Этапы развитии мировой валютной системы

В XIX веке (до 1934 г.) в качестве всеобщего платежного средства применялось золото по весу. Система называлась «золотой стандарт», при котором устанавливалось золотое содержание национальной денежной единицы (цена золота фиксирована), а бумажные деньги свободно разменивались на золото, т. е. существовало жесткое соотношение между золотым запасом и предложением денег в стране. Осуществлялось беспрепятственное движение золота между странами. Эта система обеспечивает стабильность денежного обращения, автоматически корректирует состояние платежного баланса, нс оставляя места для свободы действий государства в проведении внутренней экономической политики по причине зависимости экономики от мирового рынка.

На смену «золотому стандарту» пришел «золотодевизный стандарт», когда золотое обеспечение национальной денежной единицы сохранялось лишь в межнациональном масштабе, а внутри стран связь бумажных денег и золота была разорвана. Золото продолжало функционировать в качестве основы системы, но функцию мировых денег могли выполнять бумажные деньги — девизы.

В годы второй мировой войны международные расчеты осуществлялись по зачету взаимных требований и обязательств по торговым операциям (носили клиринговый характер). В 1944 году на Бреттон-Вудской конференции (США) межправительственным соглашением был введен «золотовалютный (золотодолларовый) стандарт» и взаимная конвертируемость валют. Была создана международная организация — Международный валютный фонд (МВФ), который должен обеспечить соблюдение странами принятых норм. США гарантировали обеспечение своей национальной валюты золотом в случае, если государственные казначейства иных стран захотят обменять доллары на золото. Был установлен курс: 35 долларов США за одну тройскую унцию золота (31,1 г). Но золотые запасы США таяли, а объемы долларовой массы росли гигантскими темпами, и официально 15 августа 1971 года США отказались от такого способа обмена.

В середине 1970;х годов на совещании МВФ (в 1976 г. в Кингстоне на Ямайке) были определены основы новой мировой валютной системы:

• — произошел отказ от золота как меры стоимости и денежной единицы;
• — ликвидировалась твердая цена на золото, и оно стало продаваться и покупаться по рыночной цене;
• — валютные отношения между странами стали основываться на плавающих курсах их национальных валют.

Недостатки современной мировой валютной системы.

• 1. Привилегированное положение доллара США позволяет им наращивать дефицит платежного баланса за смет выпуска в обращение своей национальной валюты и распространении ее по всему миру, что ведет к быстрому обесцениванию доллара. США в отличие от других стран могут расплачиваться с зарубежными государствами своей национальной валютой, а выпуск ее в обращение регулирует само правительство этой страны.
• 2. Плавающим валютным курсам присущи непредсказуемые рыночные колебания, что затрудняет международные связи, способствует возникновению валютно-финансовых кризисов. Курс той или иной валюты определяется величиной спроса и предложения на валютном рынке. Изменение этого соотношения приводит к изменению валютного курса. Валютный курс оказывает большое влияние на многие макроэкономические процессы. От его уровня зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировых рынках, объем экспорта и импорта. Он влияет на направления международного потока капиталов. Динамика валютного курса, степень и частота его колебаний является показателем экономической стабильности страны. Для поддержания курса валюты на одном уровне официальные валютные органы производят интервенцию на валютном рынке, т.с. дополнительно покупают или продают валюту.

Конвертируемость валюты (свободный обмен национальной валюты на валюты других стран) дает возможность субъектам хозяйствования выбирать более выгодных партнеров, привлекать иностранные инвестиции, облегчает международные расчеты.

Обратимость валюты может быть внешней и внутренней. Внешняя обратимость означает возможность свободного перевода валют на счета иностранных нерезидентов и свободной конверсии средств в данной валюте. Внутренняя обратимость дает возможность физическим и юридическим лицам данной страны покупать иностранную валюту без ограничений и осуществлять платежи за границей. Соединение внешней и внутренней обратимости валюты является полной формой конвертируемости валюты, которая означает отсутствие валютных ограничений и дает возможность производить свободный обмен национальной валюты на любые иностранные, свободный вывоз ее за границу во всех операциях. Конвертируемость валюты возможна только в высокоразвитых странах, реализующих на мировых рынках высокотехнологичную конкурентоспособную продукцию и определивших свое место в международном разделении труда.

Частичная конвертируемость означает сохранение валютных ограничений как для субъектов, так и для объектов и зон обращения. Неконвертируемая валюта свободно нс ввозится и нс вывозится из страны, нет се свободной продажи и купли.

Итог внешнеэкономических операций находит отражение в платежном балансе страны. Он представляет собой соотношение между суммой платежей и поступлений, полученных страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных страной за границей за определенный период времени.

(обычно за год). Если страна получила из-за рубежа большую сумму, чем заплатила сама, то платежный баланс является активным. Это укрепляет курс национальной валюты, увеличивает валютные резервы, повышает конкурентоспособность страны. Если страна произвела за границей больше платежей, чем получила из-за границы, то платежный баланс является пассивным, что приводит к истощению валютных резервов, возможности погасить внешнюю задолженность, получить займы.