Совершенствование экономической оценки вариантов развития сырьевой базы нефтегазовой отрасли

Современная экономика России в значительной мере базируется на использовании ресурсов нефти и газа, стоимость освоения которых непрерывно растет. Вместе с нем нефтегазовый комплекс страны отличается значительной инерционностью развития, создающей большие трудности при передислокации работ из одних районов в другие. Возникающие при этом проблемы обусловлены не только препятствиями технического и технологического характера, которые в принципе преодолимы, но и необходимостью инвестирования огромных капиталовложений для подготовки ресурсной базы. Поэтому при анализе возможностей развития нефтегазодобывающей промышленности необходим учет как запасов разрабатываемых и выявленных месторождений, так и прогнозных ресурсов, представления о величине которых в значительной мере исходят из научных предположений и расчетов. Несмотря на вероятностный характер прогнозных ресурсов, подсчет их необходим, поскольку они служат основой для разработки стратегии развития добычи нефти и газа и обоснования долгосрочных программ поисков и разведки месторождений. При этом необходимо учитывать не только количество ресурсов нефти и газа, но и давать им экономическую оценку, позволяющую определять затраты на освоение тех или иных групп ресурсов, а также потенциальный экономический эффект от их освоения. Тем самым появляется возможность дифференцировать ресурсы по степени экономической доступности и определять приоритетные направления политики лицензирования перспективных нефтегазоносных территорий и акваторий [45].

В условиях платного недропользования как владельцу недр (государству), так и потенциальному инвестору для принятия обоснованных решений по инвестированию в проекты нефтегазодобычи необходимо постоянно оценивать их экономическую привлекательность [8,25,28], т.к. быстро и разнонаправлено изменяющаяся конъюнктура рынка углеводородного сырья значительно осложняет процесс принятия управленческих решений по освоению недр. Для эффективного управления ресурсами углеводородов оценки должны проводиться на всех стадиях реализации проектов, с момента разработки технико-экономического обоснования и бизнес-плана, до его реализации. Постоянно должны оцениваться риски невозврата капитала, чистый дисконтированный доход за весь срок жизни проекта, а также внутренняя норма доходности и сроки окупаемости проекта. Основная задача государства — получить максимальную выгоду от продажи лицензий на разведку и освоение участков с доказанной нефтегазоносностью, а основная задача инвесторамаксимально объективно оценить стоимость недр, предлагаемого к лицензированию участка и возможную прибыль от освоения его ресурсов. Новые экономические реалии требуют ускоренного выявления коммерчески выгодных месторождений УВ при одновременном снижении риска их выявления. Реализованные ранее (до 1992 г.) поисковые государственные программы могли позволить высокий риск вследствие широкой «географии» поиска. Ограниченность в финансовых возможностях (и мощностях) современных поисковых организаций требует увеличения шансов открытия новых скоплений углеводородов.

Экономическая оценка перспектив освоения углеводородного сырья имеет свою специфику, которая, прежде всего, выражается в высоких рисках невозврата капитала потенциального инвестора при неблагоприятных горногеологических условиях приобретенного участка недр и завышенного бонуса. При проведении экономических расчетов принципиальное значение имеет статус заказчика данных исследований: владелец недр или недропользователь. Оценка экономических показателей проектов освоения ресурсов должна начинаться с оценки стоимости недр, которая, прежде всего, определяется объемом и качеством сконцентрированного в них углеводородного сырья [12,18].

Работа посвящена актуальной проблеме создания системы экономического мониторинга инвестиционной привлекательности вариантов освоения объектов нефтегазодобычи на стадии прединвестиционных исследований путем использования методов математического, статистического и финансово-экономического анализа.

Степень изученности вопросов. Вопросам оценки экономической эффективности освоения ресурсной базы углеводородного сырья России в последние годы уделяется большое внимание. При этом широко используется накопленный в этой области зарубежный опыт таких ученых, как Дж. Девис, А. Запп, В. Маккелви, Ч. Мастерса, М. Хабберт, М. Хелбути и др. Тема экономической оценки углеводородного потенциала и конкурентоспособности его освоения рассмотрены в работах Ю. П. Ампилова, Ю. Н. Батурина, М. Д. Белонина, Н. И. Буялова, Г. А. Габриэлянца, A.A. Герта, Г. А. Григорьева, Ф. А. Гришина, H.A. Кисленко, H.A. Крылова, И. В. Мартынова, В. И. Назарова, В.Д., Наливкина, Ю. В. Подольского, С. А. Филатова, В. В. Щербакова и других.

