Анализ бухгалтнрского баланса

Содержание

• Введение
• 1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Стелс Центр»
• 2. Анализ финансового состояния предприятия
  • 2. 1. Анализ ликвидности баланса
  • 2. 2. Анализ финансовой устойчивости
  • 2. 3. Анализ деловой активности
  • 2. 4. Оценка вероятности банкротства
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложения

Осуществляется, исходя из приоритета целевых установок, стоящих перед нею, т. е. созданная система должна в максимально возможной степени способствовать достижению определенных целей как общефирменного, так и узкофункционального характера. Несложно понять, что в общем случае можно говорить о совокупности экономических целей, достижение которых служит признаком успешного функционирования системы финансового менеджмента в фирме в частности, это — избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерство в борьбе с конкурентами, рост объемов производства и реализации, максимизация прибыли, занятие определенной ниши и доли на рынке товаров.

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Стелс Центр»

В 1993 году была создана компания «Стелс Центр». С 1994 года «Стелс» эксклюзивный дилер Berloni. В 1995 году «Стелс Центр» открывает первый салон в Москве.

C 1996 года «Стелс Центр» разворачивает свою дилерскую сеть в регионах России. С 2001 года «Стелс Центр» представляет в России один из старейших итальянских эксклюзивных мебельных брендов Poltrona Frau.

В 2002 году «Стелс Центр» обретает статус эксклюзивного представителя Strato в России. Десять лет компании «Стелс Центр» это десять лет лидерства на российском рынке мебели итальянского дизайна.

Философия «Стелс Центр», сформированная за эти годы, сложилась в некое целое. Система ценностей компании проста и понятна, компания делает все возможное для того, чтобы у клиентов был повод посещать салоны мебели". В течение 2007 года компания работала над созданием нового бренда. Работа проводилась совместно с фирмой SCG London, в которой работают лучшие английские консультанты. Компания связана партнерскими отношениями со многими российскими регионами. Компания имеет представительства в 15 крупнейших городах России. Сотрудники компании обеспечивают долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, маркетинговую и рекламную поддержку, информационное обслуживание, дилерские цены и льготы при оплате. За 10 лет работы накоплен большой опыт участия в крупных проектах по архитектурно-дизайнерскому проектированию, подборке и поставке мебели для частных интерьеров и организаций. Для оценки эффективности финансового менеджмента компании проведем оценку финансовых показателей.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность — одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Способность организации вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность организации — это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, организация считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности организации в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Организация может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем кроче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи: оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

оценка ликвидности и платежеспособности организации на основе ряда показателей.

Оценку ликвидности ООО «Стелс Центр» осуществим помощью вспомогательной таблицы где произведем группировку статей баланса по степени ликвидности, с целью расчета основных коэффициентов, таблица 2.1.

Таблица 2.1

Группировка статей баланса по степени ликвидности

ООО «Стелс Центр» в 2006—2007 году

Актив 2006 год 2007 год Пассив 2006 год 2007 год Платежный излишек или недостаток

2006 год 2007 год

1 2 3 4 5 6 7=2−5 8=3−6

Наиболее ликвидные активы (А1) 16 77 Наиболее срочные обязательства (П1) 15 877 18 050 -15 861 -17 973

Быстро реализуемые активы (А2) 13 391 13 608 Краткосрочные пассивы (П2) 6293 7195 7098 6413

Медленно реализуемые активы (А3) 20 737 26 865 Долгосрочные пассивы (П3) 2400 3614 18 337 23 251

Трудно реализуемые активы (A4) 873 829 Постоянные пассивы (П4) 10 447 12 520 9574 11 691

Баланс 35 017 41 379 Баланс 35 017 41 379 0 0

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.1, следует отметить, что в как в 2006, так и в 2007 году ООО «Стелс Центр» не обладало абсолютной ликвидностью. Сумма наиболее ликвидных активов денежных средств значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил в 2006 году 15 861 тыс. рублей, а в 2007 году он увеличился и составляет 17 973 тыс. рублей. В целом можно сделать вывод, что у организации практически нет запаса средств на счетах для погашения кредиторской задолженности, что в случае падения ежедневной выручки может привести к задержке платежей и ухудшению партнерских отношений с поставщиками.

