Группировка финансовых показателей
Структура капитала компании отражает соотношение заемного и собственного капитала, привлеченного для финансирования долгосрочного развития компании. Характеризует способность компании отвечать по своим текущим обязательствам с использованием наиболее ликвидных (обращаемых в деньги) активов. Данный коэффициент отражает способность компании обслуживать свои долговые обязательства за счет… Читать ещё >
Группировка финансовых показателей (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Группировка показателям, но смысловым атрибутам второго уровня необходима для построения системы независимых весов каждого атрибута внутри атрибута первого уровня оценки категорий. Предлагаемая табл. 3.21 используется при построении рейтинговых значений в моделях «Мудис КМВ». Таблица является лишь примером и не исключает иных способов построения и компиляции атрибутов.
Сводная таблица с группировкой атрибутов нижнего уровня — финансовых показателей
Название показателя. | Наименование атрибута нижнего уровня. | Формула. | Комментарий. | Группа фактора. | Группа, атрибут второго уровня. |
EBIT (operational) Margin, Profitability | Доходность, операционная маржа. | EBIT/Revenue | Является важным показателем доходности компании и операционной эффективности. Индикатор способности компании генерировать операционный доход. Показатель прибыльности компании за определенный период, не учитывающий доходы, связанные исключительно с приростом выручки. | Profit ability | Доходность. |
Return on Assets; Asset Efficiency | Доходность активов. | EBIT/Total Assets | Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала (собственного и заемного). | Profit ability | Доходность. |
Collection Period; Receivables Turnover | Оборачиваемость дебиторской задолженности. | Average Receivables/ Revenue | Показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты своей продукции. Увеличение значения данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем дольше происходит оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. | Activity Ratios | Коэффициенты оборачиваемости. |
Название показателя. | Наименование атрибута нижнего уровня. | Формула. | Комментарий. | Группа фактора. | Группа, атрибут второго уровня. |
Payables Turnover | Оборачиваемость кредиторской задолженности. | Average Рауаbles/Revenue | Чем меньше значение даннго показателя, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Увеличение значения показателя оборачиваемости может означать проблемы с оплатой счетов. | Activity Ratios | Коэффициенты оборачиваемости. |
Finished Products and Goods Turnover | Оборачиваемость готовой продукции и товаров. | Average finished products and goods/Revenue | Показатель демонстрирует эффективность реализации предприятием готовой продукции. Повышение показателя может свидетельствовать о проблемах с реализацией, «затовари ван и и «. | Activity Ratios | Коэффициенты оборачиваемости. |
Quick Ratio | Быстрая ликвидность. | Current Assets/ Current Liabilities | Характеризует способность компании отвечать по своим текущим обязательствам с использованием наиболее ликвидных (обращаемых в деньги) активов. | Liquidity Ratios | Показатели ликвидности. |
Current Ratio | Текущая ликвидность. | Working Capital/Current Liabilities | Является одним из показателей ликвидности компании, характеризующим ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнессреде, такие как задержки платежей со стороны покупателей, колебания продаж, непредвиденные расходы или требования немедленной уплаты задолженностей. | Liquidity Ratios | Показатели ликвидности. |
USD Revenue Logarithm | Логарифм выручки. | log (Revenue/ курс USD на конец квартала) | Размер основных направлений бизнеса компании является производной характеристикой от позиции на рынке и операционной универсальности, гибкости. Абсолютный и относительный размер компании является базой для стабильных, сбалансированных доходов и денежных потоков. | Size | Размер |
Название показателя. | Наименование атрибута нижнего уровня. | Формула. | Комментарий. | Группа фактора. | Группа, атрибут второго уровня. |
Capital Structure | Структура капитала. | Equity Capital/ Total Assets | Структура капитала компании отражает соотношение заемного и собственного капитала, привлеченного для финансирования долгосрочного развития компании. | Capital Structure | Структура капитала. |
Debt/EBTDA; Leverage | Левередж. | Debt/EBTDA | Данный показатель левереджа дает представление о финансовой гибкости и платежеспособности компании. | Financial Polices | Финансовая политика. |
Total Coverage Ratio; Interest Coverage | Покрытие процентов. | EBIT/Interest | Данный коэффициент, оценивающий финансовую гибкость, особенно важен при анализе компаний, имеющих существенные объемы лизингового финансирования. Характеризует способность компании справиться с текущими обязательствами по выплате процентов и лизинговых платежей за счет операционной прибыли. | Financial Polices | Финансовая политика. |
CFO/Net Debt | Покрытие кредитов. | CFO/NetDebt | Данный коэффициент отражает способность компании обслуживать свои долговые обязательства за счет внутреннего генерирования денежных средств. | Financial Strength | Финансовая устойчивость. |
FCF/Net Debt; Debt Coverage | Покрытие кредитов свободными денежными средствами. | FCF/NetDebt | Обеспеченность обслуживания задолженности свободным потоком денежных средств. Данный коэффициент отражает способность компании обслуживать свои долговые обязательства за счет внутреннего генерирования денежных средств после проведения капитальных вложений. | Financial Strength | Финансовая устойчивость. |