Управление инвестиционными процессами в регионе: механизмы совершенствования и развития

Актуальность проблемы. Опыт последних десятилетий показал, что стратегические задачи становления России как сильного и конкурентоспособного государства, формирования цивилизованного рынка и обеспечения устойчивого экономического роста невозможно реализовать без консолидации отечественного и международного капитала и его привлечения в форме инвестиций в экономику. Проблема наращивания объема инвести-t ций, повышения эффективности их использования и активизации инвестиционных процессов в стране постоянно находится в центре внимания. Объясняется это тем, что инвестиции являются одним из важнейших факторов и необходимым условием для осуществления экономических процессов как на макро-, так и на мезои микроуровнях. Инвестиции затрагивают эндогенные основы хозяйственной деятельности экономических агентов, определяя процесс экономического роста в целом.

В то же время, несмотря на значительное внимание, уделяемое этой проблеме в российской экономике, она далека от разрешения. Об этом свидетельствуют как состояние экономики, так и количество публикаций, дискуссий по данной тематике, подтверждающих остроту современной ситуации. Проблемы в инвестиционной сфере российской экономики в существенной мере связываются с ослаблением системы государственного управления в # условиях несформированности рыночных механизмов, снижением роли государства в экономическом развитии страны. Увеличение объемов инвестиций и повышение эффективности их использования, создание эффективных механизмов реализации инвестиционных процессов, координации и ориентации их на формирование долгосрочных предпосылок устойчивого социально-экономического развития страны требуют осуществления активной государственной инвестиционной политики, критического переосмысления прошлого опыта государственного регулирования инвестиционной деятельности, изменения функций, форм и методов государственного управления в инвестиционной сфере, выработки новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами, адекватной задачам устойчивого развития экономики. Особая роль в этих условиях отво-&diamsдится поиску новых подходов к управлению инвестиционной деятельностью на уровне региона. От качественных и количественных характеристик инвестиций зависят производственный потенциал региона, эффективность его функционирования, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства. Решение многих социальных проблем, таких как безработица, условия труда, уровень жизни населения, императивно связано с масштабами региональных инвестиционных процессов и их эффективностью. Поскольку в контексте реформирования отечественной экономики проблема активизации инвестиционной деятельности и улучшения инвестиционного климата в отдельных регионах требует первоочередного решения, задача повышения эффективности государственного управления инвестиционной деятельностью приобретает чрезвычайно важный и актуальный характер. Разработка региональной инвестиционной стратегии, формирование региональной инвестиционной политики, создание реальных механизмов управления и освоение специалистами региональных органов власти эффективных методов и инструментов управления инвестиционными процессами — ключевые факторы решения проблемы повышения инвестиционной привлекательности и активизации инвестиционной деятельности в конкретном регионе.

Диссертационная работа выполнена на кафедре менеджмента и экономики отраслевых производств Воронежского государственного технического университета в соответствии с тематикой научно-исследовательских работ ГБ 2001.51 «Эффективный менеджмент и развитие субъектов хозяйствования в условиях конкурентной среды» и ГБ 2004.51 «Устойчивое экономическое развитие и механизмы обеспечения конкурентных преимуществ субъектов хозяйствования и экономики региона».

Степень разработанности проблемы. Тематика диссертационного исследования потребовала ознакомления с широким кругом вопросов, затрагивающих как теоретические основы инвестирования, так и особенности государственного регулирования инвестиционной сферы, методологические и практические проблемы государственного управления инвестиционными процессами на уровне региона. В процессе эволюции экономической мысли теория инвестирования получила развернутое концептуальное развитие в научных исследованиях практически всех школ и течений. Методологические аспекты инвестиционной проблематики исследовались еще в трудах классиков экономической теории: А. Смита, Д. Рикардо, Дж. Кейнса, К. Маркса, Д. Милля, П. Самуэльсона, А. Маршалла, М. Фридмена, И. Шумпетера, Дж. Делана, К. Кэмпбелла, К. Макконнелла, С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р. Шмалензи и других ученых-экономистов. Дальнейшее развитие теория инвестирования получила в работах современных зарубежных ученых и специалистов. Решению многих актуальных теоретических и методических вопросов организации инвестиционной деятельности, изучению сущности инвестиционных процессов и оценке эффективности инвестиций посвящены работы У. Шарпа, Г. Александера, Дж. Хорна, Дж. Бейли, Р. Холта, М. Поукока, JI. Гитмана, В. Беренса, П. Хавраиека, Г. Бирмана, С. Шмидта, Р. Брейли, Ю. Бригхема, Д. Норткотта, Дж. Муррина, Д. Морриса, X. Мен-вилла, Дж. Фридмена и др.

С формированием в России рыночных отношений изменились и научные парадигмы, В настоящее время инвестиционная проблематика в нашей стране изучается достаточно активно. Рассмотрению общих концептуальных подходов к инвестициям и инвестиционному процессу, проблемам стратегического управления инвестиционной деятельностью экономических агентов и вопросам оценки эффективности инвестиций посвящены работы И. Бланка, А. Немчина, В. Миловидова, И. Балабанова, Н. Игошина, В. Бочарова, А. Ид-рисова, С. Картышева, А. Постникова, В. Коссова, С. Шумилина, Д. Старика, С. Смоляка, И. Липсица, Е. Михайловой, И. Сергеева и других авторов. Тем не менее, многие вопросы теории инвестирования, в частности связанные с понятийным аппаратом, остаются и на сегодняшний день актуальными для анализа и изучения.

