Финансовые ресурсы предприятия и финансирование бизнеса

Сущность финансов и финансовых ресурсов

Финансы — это система экономических отношений, посредством которых субъекты хозяйствования формируют и используют фонды денежных средств для осуществления своих экономических, социальных и политических задач.

Основным звеном единой финансовой системы государства являются финансы предприятий (организаций), так как они непосредственно участвуют в процессе производства и, в основном, формируют доходы федерального, регионального и местного бюджетов, а также звеньев финансовой системы (внебюджетных фондов, государственного кредита, фондов имущественного и личного страхования, фондового рынка).

Основными функциями финансов на предприятиях являются:

• 1) распределительная, т. е. формирование и использование доходов;
• 2) контрольная (своевременность и правильность образования денежных фондов, соблюдение установленных норм, своевременность расчетов, отчетность).

Финансы предприятий базируются на общих принципах организации финансов:

• — независимость — самостоятельное определение структуры производства, объемов реализации продукции (работ, услуг), направлений вложения финансовых ресурсов;
• — плановость — предварительное планирование деятельности, доходов, источников инвестиций, рентабельности и т. п.;
• — устойчивость — после уплаты всех обязательных платежей у предприятия должны остаться ресурсы для расширенного воспроизводства, выплаты дивидендов и решения других задач;
• — соотношение сроков — минимальный разрыв во времени между получением и использованием ресурсов;
• — маневренность — должна быть обеспечена гибкость в случае недостижения плановых показателей по выручке, затратам и др.;
• — контроль — внутренний и внешний финансовый контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) через показатели отчетности.

Финансовые ресурсы — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений под контролем (в собственности или распоряжении) экономического субъекта.

Источниками формирования финансовых ресурсов на предприятиях являются:

• — прибыль;
• — амортизация;
• — кредиторская задолженность;
• — заемные средства;
• — средства, мобилизуемые с помощью паев и акций.

Взаимосвязи финансовых ресурсов и активов предприятия

Для непрерывного обеспечения своей основной деятельности предприятия должны постоянно располагать определенным объемом финансовых ресурсов для постоянного возмещения и возобновления в натурально-вещественной и стоимостной форме средств производства.

Связанными финансовыми ресурсами называются внеоборотные и оборотные активы предприятия, сформированные за счет собственных и заемных источников.

Внеоборотные активы представляют собой капиталообразующие инвестиции. К ним относятся основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, капитальные вложения.

Оборотные активы — активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих операционную деятельность и полностью потребляемых или реализуемых в течение одного операционного цикла (если операционный цикл меньше года, то полностью потребляемых или реализуемых в течение 12 месяцев с отчетной даты). К оборотным активам относятся дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев, запасы, незавершенное производство, денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения.

К собственным источникам формирования активов предприятия относятся:

• — уставный капитал организации;
• — нераспределенная прибыль прошлых периодов;
• — прибыль текущего периода;
• — амортизация основных средств и нематериальных активов;
• — финансовые вложения временно свободных денежных средств;
• — прочие собственные источники (временно неиспользуемые остатки резервных фондов, фондов специального назначения).

К привлеченным источникам относятся:

• — кредиторская задолженность по оплате труда, перед бюджетом, перед поставщиками, перед заказчиками по авансам;
• — кредиты и займы у банков, инвесторов и на фондовом рынке.

Эффективность хозяйственной деятельности напрямую зависит от оптимальности размеров связанных с производством активов — производственных запасов, денежных средств и их эквивалентов, дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Размеры внеоборотных активов определяют акционеры исходя из стратегии развития бизнеса, расчет оптимального размера оборотных активов — одна из важнейших задач финансового менеджмента.