Моделирование тенденций развития банковской системы и финансового рынка России
Диссертация
Таким образом, круг вопросов, возникающих при моделировании всего спектра операций банковской системы, является весьма обширным, что предопределяет необходимость комплексного научного анализа динамики банковской системы и финансовых рынков. Моделирование динамики развития банковской системы и финансового рынка, совершенствование методологии анализа процессов, происходящих в банковской среде… Читать ещё >
Содержание
- Введение
- Глава 1. Моделирование банковской деятельности и финансовых рынков в отечественных и зарубежных исследованиях
- 1. 1. Обзор моделей банковской деятельности
- 1. 2. Моделирование динамики индикаторов финансовых рынков
- 1. 3. Анализ применяемого математического аппарата
- Выводы
- Глава 2. Моделирование динамики основных показателей банковской системы
- России
- 2. 1. Анализ динамики и структуры активов и пассивов банковской системы
- 2. 2. Моделирование взаимодействия нефинансового сектора экономики и банковской системы
- 2. 3. Моделирование взаимодействия населения и банковской системы
- Выводы
- Глава 3. Моделирование динамики вложений банковской системы на финансовых рынках
- 3. 1. Анализ динамики финансового рынка России до и после августовского кризиса 1998 г
- 3. 2. Оценки зависимости динамики финансового рынка от макроэкономических показателей
- 3. 3. Моделирование взаимозависимостей индикаторов финансового рынка
- Выводы
- Глава 4. Оценки рисков и кризисных индикаторов в динамике показателей банковской системы
- 4. 1. Оценка вероятности кризисов в динамике показателей банковской системы
- 4. 2. Моделирование рисков банковской системы на макроэкономическом уровне
- 4. 3. Моделирование кризиса банковской системы России в 1998 г. Анализ интервенций
- Выводы
Список литературы
- Akerlof, G., P. Romer (1993) Looting: The economic underworld of bankruptcy for profit', Brookings Papers on Economic Activity, 2, pp. 1−73.
- Arrow K. The Role of Securities in the Optimal Allocation of Risk-bearing. Review of Economic Studies, 1964, vol. 29, p. 91−96.
- Beazer W.F. Optimization of bank portfolios. Lexington: Lexington books (Heath), 1975. 181 P
- Benston G., Smith C.W. A transaction cost approach to the theory of financial intermediation// The Journal of Finance, vol. 31, pp.215−231, 1976.
- Benston G.J. Branch banking and economies of scale //J. of Finance. l965.Vol.20.No.2.P.312−332.
- Box G.E.P., Tiao G.C. (1975), Intervention analysis with applications and environmental problems, J. Amer. Statist. Assoc., 70, 70−79.
- Caprio, J. (1997) 'Safe and sound banking in developing countries: We’re not in Kansas more', prepared for the Brooking Conference 'FDICIA: Bank Reform Five Years Later and Five Years Ahead' on December 19, 1996.
- Caprio, J., D. Klingebiel (1996) 'Bank insolvencies. Cross-country experience', World Bank Policy Research Working paper, 1620.
- Caprio, J., D. Klingebiel (1996) 'Bank insolvency: Bad luck, bad policy, or bad banking?', Annual World Bank Conference on Development Economics 1996, pp. 79 104-
- Caprio, J., W. Hunter, G. Kaufmann, D. Leipziger (1998) Preventing Bank Crises. Lessons from Recent Global Bank Failures. Washington, D.C.: The World Bank.
- Chari, V., R. Jagannathan (1988) 'Banking panics, information, and rational expectations equilibrium', Journal of Finance, 43, pp. 749 761.
- Chen, Y. (1999) 'Banking panics: The role of the first-come, first-served rule and information externalities', Journal of Political Economy, 107, pp. 946 968.
- Demirguc-Kunt A., Detragiache E. Financial Liberalization and Financial Fragility IMF Working Papers № 83, 1998-
- Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The Determinants of Banking Crises: Evidence from Developing and Developed Countries / IMF Working Paper. 1997. — WP/97/106.
- Demirguc-Kunt., A., E. Detragiache (1998) 'The determinants of banking crises in developing and developed countries', IMF Staff Papers, 45, pp. 81 -109-
- Diamond, D., P. Dybvig (1983) 'Bank runs, deposit insurance, and liquidity', Journal of Political Economy, 91, pp. 401 419.