Проблема активизации инвестиционных процессов, управления развитием инвестиционного потенциала в период реформирования российской экономики в отечественной научной литературе также обозначена и рассматривается, прежде всего, на макроэкономическом уровне. Здесь наиболее значимыми представляются труды В. Кондратьева, Ю. Куреннова, В. Варнавского, А. Водянова, В. Волкодава, И. Игониной, А. Кирина, А. Хорошиловой, Д. Львова, В. Лисина, Н. Новицкого, В. Барда и др. Однако, несмотря на то, что с каждым годом растет число исследований, посвященных проблемам улучшения инвестиционного климата в стране, совершенствованию методов государственного регулирования инвестиционной деятельности, в целом проблема государственного управления инвестиционными процессами остается далеко не решенной. Вопросы, касающиеся разработки государственной инвестиционной политики, определения ее приоритетов до сих пор остаются открытыми. В частности, постоянно актуальной остается проблема распределения компетенций: на каком уровне власти должны осуществляться функции регулирования инвестиционных процессов, что следует осуществлять на уровне федерального правительства, а что на уровне администрации региона и в рамках местного самоуправления. Региональный (мезоэкономический) аспект инвестиционной тематики исследован недостаточно полно. Широкий пласт современных научных исследований отечественных авторов ориентирован на проблемы социально-экономического развития регионов. Наиболее значимыми в этом направлении представляются труды В. Лексина, А. Швецова, Б. Штульберга, И. Рисина, Ю. Трещевского, Ю. Дулыцикова, Н. Ратнера, А. Гапоненко, Ю. Анисимова, В. Бильчака, В. Захарова и других авторов. Существенное внимание в работах названных авторов уделяется вопросам разработки региональной политики, формирования механизмов развития социально-экономических систем регионов, выбора эффективных методов и инструментов регионального управления. Проблемы регионов, возникающие в инвестиционной сфере, в научной литературе частично описаны. В частности, определенным аспектам активизации инвестиционных процессов и улучшения инвестиционного климата на уровне региона посвящены исследования И. Абросимовой, В. Сад-кова, Я. Дерябиной, В. Жданова, С. Седовой, Л. Шеховцевой, Е. Смолиной, Е. Бернштам, А. Кузнецова, П. Машегова, В. Машкина и др. Тем не менее, наличие ряда исследований по данной проблеме не исключает необходимости дальнейшего развития ее методологических и теоретических положений, обобщения практического опыта, имеющегося в обозначенной области. В последнее время существенно активизировались исследования в сфере регионального стратегического управления и подготовки научно-теоретического обоснования данного процесса. Это научное направление представлено работами Ю. Яковца, Б. Жихаревича, Э. Акбулатовой, В. Ефимовой, И. Гафурова, Ю. Савельева, А. Спицына, А. Шишкина, Т. Бочкаревой, С. Самарцева, С. Филина и др. Однако проблемы стратегического управления инвестиционными процессами в регионе все еще остаются малоизученными. Отсутствие общепризнанной методологии как в плане разработки региональной инвестиционной стратегии, так и в ее реализационном ключе послужило причиной проведения авторских исследований в области выработки методических подходов к разработке стратегии и формированию конкретных механизмов и инструментов управления реализацией стратегии.

Актуальность проблемы управления инвестиционными процессами на мезоэконо-мическом уровне, недостаток конкретных организационно-методических разработок, ориентированных на региональные органы власти, наличие большого числа нерешенных вопросов по данной проблематике позволили определить тему, характер и основные направления диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Основной целью диссертационного исследования является разработка нового концептуального подхода, совершенствование и развитие механизмов управления инвестиционными процессами на мезоэкономическом уровне, разработка теоретико-методологических рекомендаций по повышению эффективности государственного управления инвестиционной деятельность в регионе. Цель исследования ориентирована на разработку региональной инвестиционной стратегии, формирование региональной инвестиционной политики, создание реальных механизмов управления реализацией стратегии и выработку эффективных методов и инструментов управления инвестиционными процессами на уровне региона. Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задан, определивших логику диссертационного исследования и его структуру: систематизировать и критически проанализировать взгляды зарубежных и отечественных ученых на экономическую сущность и признаки инвестицийразработать научно обоснованную классификацию инвестиций в соответствии с целями исследованияосуществить анализ особенностей национального регулирования инвестиционных процессов в ряде государстввыявить объекты, функции, методы и принципы государственного регулирования инвестиционных процессов за рубежом и определить наиболее значимые аспекты зарубежного опыта для использования в Россиивыявить тенденции государственного регулирования инвестиционных процессов в регионах Центрального федерального округа (ЦФО) в контексте предоставления форм государственной поддержки и налоговых преференций субъектам инвестиционной деятельностиразработать принципы формирования новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами в России в соответствии с перспективами развития экономики страныопределить цели, задачи и содержание государственной инвестиционной политики (ГИП) — сформировать в рамках ГИП комплекс целенаправленных мер по активизации инвестиционных процессовидентифицировать сущность и структуру региональной инвестиционной системы (РИС), ее функции и свойства, факторы инвестиционной среды, влияющие на возможности активизации инвестиционных процессов в регионеразработать концепцию управления региональной инвестиционной системой и струкутурировать процесс взаимодействия управляющей и управляемой подсистем РИСобосновать целесообразность применения теории стратегического менеджмента в управлении региональными инвестиционными процессамиразработать методологические принципы формирования региональной инвестиционной стратегиисформировать структуру процесса разработки и реализации региональной инвестиционной стратегии и предложить нормативную модельразработать комплекс стратегических целей инвестиционного развития регионаустановить содержание региональной инвестиционной политики (РИП) и ее взаимосвязи с государственной инвестиционной политикой и социально-экономической политикой регионаобосновать цели и задачи РИП, принципы ее формированияопределить сущность механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегииразработать структуру, алгоритм формирования и систему обеспечения его функционированиясистематизировать и структурировать методы управления реализацией региональной инвестиционной стратегииобосновать целесообразность использования современных технологий менеджмента в практике регионального управленияпровести беичмаркинговый анализ региональных инвестиционных процессов на примере нескольких регионов ЦФОразработать рекомендации по совершенствованию механизма экспертизы инвестиционных проектов, претендующих на включение в региональную инвестиционную программуоценить состояние, потенциал и перспективы развития инвестиционной деятельности в Воронежской областипроанализировать особенности государственного регулирования инвестиционных процессов и разработать рекомендации по повышению эффективности государственного управления инвестиционными процессами в области.

