Депозитарием является организация, обеспечивающая учёт владельцев облигаций и движение облигаций между ними. На рынке ГКО используется двухуровневая система депозитарньго учёта, состоящая из центрального депозитария и сети субдепозитариев.
В центральном депозитарии открываются счета зарегистрированных дилеров. Существует два типа счетов: счёт" А" и счёт «В» .На счёте «А» учитываются облигации, принадлежащие дилеру, а на счёте «В» -облигации клиентов. Счета открываются отдельно по каждому выпуску. На счету у каждого дилера в центральном депозитарии имеется специальный «торговый» субсчёт, предназначенный для резервирования облигаций, с которыми дилер немерен осуществить операции по их продаже в данный торговый день.
Расчётная системаэто организация, имеющая право на ведение расчётных операций и уполномоченная обеспечивать денежные расчёты по облигациям. Каждый дилер открывает счёт в расчётной системе, через которую он осуществляет платежи. Денежные средства зачисляются на этот счёт и списываются с этого счёта через счёт системы в РКЦ. Расчёты по сделкам с облигацмями между дилерами осуществляются в течение одного дня, а расчёты дилеров с другими организациямив обычном порядке. В зависимости от того, имеет дилер банковскую лицензию или нет, ему в расчётной системе открывается либо корреспондентский счёт, либо специальный счёт с правом его использования только для расчётов по облигациям. В расчётной системе на счетах дилеров выделены специальные «торговые» субсчета, предназначенные для резервиривания денежных средств, необходимых дилерам для оплаты облигаций, купленных в течение одного торгового дня.
Участники расчётной системы могут иметь в их офисах рабочие места, специально оборудованные электронной техникой, через которую они могут передавать платёжные поручения в систему и получать всю отчётную документацию.
Торговая системаэто организация, уполномоченная Банком России обеспечивать технические средства и регламент совершения сделок с облигациями. Система не имеет права выступать в роли покупателя, продавца или посредника на рынке облигаций.
Заключение
сделок помимо торговой системы запрещено.