Если раньше основное внимание исследователей занимали вопросы количественной оценки объема залежей, то в последнее время все большее внимание уделяется изучению экономической составляющей, которая, с одной стороны, позволяет, исходя из наличия рентабельных запасов и ресурсов, определить добычной потенциал объекта исследования, с другой, может быть использована при подготовке программ лицензирования нераспределенного фонда недр. Возрастающее влияние экономической оценки углеводородного потенциала недр влияет на стабильное функционирование добывающих предприятий и отраслей в целом и привлекает к решению данной задачи все большее количество исследователей. Но при этом каждый автор по-своему интерпретирует ее цели и задачи, а также пути их достижения.

В России на сегодняшний день не существует единой, общепринятой методики экономической оценки, и программы лицензирования составляются, как правило, на основе количественных характеристик ресурсной базы, а экономические условия ее освоения учитываются далеко не всегда.

Существующие теоретические и практические проблемы, связанные с разработкой и внедрением в практику экономической оценки эффективности углеводородного потенциала недр освоения, предопределили актуальность темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Цель и задачи исследований. Целью диссертационной работы является совершенствование условий применения стоимостной оценки для прогноза эффективности освоения неразведанных ресурсов нефтегазоносных провинций. В соответствии с этой целью перед автором были поставлены и решены следующие задачи:

• Повысить надежность и достоверность оценок экономической привлекательности проектов разведки и разработки прогнозируемых к открытию месторождений.

• Обеспечить комплексный подход к оценке перспектив рентабельного освоения неразведанных ресурсов углеводородов путем разработки принципов постоянно действующего экономического мониторинга состояния сырьевой базы.

• Учитывая высокие риски невозврата капитала при инвестировании в разведку и освоение углеводородного потенциала недр, особое внимание уделить оценке их экономической эффективности на каждой стадии реализации проекта, с момента оценки стоимости недр при покупке лицензии на разведку до промышленного освоения прогнозируемых к открытию месторождений углеводородов.

• На основе сравнения экономических показателей различных проектов разведки и освоения ресурсного потенциала исследуемых регионов дать рекомендации по основным, наиболее перспективным инвестиционным проектам.

Объектом исследования в диссертационной работе является ресурсный потенциал недр и экономическая оценка эффективности его освоения.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили нормативно-методические документы Министерства природных ресурсов РФ, руководящие документы Правительства РФ и Федеральной службы по тарифам РФ, стандарты ОАО «Газпром" — научные труды отечественных и зарубежных ученых в области количественной и экономической оценки ресурсов углеводородного сырья, источники энциклопедического характера по экономике и экономической статистике.

В основу исследований положены методы системного, экономического, финансового и сравнительного анализа и синтезастатистические методы сбора и обработки информации, а также приемы экономико-математического моделирования и экспертных оценок, элементы теории вероятностей.

Информационную и эмпирическую базу исследований составили данные Государственных балансов горючих газов РФотчетные материалы по оценке сырьевой базы добычи углеводородного сырья исследуемых регионовстатистические данные и аналитические обзоры по теме диссертацииресурсы глобальной сети Интернетматериалы научно-практических конференций,.

Научная новизна диссертационных исследований.

Разработана система экономического мониторинга состояния сырьевой базы углеводородов, связывающая воедино геолого-экономическую часть и экономико-математическую модель оценки инвестиционной привлекательности освоения территорий с доказанной нефтегазоносностью.

Разработан новый концептуальный подход, заключающийся в проведении двухсторонней оценки стоимости освоения нефтегазоносных территорий: с точки зрения владельца недр и с точки зрения недропользователя.

Разработана экономико-математическая модель оценки эффективности освоения ресурсов углеводородов с учетом неопределенности и рисков.

Разработаны алгоритмы расчетов, оценок и анализа полученных результатов.

Создан ряд взаимосвязанных методов, технологических приемов и программ для комплексной экономической оценки прогнозируемых к открытию месторождений углеводородов.