Предметом исследования явились теоретико-методологические и прикладные проблемы государственного управления инвестиционными процессами на макрои мезоэконо-мическом уровнях, а также экономические и управленческие отношения, возникающие между субъектами инвестиционного процесса.

Объектом исследования избраны инвестиционные процессы в мировом, государственном и региональном аспектахмеханизмы управления инвестиционными процессами на «уровне регионаэкономический и инвестиционный потенциал Воронежской областинаправления, методы и инструменты повышения инвестиционной привлекательности и стимулирования инвестиционной активности в данном регионе.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды классиков экономической теории, ведущих современных отечественных и зарубежных ученых в области теории инвестиций, государственного управления экономикой, регулирования инвестиционной сферы, улучшения инвестиционного климатаработы по методологии стратегического управления инвестиционными процессами, теории и практике регулирования инвестиционных процессов в регионе, методологии и методике разработки управленческих решений, способствующих повышению инвестиционного потенциала территории.

Информационную базу исследования составили законодательные и другие норматив.

• ные актыофициальные статистические материалы Государственного комитета статистики и Воронежского областного комитета государственной статистикиофициальные материалы государственных органов власти на макрои мезоэкономическом уровняхсоответствующие методические материалыпубликации в специализированной научной и периодической печатиматериалы научно-практических конференций, семинаров.

Методы исследования. Методологический инструментарий исследования базируется на диалектическом методе познания, открывающим возможности изучения экономических явлений в динамическом развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Системный подход к объекту исследования реализован с помощью графических приемов, группировок и сравнения, анализа и синтеза. В работе использованы статистические приемы обработки информации и методы принятия решений, предметно-логический анализ, а также методы фактографического и экспертного прогнозирования, экспертно-аналитический метод, методы расстановки приоритетов, аналогий и структуризации целей, логико-смыслового моделирования. Научные положения, выводы и рекомендации подтверждены таблицами, схемами, алгоритмами расчетов.

Научная новизна исследования состоит в разработке нового концептуального подхода к управлению региональными инвестиционными процессами и механизмов его совершенствования и развития, обеспечивающих решение ряда актуальных теоретикометодологических и прикладных задач социально-экономического развития региона. К элементам новизны автор относит следующее: предложена авторская трактовка понятия инвестиций, устраняющая противоречие в содержании этой категории на микрои макроуровне за счет расширения классификации инвестиционных ресурсов и объектов инвестиционной деятельности, выделения широкого диапазона целей, преследуемых субъектами инвестирования (как с позиций государства, так и с позиций субъекта хозяйствования) — 4 осуществлена систематизация особенностей национального регулирования инвестиционных процессов на макрои мезоэкономическом уровнях ряда государств в контексте законодательства, объектов, функций, методов и принципов регулирования инвестиционных процессов и возможностей применения зарубежного опыта в отечественной практике государственного управления инвестиционными процессами (с учетом национальных особенностей российского государства) в целях улучшения инвестиционного климата и роста инвестиционной активности в страневыявлены современные тенденции государственного регулирования инвестиционной деятельности на уровне субъекта Российской Федерации в плане предоставления форм государственной поддержки и налоговых льгот субъектам инвестирования, расширяющие сферу деятельности властных структур по стимулированию притока инвести-• ций в локальных рамках регионаразработаны принципы формирования новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами в России, в основу которой положена регулятивная функция государства в инвестиционном процессе — от пассивного участника до активного инициатора этого процессапредложен подход к сущности и содержанию государственной инвестиционной политики, обогащающий методологию государственного управления и способствующий решению тактических проблем эффективного инвестиционного выборавыполнено теоретическое и методологическое обоснование сущности и структуры региональной инвестиционной системы (РИС), ее функций и свойств, предложен подход к управлению процессом формирования инвестиционной привлекательности региона в • контексте управления региональной инвестиционной системойразработана концепция управления региональной инвестиционной системой, особенностью которой является системная реализация функций управляющей подсистемы, обеспечивающих формирование стратегии инвестиционного развития региона, региональной инвестиционной политики, разработку и практическое использование механизма управления реализацией стратегии, формирование и реализацию региональной инвестиционной программысформулирована сущность, разработаны методологические основы и принципы формирования региональной инвестиционной стратегии, новизна которых состоит в идентификации места, роли и функций стратегии как целенаправленной деятельности по выбору приоритетов капиталоинтенсивного развития регионаразработана нормативная модель процесса формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии, позволяющая провести его структуризацию на всех стадиях жизненного цикласформирована система стратегических целей инвестиционного развития региона в их иерархической взаимосвязи и соподчиненностид идентифицировано содержание региональной инвестиционной политики (РИП) как формы реализации инвестиционной стратегии, отличающейся согласованностью целей, задач, функций и комплекса превентивных мер на различных этапах инвестиционной деятельностиразработаны цели и задачи РИП, принципы ее формированияобоснован методический подход к разработке механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегии как совокупности целей, факторов, методов и ресурсов управленияразработаны структура и алгоритм формирования механизмапредложена система обеспечения его функционированияструктурирован и обоснован необходимый состав подсистем, включающих нормативно-правовую, методическую, информационную и организационную подсистемыструктурированы методы управленческого воздействия властных структур на ре-Щ' гиональные инвестиционные процессы в контексте применяемых инструментов и характера воздействия. Наряду с системой административных, экономических и институциональных методов для активизации инвестиционной деятельности в регионе рекомендуется использовать методы социального партнерства как способа обеспечения согласованности интересов субъектов региональной инвестиционной системыобоснована целесообразность использования и применена в практике регионального управления технология бенчмаркинга как управленческая технология, позволяющая формализовать трансферт и адаптацию передового управленческого опыта в сфере государственного регулирования инвестиционных процессовпроведен бенчмаркинговый анализ региональных инвестиционных процессов на примере нескольких субъектов ЦФО • с последующей разработкой рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной сферой в Воронежской областиразработан механизм экспертизы инвестиционных проектов, принципиальным отличием которого от стандартного является проведение процедуры предварительной рейтинговой оценки проектов в контексте их привлекательности для региона, позволяющей распределить усилия экспертов в ходе последующего содержательного анализа инвестиционных проектов с целью устранения неэффективного использования средств (как в финансовом, так и во временном измерении), расходуемых на проведение экспертизыразработаны рекомендации по повышению эффективности государственного управления инвестиционными процессами в регионе (на примере Воронежской области), в основу которых положены специальные механизмы, процедуры и функции, представляющие собой комплекс организационных действий управленческих структур по продвижению стратегических целей инвестиционного развития региона.

