Помощь в учёбе, очень быстро...
Работаем вместе до победы

Управление оборотными средствами на предприятии МГУП «Мосводоканал»

ДипломнаяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

При наращении оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки… Читать ещё >

Содержание

  • ВВЕДЕНИЕ
  • ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
    • 1. 1. Понятие оборотных средств, их состав и структура
    • 1. 2. Система и методы управления оборотными средствами предприятий
    • 1. 3. Определение плановой потребности в оборотных средствах
  • ГЛАВА 2. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ МГУП «МОСВОДОКАНАЛ» В 2007—2008 гг.
    • 2. 1. Краткая экономическая характеристика предприятия МГУП «Мосводоканал»
    • 2. 2. Финансовый анализ МГУП «Мосводоканал»
    • 2. 3. Анализ оборотных средств и источников их формирования МГУП «Мосводоканал»
  • ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ МГУП «МОСВОДОКАНАЛ»
    • 3. 1. Мероприятия по высвобождению средств
    • 3. 2. Управление дебиторской задолженностью
    • 3. 3. Формирование оптимального объема запасов и денежных средств предприятия
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Управление оборотными средствами на предприятии МГУП «Мосводоканал» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

В современных экономических условиях организации самостоятельно решают вопросы, касающиеся привлечения и использования оборотных средств, а также оптимизации структуры их источников.

Дополнительное наращене оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, избыточной ликвидности, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.

В условиях недостаточного объема оборотного капитала производственная стабильность не может поддерживаться должным образом, отсюда возможная нехватка средств, сбои в работе и, как результат, низкая прибыль или ее отсутствие.

При наращении оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные, складские и другие расходы, связанные с материально-производственными запасами; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Таким образом, формирование и использование оборотного капитала сопряжено с рисками финансовых потерь как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

установить потребность предприятия в оборотных средствах;

определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

оценить эффективность использования оборотных средств.

Характерная черта оборотных средств их циркуляционное функционирование. Авансированные в хозяйственную деятельность оборотные средства возвращаются предприятию в виде выручки от продажи продукции, завершая тем самым каждый оборот непрерывного цикла финансово-хозяйственной деятельности. Наращивая, таким образом, выручку и направляя на компенсацию понесенных расходов, предприятие получает добавочный продукт, стоимость которого соответствует прибыли. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных активов.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используются в финансовой деятельности. Их характерная особенность скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

Все это подчеркивает актуальность выбранной мною темы.

Целью написания данной дипломной работы является разработка направлений совершенствования управления оборотным капиталом путем проведения анализа.

Общей цели подчиняются следующие задачи:

 изучение сущности оборотных средств, их состава и структуры;

 исследование системы и методов управления оборотными средствами;

 анализ методов определения плановой потребности в оборотных средствах;

 исследование политики управления оборотными средствами;

 финансовый анализ конкретного предприятия;

 анализ оборотных средств и источников их формирования;

 разработка направлений по совершенствованию управления оборотными средствами.

Объектом проводимого в данной дипломной работе исследования является МГУП «Мосводоканал».

Предметом исследования политика управления оборотными средствами МГУП «Мосводоканал».

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, описывается методологическая основа выполняемой работы, поставлена цель и задачи исследования. Первая глава раскрывает сущность оборотных активов, их классификацию, рассмотрены методы управления оборотными средствами и способы определения потребности в них.

Во второй главе осуществлен финансовый анализ МГУП «Мосводоканал», анализ оборотных средств и источников их финансирования.

В третьей главе осуществлен поиск мероприятий по высвобождению средств, предложены способы по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, денежными средствами, а также формированию оптимального размера запасов. В заключение данной дипломной работы представлены основные выводы и предложения по ней.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили: диалектика, законы Российской Федерации, постановления и решения Парламента Российской Федерации, постановления и решения Правительства Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученых в области анализа, применения средств вычислительной техники, а также данные периодической печати.

В процессе исследования, анализа и систематизации полученной информации применены методы наблюдения, сравнения, использовались средства вычислительной техники.

Элементы научной новизны заключаются в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса методических и практических рекомендаций, связанных с совершенствованием управления оборотными средствами.

Теоретическая и практическая ценность дипломной работы заключается в разработке практических рекомендаций по совершенствованию управления оборотными средствами.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

1.1. Понятие оборотных средств, их состав и структура

Оборотные средства (Current Assets) это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает 12 мес. Оборотные активы представлены в балансе отдельным разделом. В экономической литературе оборотные средства могут обозначаться как оборотные активы, текущие активы, оборотный капитал и др. Выявление и обсуждение терминологических тонкостей, а тем более расстановка приоритетов не являются предметом данной работы, тем не менее, сделаем несколько замечаний. Во-первых, использование термина «капитал» для характеристики активов имеет серьезное обоснование; тем самым в большей степени подчеркивается финансовая природа объекта внимания финансового менеджера. Действительно, когда говорится об управлении оборотным капиталом, финансового менеджера или бухгалтера интересует не предметно-вещностная природа оборотных активов, а величина денежных средств, вложенных в эти активы. Во-вторых, финансовый менеджер должен осознанно оперировать понятиями, выбирая те, которые представляются ему наиболее предпочтительными. В-третьих, если возникают сомнения в интерпретации термина (такое может случиться, когда готовится аналитический обзор для внешних пользователей, которые, естественно, не обязательно согласны с терминологией автора обзора), целесообразно уточнять его, т. е. приводить четкую интерпретацию и (по возможности) алгоритм расчета.

Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменение оборотных активов сопровождается изменением краткосрочных обязательств (пассивов), оба объекта учета рассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом, величина которого рассчитывается как разность оборотного капитала (СА) и краткосрочных обязательств (CL).

Управление чистым оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, а также соотношения и значений отдельных факторов его изменения. Что касается общей величины чистого оборотного капитала, то обычно разумный рост ее рассматривается как положительная тенденция; однако могут быть и исключения; например, ее рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера. С позиции факторного анализа принято выделять такие факторные компоненты чистого оборотного капитала, как производственные запасы (Inv), дебиторская задолженность (AR), денежные средства (СЕ), краткосрочные пасивы. Анализ основывается на следующей модели:

. (1)

Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

Так как предприятие вкладывает свои денежные средства в образование материальных запасов, то издержки хранения последних связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания сырья и товаров, а также с вмененной стоимостью капитала, т. е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска. Большинство предприятий допускает, что образование запасов имеет такую же степень риска, что и типичные для данного предприятия капитальные вложения, и поэтому при расчете издержек хранения используют среднюю вмененную стоимость капитала предприятия.

Дебиторская задолженность еще один важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому, это вовсе не означает, что товары будут оплачены немедленно; как результат образование задолженности покупателей перед данным предприятием. Эти неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности векселя к получению, являющиеся, по существу, ценными бумагами (коммерческими ценными бумагами). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Показать весь текст

Список литературы

  1. Н., Тилов А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство. СПб.: Питер, 2007. 144 с.
  2. Анализ финансовой отчетности / Под ред. М. А. Бахрушиной, Н. С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2006. 322 с.
  3. Баканов МИ, Шеремет А. Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2000. 656 с.
  4. Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2005. 240 с.
  5. СБ., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2003. 240 с.
  6. С. А. Финансы домашнего хозяйства: сущность и структура. СПб., 2005. 458 с.
  7. Т.Б. Анализ и диагностика финасово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. 2003. 212 с.
  8. Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. Науч. ред. Е. И. Елисеева, гл. ред. сер. Я. В. Соколов. М.: Финансы и статистика. 2003. 624 с.
  9. И. А. Управление формированием капитала. М., 2004. 328 с.
  10. В. В. Коммерческое бюджетирование. СПб., 2003. 440 с.
  11. В. В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2005. 432 с.
  12. В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2001 214 с.
  13. С. М. Настольная книга финансового директора. М., 2005. 536 с.
  14. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2003. 800 с.
  15. М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям /М.А.Вахрушина. 4-е изд., стер. М.: Омега-Л, 2006. 576 с. (Высшее финансовое образование).
  16. А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 336 с.
  17. Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: Питер, 2008. 448 с.
  18. Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2007. 368 с.
  19. К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 655 с.
  20. О.В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. М.: Бухгалтерский учет, 2004. 298 с.
  21. А. Г. Внутрифирменное бюджетирование и его роль в совершенствовании деятельности российских предприятий // www.buk.irk.ru. 2003.
  22. В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. 560с.: ил.
  23. В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 1024 с.
  24. В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2004. 332 с.
  25. В. В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 410 с.
  26. В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). М.: ТК Велби; Проспект, 2005. 672 с.
  27. Концепция контроллинга: управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование: пер. с нем. 2- изд. М.: «Альпина Бизнес Букс», 2006. 269 с.
  28. О.С. Бюджетирование и контроль на предприятии: практ. пособие. 2-е изд., стер. М.: Омега-Л, 2007. 169 с.
  29. О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие. М.: Проспект, 2003. 288 с.
  30. Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любуина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 471 с.
  31. А.С. Финансы: Учебник. М.: Дашков и К, 2006. 512 с.
  32. В.Д., Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2004. 392 с.
  33. О.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О. Н. Овечкина. Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. 176 с.
  34. В.В. Финансы предприятия. М.: Омега-Л, 2006. 303 с.
  35. И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие для вузов. М.: Экзамен, 2005. 254 с.
  36. Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. М.: Эксмо, 2007. 656 с.
  37. Л.В. Экономический анализ предприятия: М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 312 с.
  38. Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. М., 2005. 272 с.
  39. Сбалансированная система показателей: Пер. с нем. 2-е изд. М.: «Альпина Бизнес Букс», 2005. 478 с.
  40. Управленческий учет: Учебное пособие/Под ред. А. Д. Шеремета. 2-е изд., испр. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. 512 с.
  41. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е. И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003−2004
  42. Финансы и кредит: учеб. / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат, 2003. 650 с.
  43. Финансы предприятий: Учебник./Под ред. Ковалева В. В. М.: Велби, 2004. 598 с.
  44. Финансы предприятий: учебное пособие / Под общей редакцией Заяц Н. Е., Василевской Т. И. Мн., 2005. 528 с.
  45. Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л. П. Белых. — М.: Аудит; ЮНИТИ, 1996. 310 с.
  46. В.Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. 464 с.
  47. А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2005. 237 с.
  48. А.Д. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2005. 366 с.
  49. А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ М.: ИНФРА-М. 2007. 479 с.
  50. Ю. И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления. Мн., 2006. 576 с.
Заполнить форму текущей работой