Прикладная экономика (решение 3 задач)

Содержание

• последние цифры зачётки

Задача 1. Оценить экономическую эффективность инвестиционного проекта Бизнеса (с уче-том фактора дисконта будущих доходов) по следующим критериям: а) срок окупаемости Ток единовременных инвестиций (капитальных вложений), лет;

б) суммарный дисконтированный доход ДД (д.е.) за нормативный срок службы инвестиций Тсл (лет);

в) соответствующий чистый доход ЧДД, д.е.;

г) индекс доходности (ИД) инвестиций (рентабельность инвестиций).

Построить диаграмму денежных потоков, отражающую: а) величину инвестиций;

б) поток доходов без учета дисконта Д0(t);

в) поток доходов с учетом дисконта Д (t).

На диаграмме показать точки безубыточности с учетом и без учета фактора дисконта и обозначить буквами отрезки К, ДД и ЧДД.

Исходные данные

Таблица 1. Величины инвестиций К (д.е.) и соответствующих среднегодовых доходов Д (д.е./ год)

П о с л е д н я я ц и ф р, а н о м е р а

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

К 800 1200 1800 2500 3600 3800 5600 6900 8600 9000

Д 220 520 690 900 1200 1200 1600 1820 2150 2000

Таблица 2. Нормативный срок службы инвестиций Тсл (лет) и прогнозируемая среднегодовая норма дискон-та r (%)

П р е д п о с л е д н я я ц и ф р, а н о м е р а

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Тсл 12 14 15 16 18 20 20 25 30 30

г 14 10 11 12 13 14 15 16 18 20

Задача 2. Оценить альтернативную доходность денежных средств К (задача 1) при портфель-ных инвестициях по среднегодовой процентной ставки i (%) и длительности наращения вклада Тсл. Полу-ченную величину КТ сравнить с величиной ДД (задача 1) и сделать вывод о приоритете варианта инвести-ций.

Определить процентную ставку наращения, уравнивающую по эффективности оба варианта инве-стиций.

Таблица 3. Среднегодовая процентная ставка наращения капитала (%)

П р е д п о с л е д н я я ц и ф р, а н о м е р а

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

i 4 5 5.5 3 6 6.5 7 7.3 7.5 8

Задача 3. Предполагаемый объект (по плану государственного строительства) имеет три техниче-ски равноценных варианта реализации. Величины инвестиций Кi и производственных затрат на эксплуата-цию Сi по трем вариантам приведены в таблице 4. Необходимо выбрать экономически оптимальный ва-риант, исходя из нормативного (максимального) срока окупаемости дополнительных инвестиций ΔКij (оку-пающихся за счет снижения производственных затрат ΔСji)) Тн = 8 лет.

Таблица 4. Величины инвестиций Кi (д.е.) и производственных затрат

Сi (д.е./ год) для технически равноценных объектов

П р е д п о с л е д н я я ц и ф р, а н о м е р а

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

К1 1000 5000 2700 2500 7000 820 75 14 9800 300

С1 200 1800 1150 700 2000 240 25 5 2800 100

К2 1500 7000 4000 3200 5000 920 100 18 8500 250

С2 100 1400 850 500 2550 215 20 4 3150 115

К3 700 8000 3000 3500 4000 700 60 10 8000 220

С3 260 1200 1090 440 2850 270 30 6.5 3250 122

При определении сроков окупаемости дополнительных инвестиций Тij следует учитывать ранее принятую из табл.2 норму дисконта r.