Получены новые результаты оценки экономической эффективности освоения углеводородного потенциала одних из наиболее перспективных на нефть и газ новых нефтегазоносных территорий Сибирских регионов России.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Система экономического мониторинга оценки состояния и перспектив расширения сырьевой базы добычи нефти и газа, в которой реализована поэтапная оценка эффективности освоения углеводородного потенциала недр объектов, находящихся на различных стадиях освоения.

2. Концепция комплексного подхода к экономической оценке недр путем создания новых и адаптации имеющихся методов, технологических приемов и программ обработки как геологической, так и экономико-статистической информации.

3. Результаты исследований, которые подтверждают необходимость оценки экономической рентабельности проектов освоения недр, начиная с момента определения перспектив нефтегазоносности объекта исследований и кончая определением наиболее привлекательных для инвестирования проектов освоения прогнозируемых к открытию газовых месторождений.

Выводы и рекомендации.

1 .Начальные суммарные ресурсы газа полуострова Гыдан оцениваются в 5,0 трлн.усл.ед, из которых около 4 трлн. усл.ед. не разведано.

2. Эффективные прогнозные ресурсы газа оцениваются примерно в 2,0 трлн. усл.ед.

3. Максимальное прогнозируемое к открытию месторождение в объеме около 200,0 млрд. усл.ед. приурочено к Меркуяхской структуре и ее освоение в данных экономических условиях не рентабельно. Для повышения рентабельности разведки и освоения ресурсов локальных структур рекомендуется проработать проекты их групповой разработки или же совместно с открытыми месторождениями.

4. Основными направлениями поисково-разведочных работ в плане расширения и укрепления сырьевой базы полуострова должны быть доразведка открытых месторождений (перевод запасов категории С2 в С^ и подготовка локальных структур.

5. По результатам экономической оценки в качестве первоочередного направления инвестирования рекомендуется доразведка и освоение Утреннего месторождения, а также совместное освоение Геофизичекого месторождения и Меркуяхской структуры.

6. При росте цены газа на 20% внутренняя норма доходности проекта освоения группы локализованных ресурсов газа увеличивается в такой же пропорции и проект становится рентабельным.

4.2. Экономический мониторинг ресурсного потенциала газа Канско-Тасеевской впадины (Восточная Сибирь).

В стратегическом плане наибольший интерес для топ-менеджмента ОАО «Газпром» представляют ресурсы Восточно-Сибирского региона. Объясняется это практически безграничными потребностями в газовых ресурсах стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) и возможностью строительства трансконтинентального газопровода в страны АТР [62].

Одним из таких районов является Канско-Тасеевская впадина, которая находится на юге Красноярского края (рисунок 4.13), занимает площадь бассейнов среднего течения р. Кан и нижнего течения р. Тасеево, граничит с Восточным Саяном на юге, а на северо-востоке переходит в СреднеСибирское плоскогорье. Район представляет сильно расчлененную холмисто-увалистую поверхность, средние высоты не превышают 250- 300 м. Этап изучения этого района позволяет опробовать на нем методику экономического мониторинга практически в полном объеме, причем с решением обратной задачи на этапе оценки начальных суммарных ресурсов.

Канско-Тасеевская впадина находится на стадии регионально-поисковых работ и перспективы ее нефтегазоносности определены лишь по аналогии со смежными районами Сибирской платформы [62]. В скудной информационной ситуации глубина геолого-экономической оценки соответствуют уровню определения макропоказателей стоимости необходимых для открытия прогнозируемых ресурсов поисково-разведочных работ и возможной прибыли инвестора от освоения прогнозируемых к открытию месторождений.

Основная цель исследований — выделение объектов, наиболее перспективных с геологической точки зрения и привлекательных — с экономической, для проведения поисково-разведочных работ с целью поддержания и расширения сырьевой базы газодобычи на перспективу.

Ill.

4.2.1. Оценка объема начальных суммарных ресурсов газа Канско.

Тасеевской впадины.

Первый вопрос, на который предстоит ответить при проведении оценок инвестиционной привлекательности объекта исследований, — это какова количественная оценка объема и распределения по крупности (величине) месторождений прогнозных ресурсов данного района. Ввиду отсутствия необходимого объема геологических данных, основная роль в формировании банка данных исходной информации отводится геологам-экспертам. За основу берется утвержденный объем начальных суммарных ресурсов газа для Присаяно-Енисейской нефтегазоносной области, в том числе Канско-Тасеевской впадины, и экспертным путем на основе принципа аналогии и учета косвенных признаков перспектив нефтегазоносности геологического объекта определяется объем максимально возможного открытия.

