Актуальность темы
.
По данным корпорации ВР в 2009 году Россия по добыче нефти вышла на первое место в мире — 494,2 млн. т — опередив Саудовскую Аравию [BP Statistical Review of World Energy. June 2010]. К 2030 г. в соответствии с Энергетической стратегией (ЭС-2030), утвержденной Правительством РФ, для производителей нефти и газа прогнозируется дальнейший рост. Добыча нефти задвадцатилетний период вырастет до 530−535 млн. т, а газа — до 885−940 млрд. куб. м.
Нефтегазовый комплекс (НТК) в значительной мере определяет инвестиционную активность в экономике современной России. Как только замедляется-инвестиционная активность в нефтяном секторе, это сразу сказывается на темпах роста инвестиций в целом по народному хозяйству. Соответственно перспективы устойчивости и развития страны в целом в значительной мере будут зависеть от эффективности функционирования больших и малых нефтяных компаний.
В условиях растущей конкуренции между основными компаниями-операторами, ведущими разведку и добычу жидких углеводородов, ужесточения требований к безопасности проектов, ограничения по финансовым ресурсам, а также перехода к разработке более сложных и капиталоемких месторождений, актуализируется проблема повышения качества управления проектами. В подобных условиях важнейшей сферой функционирования нефтегазовых компаний становится сегмент «Геологоразведка и добыча» («Upstream»), Данный сегмент отличается наличием высоких рисков, поэтому и проекты требуют проработки системы защиты от рисков на соответствующем уровне.
Современные теории управления проектами, проектными рисками, инвестиционного планирования достаточно развиты. Они предлагают массу эффективных, и не очень, решений. Однако главное внимание, на сегодняшний день, фокусируется на оценке рисков, их анализе, но недостаточно внимания уделяется проблеме защиты от риска. Это, во-первых. Во-вторых, большинство разработанных решений недостаточно учитывает специфику нефтегазовых проектов и сопутствующие им риски. Недостаточно проработанными остаются вопросы страхования рисков и оценка сделки по страхованию со стороны страхователя, то есть нефтяной компании.
Модернизация организационно-экономического механизма управления предприятиями НТК относится к числу ключевых вопросов дальнейшего развития экономики России. Проблемам совершенствования экономического механизма развития НТК и недропользования посвящены труды, в частности, таких ученых и специалистов как А. Андреев, В. Зубарева, А. Ильинский, А. Конопляник, А. Конторович, А. Коржубаев, Э. Крайнова, О. Краснов, В. Крюков,.
B. Литвиненко, Н. Лобанов, В. НазаровВ. Орлов, Н. Пашкевич, И. Сергеев, Е. Соловьева, Е. Телегина, А. Череповицын.
Исследования взаимосвязи риска и эффективности хозяйственной деятельности имеют давнюю историю и представляют немалый научный и практический интерес. В сфере инвестиционного анализа и методов оценки рисков выделяются работы: В. Беренса, П. Виленского, А. Воронцовского, М. Грачевой, А. Дуброва, В. Катасонова, В. Ковалева, Б. Лагоши, В. Лившица, И. Мазура, С. Смоляка, П. Хавранека, Е. Хрусталева, К. Чепмена, В. Шапиро,.
C. Шмидта и других.
Однако проблема экономических методов защиты от рисков нефтегазовых проектов, в первую очередь страховых, остается до конца не решенной, что и предопределило выбор темы, формулирование цели и задач исследования.
Цель исследования заключается в разработке и обосновании методов расчета параметров страхования нефтегазовых проектов, как важного управленческого инструмента финансовой защиты от рисков, характерных для предприятий отрасли.
Исходя из цели исследования, в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
1) Изучение структуры и проблем развития нефтяной отрасли России в контексте истощения сырьевой базы углеводородов.
2) Уточнение специфических особенностей управления нефтегазовыми проектами и экономической оценки сопутствующих рисков.
3) Структурирование проектных рисков, связанных с разведкой и эксплуатацией нефтяных месторождений.
4) Характеристика и систематизация методов оценки и управления рисками в системе проектного менеджмента.
5) Выбор и обоснование методологических подходов к определению показателей сделки по страхованию нефтегазовых проектов.
6) Разработка метода расчета параметров финансовой защиты нефтегазовых проектов в части имущественного страхования и страхования ответственности.
7) Разработка рекомендаций по совершенствованию системы государственной поддержки страхования нефтегазовых проектов, как важного рыночного института.
Основная идея диссертационной работы: эффективность, безопасность и устойчивость реализации нефтегазовых проектов в сегменте «Геологоразведка и добыча» можно повысить на основе рационального использования такого важного экономического инструмента как страхование. Основными показателями, позволяющими оптимизировать страховую защиту от рисков, являются: величина предельной страховой ставки и оптимальная часть активов, подлежащая страхованию.
Объектом исследования диссертационной работы являются компании нефтегазового комплекса, осуществляющие разведку и добычу углеводородов.
Предмет исследования — экономические методы оценки и управления рисками на предприятиях, реализующих проекты разведки и эксплуатации нефтяных месторожденийа также экономические отношения между компаниями-недропользователями и государством.