Практическая значимость исследования. Практическая ценность работы определяется направленностью исследований автора на системное решение комплекса вопросов по управлению инвестиционными процессами в регионе. Предложенный подход к управлению инвестиционными процессами на мезоэкономическом уровне, методы и инструменты его реализации представляют собой технологию организационно-управленческой деятельности, учитывающую сложность проблемы активизации инвестирования и улучшения инвестиционного климата, стоящей перед региональной администрацией.

Основные результаты исследований внедрены и практически применены в деятельности администрации Воронежской области. Модель процесса формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии и алгоритм формирования механизма управления реализацией стратегии использованы информационно-аналитическим центром аппарата администрации области при разработке региональной программы стимулирования инвестиций и схем привлечения инвестиций в конкретные проекты. Применение авторских рекомендаций способствовало повышению качества стратегического планирования региональных инвестиционных процессов и оперативности принятия управленческих решений за счет упорядочения и регламентации управленческих процедур. Результаты диссертационного исследования нашли применение и в деятельности администрации Кантемировского и Новоусманского районов Воронежской области. Практическая значимость внедрения заключается в организации в районах на основании предложенных рекомендаций мониторинга инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, в ходе которого были выявлены наиболее перспективные с позиции инвестиционной активности предприятия. Кроме того, авторские рекомендации использовались при формировании районных программ развития малого предпринимательства в 2004;2005 гг. Материалы диссертационного исследования широко используются в преподавании учебных курсов «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционная политика», «Инвестиционный анализ», «Инвестиционная деятельность в структурах госслужбы» в системе подготовки государственных служащих по специальности «Государственное и муниципальное управление» Воронежского филиала Российской академии государственной службы при Президенте РФ и Воронежского института экономики и социального управления, а также в методическом обеспечении курсового и дипломного проектирования.

На защиту автором выносятся следующие основные положения:

1. Трактовка понятия «инвестиции» и классификационные признаки инвестиций.

2. Принципы формирования новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами в России.

3. Сущность, структура и функции региональной инвестиционной системы (РИС) — содержание регионального инвестиционного процесса.

4. Концепция управления региональной инвестиционной системойпроцесс щ взаимодействия управляющей и управляемой подсистем РИС.

5. Методологические основы и принципы формирования региональной инвестиционной стратегии.

6. Нормативная модель процесса формирования и реализации региональной инвестиционной стратегиикомплекс стратегических целей инвестиционного развития региона.

7. Методический подход к разработке механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегииструктура и алгоритм формирования механизмакомплекс методов и инструментов управленческого воздействиясистема обеспечения функционирования механизма управления.

8. Технология бенчмаркингового анализа в применении к региональным инвести-t ционным процессам.

9. Механизм предварительной экспертизы инвестиционных проектов в контексте их привлекательности для региона.

10. Рекомендации по активизации и повышению эффективности государственного управления инвестиционной деятельностью в регионе.

