Управление денежными потоками

В настоящее время, когда у некоторых предприятий имеются финансовые проблемы, одним из основных объектов планирования и управления становятся денежные потоки. Создание механизма эффективного управления ими является важным для любого предприятия. Целью такого механизма должно быть поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности поступления и расходования.

Таким образом, четкая организация денежных потоков позволяет обеспечить финансовую устойчивость и развитие предприятия. Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия, что в свою очередь, делает актуальной тему исследования.

Целью данной работы является анализ управления денежными потоками предприятия.

В связи с выбранной целью работы были поставлены для решения следующие задачи:

— рассмотреть сущность и классификация денежных потоков предприятия.

— изучить процесс управление денежными потоками предприятия.

— исследовать возможности оптимизации денежных потоков организации.

— исследовать методики планирования денежных потоков предприятия.

Предметом работы является денежные потоки предприятия.

Объектом исследования является предприятие денежный оборот предприятия.

Разработки, касающиеся прогнозирования и оперативного анализа денежных потоков предприятия, принадлежат преимущественно зарубежным экономистам и ориентированы на стабильную рыночную экономику. Их применение в нашей стране затруднено ввиду высокой инфляции, частых и непредсказуемых изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка и т. п.

1. Сущность и понятие денежных потоков предприятия

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств — их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток — множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств [2, с. 156].

Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Управление движением денежных средств представляет собой не просто управление выживанием, а динамическое управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как значительная часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.

Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Цель управления денежными потоками — обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и синхронизации их во времени.

Задачи управления денежными потоками [5, с. 134]:

 формирование достаточного объема денежных средств организации в соответствии с потребностями ее хозяйственной деятельности;

 оптимизация распределения объема сформированных денежных ресурсов организации по направлениям хозяйственной деятельности;

 обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

 максимизация роста чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы развития организации;

 минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования.