Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различные цели:

• • оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;
• • анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;
• • выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
• • разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В качестве основных задач анализа можно выделить:

• • анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
• • формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;
• • определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
• • анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• • контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;
• • прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

• • общий объем продаж организации;
• • условия расчетов с дебиторами;
• • политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;
• • платежная дисциплина покупателей;
• • состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;
• • качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса и его расшифровок. Для целей внутреннего анализа используют сведения аналитического учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами.

Пример Для анализа состава и структуры дебиторской задолженности используются данные табл. 8.7.

Таблица 8.7. Анализ структуры дебиторской задолженности.

Как видим, в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляет задолженность покупателей, однако ее доля сократилась к концу анализируемого периода с 52,05 до 38,09%. Вместе с тем обращает на себя рост задолженности прочих дебиторов (с 22,51 до 41,54%). Сложный и неоднородный характер данной статьи обусловливает необходимость выяснения ее состава. Согласно раскрываемой компанией информации наиболее существенными статьями прочей дебиторской задолженности являются «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами», «Расчеты по переуступке права требования», а также «Расчеты по процентам начисленным» .

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

где ДЗ — дебиторская задолженность; ОА — оборотные активы организации.

Период оборота дебиторской задолженности:

где Д — длительность анализируемого периода, дни.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью.

Отношение дебиторской задолженности к объему продаж (коэффициент дебиторской задолженности):

Данный показатель дает информацию о том, какая доля неоплаченной покупателями продукции приходится на один рубль продаж.

Период погашения дебиторской задолженности:

где Д — длительность анализируемого периода в днях.

На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.

Для анализа надежности дебиторской задолженности важной является информация о доле просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме.

Пример Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемой компании, приведен в табл. 8.8.

Таблица 8.8. Анализ дебиторской задолженности.

Как следует из данных табл. 8.8 состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. На 5,3 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о некотором замедлении ее оборачиваемости. Показательной является также динамика коэффициента, характеризующего отношение дебиторской задолженности к выручке. Так, если в прошлом периоде на один рубль отгруженной продукции приходилось 13,9 коп. неоплаченной продукции, то в анализируемом периоде эта величина возросла до 15,4 коп. Все это свидетельствует об увеличении периода погашения дебиторской задолженности и замедлении поступления средств от клиентов.

Особое внимание следует обращать на качество задолженности и динамику доли сомнительной дебиторской задолженности. В данном случае по сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла незначительно и составила 3,3% общей величины дебиторской задолженности.