Апробация и внедрение результатов исследования. Разработанные в диссертации теоретические и практические положения были доложены и получили одобрение на международных конференциях «Безопасность и устойчивое развитие муниципальных образований» (г. Воронеж, 1998 г.), «Системное моделирование социально-экономических процессов» (г. Воронеж, 1998 г.), межрегиональной научно-практической конференции % «Проблемы государственного и муниципального управления и их кадрового обеспечения: региональный аспект» (г. Воронеж, 2002 г.), всероссийской научно-практической конференции «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью» (г. Воронеж, 2003 г.), международных научно-практических конференциях «Механизмы развития социально-экономических систем региона» (г. Воронеж, 2003 г.), «Образование — 21 в.» (г. Воронеж, 2003 г.), «Компаративный анализ отечественного и зарубежного опыта стратегического планирования развития регионов» (г. Воронеж — 2004 г.), «Теоретические основы и опыт стратегического планирования развития территории» (г. Воронеж — 2005 г.), на ряде межвузовских и внутривузовских научно-теоретических и научно-практических конференциях (г. Воронеж, 1998 — 2005 г. г.) и др.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 49 работах, включая 2 монографии, 2 учебных пособия и 27 статей в центральной печати (в т.ч. 15 публикаций в изданиях, рекомендуемых ВАК). Общий объем публикаций составляет 82 п.л. (из них авторских — 82 п.л.).

Структура диссертации. Диссертационное исследование состоит из введения, шести глав, 22 параграфов, заключения, списка литературы из 385 наименований, приложений, в том числе актов, подтверждающих апробацию и практическое внедрение результатов исследования. Работа содержит 384 страницы основного текста, в том числе 29 таблиц и 24 рисунка. Основное содержание диссертационной работы раскрывает ее внутреннюю логику.

Выводы и предложения.

1. Инвестиции — это основной инструмент формирования микрои макроэкономических пропорций, определяющий темпы экономического роста в стране. Однако, на сегодняшний день существует некоторое противоречие в содержании инвестиций и инвестиционного процесса на микрои макроуровне, что вызывает негативные последствия, как для науки, так и для хозяйственной практики. Определение инвестиций в авторской трактовке устраняет это противоречие, поскольку в нем учтены важнейшие имманентные особенности этой категории: представлена система инвестиционных ресурсов и объектов инвестиционной деятельности, а также выделен широкий диапазон целей, преследуемых субъектами инвестирования (как с позиций государства, так и с позиций отдельного предприятия). Системно обоснованная авторская классификация инвестиций по 16-ти группам критериев позволяет проводить анализ уровня их использования и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики как на микро-, так и на мезои макроуровнях.

2. Анализ общемировых тенденций развития инвестиционных процессов показал, что ограниченность мировых сбережений и необходимость изыскания средств для экономического развития обостряют конкуренцию за инвестиции, в том числе и международную, как внутри развитой части мира, так и со стороны развивающихся стран, включая страны с переходной экономикой. Поскольку круг конкурентов в привлечении ПИИ весьма широк и многолик, перед Россией встает сложная задача в короткое время сформировать адекватные институциональные условия, позволяющие иностранному предпринимательскому капиталу стать значимым фактором не только развития производства, но и укрепления рыночных институтов. Россия обладает собственным набором конкурентных преимуществ, которые целесообразно использовать на основе модели инвестиционного взаимодействия с рядом государств. Успешное развитие сотрудничества с зарубежными партнерами возможно только при постоянном учете новых потребностей инвесторов и гибкой адаптации политики привлечения капиталов в соответствии с постоянно изменяющимися условиями внешней среды.

3. В ходе анализа особенностей инвестиционных процессов в современной экономике России установлено, что на сегодняшний день существуют благоприятные тенденции в плане расширения ресурсной базы инвестиционной активности: увеличение собственных инвестиционных возможностей предприятий экспортоориентированных отраслейнекоторое улучшение финансового положения субъектов хозяйствованияувеличение доли заемных средств в источниках инвестированиярост сбережений населения и пр. Тем не менее, инерционное развитие инвестиционного процесса не дает желаемых результатов. Изменение сложившейся ситуации возможно только при смене парадигмы государственного управления инвестиционными процессами в России.

4. Современные системы экономического регулирования инвестиционной сферы выступают как синтез государственных и рыночных методов, соотношение которых определяется спецификой конкретной ситуации. Государство в процессе регулирования инвестиционной деятельности в странах с развитой рыночной экономикой принимает на себя одновременно несколько функций: от регулирования общего объема капиталовложений частного бизнеса, стимулирования инвестиций в определенные предприятия, отрасли и сферы деятельности до прямого административного вмешательство в инвестиционный процесс. При этом в разных странах действуют свои модели государственной инвестиционной политики, различающиеся в зависимости от сфер действия рынка и государствафункций государственного управленияформ и методов государственного вмешательства в инвестиционные процессы. Выявленные автором в ходе проведенного исследования наиболее значимые результаты зарубежного опыта целесообразно использовать в отечественной практике государственного управления инвестиционными процессами (с учетом национальных особенностей российского государства) в целях улучшения инвестиционного климата и роста инвестиционной активности в стране.

5. Переход России к устойчивому экономическому росту предполагает формирование новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами, основными принципами которой, по мнению автора, являются: изменение роли государства в инвестиционном процессе — от пассивного участника до активного инициатора этого процессаосуществление регулирующих воздействий в соответствии с разработанной стратегией инвестиционного развития государства (в рамках стратегии социально-экономического развития) — ограничение вмешательства государственных структур в сферу управления инвестиционными процессами стимулирующей, координирующей и организующей функциямиусиление государственной поддержки субъектов хозяйствования, активно занимающихся инвестиционной деятельностью в приоритетных направлениях экономического развитиясоздание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономикисогласование инвестиционной политики центра и регионовконцентрация и оптимизация функций управления инвестиционными процессами на уровне субъектов Федерациикомплексное использование законодательных, экономических и организационных форм и методов управления инвестиционными процессамикомплексность и многоканальность финансирования инвестиционной деятельностипартнерство государства и частного капитала (бизнеса).