Теоретической базой диссертационного исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов по общим проблемам освоения энергетических ресурсов, анализа и оценки проектных рисков, государственного регулирования освоения нефтегазовых месторождений, управления инвестиционными проектами разведки и добычи углеводородов, страхования объектов недропользования. В процессе работы использовались следующие методы исследования: экономико-статистическийсравнительно-аналитическийгеоэкономическийанализ сценариевтеория игр.
Эмпирической и информационной базой, кроме специальных литературных источников и периодических изданий, послужили официальные статистические данные годовые отчеты энергетических компаний (ОАО «Роснефть», «Лукойл», Сургутнефтегаз"), аналитические материалы Федерального агентств по статистике, по недропользованию РФ, специализированных агентств и консалтинговых компаний. Диссертационное исследование также опирается на нормативно-правовую базу Российской Федерации в сфере недропользования.
Тема диссертационного исследования соответствует паспорту специальности «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — промышленность)»: пункт 15.11. — Оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что впервые получены следующие результаты:
1. Уточнены тенденции и проблемы развития российского нефтегазового комплекса. Показано, что разведка и добыча будут смещаться в регионы нового хозяйственного освоения, а также предполагается увеличение добычи на старых месторождениях с использованием более новых и эффективных технологий.
2. Охарактеризована специфика разработки и управления нефтегазовыми проектами в сегменте «Геологоразведка и добыча». Систематизированы проектные риски и методы их анализа. Показано, что эффективность мероприятий по минимизации проектных рисков целесообразно оценивать по критерию «отношение величины предотвращенного ущерба к затратам по его предотвращению».
3. Определена роль страхования как важного экономического механизма защиты нефтегазовых проектов от рисков. Выявлено, что наиболее эффективными, в общей системе управления корпоративными рисками, являются: имущественное страхование и страхование ответственности.
4. Предложены два основных параметра страхования нефтегазовых проектов: величина предельной страховой ставки и оптимальная часть активов, подлежащая страхованию. Показано, что для имущественного страхования проектных рисков параметры сделки целесообразно определять на основе анализа сценариев, а страхование ответственности — на основе игрового подхода.
5. Разработаны предложения по совершенствованию системы государственной поддержки страхования нефтегазовых проектов. Обоснована целесообразность совместного страхования (сострахования) экологической ответственности предприятий.
Основные защищаемы положения: I. В современных условиях, характеризующихся повышенной неопределенностью экономических, организационно-технических, геологических факторов, управление рисками представляет собой крайне важный элемент системы управления нефтегазовыми проектами. Эффективность мероприятий по минимизации проектных рисков целесообразно оценивать по критерию «отношение величины предотвращенного ущерба к затратам по его предотвращению».
II. При разработке корпоративной системы защиты от рисков необходимо активно использовать не только технические и организационные, но и экономические механизмы, в первую очередь, страхование. При этом, в обязательном порядке следует оценить экономическую эффективность страховой сделки с позиции страхователя.
III. При анализе и оценке эффективности страхования нефтегазовых проектов с позиции нефтегазовой компании предлагается использовать два основных параметра: величину предельной страховой ставки и оптимальную часть страхуемых активов.
Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертационной работе, обеспечивается, использованием материалов государственной статистической отчетности, анализом значительного числа научной и методической литературы по исследуемой проблеме, а также применением современных методов экономического анализа.
Практическая значимость.
В результате выполненных исследований научно обоснована методика, расчета параметров страхования нефтегазовых проектов, в частности:
Предложены два основных параметра страховой сделки (величина предельной страховой ставки и оптимальная часть активов, подлежащая страхованию) и способы их расчета, соответствующие известным методикам инвестиционного планирования;
Экономически обоснованы методы расчета данных параметров: анализ сценариев и метод денежной оценки (игровой подход);
Разработаны предложения по совершенствованию корпоративной системы риск-менеджмента на основе применения экономических инструментов защиты от рисков.
Предполагаемое внедрение: предприятия эксплуатационного бурения и нефтегазодобычи, страховые фирмы.
Апробация работы.
Результаты выполненного исследования докладывались на международных и всероссийских научных конференциях: V Международной научно-практической конференции «Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения — 2010» (ИЭП КНЦ РАН, г. Апатиты, 2010 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Экономические проблемы развития минерально-сырьевого и топливно-энергетического комплексов России» (СПГГИ (ТУ), г. Санкт-Петербург, 2010 г.), научных конференциях студентов и молодых ученых «Полезные ископаемые и их освоение в России» (СПГГИ (ТУ), г. Санкт-Петербург, 2008;2009 гг.).
По результатам диссертационного исследования опубликовано 5 работ, общим объемом 2 п.л.
Выводы по главе 3: 1. Важным финансовым механизмом защиты нефтегазовых проектов от рисков является страхование. В настоящее время оно занимает значительную долю рынка в рамках энергетического страхования. Наибольшее развитие получили: имущественное страхование и страхование различных видов ответственности.