Следующий шаг в цепочке оценки ресурсов углеводородов регионов с наличием только перспективных ресурсов (Б) и Б2) — это решение обратной задачи с использованием распределения Парето, когда заданный объем ресурсов распределяется по классам крупности. При задании начальных условий процесса интерполяции в обязательном порядке учитывается, что Канско-Тасеевская впадина является частью Сибирской платформы и закономерности размещения скоплений углеводородов и их объемы, характерные для платформы, априори распространяются на ее структурные элементы (поднятия, выступы, прогибы, впадины и т. п.). Следовательно, показатель степени распределения Парето будет больше 1, и прогнозируется смещение запасов в сторону мелких месторождений.

Таким образом, начальные условия для построения распределения потенциальных ресурсов Канско-Тасеевской впадины по залежам различной величины следующие:

• объем начальных потенциальных ресурсов — 1500 млрд. усл.ед.;

• объем максимального прогнозируемого открытия -100 млрд.усл.ед.;

• начальный показатель степени распределения Парето -1,1. В результате итерационного процесса с заданными граничными условиями получено следующее распределение начальных потенциальных ресурсов исследуемого региона по классам крупности (таблица 4.19).

Заключение

.

В результате проведенных теоретических исследований и их опытного опробования могут быть сделаны следующие методические выводы:

1. Первый вопрос, на который предстоит ответить при проведении экономического мониторинга инвестиционной привлекательности объекта исследований, — это количественная оценка объема и распределения по залежам различной величины (крупности) прогнозных ресурсов исследуемого района.

2. Основная задача экономического мониторинга оценки инвестиционной привлекательности нефтегазовых объектов, находящихся на ранней стадии изучения, — это выявление тенденции влияния объема и качества поисково-разведочных работ на эффективность инвестиционных проектов. Конечная цель на этапе прединвестиционных исследованийформирование у топ-менеджеров нефтегазовых предприятий правильного представления о коммерческой ценности прогнозируемых к открытию месторождений, а у потенциальных инвесторов — прогноза целесообразности вложения капитала.

3. В рамках экономического мониторинга расчеты проводятся в соответствии со статусом заказчика: либо с точки зрения владельца недр (государства), либо с точки зрения недропользователя. Отличие указанных оценок (и в некоторых случаях весьма значительное) объясняется полнотой учтенных рисков: геологических, технологических, экономических и прочих.

4. Объем и качество исходной информации для проведения экономической оценки, как и ее глубина, зависят от степени изученности объекта исследований.

5. В скудной информационной ситуации глубина экономической оценки соответствует уровню определения макропоказателей стоимости затрат, необходимых для открытия прогнозируемых ресурсов поисковоразведочных работ, и возможной прибыли инвестора от освоения прогнозируемых месторождений.

6. Для повышения экономической эффективности и привлекательности проектов разведки и освоения невыявленных ресурсов углеводородов для потенциальных инвесторов поисково-разведочные работы следует проводить поэтапно с постоянной коррекцией на основе данных разведочного бурения.

7. Система экономического мониторинга в равной степени применима как для газовых ресурсов, так и для нефтяных, причем при построении обучающей выборки для последних используются геологические запасы крупнейших месторождений нефти исследуемого региона. При переходе к расчетам в рамках экономико-математической модели вводится прогнозный коэффициент извлечения нефти.

Практическое применение разработанной методики позволяет утверждать:

• Основой экономической оценки является комплексное использование методов прогноза возможной добычи, себестоимости и цены углеводородного сырья на близкую и далекую перспективы.

• Стоимостная оценка недр слабо изученных регионов базируется на результатах количественной и качественной оценки начальных суммарных ресурсов объектов исследований методом имитационного моделирования, в основе которого лежит процесс определения параметров распределения Парето, базирующийся на запасах крупнейших месторождений, учтенных Государственным балансом РФ.

• Для экономически эффективного поиска, разведки и разработки вновь открываемых месторождений необходимо использовать весь потенциал имеющихся методов разведки недр.

• Надежное функционирование нефтегазового комплекса России неразрывно связано с наличием экономически обоснованных запасов углеводородов, необходимых для выполнения контрактных обязательств и обеспечения внутреннего спроса.