- Drees, В., С. Pazarbasioglu (1998) 'The Nordic banking crises. Pitfalls in financial liberalization?', IMF Occasional paper, 161.
- Edgeworth F.Y. The mathematical theory of banking // J. Of the Royal Statistical Society. Ser. A, Pt.I. 1888. Vol.51. March. P. 113−127
- Edwards, S., Vegh C. (1997) 'Banks and macroeconomic disturbances under predetermined exchange rate', Journal of Monetary Economics, 40, pp. 239 278.
- Eichengreen, В., Rose A. (1998) 'Staying afloat when the wind shifts: External factors and emerging-market banking crises', NBER Working paper, 6370-
- Enoch, C., Green J. (1997) Banking System and Monetary Policy. Issues and Experience in the Global Economy. Washington, D.C.: IMF.
- Evans Owen, Leone Alfredo M., Gill Mahinder and Paul Hilbers. Macroprudential Indicators of Financial System Soundness IMF Occasional Paper No. 192, IMF, Washington D.C., April 2000.
- Fama E. Banking in the theory of finance//Journal of Monetary Economics, vol. 6(1), pp.3957, 1980.
- Freixas X., Rochet J.-Ch. Microeconomics of banking. MIT Press, 1998.
- Goldstein, M., P. Turner (1996) 'Banking crises in emerging economies: Origins and policy options', BIS Economic Papers, 46-
- Gonzalez-Hermosillo, В., С. Pazarbasioglu, R. Billings (1997) 'Determinants of banking system fragility: A case study of Mexico', IMF Staff Papers, 44, pp. 295 314.
- Hamilton J. A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle// Econometrica.-1989-Vol.57, No 2, pp.357−384.
- Hardy D.C., Pazarbasioglu C. Leading Indicators of Banking Crises: Was Asia Different? / IMF Working Paper. 1998. — WP/97/26.
- Hausmann, R., L. Rojas-Suarez (1996) Banking Crises in Latin America. Washington, D.C.: IADB.
- Heffernan, S. (1995) 'An econometric model of bank failure', Economic and Financial Modelling, Summer 1995, pp. 49 82.
- Heffernan, S. (1996) Modern Banking in Theory and Practice. John Wiley & Sons.
- Hodgman D.R. Commercial bank loan and investment policy //Bureau of Business and Economic Research. Univ. of Illinois 1963.
- Hodgman D.R. The deposit relationship and commercial bank investment behavior// Review of economic and statistics/1961/ Aug. P.257−268.
- Hutchison M., McDill K. (1999) 'Are all banking crises alike? The Japanese experience in international comparison', NBER Working paper, 7253.
- Kaminsky, G., C. Reinhart (1999) 'The twin crises: The causes of banking and balance-of-payments problems', American Economic Review, 89, pp. 473 500.
- Kumar Sammer, Sant Arora. A model of risk classification of banks.//Managerial and decision economics. V0I. I6.P. 155−165(195).
- Levellin D. Lessons from recent banking crisis Hi. of financial regulation a. compliance.-L., 1998.-Vol. 6, № 3. -P.233−251.
- Lindgren, C.-J., G. Garcia, M. Saal (1996) Bank Soundness and Macroeconomic Policy. Washington, D.C.: IMF.
- Mandelbrot B. Statistical Methodology for Non-Periodic Cycles: From the Covariance to R/S Analysis. Annals of Economic Social Measurement. 1,1972.
- Mishkin F.S. Are Market Forecasts Rational?//Amerocan Economic Review (1981)#71. P.295−306.
- Mishkin, F.S. (1996) 'Understanding financial crises: A developing country perspective', NBER Working paper, 5600.
- Muth J. Rational Expectations and the Theory of Price Movements//Econometirca.(1961)№ 29. P.315−335.
- Sundararajan, V., T. Balino (1991) Banking Crises: Cases and Issues. Washington, D.C.: IMF.
- Sunderland N.V. Bank planning models. Some quantitative methods applied to bank planning problems. Bern- Stutgart: Haupt, 1974. 156 p.
- Temzelides, T. (1997) 'Evolution, coordination, and banking panics', Journal of Monetary Economics, 40, pp. 163−183.
- Андреасян Г. С. Дистанционный анализ финансово-экономического состояния российских банков (эконометрический подход). / Препринт # WP/2000/087. М.: ЦЭМИ РАН, 2000. — 79 с. (Рус.)
