подразделения экспертов рынков, территорий и отраслей. Приоритетными продуктами подразделения станут: актуальная матрица весовых коэффициентов (баллов, условных единиц) оценочных показателей системы кредитного скоринга; обоснованные рекомендации по привлечению групп взаимосвязанных стратегических клиентов; результаты мониторинга деятельности конкурентов.

Составной частью данного подразделения может выступать группа автоматизированных маркетинговых исследований. С целью лучшего понимания рынка банк может и должен обеспечить свободную циркуляцию неформальной информации между представителями клиентов и собственным ответственным персоналом. Для этого необходимо внедрить в бизнес-процесс кредитования процедуру регулярных автоматизированных опросов ключевых лиц предприятий-клиентов и физических лиц. В результате банк получит дополнительный канал информации о различных сторонах деятельности клиентов и их рыночного окружения.

4. Система обеспечения дополнительных преимуществ кредитным продуктам банка. Такими преимуществами для клиентов могут быть: приобретаемый вместе с кредитом иммунитет от налоговых и иных негативных воздействий (при условии законопослушного ведения бизнеса); получение экономических преимуществ у финансовых и телекоммуникационных партнеров банка; сокращение операционных затрат за счет передачи в банк непрофильных функций (финансового планирования, операционного учета, IT-инфраструктуры и т. д.); использование коммуникационных возможностей банка (PR, реклама); информационно-аналитическое сопровождение бизнеса (поиск и проверка партнеров, анализ рынков и т. д.).

У каждого банка — свой скоринг, и чем он совершеннее, тем в большей степени позволяет снижать риски. Скоринг позволяет выявить несоответствие сведений о клиенте базовым условиям, например наличие негативной юридической информации. Путем тестов прогнозируется вероятный дефолт клиента. Банки, используя западный опыт, научились оценивать клиента по всевозможным признакам: внешнему облику, поведению, манерам, речи и ответам на специально составленные вопросы. Естественно, в первую очередь, выявляются платежеспособность потенциального заемщика и его благонадежность, на что не даст ответа кредитная история. Поэтому бюро кредитных историй и скоринг в идеале должны дополнять друг друга. [20].

В настоящее время банки испытывают сложности в приобретении (разработке) точных, стабильных и прозрачных методик и соответствующих программных средств для оценки кредитных рисков физических и юридических лиц. Предлагаемые на рынке западные скоринговые методики и соответствующие программные средства для оценки кредитных рисков и решения задач резервирования не адаптированы в своем большинстве к реальностям российской экономики, к отдельным регионам России и не обладают такими основными характеристиками как точность, стабильность и прозрачность. Создание собственных скоринговых моделей и поддержанием их в актуальном состоянии требует от банков больших финансовых затрат, на что не все имеют возможности.

Перечисленные методы проверки и контроля кредитоспособности используются для лучшего обоснования, рационализации и ускорения решения о выдаче кредита. Они облегчают специалисту по кредитованию раннее распознавание тех моментов развития заёмщика, которые могут привести к неплатежеспособности, и тем самым помогают кредитному институту в решении задачи по проведению проверки кредитоспособности при заключении кредитной сделки. При этом каждый из рассмотренных институтов анализа позволяет сделать только частичный вывод. Только одновременное применение традиционных и современных подходов дает возможность получить широкую и фундаментальную картину рисков и шансов заёмщика. Задачей любого банка остаётся выбор хороших инструментов для проведения анализа, дальнейшее их совершенствование, комбинирование, успешное применение.