Управление кредитными рисками на межбанковском рынке

Актуальность темы

исследования.

Главной проблемой любой кредитной организации на межбанковском кредитном рынке является обеспечение своевременной возвратности размещенных /одолженных денег и получения надлежащей платы. Для решения этой комплексной проблемы применяются, в частности, различные способы обеспечения возврата вложенных средств их владельцу: залог ценных бумаг, недвижимости, прав, разработаны законы и нормативные акты, регулирующие движение ссуженной стоимости. Очевидным способом решения указанной проблемы оказалась оценка потенциального заемщика (банка-контрагента) на предмет его способности возвратить средства и заплатить за их использование. Эта идея воплотилась в таком явлении, как финансовый анализ заемщика — банка как участника межбанковских финансовых операций.

Анализ финансового состояния заемщика — банка — мощный инструмент обеспечения двух краеугольных принципов организации кредитного процесса — возвратности и платности одолженных средств. Причем в современной экономике, активно переходящей в «информационную» стадии развития, роль этого инструмента постоянно возрастает. В настоящее время результат анализа финансового состояния заемщика — высокотехнологичный информационный продукт. Более того, в ряде видов банковской деятельности этот информационный продукт уже сам может служить обеспечением возвратности и платности вложений.

Анализ финансового состояния контрагентов банка, включая его заемщиков, — один из основных способов управления рисками банка. Отсюда понятно то значение, которое следует придавать качеству методик анализа финансового состояния контрагентов (заемщиков), их адекватности и эффекту, который может обеспечить их применение. Анализ и постоянный мониторинг финансового состояния экономических субъектов, являющихся ответчиками по тем или иным обязательствам перед банком, профилактическое и страховочное средство от неисполнения этих обязательств перед банком. Качественная методика финансового анализа может быть ценным инструментом управления кредитным и другими рисками банка, способным минимизировать негативные последствия изменения финансового состояния контрагента (заемщика).

Роль надлежащего финансового анализа как средства управления рисками закреплена и в документах Базельского комитета. Поэтому связанные с этой проблемой вопросы являются актуальными как для банков, так и для их заемщиков. Актуальность выбранной темы диссертационной работы определяется также следующими изменениями в самой банковской системе России:

— повышение прозрачности банковского бизнеса;

— развитие банковского бизнеса положительно влияет на развитие межбанковских кредитных отношений, вместе с тем возникает необходимость в простом и удобном программном продукте, способном оценивать кредитные риски, по растущему кругу контрагентов;

— с переходом на международные стандарты финансовой отчетности позволяет использовать значительное число разработок и технологий, характерных ранее только для западной банковской практики;

— приход в РФ мощных международных банковских групп — прямых конкурентов российских национальных банков. Один из путей противостояния конкурентам — способность российских банков привлекать на международных рынках капитала дешевое и «длинное» финансирование, что невозможно без наличия развитых систем анализа и управления рисками;

— усиление в последние годы борьбы, проводимой Банком России и правоохранительными органами, с различными «серыми» и «черными» банковскими операциями, направленными на «отмывание» средств, нажитых преступным путем, и «оптимизацию» налогообложения, причем несовершенство методов такой борьбы способно нанести вред всему банковскому рынку.

Разработанность проблемы.

Управление рисками на рынке межбанковского кредитованиядостаточно популярное на текущий момент направление исследований и освещается в большом числе трудов как западных, так и отечественных специалистов. Среди основоположников теории управления рисками и наиболее ярких представителей последних лет можно отметить Алена С., Альтмана Э., Бельсака С., Бесиса Дж., Гастинау Дж., Джориона Ф., Куота Дж., Колешоу Дж., Критцмана М., Нараянана П. и др.

Значительная часть перечисленных ученых специализировалась, в частности, на разработке систем анализа кредитного риска (прямо связанного с анализом финансового состояния заемщика).

