Мы рассмотрели, как кредитные аналитики могут систематически использовать ряд инструментов для количественного и качественного анализа и получения показателей ODR и LGDR.
Как мы обсудили в гл. 3, новое Базельское соглашение (Базель II) акцентирует особое внимание на системе внутренних рейтингов риска для оценки кредитного риска инструментов. В будущем многие банки смогут использовать собственные внутренние рейтинги для расчета уровня достаточности регулятивного капитала, который необходимо иметь на покрытие кредитного риска. По для этого банкам необходимо доказать, что их внутренние системы оценки соответствуют определенным стандартам.
Мы можем ожидать, что с течением времени большинство более крупных банков примут систему строгих внутренних рейтингов, которая будет соответствовать стандартам качества, принятым в Соглашении, с целью соответствия или защиты их репутации в условиях ужесточения стандартов в отрасли.
При этом они также усилят возможности разграничения и оценки риска для достижения некоторых основных бизнес-целей. Сюда относятся улучшенный отбор риска, ценообразование с учетом риска, анализ доходности с учетом риска, лучшее взаимодействие с инвестором и более эффективная передача риска.
Система кредитного рейтинга, которую мы описали, может быть также использована нефинансовыми компаниями для оценки кредитов, предоставляемых крупным клиентам. Кроме того, финансовые учреждения, например страховые компании, могут использовать аналогичные системы для оценки кредитов корпорациям, а также кредитного риска, связанного с любыми частными эмиссиями облигаций, которые они приобрели для портфелей.