6. Важнейшей компонентой новой парадигмы государственного управления инвестиционными процессами в России является формирование государственной инвестиционной политики (ГИП). Проблема формирования и реализации инвестиционной политики тесно связана с определением места и роли органов управления различных уровней иерархии в социально-экономических процессах, протекающих в стране. По мнению автора, инвестиционная политика должна осуществляться на всех уровнях территориальной иерархии общества — центральном, региональном, местном, локальном. На каждом уровне вырабатываются свои цели, применяются специфичные для данного уровня инструменты, действуют определенные субъекты политики, при этом постоянно актуальным остается вопрос о распределении компетенций. Инвестиционная политика на макроуровне — это целенаправленная научно-обоснованная деятельность государственных органов власти по активизации инвестиционных процессов, мобилизации инвестиционных ресурсов, а также эффективному их использованию в ходе решения комплексных проблем социально-экономического развития страны. Полагаем, что для достижения стратегической цели ГИП — содействия выходу национального хозяйства на траекторию устойчивого экономического роста для решения острых социальных проблем на основе коренной модернизации производства и его структурной перестройки — со стороны государственных органов власти требуется осуществление управленческих воздействий в следующих направлениях: формирование благоприятного инвестиционного климата в странеподдержка инициатив рыночного сектора экономикикардинальное повышение эффективности государственного инвестирования. В контексте вышеозначенных направлений ГИП автором сформирован комплекс целенаправленных мер по активизации инвестиционных процессов в стране.

7. Одним из важнейших элементов методологии управления инвестиционной деятельностью в регионе автор считает концепцию управления региональной инвестиционной системой — совокупность взглядов и подходов, базирующихся на научных принципах и практическом опыте, направленных на эффективное решение задач управления региональными инвестиционными процессами. В рамках разработанной концепции определена сущность региональной инвестиционной системы (РИС), ее функции и свойстваразработана структура субъектов и объектов РИСрассмотрено содержание регионального инвестиционного процессаустановлены факторы инвестиционной среды, влияющие на инвестиционный климат в регионе. Использование системного подхода к организации управления инвестиционными процессами на региональном уровне позволит избежать реализации ряда непродуманных решений и будет способствовать улучшению инвестиционного климата и повышению эффективности инвестиционной деятельности в регионе.

8. Целенаправленное воздействие региональных органов власти на факторы, повышающие надежность и эффективность инвестиций, включающие механизм устойчивых мотиваций к долговременному вложению средствобеспечение прозрачности деятельности на всех уровнях, протекционизм по отношению к эффективным инвесторам — все это составляет сущность управления инвестиционной привлекательностью региона. Управление инвестиционной привлекательностью региона осуществляется в рамках управления региональной инвестиционной системой. В целом структуру процесса управления РИС можно представить в виде последовательности формирования стратегических целей управления инвестициями, разработки региональной инвестиционной политики и осуществления воздействия на инвестиционные объекты с помощью определенных методов и рычагов механизма управления для достижения поставленных целей.

9. В качестве одной из составляющих общеметодологической основы повышения эффективности региональных инвестиционных процессов автор предлагает теорию стратегического управления. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью в регионе — это процесс, включающий в себя обоснование и реализацию целей и стратегий региональной инвестиционной системы на основе прогноза влияния факторов инвестиционной средыраспознавание проблем и принятие управленческих решений, направленных на повышение эффективности и активизацию региональных инвестиционных процессов. Региональная инвестиционная стратегия — это целенаправленная деятельность (принятие решений) по определению важнейших направлений финансирования инвестиций, выбору приоритетов капиталоинтенсивного развития региона и разработке требуемого для их осуществления комплекса мер. Региональная инвестиционная стратегия является эффективным инструментом управления региональными инвестиционными процессами, подчиненного реализации целей социально-экономического развития региона в условиях существенных изменений системы государственного регулирования инвестиционной сферы, макроэкономических показателей, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенности.

10. Стратегическое управление инвестиционными процессами в регионе можно представить в виде динамической совокупности взаимосвязанных управленческих процессов. Эти процессы логически вытекают один из другого, являясь этапами разработки инвестиционной стратегии региона. Структурно процесс разработки и реализации региональной инвестиционной стратегии, по мнению автора, можно представить в виде последовательности 13-ти этапов начиная от ретроспективного анализа тенденций развития региональных инвестиционных процессов и заканчивая оценкой результативности региональной инвестиционной стратегии.

11. Стратегические цели инвестиционного развития региона представляют собой описанные в формализованном виде желаемые параметры его стратегической инвестиционной позиции, позволяющие направлять региональные инвестиционные процессы в долгосрочной перспективе и оценивать их результативность. Формирование целей региональной инвестиционной стратегии должно исходить, прежде всего, из системы целей стратегии социально-экономического развития региона с учетом общефедеральных интересов. Анализ стратегических программ социальноэкономического развития ряда регионов России позволил сделать вывод, что в качестве основной цели такого развития выделяется: обеспечение условий для цивилизованного и динамично развивающегося регионального рынка, создание (формирование) конкурентоспособности региона. В свою очередь, конкурентоспособность территории определяет ее инвестиционную привлекательность. Именно повышение инвестиционной привлекательности региона, по мнению автора, является генеральной целью региональной инвестиционной стратегии. Система основных стратегических целей, обеспечивающих достижение генеральной цели должна включать в себя: повышение инвестиционного потенциала регионаснижение риска инвестиционной деятельности в регионепривлечение в экономику региона качественных капитальных ресурсов в необходимых объемахувеличение эффективности региональных инвестиций и суммы доходов от инвестиционной деятельностиповышение инвестиционной активности субъектов региональной инвестиционной системы. Иерархическая взаимосвязь отдельных стратегических инвестиционных целей обеспечивается путем построения «дерева целей», в основе которого лежит графическое представление взаимосвязи и соподчиненности различных целей инвестиционной деятельности региона.

