Расчеты срока инвестиции и процентных ставок

Результаты процессов наращения и дисконтирования напрямую связаны со сроками инвестиций, а также величинами процентных ставок. При этом важным показателем для получения правильного результата является период начисления процентов. Например, если задана годовая процентная ставка, равная 17%, и по условию договора проценты начисляются ежеквартально, т. е. периодом начисления процентов является квартал, а срок инвестиции составляет 3 года, то необходимо рассчитать процентную ставку за квартал (17% разделить на 4 — это количество кварталов в каждом году), а также рассчитать сколько раз за 3 года инвестиции будут начислены проценты (3 года умножить на 4) в размере ——.

В Excel 2013 для расчета процентных ставок и сроков инвестиций предлагаются функции СТАВКА и КПЕР соответственно.

СТАВКА (Кпер; Плт; Пс; Бс; Тип; Предположение) — определяет процентную ставку по аннуитету^[1] за один период, используя итерационный метод.

КПЕР (Ставка; Пл г; Пс; Бс; Тип) — вычисляет общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Пример 8.13.

Для получения через 3 года суммы в 500 000 руб. клиент готов вложить 50 000 руб. сразу и затем каждый месяц по 10 000 руб. Определить годовую процентную ставку, если известно, что периодом начисления процентов является месяц.

Решение

Известно первоначальное значение инвестиции 50 000 руб. Так как это вклад, то значение инвестиции Пс берется со знаком «минус». Выплаты будут производиться в течение трех лет ежемесячно, следовательно, периодов выплат Кпер будет 36 (3 • 12). Будущая стоимость инвестиции Бс известна и равняется 500 000 руб. со знаком «плюс». По условию задачи ежемесячно производится вложение средств в размере Плт 10 000 (со знаком «минус», так как происходит отток денежных средств у клиента). Определяем процентную ставку с помощью функции СТАВКА (рис. 8.9).

Рис. 8.9. Функция СТАВКА Получили 0,98%. И здесь нужно вспомнить, что это процентная ставка за период, которым является месяц. Соответственно, чтобы определить процентную ставку за год, это значение нужно умножить на 12. В результате получаем 0,98% • 12 = 11,73%.

Рис. 8.10. Функция КПЕР.

7.

т. 84.

Результат решения: —

• [1] Аннуитет — потоки платежей, при которых все составляющие имеют одинаковое направление (например, поступления), а временные интервалы между последовательными платежами постоянны.