Ссудный капитал и кредит

Содержание

• 1. Ссудный капитал, его источники и особенности
• 2. Ссудный процент: сущность, роль, факторы его определяющие
• 3. Необходимость кредита в рыночной экономике, его сущность, функции, формы
• Список литературы

1.Ссудный капитал, его источники и особенности

В современной экономической теории нет общепризнанного определения капитала, поэтому термин «капитал» имеет много значений: он рассматривается как определенный запас материальных благ;

он представляет собой не только материальные предметы, но и нематериальные элементы (человеческие способности, образование и т. д.);

капитал отождествляется со средствами производства. Подобный подход идет от А. Смита, который рассматривал капитал как накопленный труд. Современные экономисты Самуэльсон и Нордхаус считают, что капитал состоит из благ длительного пользования, созданных для производства других товаров (станки, дороги, компьютеры и т. д.);

понятие капитала связывается с деньгами, еще не воплощенными в накопленные средства производства;

в марксистской практике капитал представляется как сложное явление, охватывающее всю систему производственных отношений общества.

Он включает в себя как отношения между капиталистами и рабочими по поводу производства прибавочной стоимости, так отношения между самими капиталистами по поводу распределения произведенной в обществе (суммарной) прибавочной стоимости.

Капитал выступает у Маркса как орудие эксплуатации (безвозмездного присвоения труда) рабочего класса. Выведенная Марксом всеобщая формула капитала Д Т Д` показывает, что капитал есть вечное движение. Источником самовозрастания капитала является прибавочная стоимость, которая создается неоплаченным трудом наемных рабочих.

Таким образом, хотя взгляды на капитал разнообразны, они едины в одном: капитал способен приносить доход.

Внешне капитал выступает в различных конкретных формах: в виде средств производства (производительный капитал), в виде определенной суммы денег (денежный капитал), в виде готовых товаров (товарный капитал).

Капитал, функционирующий в отраслях материального производства, называется промышленным капиталом. Инвестированные в промышленность или сельское хозяйство деньги служат для производства продукции и выступают в качестве промышленного капитала .

Часть промышленного капитала (здания, сооружения оборудование), которая функционирует в процессе производства несколько лет, получила название основного капитала. Возмещение физически изношенного и морально устаревшего оборудования происходит за счет амортизационных отчислений.

Они накапливаются постепенно, по мере износа основного капитала, стоимость которого по частям переносится на производимую с его помощью продукцию.

Другая часть промышленного капитала (сырье, материалы, топливо и т. д.), которая полностью расходуется в процессе производства за один производственный цикл, получила название оборотного капитала. Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции.

Рынок капитала, являясь составной частью рынка факторов производства, подразделяется на два функциональных типа. К первому типу относится рынок денежных средств (денежный капитал), а ко второму типу рынок капитальных активов (здания, сооружения, техника и машины производственного назначения, оборудование, инструменты, сырье и материалы и т. д.). Отсюда, с одной стороны, существует спрос на уже созданные капитальные блага (здания, сооружения, оборудование и т. д.), а с другой стороны, спрос на инвестиционные фонды с целью обеспечения необходимых денежных средств для вложений в проекты, фирмы.

Вместе с необходимостью привлечения денежных средств для инвестиций в капитальные блага существует и возможность предоставления денег в ссуду. Деньги, предоставленные в долг, называется ссудным капиталом. Он имеет следующие источники:

1) В ходе кругооборота промышленного капитала периодически высвобождается часть стоимости основного капитала в виде амортизационных отчислений, а также часть оборотного капитала, и часть прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Этот временно свободный денежный капитал ищет сферу прибыльного

приложения и превращается в ссудный капитал.

2) Накопленные капиталы рантье, т. е. лиц, живущих на проценты от ссуды денежного капитала или доходы от ценных бумаг.

3) Денежные сбережения трудящихся, которые аккумулируются банками в виде вкладов .

4) Временно неиспользуемые денежные средства страховых компаний, профсоюзов, пенсионных фондов и т. д.

Ссудный капитал передается функционирующему предпринимателю (фирме) во временное пользование, т. е. на условиях срочности, возвратности платности, за определенное вознаграждение.

В современных рыночных отношениях ссудный капитал (согласно экономической теории) является совокупностью денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента .

Для того, чтобы понять, что такое сущность ссудного капитала необходимо, прежде всего, определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового .

В бухгалтерском учете используются показатели, характеризующие источники образования имущества. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности имущество по источникам образования подразделяется на две группы: собственные (обязательства перед собственниками) и заемные (обязательства перед третьими лицами).

Одним из источников заемных средств является ссудный капитал.

Рынок ссудных капиталов рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Наиболее полно специфика данного капитала проявляется в процессе его передачи от кредитора к заемщику и обратно. Ссудный капитал это собственность, владелец которой продает ее заемщику на определенное время. Потребительская стоимость капитала определяется способностью заемщика, эффективно его используя, получить возможную прибыль. В процессе движения ссудного капитала — передачи от продавца к покупателю, используется только денежная форма (в отличие от промышленного и торгового).

Рынок ссудных капиталов можно назвать особой сферой финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота капитала.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства. Следовательно, основными участниками рынка являются: первичные инвесторы, т. е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал; специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств; заемщики в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающего недостаток в финансовых ресурсах.

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и той ролью, которую он выполняет в системе общественного хозяйствования, и заключаются: в обслуживании товарного обращения через кредит; аккумуляции денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов; трансформации денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использовании его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; ускорении концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово- промышленных групп.

Таким образом, экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

Ссудный капитал уже длительное время является основным компонентом иностранных инвестиций в Россию. Он преобладает над недолговыми инвестициями в Россию как в международных инвестиционных потоках, так и в инвестиционном балансе (накопленных активах и обязательствах). С учётом поправок на рост цен активов (в основном акций) удельный вес заимствований в иностранных инвестициях и внешнего долга в инвестиционной позиции составляет примерно ¾ (табл.).

За прошедшее десятилетие Россия присутствовала на международном рынке ссудного капитала в качестве нетто-заёмщика и к настоящему моменту является чистым должником.

Значение долговых инвестиций как источника финансирования сохраняется и в мире, как в потоках капитала, так и по соотношению объёмов рынков капитала. Потенциал привлечения капитала в ссудной форме (синдицированные кредиты и международные облигации) втрое превышает потенциал недолговых инвестиций (прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) и первичных зарубежных размещений акций).