12. Формой реализации инвестиционной стратегии на отдельных этапах ее осуществления в разрезе наиболее важных аспектов инвестиционной деятельности в регионе является инвестиционная политика. Проблема неопределенности сущности и содержания инвестиционной политики, как на федеральном, так и региональном уровне вызвала необходимость рассмотрения в данной работе основных целей, задач и принципов ее формирования. По мнению автора, региональная инвестиционная политика (РИП) представляет собой комплекс принципов, методов и мероприятий органов государственной власти и управления субъектов Российской Федерации по регулированию инвестиционного процесса, а также механизм их реализации, направленный на стимулирование инвестиционной активности и формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. Практическое осуществление предложенного в диссертации комплекса мероприятий в разрезе трех этапов формирования и реализации РИП, на наш взгляд, существенно упростит процедуру разработки региональной инвестиционной политики и реализацию ее целей и задач.

13. Непременным условием реализации региональной инвестиционной стратегии является наличие механизма управления реализацией стратегии, представляющего собой совокупность инвестиционных ресурсов, методов, средств и рычагов воздействия на инвестиционные процессы в регионе, применяемые органами государственной власти федерального, регионального и муниципального уровней для достижения целей инвестиционного развития региона. Механизм управления реализацией региональной инвестиционной стратегии включает в себя следующие структурные элементы: цели управления, трансформированные в критерии управленияфакторы управления (элементы объекта управления и их связи, на которые осуществляется воздействие в интересах достижения поставленных целей) — методы воздействия на факторы (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей) — ресурсы управления (материально-технические, финансовые, социальные, институциональные и другие ресурсы, при использовании которых реализуется избранный метод управления. В ^ условиях ограниченности ресурсов встает задача определения приоритетности факторов, значимость которых обуславливается целями региональной инвестиционной стратегии. Для достижения каждой из сформулированных целей существует своя группа приоритетных факторов. Выявление этих групп является одной из основных задач формирования механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегии, алгоритм которого предлагается в диссертационном исследовании.

14. Структурным элементом механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегии является совокупность методов управленческого воздействия. На основе изучения и систематизации методов государственного регулирования социально-экономических процессов в стране и за рубежом автором разработана комплексная система методов управления реализацией региональной инвестиционной стратегии. Особенностью данной системы является выбор из числа широко известных методов государственного регулирования экономических процессов тех из них, применение которых на уровне региона позволит повысить его инвестиционную привлекательность. В предлагаемой системе методы структурированы в контексте применяемых инструментов и характера воздействия. Наряду с системой административных, экономических и институциональных методов для активизации инвестиционной деятельности в регионе рекомендуется использовать методы социального партнерства как способа обеспечения согласованности интересов субъектов региональной инвестиционной системы.

15. Управление реализацией региональной инвестиционной стратегии включает * в себя совокупность процессов, связанных с принятием инвестиционных решений, организацией выполнения решений, их контроля и другими процессами. В ходе решения поставленных задач субъект управления выполняет ряд организационно-управленческих процедур, таких как администрирование, правовое регулирование, методическое и информационное обеспечение. Высокий уровень обеспечения деятельности административных органов во многом определяет эффективность функционирования механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегии. Это вызвало необходимость разработки структурных элементов системы обеспечения функционирования механизма, содержащей нормативно-правовую, методическую, информационную и организационную подсистемы.

16. Насущной проблемой в сфере управления инвестиционной привлекательностью региона является поиск рациональных методов государственного регулирования инвестиционных процессов, форм прямого участия органов власти в инвестиционной деятельности, путей и способов повышения эффективности инвестиционных вложений, усиления отдачи потраченных бюджетных средств. Для решения этих задач, на наш взгляд, необходимо кропотливо и внимательно изучать имеющийся опыт и перенимать эффективные приемы и методы управления инвестиционными процессами в наиболее инвестиционно привлекательных регионах, т. е. использовать технологию бенчмаркинга в практике регионального управления. В современных условиях бенчмаркинг может стать одним из прогрессивных методов повышения эффективности управления региональными инвестиционными процессами. Его применение, по мнению автора, позволит реализовать качественно новые подходы к процессам и процедурам управления социально-экономическим развитием регионапостроить мобильную функциональную структуру исполнительной власти, ориентированную на реализацию конкурентных преимуществ региона. На примере бенчмаркингового анализа инвестиционной ситуации в Московской, Белгородской, Ярославской и Липецкой областях автор доказывает, что в управлении региональными инвестиционными процессами бенчмаркинг может иметь место как систематический процесс поиска лучшей практики, инновационных идей и высокоэффективного выполнения управленческих процедур, использование которых ведет к повышению инвестиционной привлекательности региона и усилению его инвестиционной активности.