Из российских исследователей, разрабатывающих проблематику рисков в банковской деятельности и оценку финансового состояния банков, следует отметить работы Арсланбекова-Федорова A.A., Белякова А. В., Белокрыловой О. С., Буевича С. Ю., Ефимовой О. В., Королева О. Г., Коробовой Г. Г., Малашихиной H.H., Мельник М. В., Москвина В. А., Павлюченко В. М., Ситниковой Н. Ю., Тавасиева A.M., Чугунова A.B., Шапиро В. Д. и ряда других авторов.

В работах перечисленных и других авторов проблемы управления рисками в банковской деятельности и анализа финансового состояния банков рассматриваются с многих точек зрения, и решения, предлагаемые ими, как правило, предназначены для применения в самых различных областях экономики. Вместе с тем можно отметить, что проблематике дистанционного анализа банками друг друга, проводимого только на основе открытых источников информации и в условиях ограниченности соответствующей информации, посвящено совсем немного работ. Дистанционный анализ финансового состояния банков — узкоспециализированное направление, сформировавшееся на стыке банковского риск-менеджмента и финансового анализа банков. Причем оба указанных направления являются относительно новыми и продолжают активно развиваться. В силу указанных причин публикаций по теме дистанционного анализа банков очень немного, причем отдельные практические и теоретические разработки в данной сфере еще не перешли из разряда «ноу-хау» в общеизвестные знания и для открытого распространения пока не предназначены. Этим же обстоятельством во многом объясняется и фрагментарность имеющейся информации по теме, в силу чего некоторые аспекты дистанционного анализа банков остаются в малой степени раскрытыми.

Наличие методики указанного рода становится особенно необходимым в условиях перехода Банка России к надзору за банками, основанному на так называемых профессиональных мотивированных суждениях о степени рискованности активов и надежности банков, повышения требований к прозрачности банковской системы.

По мнению автора, в современной российской специальной литературе, посвященной проблемам дистанционного анализа финансового состояния банка и управления рисками банковской деятельности, пока нет стройной и логичной методики такого анализа. Методики же управления рисками и методики оценки финансового состояния банков, разработанные «на Западе», не всегда применимы в России.

Основными целями диссертационного исследования являются разработка отвечающей современным российским условиям актуальной и практичной методики анализа и оценки финансового состояния банка-контрагента с учетом достоинств и слабых мест других подходов к данной проблеме и показ эффективности применения такой методики на примерах из реальной банковской практики.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

— определить место управления кредитным риском на межбанковском рынке в современной банковской практике;

— определить место управления процентным риском на межбанковском рынке, как неотъемлемой части кредитного риска;

— показать место финансового анализа, как основного пути выявления надежности банка-контрагента;

— проанализировать существующие методики управления кредитным риском и методики оценки финансового состояния/кредитоспособности банка;

— учесть недостатки более ранних методик и предложить собственную методику, которую можно совершенствовать с учетом вновь возникающих задач;

— проверить эффективность предложенной методики оценки финансового состояния банка в процессе проведения исследования как банковской системы в целом, так и отдельных банков.

Объектом исследования является современная деловая практика российских банков по управлению рисками, в т. ч. кредитным, и используемые для этого методики проведения дистанционного анализа финансового состояния банков-контрагентов.

Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы управления кредитными рисками на межбанковском рынке, связанные с трактовкой и оценкой финансового состояния банка.

Теоретико-методологическая основа исследования состоит из концепций и положений, содержащихся в научных работах и практических разработках отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления рисками на межбанковском рынке и оценки финансового состояния банка.

Диссертационное исследование проводилось с использованием общенаучных приемов и методов: диалектической логики, сравнения, группировки, абстрагирования, моделирования, системного анализа, открытости и проверяемости представляемой информации и результатов исследований.

Информационная база исследования. В работе широко использовались: законы РФ, нормативные и методические документы Банка России, различные методические разработки коммерческих банков, материалы АРБ, рейтинговых агентств и информация, опубликованная в открытых СМИ.

Научная новизна работы определяется тем, что в диссертации теоретически и практически обоснована необходимость интегрированного подхода к анализу финансовой устойчивости банка-контрагента и рисков, связанных с его деятельностью, и в разработке комплексной методики анализа его финансового состояния.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, можно сформулировать следующим образом.