Таблица 2.2

Относительные показатели ликвидности ООО «Стелс Центр» в 2006- 2007 году

Показатель 2006 год 2007 год Нормативное значение Отклонение от нормативного значения, (+,-)

в 2006 году в 2007 году

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) L4 1,54 1,61 1Ка.л.>0,5 -0,199 -0,197

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 1,731 1,755 — - ;

Доля оборотных средств в активе L6 0,98 0,98 — - ;

Коэффициент беспеченности собственными источниками формирования оборотных активов L7 0,28 0,29 0,1 0,18 0,19

Общий показатель ликвидности L1 0,66 0,66 1 -0,34 -0,34

Коэффициент перспективной ликвидности 18 337 23 251 — - ;

Расчет коэффициентов ликвидности, проведенный в таблице 2.2 показал, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2007 году увеличился по сравнению с 2006 годом и составил 1,61.

Нормативное значение коэффициента составляет от 1 до 2, таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности находиться в пределах рекомендуемого значения.

Однако как показывают расчеты, коэффициент критической и абсолютной ликвидности ООО «Стелс Центр» не соответствует рекомендуемому значению.

Далее произведем расчет показателей финансовой устойчивости.

2.2. Анализ финансовой устойчивости

Самым общим показателем финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для построения трехкомпонентного вектора произведем показателей, таблица 2.3.

Таблица 2.3

Общие показатели финансовой устойчивости ООО «Стелс Центр» в 2006—2007 году

Показатель 2006 год 2007 год Результат S

СОС 9574 11 691 1

ФК 11 974 15 305 1

ВИ 18 267 22 500 1

ЗЗ 20 737 26 865 1

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что в ООО «Стелс-центр» — Абсолютная финансовая устойчивость. S={1,1,1}.

Далее произведем расчет финансовых коэффициентов.

Таблица 2.4

Расчет финансовых коэффициентов ООО «Стелс Центр» в 2006—2007 году

Наименование коэффициента 2006 2007 Темп роста, снижения, %

Коэффициент капитализации (U1) 2,35 2,31 98,0

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) 0,28 0,29 102,8

Коэффициент финансовой независимости (U3) 0,298 0,303 101,4

Коэффициент финансирования (U4) 0,43 0,43 102,0

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) 0,37 0,39 106,3

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) 0,46 0,44 94,3

Как видно из таблицы отрицательный темп роста имели в 2007 году только два показателя, U1 и U6.

Коэффициент капитализации как в 2006 году так и в 2007 году в 2 раза выше нормативного значения.

За счет собственных источников финансирования в 2007 году финансируется 29% оборотных активов (U2).

Коэффициент финансирования (U3) показывает, что собственные срдства составляют 43%, остальные заемные.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что финансовая устойчивость ниже рекомендуемого значения 0,8.

Собственных финансовых средств компании хватает на финансирование 44% запасов (U6).

Таким образом, проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от заемного капитала, что отрицательно отражается на финансовой устойчивости. Кроме того устойчивость предприятия зависит от своевременного погашения дебиторами своих обязательств, следовательно финансовую устойчивость ООО «Стелс Центр» можно признать нормальной (допустимой).

2.3.Анализ деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

Общие показатели оборачиваемости активов.

Показатели управления активами.

Оборотные активы — денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год. Анализ использования оборотных средств начинается с оценки состояния оборотных активов организации, в процессе которой выявляются изменения за период в составе и структуре активов.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы организации, об эффективности работы менеджмента.

В таблице

2.5. произведем расчет общих показателей деловой активности.

Таблица 2.5

Общие показатели деловой активности ООО «Стелс Центр» в 2006—2007 году

Наименование коэффициента 2006 2007 Темп роста, снижения, %

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 5,4 5,4 100,2

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 5,5 5,5 100

Коэффициент эффективности использования НМА 18 887,3 24 845,4 131,5

Фондоотдача 218,9 272,7 124,6