17. Анализ факторов и рисков, оказывающих влияние на инвестиционный климат, показывает, что возможности повышения инвестиционной привлекательности региона в краткосрочной перспективе весьма ограничены, поскольку наибольший вклад в формирование инвестиционного потенциала региона вносят факторы, характеризующие его географическую расположенность, а также факторы, накопленные в процессе многолетней хозяйственной деятельности, а именно: наличие природных ресурсов, инфраструктурная освоенность территории и пр. Тем не менее, определенные возможности улучшения инвестиционного климата в регионе открываются за счет активизации государственной поддержки малого предпринимательства. На примере исследования положения малого бизнеса в Воронежской области автор доказывает, что развитое предпринимательство — уникальный и эффективный инструмент для повышения инвестиционной привлекательности региона, способствующий укреплению рыночных отношений, формированию конкурентной среды, улучшению социальноэкономического положения территории. Заинтересованность и активное участие органов власти в развитии малого бизнеса в регионе, по мнению автора, позволит в среднесрочной перспективе повысить эффективность компонентов инвестиционного потенциала (в частности, производственного, потребительского, трудового, финансового и институционального характера) и, как следствие, будет способствовать притоку иностранных инвестиций и активизации региональных инвестиционных процессов.

18. В процессе реализации функций организатора и участника инвестиционно-финансового рынка, региональные органы власти сталкиваются с необходимостью решения ряда задач, касающихся совершенствования управления государственным имуществомпересмотра принципов и приоритетов в области управления и распоряжения государственным имуществомусиления контроля и регулирования в государственном секторе экономики. Повышение эффективности управления государственной собственностью является одним из факторов интенсификации региональных инвестиционных процессов. По результатам анализа механизмов управления и распоряжения государственным имуществом в Воронежской области автором разработан ряд практических рекомендаций, направленных на совершенствование процесса управления государственной собственностью в разрезе ее структурных элементов. Превращение региона в эффективного собственника в конечном итоге будет способствовать решению проблемы ограниченности инвестиционных ресурсов.

19. Высокая цена ошибок, обнаруживаемых на стадии реализации инвестиционной программы, требует осуществления глубокого исследования инвестиционных предложений, поступающих от субъектов хозяйствования. Проекты, претендующие на приоритетность, должны анализироваться на базе многосторонней экспертизы, в ходе которой учитывается множество различных, зачастую противоречивых характеристик проекта и его участников, носящих количественный или качественный характер. Исходя из этого, предлагается в действующий на практике в ряде регионов России (и в частности в Воронежской области) механизм экспертизы инвестиционных проектов ввести процедуру предварительной экспертизы, предшествующую содержательному анализу проектов. В ходе предварительной экспертизы инвестиционные проекты ранжируются на три группы: проекты, имеющие хорошие инвестиционные перспективы в регионепроекты, имеющие удовлетворительные инвестиционные перспективы и проекты, не имеющие инвестиционных перспектив в регионе. Последние выбывают из дальнейшего рассмотрения. Такой подход позволит оптимизировать усилия экспертов в ходе содержательного анализа и устранить неэффективное использование средств, расходуемых на проведение содержательного анализа, как в финансовом, так и во временном измерении.

20. Анализ инвестиционной деятельности и институционального обеспечения инвестиционных процессов в Воронежской области показал, что несмотря на определенные усилия, предпринимаемые областной администрацией в плане улучшения инвестиционного климата в регионе, ситуация к лучшему существенно не меняется. Региональные органы власти в Воронежской области не в полной мере используют предоставленные им федеральным законодательством возможности для регулирования вопросов, связанных с привлечением отечественных и иностранных инвестиций. В целях повышения эффективности государственного управления инвестиционными процессами в Воронежской области автором разработан комплекс рекомендаций, практическая реализация которых будет способствовать улучшению инвестиционного климата и повышению инвестиционной активности в регионе.

Представляется, что в современных условиях, характеризующихся повышением роли государства в регулировании экономики страны в целом, и инвестиционных процессов в частности, проведенные аналитические исследования и практические разработки могут быть полезны специалистам федеральных и региональных органов власти и управления в работе по развитию и совершенствованию инвестиционной деятельности, принятию и реализации управленческих решений в инвестиционной сфере, повышению эффективности инвестиционных вложенийа также преподавателям и студентам экономических вузов, научным работникам, специализирующимся на проблемах инвестирования и региональной экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Высокий уровень неопределенности внешних условий, протяженность во времени, и значительная капиталоемкость инвестиционных процессов требуют принятия экономически обоснованных инвестиционных решений, проведения тщательного выбора приоритетов инвестирования, которые, в конечном счете, и определяют цели и задачи инвестиционной политики региона. При ограниченности бюджетных ресурсов, необходимости одновременного повышения уровня жизни и развертывания модернизации национального хозяйства важно с научно-обоснованных позиций подойти к определению стратегических перспектив инвестиционного развития территорий, эффективно распорядиться имеющимся потенциалом регионов.

В связи с большой практической значимостью решения данной проблемы повышается актуальность изучения и разработки новых подходов к управлению инвестиционными процессами на уровне региона. Традиционные методы управления, ориентированные преимущественно на жесткую регламентацию субъектов инвестиционной деятельности, недостаточно гибки и инертны в постоянно меняющейся инвестиционной среде. Это вызывает необходимость разработки и внедрения новых методов и механизмов управления и изменения управленческих подходов к регулированию инвестиционной сферы. Однако практика показывает, что проводимые в субъектах Федерации изменения в плане управления инвестициями, как правило, отстают от требований современных условий функционирования и являются фрагментарным. Одной из основных причин такого положения следует считать недостаточную разработку методологических, методических и прикладных вопросов управления инвестиционными процессами на региональном уровне. Предлагаемые автором методические подходы к управлению региональными инвестиционными процессами и практические рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности региона призваны во многом восполнить имеющиеся пробелы.