1. Показано, что действию кредитного риска подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций (конвертационные, вложения в долговые ценные бумаги, принятие гарантий и т. д.). При этом выявлено, что качественная аналитическая поддержка процесса вложения средств в долговые инструменты, включая кредитные продукты, способно существенно снизить уровень кредитного риска даже без применения других методов управления рисками.

2. Проанализированы применяющиеся в современной российской практике системы управления банковскими рисками и «встроенные» в них методики оценки финансового состояния банков-контрагентов и на основе выборочного стресс-тестирования отдельных методик (Банка Россия и других) выявлены их основные недостатки.

3. Разработана и предложена интегрированная методика дистанционного анализа финансового состояния банка-контрагента. Преимуществами предложенной методики являются:

— акцентирование внимания на идентификации в отчетности анализируемого банка ее умышленных искажений и признаков ведения им сомнительных операций;

— возможность с помощью предложенной системы агрегирования счетов бухгалтерского учета банка оценить активность различных направлений его бизнеса в периоды между отчетными датами, составить ведомость срочности активов и пассивов, выявить нестандартные группы активов или пассивов;

— наличие в методике внешнего анализа банка данных о его бизнесе, участниках, клиентах, контрагентах, законченных или ведущихся проектах, почерпнутых из прессы, публикаций в Интернете, материалов самого банка и его клиентов, что позволяет оперативно проверять адекватность финансовой отчетности банка и информацию о его бизнесе;

— относительная простота системы показателей, их интерпретации при проведении анализа;

— ориентированность методики в первую очередь на использовании открытых источников информации.

4. Определены основные показатели деятельности банков, на основании которых возможно проводить мониторинг финансового состояния большого количества банков-контрагентов.

5. Обобщена доступная информация о различных видах намеренного искажения банками бухгалтерской отчетности и их сомнительных операций, что позволяет разделить такие операции на отдельные группы. На основе изучения специфики каждой из таких групп (подгрупп) операций сформулированы предложения об уточнении методики финансового анализа с целью более адекватного определения и оценки масштабов операций указанного рода.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные в ходе диссертационного исследования результаты и выводы могут быть использованы как банками при разработке и совершенствовании собственных систем управления кредитными рисками на межбанковском рынке, так и различными финансовыми институтами, рейтинговыми агентствами, аудиторскими и инвестиционными компаниями при оценке банков. Материалы исследования могут использоваться также в процессе преподавания учебных дисциплин «Банковское дело», «Управление коммерческим банком», «Финансовый и экономический анализ банка» и др.

Достоверность выводов и практическая реализация результатов.

Достоверность выводов, сформулированных в диссертационной работе, обеспечена привлечением автором широкого теоретического и практического материала, использованием достаточной статистической базы. Все расчеты, необходимые при анализе финансового состояния банков, проводились на основе реальной отчетности конкретных коммерческих банков, название которых приведены в работе.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 6 опубликованных печатных работах, докладывались и обсуждались на научных конференциях. Основные результаты диссертационной работы и предложенные практические разработки внедрены и используются в ООО КБ «МК Банк», ОАО «ВИП-Банк» и ОАО «ВБРР» в процессе управления рисками и для анализа банков-контрагентов.

Заключение

.

Проведенное исследование позволяет отметить актуальность теоретических и практических результатов. Это дало возможность сформулировать выводы теоретического, методологического и прикладного характера, которые отражают решение поставленных в соответствии с целью данного исследования задач.

В теоретическом плане актуальность подтверждается тем, что при осуществлении межбанковского кредитования банки принимают на себя значительный уровень кредитного риска, в том числе связанного с неточностью оценки и необдуманным регулированием величины данного риска. Недостаточность научных разработок российских ученых и сложность внедрения зарубежной практики обуславливают необходимость постоянного усовершенствования методологического инструментария оценки и регулирования рисков на рынке межбанковского кредитования. Это является необходимым условием повышения эффективности банковской деятельности в целом.

Практическая актуальность проведенного исследования заключается в том, что формирование действенного механизма оценки и регулирования кредитных рисков на рынке межбанковского кредитования предоставляет возможность предусмотреть возможные последствия этих рисков, как на результаты финансовой деятельности банка, так и на срок его существования.