- Андрукович П. Ф. Красков В.В., Лепетиков Д. В. Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков, Москва, Центр развития, 2001.
- Андрукович П.Ф. Модели поведения российских коммерческих банков: результаты факторного анализа // ИМЭМО РАН, в сб. «Финансовая система России во второй половине 1990-х годов», Москва, 1999, № 7.
- Афанасьев В.Н., Юзбашева М. М. Анализ временных рядов и прогнозирование: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2001. Стр. 167.
- Баринов В., Первозванский А., Первозванская Т. Политика размещения государственного долга и поведение рынка государственных облигаций. Научный доклад РПЭИ, № 99/05. РПЭИ, 1999.
- Блехман И. И. Мышкис А.Д., Гановко Я. Г. Механика и прикладная математика: логика и особенности приложений математики.-2-е изд., испр. и доп. М., 1990. Стр. 219.
- Бокс Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление. М.: Мир, 1974. Вып. 1 288 е.- Вып. 2 -197 с.
- Буклемишев О.В. Проблема рационирования кредита. Аналитическое обозрение агентства «Прайм», № 6,1996.
- Бухштабер В.М., Оводов И. Г., Шевченко С. Н. Статистический подход к проблеме надежности коммерческих банков. Экономический журнал ВШЭ. Том 2, № 1 1998, стр. 67−83.
- Гайдар Е., Главацкая Н., Лопатников Л., May В., Серова Е., Синельников С., Улюкаев А. Очерки экономической политики посткоммунистической России (1991 1997). Москва, Институт проблем переходного периода, 1998.
- Гурвич Е., Дворкович А. Процентные ставки и стоимость внутренних заимствований в среднесрочной перспективе. Научный доклад РПЭИ, № 99/08. М.: РПЭИ, 1999.
- Дмитриев М.Э., Матовников М. Ю., Михайлов Л. В., Сычева Л. И., Тимофеев Е. В., Уорнер Э. «Российские банки накануне финансовой стабилизации» СПб: Норма, 1996
- Доугерти К. Введение в эконометрику. М., 1999.
- Дробышевский С.М. Анализ рынка ГКО на основе изучения временной структуры процентных ставок. М., ИЭПП, 1999.
- С. Дробышевский. Эконометрическая модель российского банковского кризиса. М. ИППП.- 2001.
- Егорова Н.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности (на примере крупного сберегательного банка)//Аудит и финансовый анализ. 1998. № 2.
- Егорова Н.Е., Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода / Препринт #WP/97/019 М.: ЦЭМИ РАН, 1997 — 51 с. (рус.)
- Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. пособие.-М.:Дело, 2002. Стр.111−112.
- Изместьев Д.В. Модель кризисной динамики и анализ российского кризиса 1998 г. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М. 2000.
- Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. В кн. Дж.М.Кейнс. Избранные произведения: Пер. с англ. -М, 1993. Стр.224−518.
- Клейнер Г. Б., Смоляк С. А. Эконометрические зависимости: принципы и методы построения.- М., 2000.
- Куперин Ю.А. Анализ финансовых рынков методами теории сложных систем. Тверь, 1997.
- Леонтьев В. Теоретические допущения и ненаблюдаемые факты //США экономика, политика, идеология.-1972.- № 9. — С.101−104.
- Малахов С. Трансакционные издержки в российской экономике. Вопросы экономики. № 7, 1997.
- Матовников М.Ю. Операции банковской системы в условиях денежной стабилизации. Доклады EERC, 1999.
- Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: ИЭПП, 2000.
- Международный опыт реструктуризации банковских систем. Бюро экономического анализа. Москва, 1998 г.
- Меркурьев И.Л., Виноградов Г. В., Сидоров М. А., Алешина И. Ф. Моделирование финансово-экономической деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. М., 2000.
- Михайлов А.Б. Эффективность инвестиционных решений// Банковские технологии, ноябрь 1997.
- Михайлов Л. Реабилитация активов в рамках мер по преодолению банковского кризиса. М., Банковское дело в Москве, № 11.
- Михайлов Л., Сычева Л., Тимофеев Е. Банковский кризис 1998 года в России и его последствия, М., 2000.
- Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М., 1999.
- Пересецкий А., Ивантер А. Анализ развития рынка ГКО. Научный доклад РПЭИ, № 99/06. -М.: РПЭИ, 1999.