Решение формализованной задачи страхования рисков, связанных с разработкой нефтяных месторождений, лежит не только в плоскости «страховать — не страховать», оно требует определить возможные параметры такой страховой сделки. Для имущественного страхования проектных рисков параметры сделки целесообразно определять на основе анализа сценариев, а страхование ответственности на основе игрового подхода.
Кроме величины предельной страховой ставки важно определить оптимальную часть имущества, подлежащего страхованию. Очевидно, что разные виды оборудования, сооружений подвержены различным рискам повреждения. Поэтому целесообразно определять не только перечень такого оборудования, но и общую его стоимость, которая должна быть предельной величиной.
Проблема страхования имущества и ответственности нефтедобывающих предприятий, работающих в регионах нового хозяйственного освоения, должна решаться с обязательным участием государства. Такое участие может выражаться в совместном страховании (состраховании), в частности, экологической ответственности предприятий, когда часть страхового платежа осуществляет предприятие, а другая часть оплачивается из специального государственного экологического фонда. Также государству целесообразно участвовать в страховании ответственности предприятий, когда ставка страхования превышает вероятность экологической аварии на данном промышленном объекте.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
По результатам исследований сделаны следующие научные и практические выводы:
1. Отечественный нефтегазовый комплекс продолжает играть очень важную роль в социально-экономическом развитии страны. В сово.
I купности нефтегазовая отрасль обеспечивает 60% бюджета в виде наг логов и акцизов, и формирует более 40% валютных поступлений-в российскую экономику.
2. К началу 2011 г. более 55% добываемой в стране нефти и конденсата приходится на «большую тройку» — ОАО «Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз». Важную роль также играют ОАО «Газпром нефть» и «ТНК-ВР». Но эпоха «легкой нефти» заканчивается. Разведка и добыча будут смещаться в регионы нового хозяйственного освоения — в Восточную Сибирь и на шельф, а также предполагается увеличение добычи на старых месторождениях с использованием более новых и эффективных технологий. И то, и другое направление требуют использование и новых управленческих решений.
3. Нефтегазовая отрасль имеют свою специфику, которая оказывает влияние на формирование системы управления проектами. Например, при проектировании добывающих скважин следует учитывать: разбросанность объектов буренияразвитие производственной и социальной инфраструктуры регионаполноту и достоверность результатов контроля параметров технологических процессовосложнения, вызванные геологическими условиями и приводящими к авариямзависимость эффективности бурения скважин от качества бурового раствораважность этапа заканчивания скважин.
4. Успешное планирование и выполнение проектов нефтегазодобывающих компаний во многом зависит от квалифицированного управления рисками. Управление рисками представляет собой крайне важный элемент общей системы управления нефтегазовыми проектами. При оценке эффективности мероприятий, связанных с минимизацией проектных рисков в НТК, следует ориентироваться критерий «отношение величины предотвращенного ущерба к затратам по его предотвращению».
5. Риск — потенциальная, численно измеримая возможность потери ценности. Риск проекта — это степень опасности для успешного осуществления проекта. Неопределенность — объективное понятие, а риск субъективен для каждого участника рынка.
6. Кроме общих проектных рисков, нефтегазовые проекты имеют специфический геологический риск. Геологический риск при оценке локального объекта определяется как вероятность того, что реальные геологические запасы окажутся ниже ожидаемого уровня или фильт-рационно-емкостные характеристики будут хуже тех, что использовались при оценке ресурсов, или запасов.
7. Для анализа рисков нефтегазовых проектов используются все известные стандартные методы. Но наиболее перспективными, для практического использования, являются методы сценарного анализа и имитационного моделирования, которые могут быть дополнены или интегрированы в другие методики.
8: Из экономических механизмов защиты от проектных рисков целесообразно использовать, прежде всего, страхование. При этом, в обязательном порядке следует оценить экономическую эффективность страховой сделки с позиции страхователя.
9. Важным' финансовым механизмом защиты нефтегазовых проектов от рисков является страхование. В настоящее время оно занимает значительную долю рынка в рамках энергетического страхования. Наибольшее развитие получили: имущественное страхование и страхование различных видов ответственности.
10. Решение формализованной задачи страхования рисков, связанных с разработкой нефтяных месторождений, лежит не только в плоскости «страховать — не страховать», оно требует определить возможные параметры такой страховой сделки. Для имущественного страхования проектных рисков параметры сделки целесообразно определять на основе анализа сценариев, а страхование ответственности на основе игрового подхода.
11. Кроме величины предельной страховой ставки важно определить оптимальную часть имущества, подлежащего страхованию. Очевидно, что разные виды оборудования, сооружений подвержены различным рискам повреждения. Поэтому целесообразно определять не только перечень такого оборудования, но и общую его стоимость, которая должна быть предельной величиной.
12. Проблема страхования имущества и ответственности нефтедобывающих предприятий, работающих в регионах нового хозяйственного освоения, должна решаться с обязательным участием государства. Такое участие может выражаться в совместном страховании (состраховании), в частности, экологической ответственности предприятий, когда часть страхового платежа осуществляет предприятие, а другая часть оплачивается из специального государственного экологического фонда. Также государству целесообразно участвовать в страховании ответственности предприятий, когда ставка страхования превышает вероятность экологической аварии на данном промышленном объекте.