Изучение, систематизация и обобщение существующих взглядов различных ученых и практиков, как российских, так и зарубежных, дало возможность определить основные методы оценки и регулирования рисков, возникающих на рынке межбанковского кредитования, где основными рычагами управления риском выступает его лимитирование. Оценка рисков на рынке межбанковского кредитования представляет собой анализ финансовой устойчивости кредитной организации. Регулирование лимита на банк-контрагент — это комплекс мероприятий, направленных на минимизацию риска и/или его мониторинг.

На основе дальнейшего развития системного подхода к раскрытию сущности оценки рисков на рынке межбанковского кредитования были выделены основные особенности управления данным процессом в современных условиях, такие как очевидная необходимость субъективной оценки, связанной с каждым конкретным банком и необходимость анализа большинства активных операций банка.

Построенный с учетом выявленных особенностей механизм лимитирования кредитных рисков банка позволят повысить эффективность межбанковских кредитных операций и деятельности банка в целом. Данный механизм представляет собой совокупность методов и моделей, направленных на лимтирования кредитных рисков одновременно большого количества банков и снижение уровня риска по операциям межбанковского кредитования.

Механизм оценки и регулирования рисков на межбанковском рынке содержит такие элементы, как комплексная оценка риска, прогнозирование его изменения и методы регулирования этого процесса.

Комплексная оценка рисков на рынке межбанковского кредитования, предусматривает одновременное проведение количественного и качественного анализа уровня совокупного кредитного риска банка. Такая оценка проводится на основании данных о структуре баланса банка и предусматривает расчет абсолютных и относительных показателей (статистических величин), на базе которых выводится конечный результат о реальном уровне риска. Предложенная система лимитирования кредитного риска использует статистический, нормативный (аналитический) и коэффициентный методы.

Представленная модель лимитирования кредитных рисков на рынке межбанковского кредитования дает возможность эффективно определять способность банка вернуть кредитные средства, а также позволяет производить оперативный мониторинг финансового состояния широкого круга контрагентов.

Методика лимитирования кредитных рисков на рынке МБК предусматривает использование таких методов управления риском как диверсификация, концентрация, лимитирование, резервирование и секьюритизация. Правильный выбор необходимого метода в процессе осуществления банком своей кредитной деятельности зависит от результатов комплексной оценки, прогноза изменения рисков межбанковского кредитования, а также от финансового положения и стратегии развития банка. При этом следует учесть то, что оптимальное соотношение между уровнем диверсификации и концентрации определяется лимитированием, когда речь идет о стандартных кредитных операциях.

Результаты практического применения предложенной методики лимитирования кредитных рисков представлены в приложении№ 1.

В целях апробации модели лимитирования рисков было проанализировано более 70 российских банков. Было выявлено, что изменение величины лимита кредитного риска, рассчитанного по предложенной автором методике, достаточно четко указывает на наличие или отсутствие у банка проблем с финансовой устойчивостью. Использование методики, нашло практическое применение в методиках установления лимитов на банки контрагенты в банках ООО «МК Банк», ОАО «ВИП-Банк» и ОАО «ВБРР».

Также было выявленно, что основной функцией межбанковского кредитного рынка является поддержание ликвидности кредитных организаций, что требует создания аналитических технологий, направленных на изучение текущего финансово-экономического состояния контрагентов и их ликвидности. При наличии большого числа контрагентов и соответственно большого числа операций с ними на рынке межбанковского кредитования возникает настоятельная потребность в оценке эффективности проведения таких операций, в надежных механизмах определения издержек на проведение этих операций и минимизации указанных издержек.

Каким бы эффективным не был любой механизм лимитирования кредитных рисков на данный момент, для сохранения своей эффективности и в будущем он нуждается в постоянном преобразовании в силу высокого динамизма внешней среды и внутренних потребностей банков. В качестве решения данной проблемы рекомендуется, постоянно актуализировать методику согласно изменяющемуся законодательству, а также росту диверсификации банковских операций.