- Петере Е. Хаос и порядок на рынке капитала. М., 2000.
- Полтерович В.М. Кризис экономической теории.// Экономическая наука современной России. 1998. № 1. с.46−66.
- Поманский А.Б., Буклемишев О. В., Трофимов Г. Ю., Голубовский В. В., Гришина Е. И. Текущие тенденции развития рынка государственных ценных бумаг. Лаборатория моделирования процессов формирования и функционирования рынков, ИПР, М., 1996.
- Поманский А.Б., Голубовский В. В., Буклемишев О. В., Гришина Е. И. Исследование влияния операций на рынке ценных бумаг на эффективность банковской деятельности. Лаборатория моделирования процессов формирования и функционирования рынков, ИПР, М., 1997.
- Попов В.А. Прогнозирование показателей национальной экономики на персональном компьютере. Учебное пособие. М.:-Изд-во РЭА Плеханова, 2001.
- Попов В.А. Прогнозирование национальной экономики. Учебное пособие. М.:-Изд-во РЭА им. Г. В. Плеханова, 1998.
- Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках. М., 1996.
- Смирнов А.Д. Модель динамики государственного долга России. Экономический журнал ВШЭ. 2000. Том 4. № 2.
- Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. М., ГУ ВШЭ 2000.
- Солнцев О.Г. Диссертация «Особенности развития банковской системы в рамках современной модели воспроизводства российской экономики» на соискание степени кандидата экономических наук, М., ИНП РАН, 2000.
- Сухов М.И., Шабин Д. В. Моделирование динамики финансового рынка. Банковское дело в Москве, № 3.1994.
- Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. Учебник для вузов. М.- Изд-во ВШЭ, 2000.
- Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. М.: Изд-во ВШЭ, 1998.
- Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика. М, — Магистр. 1998.
- Трофимов Г. Ю. Внешний долг и денежно-кредитная политика. М., ИППП, 2001.
- Трофимов Г. Ю. Теория обменного курса: конкуренция посредников и внешнеторговая политика государства. //Экономика и математические методы// том 29.
- Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Факты. Модели. М.: ФАЗИС, 1998.
- Шпрингель В.К. Функционирование банковской системы в период финансовой стабилизации. Вестник ВШЭ. № 3. 2000.
- Энтов P.M. и др. Банковский кризис: механизмы вызревания и развертывания кризисных процессов. М., ИЭПП, 1999.
- Яковлев B. JL, Яковлева Г. Л., Лисицкий Л. А. Применение нейросетевых алгоритмов к анализу финансовых рынков // «Информационные технологии» № 3. 1998 г.
- Средства на корреспондентских счетах (актив) 62,8 65,5 66,9 67,0 65,9 63,0 59,8 55,8 48,0 45,3 44,7 50,9
- МБК выданные 26,7 29,2 32,3 35,8 39,9 48,0 49,5 47,9 37,4 35,5 36,3 44,3кредиты небанковскому сектору 91,4 101,0 109,3 116,3 121,9 124,6 129,2 134,1 140,8 144,8 147,7 147,8
- Вложения в государственные ценные бумаги в рублях 12,8 16,3 19,8 23,3 26,8 30,5 33,7 36,6 38,4 41,7 45,7 51,5
- Вложения в векселя 1,8 2,1 2,6 3,2 4,0 5,4 6,2 6,8 6,8 7,6 8,7 10,4
- Собственные средства 36,9 46,0 54,3 61,9 68,6 75,4 79,7 82,3 82,9 82,8 81,5 76,9
- Средства других банков на корсчетах (пассив) 28,0 36,2 40,1 39,5 34,5 17,6 11,3 8,1 9,3 10,9 14,1 23,7
- МБК полученные 30,7 33,6 38,0 43,9 51,3 66,4 70,7 70,4 58,6 56,1 56,0 61,6
- Средства, привлеченные от предприятий и организаций 72,9 72,3 74,1 78,4 85,1 99,2 105,8 109,9 108,6 110,6 113,1 116,0
- Вклады физических лиц 28,4 30,3 32,9 36,3 40,4 46,8 50,9 54,2 54,9 58,4 62,8 69,1
- Выпущенные долговые обязательства 5,3 6,0 7,3 9,1 11,4 15,5 17,6 19,0 18,9 19,7 20,6 21,9ч